证券投资学作业.doc

经济贸易学院实验报告课 程: 证券投资学 专业班级： 经济F1202 姓 名： 韩 晖 学 号： 201218910708 指导教师： 吴成浩 2014年 10月实验一 K线及K线组合实验指导书实验学时：2学时实验地点：莲花街校区3317实验介绍：K线又被称为阴阳烛，据说起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用来表示米价的变动，后被引用到证券市场，成为股票技术分析的一种理论。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线。其中影线表明当天交易的最高和最低价，而实体表明当天的开盘价和收盘价。要求学生掌握各种典型的K线及K线组合的技术含义。实验提示：K线及K线组合技术分析的局限性，注意与其他技术分析方法结合起来运用。实验要求（报告）：在上海、深圳证券市场找出下列K线及K线组合，每种找出一个或以上实例，验证K线及K线组合的技术含义。1,早晨之星：在股市中，K线图上的“早晨之星”即预示着跌势将尽，大盘处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影，逐步走向光明。早晨之星一般由3个交易日的3根K线构 成：第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线，大势不妙。第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线。第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号。黄昏之星：黄昏之星表示股价回落，是卖出信号，应伺机抛货。第一天股价继续上升，拉出一根阳线,第二天波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成星的主体部分， 第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天阳线实体。 黄昏之星，指的是在高位跳空高开，并且形成一个上下影线都很长的十字星形状的k线，通常如果遇到的是阴线，并且放量，那么黄昏即将到来。 不过，现在的股市用这两种k线进行判断有时候不太管用了。2，锤头线：锤头实体与下影线比例越悬殊，越有参考价值。如锤头与早晨之星同时出现，见底信号就更加可靠。通常，在下跌过程中，尤其是在股价大幅下跌后出现锤，特点：（1）出现在跌途中（2）阳线（亦可以是阴线）实体很小，一般无上影线(即使有，上影线也很短)，但下影线很长。（3）见底信号，后市看涨倒锤头线：（1）出现在下跌途中（2）阳线（亦可以是阴线）实体很小，上影线大于或等于实体的两倍（3）一般无下影线，少数会略有一点下影线见底信号，后市看涨 实体与上影线比例越悬殊，信号越有参考价值。如倒锤头与早晨之星同时出现，见底信号就更加可靠。3，射击之星：反映逆转的烛台烛台图表的价格模，该模式形成一个锤头形状的烛台。之前股价处于高位，烛身很大。发生射击之星现象的当天开盘价（通常情况下）将高于前一天的收盘价，之后股价攀升到高点但最后以低于开盘价的价格收盘。吊颈线：股价经过一轮涨升后，在高位出现一条长下影、小实体的图线（阴阳不分）称为吊颈。吊颈是强烈的卖出信号吊颈形态出现之后的第二根K线一般为阴线，阴线的长度越长，新一轮跌势开始的可能性就越大。吊颈形态出现时，当日的成交量转为萎缩，说明当日为无量空涨形态，进一步印证涨势的不可持续。4，上升三部曲：股价经过一段时期的上涨，在一根大阳线或是中阳线之后，连续出现了三根小阴线，但三根小阴线都没有跌破前面这根大阳线的开盘价，并且成交量也开始减少。随后就出现了一根大阳线。下降三部曲：下降三部曲的特征是在股价下跌时出现了一根实体较长的阴线，随后连续拉出三根向上走的实体较小的阳线。但最后一根阳线的收盘价仍比前一根长阴线的开盘价要底，之后就又出现了一根长阴线，把前面的三根小阳线全部或大部份都吃掉了。5，三白兵：组合形态概述如下：（1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价。（2）每天的开盘价应该在前一天的实体之内。（3）每天的收盘价应该是当天的最高价或是接近最低价三乌鸦：三乌鸦是三白兵反面的副本。在上升趋势中，三乌鸦呈现阶梯形逐步下降。市场要么靠近顶部，要么处在一个较高位置已有一段时间了。由于一根长阴线，明确的趋势倒向了下降的一边。后面的两天伴随着众多的脱手和获利了结引起的进一步价格下跌。6，刺穿线：是发生在下降市场的K线组合形态。它形成于下降趋势中，第一天的长阴线实体保持了下降的含义；第二天的跳空低开进一步加强了下降的含义，然而，市场后来反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。此行为引起一个潜在的底部，阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。乌云盖顶：乌云盖顶形态又称乌云线形态，是K线图较为常见顶部转形态图表之一。这种形态由两根K线组成，它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。乌云盖顶经常发生在一段上升行情的顶部，由一阴一阳两根K线组成，是一个看跌反转信号。 实验二 反转形态实验指导书 实验学时：2学时实验地点：莲花街校区3317 实验介绍：反转形态是走势发生逆转时的图形形态， 也就是将要改变原先的股价走势方向：原来的上升趋势变成下降趋势，或原来的下降趋势将变成上升趋势。对于把握峰位和底部极有参考价值，要求学生掌握各种典型的反转图形形态。 实验提示：注意反转形态的图形和成交量的配合。 实验报告：找出并具有下列形态的一些股票，每种找出一个或以上：（）头肩型一头肩顶、头肩底、复合头肩型，（2）尖顶型一、双重顶（底）、三重顶（底），、圆形顶（底）、型顶（底），（3）其它喇叭型、菱型、潜伏底。验证上述形态的技术含义。(1)头肩顶头肩顶（Head & Shoulders Top）是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减现象。（2）头肩底头肩底（head and shoulders bottom）是一种典型的趋势反转形态，是在行情下跌尾声中出现的看涨形态，图形以左肩、底、右肩及颈线形成。三个波谷成交量逐步放大，有效突破颈线阻力后，形态形成，股价反转高度一般都大于颈线与最低点之间的垂直高度。 （3）复合头肩型“复合头肩型态”是头肩式（头肩顶和头肩底）的变形，其走势形状和“头肩式”十分相似，只是肩部、头部、或两者同时出现多于一次。（4）双重顶双重顶，又称“双顶”或“M”头，是K线图中较为常见的反转形态之一，由两个较为相近的高点构成，其形状类似于英文字母“M”，因而得名。在连续上升过程中，当股价上涨至某一价格水平，成交量显著放大，股价开始掉头回落；下跌至某一位置时，股价再度反弹上行，但成交量较第一高峰时略有收缩，反弹至前高附近之后再第二次下跌，并跌破第一次回落的低点，股价移动轨迹像M字，双重顶形成。在大宗农产品交易里面同样有双重顶的运用可以参考电子现货之家。（5）双重底：双重底也称W底，是指股票的价格在连续二次下跌的低点大致相同时形成的股价走势图形。两个跌至最低点的连线叫支撑线。它的形成是这样的，在下跌行情的末期，市场里股票的出售量减少，股价跌到一定程度后，开始不再继续下跌（6）三重顶典型三重顶一般出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。另一种确认三重顶讯号，能从整体的成交量中找到。当图形形成过程中，成交量随即减少，直至价格再次上升到第三个高位时，成交量便开始增加，形成一个确认三重顶讯号。（7）三重底三重底（Triple Bottom）是三重顶形态的倒影，在跌市中以三点相约之低点而形成。在价格向上摆动时，发出重大转向讯号。与三重顶相比，三重底图形通常拖延数月时间及穿破阻力线才被确认为三重底图形。另一种确认三重底讯号，可从成交量中找到。（8）圆形顶1.圆形顶(1)形态:股价呈弧形上升,连接短期高点,能形成圆弧顶.股价徘徊区称为碗柄.(2)成交量:亦呈弧线形态.(3)突破:下破碗柄处,下破碗柄后反弹.(4)出货点:下破碗柄处,下破碗柄后反弹.(5)跌幅:较大,难量度.（9）圆形底(1)形态:又称M头走势,形成第一个头部时,回落的低点约是最高点的10%-20%,有明显的颈线,两个顶点几乎相等,一般第二个头较第一个高,但不会超过3%.(2)成交量:双头的两个高峰都有明显的高成交量,第二个头的成交量明显小于第一个头的成交量显著为少.(3)突破:下破颈线,量缩或放量.(4)出货点:下破颈线处,下破颈线反弹处.(5)跌幅:头部最高点至颈线间距离.注意:双重顶有时会出现在整理形态中.（10）V形顶V形反转在投资品种的K线组合里是很多见的。V形反转是一种强烈的上涨信号。它的出现一般都是K线趋势经过一段较长时间的下跌后（下跌按某个角度下行）一般是在利空后，极度发泄后，突发较大的利好消息（股票），这时K线拐头向上而且有相当一段的持续性。因此在K线图形上形成了一个V字。（11）V形底V形底又称尖底，是指股指连续长阴下跌到重要支撑位，以V形反转方式连续长阳上攻，形成V形反转的底部样式。是一种变化较快、转势力度极强的反转形态。（12）喇叭形当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以呈现出喇叭形状，所以称之为扩散喇叭形。不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味者多头市场的结束，常常是大跌的先兆。（13）菱形菱形的另一个名称叫钻石形，是另一种出现在顶部的看跌的形态。它比起上面的喇叭形来说，更有向下的愿望。它的前半部分类似于喇叭形，后半部分类似于对称三角形。所以，菱形有对称三角形保持原有趋势的特性。前半部分的喇叭形之后，趋势应该是下跌，后半部分的对称三角形使这一下跌暂时推迟，但终究没能摆脱下跌的命运。由于对称三角形的存在，菱形还具有测算胜价下跌深度的功能。菱形的形成过程的成交量是随价格的变化而变化的。开始是越来越大，然后是越来越小。（14）潜伏形潜伏形，常见的是潜伏底，是向上反转形态。股价长期在一个非常狭窄的范围内横向运行或缓慢阴跌，每日股价的高低波幅很小，成交量稀疏，形成很长时间的“地量群”，像冬眠的蛇一样。潜伏底在图形上呈现一条横线般的形状，所以又称线形底。潜伏底在股价走了很长时间的平台后向上突破，所以也可称之为“平底”。实验三 整理形态实验指导书 实验学时：2学时实验地点：莲花街校区3317/3319 实验介绍：整理形态是上升或下降趋势过程中出现的图形形态，它与反转形态有本质上的区别，对于准确判断走势极为重要，要求掌握各种典型的整理图形形态及其成立条件。 实验提示：注意整理形态图形和成交量的关系，区别整理形态和反转形态。 实验报告：找出具有下列形态的一些股票，每种找出一个或以上：（1）三角形形态对称三角形、上升三角型、下降三角形，对称三角形上升三角形下降三角形（2）其它一楔形、矩形、旗形。楔形矩形旗形实验四 证券投资综合实验指导书实验学时：6学时实验地点：莲花街校区3317/3319实验要求：学生通过模拟实验，可以把证券理论中所学的知识应用到实践中，提高其理论联系实践的能力，使他们能正确认识理论和实践相结合的重要性。通过模拟实务操作，使学生熟悉证券交易流程，了解证券交易的操作方法。熟悉证券投资的基本分析和技术分析方法的结合。要求学生在模拟过程中，学会开户、下单、结帐；掌握证券的交易规则和结算规则以及计算浮动盈亏的计账方法；能够利用行情演示，判断分析证券行情走势，进而判断交易结果，提高分析问题、解决问题的能力。实验内容：1、 熟悉投资程序：开户下单结算。2、 选择1-3个证券品种，运用基本分析和技术分析的方法进行模拟操作，并按照下列要求完成内容：（1） 证券品种的确定：（2） 基本面信息：（3） 基本面分析及预测：（4） 期间基本面变化：（5） K线的选用及应用：（6） 技术指标的选用应用：（7） 其他技术分析方法的运用：（8） 交易记录及交易结果（9） 投资小结实验四 证券投资综合实验指导书实验学时：6学时实验地点：莲花街校区3317/3319实验要求：学生通过模拟实验，可以把证券理论中所学的知识应用到实践中，提高其理论联系实践的能力，使他们能正确认识理论和实践相结合的重要性。通过模拟实务操作，使学生熟悉证券交易流程，了解证券交易的操作方法。熟悉证券投资的基本分析和技术分析方法的结合。要求学生在模拟过程中，学会开户、下单、结帐；掌握证券的交易规则和结算规则以及计算浮动盈亏的计账方法；能够利用行情演示，判断分析证券行情走势，进而判断交易结果，提高分析问题、解决问题的能力。实验内容：3、 熟悉投资程序：开户下单结算。4、 选择1-3个证券品种，运用基本分析和技术分析的方法进行模拟操作，并按照下列要求完成内容：（10） 证券品种的确定：（11） 基本面信息：（12） 基本面分析及预测：（13） 期间基本面变化：（14） K线的选用及应用：（15） 技术指标的选用应用：（16） 其他技术分析方法的运用：（17） 交易记录及交易结果（18） 投资小结我当初看到这个公司经营的范围广泛，感觉挺好的，没有多想就买了这个公司的股票。现在想想这样买股票真是太不理智了。买了没几天我发现这个股票并不好，从以下方面可以看出H锤形线.购买的当天，价格已经上升到高峰了，而且上升的趋势一直被压力线压着，要继续上去的可能性是不大的。后来下降到一定点，出现了锤形线，说明上升的趋势还是存在的，但是由于该股票从从最高点下降到该底点，高度不大，所以上升的高度也不会比H高很多。这个虽然后面这支股票上升了，但是从长远来看，这只股票是不被看好的。原因如下1. 资产负债比率由去年底的27.3159%上升到今年9底42.6098%，净利润增长率由去年底的18.1649%下降到今年9月底的10.0229%。该公司负债增加，盈利能力却下降了，公司的财务报表不好。2. 从上图可以看出，该公司在行业内，每股的净收益以及营业收入等与行业内其他有关的公司差别比较的，每股收益还那么低。3. 从宏观反面看，由于现在我国的房地产没有以前那么热，相对而言比较淡，而该公司主要生产家居用品，房子少人买，自然地就会少买家居用品。从关联的产业可以看出，该公司从事的业务并不会比以前好，市值也不会比以前大，买这只股票获利的机会就会比较小。本人比较看好这支股票，原因如下锤形线1. 从季线来看，该股票在最低点出现了锤形线，而且后面的市场逐步上升的趋势中可以看出，该股票将会继续向上涨。形态的高，旗杆2. 从日线可以看出，在上升趋势中，市场经过了一小段时间的休整。经过了一段楔形的调整之后，继续向上，上升的高度至少为一个形态的高，旗杆的高度，所以这只股票在最近的这段时间内会继续上涨。3. 从上图可以看出，该公司的有去年底到今年9个月，程上涨的趋势。而且净利润增长率由去年底的4.6527%上升到今年的24.4525%.增长了很多从上图可以看出该公司今年的资产负债表较去年明显地下降了。财务报表看得很好看。4. 从宏观层面来看，我国一直都在为国人的医疗做特殊的待遇，让很多贫穷的人能买得起要，看得起病。而且现在的人也是比较注重自己的圣体，经常买保健品，这让药商有很大的利润可图。当然这得在不违法的情况下。我国最近召开的18届四中全会提出了“依法治国”，“依宪治国”，对违法犯罪会捉得更严。当然即使没提出这一主张，对于关系国明身体健康德制药业也必须严格遵守国家的法规，不能赚黑心钱。以上是我前段时间模拟投资成果展示。 小结：本次模拟证券投资，我个人分别购买了白云机场，平安银行，五粮液，万科等多支股票，期间实现净亏损3663.95元人民币，在买的所有股票当中，只有白云机场实现了小幅度盈利，其他的股票都出现了不同程