（工商管理专业论文）佛山宝马4S店经营风险识别研究.pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任 由本人承担。 学位论文作者签名：王辆 如罗年广月弓。日 摘要 摘要 2 1 世纪的企业面临激烈的竞争，企业面对并置身于复杂多变、充满不确定 性的环境。市场化、国际化的深入及信息的快速发展更是增加了环境的诱变因 素。企业生存、发展所面临的不确定性、风险性与日俱增。财务风险作为企业 风险的货币化表现形式，其潜在性及其所引起的危机的滞后是一个现实的、不 容忽视的问题。 我国发布的汽车产业发展政策确定通过产业政策的组织实施，使我国 汽车行业在2 0 1 0 年发展成为国民经济的支柱产业。任何一个行业的前初期利润 都是非常丰厚的，汽车产业更是因为巨额的利润而吸引着众多经销商参与其中。 2 0 0 3 年的车市井喷，让很多经销商尝到了趋势的强大力量，产生了不少盲目性 的投资，生产厂家更是提高了4 s 店准入的门槛。很快，在竞争的加剧及环境的 变化中这种优势不复存在，尽管2 0 0 5 年的汽车总产量达到了5 6 0 万辆，其中轿 车产销量超过2 6 0 万辆，与前年相比数量上有了一定的增长，但是增产不增收， 大部分汽车生产厂家的利润急剧下滑，平均下降了三成多。 汽车4 s 店处于汽车链条中末端的环节，前端的这些不利因素的产生，势必 沿续到4 s 店行业中来，再加上油价上升、利率上调等客观环境的不利因素的增 加，使4 s 店经营面临着前所未有的因难，4 s 店经营中的风险因素增加不少，使 4 s 店在经营管理中的风险防范变得尤其重要。本文着重研究的是汽车4 s 店经营 模式下的经营风险的防范措施，研究的基本方法是在对风险管理等相关理论进 行阐述的基础上，结合国内汽车4 s 店的现状，通过对佛山市坤宝车销售服务有 限公司的案例分析，总结出我国汽车4 s 店行业各经营环节存在的风险及其识别 与防范。提出4 s 店企业为更好地加强经营管理工作，必需加强风险管理，这样 才能克服种种困难与不利，使股东财富最大化的财务管理目标得以实现。 关键词：汽车4 s 店风险识别风险防范 a b s t r a c t a b s t r a c t c o r p o r a t ei nt h e2 1s t c e n t u r yf a c e sf i e r c ec o m p e t i t i o n t h e yr r ef a c i n ga n d b e i n gi nam a r k e te n v i r o n m e n tw h i c hi sc o m p l i c a t e da n df u l lo fu n c e r t a i n t y t h e m u t a t i o nf a c t o r si n c r e a s ea st h em a r k e t i z a t i o n ，i n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n di n f o r m a t i o n d e v e l o p m e n tg o e sf u r t h e r t h eu n c e r t a i n t ya n dr i s k so fr u n n i n ga n dd e v e l o p i n g c o m p a n yi n c r e a s e sw i t ht i m e t h ef i n a n c er i s kw h i c hi s t h er e p r e s e n t a t i o no f e n t e r p r i s er i s k i t sp o t e n t i a la n dh y s t e r e s i si saf a c t u a lp r o b l e ma n dc a nn o tb e i g n o r e d t h ep o l i c yo nt h e d e v e l o p m e n to fa u t o m o b i l ei n d u s t r yi s s u e d i nc h i n a i d e n t i f i e st h a tb yt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ei n d u s t r yp o l i c yt h e nm a k ea u t o m o b i l e i n d u s t r yt h es u p p o r t i n gi n d u s t r yo ft h ed o m e s t i ce c o n o m i ci n2 0 10 t h ei n i t i a ls t a g e s o fo n ei n d u s t r yi sv e r yp r o f i t a b l e t h ea u t o m o b i l ei n d u s t r ya t t r a c t sn u m e r o u so f i n v e s t o r sf o ri t sh u g ep r o f i t t h eb o o m i n gi na u t o m o b i l em a r k e ti n2 0 0 3m a k el o t so f d e a l e r sf e l tt h es 仃o n gp o w e ro ft h i st r e n d , s ot h a ti tl e a d st os o m eb l i n di n v e s t m e n t t h em a n u f a c t u r e r se v e ni n c r e a s et h e i rs t a n d a r df o ra d m i s s i o n i nas h o r tp e r i o do f t i m e ，a st h ec o m p e t i t i o ni n t e n s i f i e da n dm a r k e te n v i r o n m e n tc h a n g e d , t h ea d v a n t a g e s n ol o n g e re x i s t t h ea u t o m o b i l ep r o d u c t i o na m o u n tr e a c h e d5 , 6 0 0 ，0 0 0i n2 0 0 5 ， i n c l u d i n go v e r2 , 6 0 0 ，0 0 0s e d a n s ，t h o u g ht h ea m o u n ti n c r e a s e s ，t h er e v e n u ed e c l i n e d m o s to ft h ea u t o m o b i l em a n u f a c t u r e r se n c o u n t e r e das h a r pd e c l i n ei np r o f i t ，a3 0 o f d e c l i n eo na v e r a g e t h ea u t o m o b i l e4 ss h o p ，w o r k i n ga st h ee n do fad o m e s t i ca u t o m o b i l es u p p l y i n g c h a i n ，i sb o u n dt ob ea f f e c t e db yt h en e g a t i v ef a c t o r sp r o d u c e di nt h ef o r e p a r to ft h e s u p p l y i n gc h a i n a d d i t i o n a l l y , w i t ht h ei n c r e a s ei np e t r o lp r i c e ，i n t e r e s tr a t ea n do t h e r o b j e c t i v ef a c t o r s ，t h e4 ss h o pm a n a g e m e n ti sf a c i n gu n p r e c e d e n t e dd i f f i c u l t i e s t h e r i s k si nr u n n i n ga4 ss h o ps h a r p l yi n c r e a s e ，s or i s kp r e v e n t i o ni nt h e4 ss h o p m a n a g e m e n th a sb e c o m ep a r t i c u l a r l yi m p o r t a n t t h i st h e s i sf o c u s e so nt h eb u s i n e s s r i s k sa n dp r e v e n t i o nm e a s u r e su n d e ra4 ss h o pm a n a g e m e n tp a a e r n ，t h es t u d y sb a s i c a p p r o a c hi sb a s e do ne x p o u n d i n gt h et h e o r i e si nr i s km a n a g e m e n t ，a n do t h e rr e l e v a n t t h e o r y ，a n da c c o r d i n gt ot h ea n a l y s i so ff o s h a ns h c n b a oa u t os a l e s & s e r v i c ec o ， i i a b s t r a c t l t d ，a l o n gw i t ht h ec u r r e n ts i t u a t i o ni nd o m e s t i ca u t o m o b i l em a r k e ta n da t t e m p tt o s u m m a r i z et h em a i nr i s k s ，t h ei d e n t i f i c a t i o nm e a s u r e sa n dp r e v e n t i o nm e a s u r e si n m a n a g e m e n tp r o c e d u r e sf o rd o m e s t i c4 ss h o p su n d e rt h ec u r r e n tm a n a g e m e n tp a t t e r n i tb r i n g sf o r w a r dt h ep o n tt h a ti no r d e rt oo v e r c o m ev a r i o u sd i f f i c u l t i e sa n da c h i e v e t h eg o a lt h a tt om a x i m u ms h a r e h o l d e r sw e a l t h ，i t sm o r ei m p o r t a n c et or e i n f o r c et h e f m a n c i a lm a n a g e m e n to f4 ss h o p sw h i c ha r eb e i n gi na l la d v e r s em a r k e ts i t u a t i o n ， a n dt h ef m a n c i a lm a n a g e m e n ts h o u l db er i s kc o n t r o lo r i e n t e d k e yw o r d s ：a u t o m o b i l e4 ss h o p r i s ki d e n t i f i c a t i o n l u s kp r e v e n t i o n i i i 目录 目录 第一章绪论1 第一节问题的提出1 1 1 1 我国汽车4 s 店企业的现状1 1 1 2 汽车4 s 店企业加强风险控制的必要性2 第二节研究目的与意义4 1 2 1 论文研究目的4 1 2 2 论文的研究意义5 第三节论文内容与结构5 1 3 2 论文主要内容5 1 3 3 论文结构图6 第二章相关文献回顾7 第一节风险概述7 2 1 1 风险的构成7 2 1 2 风险的含义及特征8 2 1 3 企业经营风险9 第二节经营风险管理理论1 0 2 2 1 经营风险管理的目标1 0 2 2 2 经营风险管理的过程1 1 2 2 3 经营风险管理的方法1 2 第三节财务管理相关理论1 3 2 3 1 财务管理的目标1 4 2 3 2 财务管理的内容1 6 第三章汽车4 s 店经营模式及潜在风险1 8 第一节汽车4 s 店的经营模式1 8 目录 3 1 1 国内汽车销售经销模式沿革1 8 3 1 2 目前国内4 s 店经营模式1 9 第二节基于4 s 经营模式的主要风险2 0 3 2 1 外部经营环境潜在风险2 1 3 2 2 内部经营潜在风险2 2 第四章宝马4 s 店销售和售后服务业务及其风险识别2 4 第一节销售业务及其风险识别与控制2 5 4 1 1 集客管理2 7 4 1 2 销售渠道开发、管理及其风险3 0 第二节售后服务业务及其风险识别与控制4 0 4 2 1 维修服务市场环境分析4 1 4 2 2 售后服务的客户开发4 2 4 2 3 维修服务顾问业务受理4 4 4 2 4 车间维修作业4 8 第五章宝马4 s 店价值链延伸和资金管理及其风险识别5 1 第一节价值链延伸业务及其风险识别与控制5 l 5 1 1 代办保险业务其风险5 1 5 1 2 二手车业务及其风险5 2 第二节经营资金管理及其风险识别与控制5 4 5 2 1 年度资金总量平衡5 4 5 2 2 日常商品车库存资金管理5 6 结论5 9 参考文献6 1 致谢6 3 个人简历6 4 v 第一章绪论 第一章绪论 加入世界贸易组织后的这几年，是我国汽车产业发展最快、变化最大、实 现跨越式发展的新时期。从2 0 0 1 年开始，我国的汽车产量由2 0 0 万辆迅速升到 2 0 0 6 年的7 2 0 万辆，年均增长速度高达2 4 ，这在全球汽车工业的发展史是空 前的；即使在当今世界汽车工业先进国家的发展史，比如世纪3 0 年代的美国、 6 0 年代的日本及7 0 年代的韩国，也从未出现过连续五六年保持2 0 以的高速增 长。伴随着中国的改革开放，很多的国外企业进入了中国创办了合资公司。伴 随着众多的国际品牌的进入。集整车销售、售后服务四位一体的4 s 店也于1 9 9 8 年被广州本田、上海通用、奥迪等厂商从国外引进我国的。 第一节问题的提出 随着国内汽车产量的快速上升、汽车生产厂家销售网点的迅速扩张，国内 汽车销售价格逐年走低，大部分汽车生产厂家的利润急剧下滑。在汽车链条中 处于弱势地位的经销商更是难逃厄运。不同品牌、同一品牌汽车4 s 店之间的竞 争日趋激烈，对企业如何加强企业风险管理提出了新的挑战。如何通过增强企 业经营风险控制，进而有效增加企业的效益，最终保持企业的持续发展，成为 汽车4 s 店企业急需解决的问题。 1 1 1 我国汽车4 s 店企业的现状 由于汽车4 s 店与各个厂家之间建立了紧密的产销关系，具有购物环境优美、 品牌意识强等优势。4 s 店刚兴起时，更是创下了3 个月收回成本的神话，引得 众多资金潮水般涌入汽车品牌专卖。北京现代准备建造1 0 0 多家4 s 店的计划一 出，报名竞标者达到了2 3 0 0 多家；国产宝马当初在全国挑选2 4 家经销商，更 是让3 0 0 0 多个商家挤破了头【1 】。随后，大大小小的制造商纷纷建立起自己的品 牌专卖店。短短几年时间内，品牌专卖店已遍布全国各城市，数量远远超过有 【1 】沈坤4 s 店的莆守与漂移商界中国商业评论，2 0 0 6 年，第3 期：8 9 l 第一章绪论 形市场。 在经历了2 0 0 3 年“井喷 式的发展之后，近期国内汽车业已进入“冰封期”， 集各种矛盾、压力于一身的4 s 店正面临激烈的竞争和前所未有的生存挑战，疲 态尽显，有的甚至倒闭歇业。 ( 1 ) 一哄而上建店。不分经销的汽车品牌的档次、强弱，也不管其投资何 时能回收，过分追求豪华、一流，一哄而上建4 s 店。此举有悖于市场规律，其 结果是除了导致社会资源的大量浪费，自身的生存发展也将背上沉重的包袱。 ( 2 ) 建设4 s 店不赚钱。目前，高档品牌、主流品牌的4 s 店尚可维持，而 市场保有量小、知名度低的品牌4 s 店则是举步维艰，进退两难。像宝马、上海 通用、上海大众、广州本田等强势汽车品牌，在整车销售利润下降时，尚可通 过规模效益和售后维修继往开来。而另一些知名度较低的品牌4 s 店则门庭冷落， 由于缺乏足够多的汽车消费群体和服务客户而难以为继。据中国汽车工业协会 公布的数据显示，2 0 0 4 年全国2 9 0 0 多家品牌经销商中，盈利的只有1 3 0 8 家， 有4 8 7 家退出汽车市场。【2 】 ( 3 ) 弱势地位。汽车4 s 店完全是汽车厂家的附庸，基本没有话语权，处 于绝对的弱势地位，而且经销商自身的品牌形象也无处体现。 1 1 2 汽车4 s 店企业加强风险控制的必要性 目前，随着我国汽车工业的迅猛发展，汽车产业将成为国民经济的又一支柱 产业，国内汽车生产厂家普遍采用品牌专卖的汽车4 s 店模式。汽车4 s 店作为 此产业的销售服务平台，必然影响着产业的发展。因此，在目前汽车4 s 店激烈 的市场竞争状况下，汽车4 s 店的经营风险控制防范对自身的稳定及汽车行业的 发展都十分必要。 1 1 2 1 我国汽车行业发展的必然需要 中国汽车工业经过4 0 多年的发展，已经成为国民经济的重要产业。随着经 济发展水平的不断提高和轿车开始进入家庭，中国已经成为世界上增长最为迅 速的市场，对全球汽车产业产生的巨大影响力。 为适应我国市场经济发展和入世后国内外汽车产业发展的新形势，2 0 0 4 年 【2 1 张茕，梅强我国汽车销售4 s 店的现状及原岗分析企业活力，2 0 0 6 年，第5 期：2 8 2 9 2 第一章绪论 5 月2 1 日，国家发布了汽车产业发展政策，通过汽车产业政策的组织实施， 使我国汽车产业在2 0 1 0 年前发展成为国民经济的支柱产业，并为实现全面建设 小康社会的目标做出更大的贡献。我国汽车产业政策的出台，有利于更好地推 进我国汽车产业结构调整和升级，全面提高汽车产业的国际竞争力，满足广大 消费者对汽车产品日益增长的需求，促进汽车产业持续、快速、健康、协调发 展。预计今后1 0 年1 5 年中国将成长成为全球最大汽车市场，年销量达到1 7 0 0 万辆，汽车保有量超过1 亿辆。 因此，中国未来巨大的汽车生产与消费市场为汽车4 s 店的发展提供了磐实 的基础，但汽车产业的发展必然有方方面面的整合与调整，只有那些能通过有 效的经营风险控制的汽车4 s 店，既而持续稳定地发展壮大，才能必然与我国的 汽车行业共同发展，获得理想的回报。 1 1 2 2 汽车4 s 店企业自身发展的必然需要 中国加入世贸组织，我国的汽车进口关税就一直在下调，这是履行w t o 的 义务，同时也是为了进一步鼓励竞争，优化中国汽车市场。在2 0 0 4 年底，中国 的加权平均关税水平下调到了8 9 。2 0 0 6 年7 月1 日，我国汽车进口关税下调 到2 5 。国家的关税降低，引得国外汽车在国内市场的销售价下降，引发整个 国内汽车价格的下降，继而使处在整个汽车行业链条中的各个企业的利润下降， 作为此链条末端的汽车4 s 店的利润大不如前，企业必然需要加强经营风险管理， 节约成本，以抵抗由此产生收益的降低及倒闭风险事件的发生。 汽车企业要求在某地区设立的4 s 店数量，依靠两方面控制：一方面是根据 市场规模进行科学的计划，另一方面是在执行过程中保证适度的调整。汽车经 销商投资4 s 店的决策，本来应该非常慎重，并有个科学的论证过程。但由于现 阶段经销商无法避免信息不对称的劣势，基本上是厂家说什么，经销商只能信 什么，从而使投资论证往往流于形式。由此造成的投资就会略带有一定的盲目 性，导致经营风险的增加，汽车4 s 店企业只有在以后的经营中加强风险控制， 争取最大化的收益以弥补先天的不足。 为了销售数字更加体面，制造商可以向经销商下达苛刻的年度销售任务， 使经销商不得不采取降价等措施进行促销；为了缓解资金紧缺压力，制造商可 以向经销商转移库存，让经销商承担产品积压带来的损失。这都会给4 s 店企业 带来资金、收益上的风险因素。为此，4 s 店必须强化资金的调控与管理，以均 3 第一章绪论 衡销售毛利与库存周转率之间的关系，防止资金周转不灵的风险。 此外，利息的上升，经销商贷款利率提高，经销商的融资成本大大上涨， 从而抬高了生产经营成本，经销商经营困难加大。同时，由于国际油价的长期 必然上涨的趋势，新动力、混合动力的新汽车产品的推出，消费者推迟购买等 因素，都必然对现有经销商造成程度不同的影响，对目前车市造成一定影响。 在困难处境下，经销商必须有效地防范风险，适应市场变化，以保持企业的生 存与发展。 第二节研究目的与意义 针对前面的问题，通过本文的研究，以使4 s 店行业全面了解行业经营风险， 进而通过经营手段实施切实可行的控制管理办法。 1 2 1 论文研究目的 当初，由于轿车供不应求，汽车4 s 行业利润优厚。快速的资金流动和较高 的毛利水平，让经销商陶醉在车市井喷的财富幻想中，并没有居安思危，丰富 与完善自己的财务管理与风险防范。很快，这种好日子在竞争和环境变化中一 去不复返。据调查，2 0 0 5 年几乎成了4 s 店的“关门年”，近六成4 s 店缺少“第二 桶金”的滋润。由于发展过快，行业财务管理水平尚不高。并且，由于4 s 店行 业普遍举债经营比例比较高，在目前车市大不如前的状况下，经营风险大增。 这就促使汽车4 s 店企业必须加强对风险控制的认识、研究和应用。本论文是通 过对我国汽车4 s 店企业如何加强风险控制的研究，将重点解决如下几方面的问 题： ( 1 ) 我国汽车4 s 店行业为何有必要加强风险控制? 汽车4 s 店行业面临的 空前竞争以及当前不利的经营环境，决定4 s 店行业为了生存、发展与稳定经营 的财务目标必须强化风险控制。 ( 2 ) 汽车4 s 店的经营模式是怎样的? 这个问题的解决明确了如何与企业 经营相结合确定风险可能存在的环节。 ( 3 ) 汽车4 s 店风险的关键控制点在哪里? 这有助于指导4 s 店有效地发现 问题的所在，以更加有效地进行经营风险管理与控制。 4 第一章绪论 1 2 2 论文的研究意义 对我国汽车4 s 店经营风险问题研究，主要在于：通过良好的经营风险控制 与管理，从而防范风险、提高效率、提升自己的核心竞争力、有效增加企业的 效益，并最终实现企业的可持续发展。具体来说有以下几点： ( 1 ) 有利于提高经营管理水平。当前，汽车市场已经转变为买方市场， 竞争成为主旋律，而我国许多4 s 店企业由于在前几年汽车行业快速增长中，对 经营风险管理的理念认识不够，随着汽车行业暴利年代的结束，竞争的加剧， 企业管理工作中更应加强风险控制，只有这样才能保证股东权益最大化的财务 管理目标的实现。 ( 2 ) 有助于4 s 店行业全面了解经营中存在的主要风险，以及如何增强这 方面的识别与防范。通过本文的研究，可以使4 s 店行业全面掌握经营中各个主 要环节的关键风险点所在，进而制定切实可行的控制与管理办法，以规避风险 或使之尽可能小的影响企业目标。 第三节论文内容与结构 1 3 1 研究方法 本论文在对我国汽车4 s 店行业现状及其经营模式分析的基础上，阐述了其 存在的主要经营风险。在对相关理论回顾的基础上，紧密结合案例企业实际， 采用理论分析和案例分析等研究方法，对我国汽车4 s 店行业如何强化风险控制 进行了系统而深入研究，并始终注重其可操作性。 1 3 2 论文主要内容 第一章绪论 本章主要介绍了我国汽车4 s 行业的现状及实施风险控制的必要性，论文研 究的目的和意义，论文研究的方法和结构。 第二章相关文献回顾 本章主要介绍了企业风险管理的目标及途经，实现企业价值最大化的途经 是提高报酬率及减少风险。影响企业目标实现的风险的成因及其分类，以及企 业财务管理的目标。 5 第一章绪论 第三章汽车4 s 店经营模式及潜在风险 本章主要介绍了4 s 经营模式是怎样的，以及我国汽车销售模式的发展历程， 目前4 s 店经营模式下主要存在的主要经营风险有哪些。 第四章宝马4 s 店销售和售后服务业务及其风险识别 本章主要介绍了宝马汽车4 s 店在销售、售后服务业务流程和与之相关的风 险识别与控制。 第五章宝马4 s 店价值链延伸和资金管理及其风险识别 本章主要介绍了宝马汽车4 s 店在价值链延伸业务、经营资金管理和与之相 关的风险识别与控制。 结论：本研究的总结。对本研究的结论、创新与不足和进一步研究的思路 和发展进行了相关的论述。 1 3 3 论文结构图 绪论 量l 相关理论同顾 u ii 4 s 店经营模式4 s 店主要风险 ii l 佛山宝马4 s 店案例分析 j l iil l 销售业务及其 售后服务业务及价值链延伸业务4 s 店经营资金管 l 风险识别控制 风险识别与控制及风险识别控制理及风险识别控制 lll u 结论 资料来源：作者自制 图1 1 论文结构图 6 第二章相关文献同顾 第二章相关文献回顾 风险的产生源于现实世界的不确定性及人类对其认识的局限性，人类认识 风险是因为风险通常与损失有关。企业的经营活动，往往存在着较大的不确定 性，其经营管理，也同样是在有风险条件下进行的。因此，企业的经营管理就 是要控制与防范财务风险，为企业创造更大的经济效益，保障企业稳健发展。 第一节风险概述 风险与人类本身相伴而生，人类为了生存和发展，无时无刻不在与风险进 行着斗争。在现实生活中，风险无处不在、无时不有。 2 1 1 风险的构成 研究任何事物、现象，我们都应从它的成因为起点，发现事物、现象的内 在本质，从而全面系统地认识、抽象出它的普遍内涵。因此，对于风险也是一 样。构成风险的主要要素包括风险困素、风险事件和风险损失三个方面。 ( 1 ) 风险要素，是指能够引起或增加风险事件发生的机会或影响损失的严 正程度的因素，是事故发生的潜在条件，以称为风险条件。 ( 2 ) 风险事件，风险事件是风险因素综合作用的结果，是产生风险损失的 原因，也是风险损失产生的媒介物。风险事件的存在具有客观性，但其发生与 否是具有偶然性的。在风险损失形成过程中风险因素与风险事件的作用是不同 的，并且两者之间在逻辑上存在先后关系。 ( 3 ) 风险损失，是指非故意的、非预期的、非计划的利益的减少，这利减 少可以用货币来衡量。风险与损失构成一对因果，风险为因，损失为果。但风 险并不等同于损失，风险仅是发生损失的可能性，而损失才是实际上发生的财 产、物资等的消失或损耗。风险这种可能性只有转化为现实，才能造成损失， 但它本身并不是损失。 7 第二章相关文献同顾 2 1 2 风险的含义及特征 风险是在一定环境和期限内客观存在的，导致费用、损失与损害产生的， 可以认识与控制的不确定性。美国学者海尼斯( h a y n e s ) 在1 8 9 5 年所著的风 险一一项经济因素) ) ( r i s ka sa l le c o n o m i cf t o d 一书中从经济学意义上提出了风 险的概念。他认为：“风险一词在经济学和其他学术领域中，并无任何技术上的 内容，它意味着损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性 界定，如果某种行为具有不确定性时，其行为就反映了风险的负担。”【3 】 风险的主要特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。风险的全面特征 可归为如下八点：第一，客观性和普遍性。作为损失发生的不确定性，风险是 不以人的意志为转移并超越人们主观意识的客观存在，而且在项目的全寿命周 期内，风险是无处不在、无时不有的。这些都说明为什么虽然人类一直希望认 识和控制风险，但直到现在也只能在有限的空间和时间内改变风险存在和发生 的条件，降低其发生的频率，减少损失程度，而不能也不可能完全消除风险。 第二，偶然性和必然性。不确定性是风险最本质的特征，由于客观条件的不断 变化以及人们对未来环境认识的不充分性，导致人们对事件未来的结果不能完 全确定。风险是各种不确定因素综合的产物。这些不确定性就目前来说具有五 种基本类型，即随机性、模糊性、灰性、未确知性和泛灰性。第三，潜在性。 尽管风险是一种客观存在，但它的不确定性决定了它的一种特定出现只是一种 可能，这种可能要变为现实还有一段距离，还有赖于其它相关条件，这一特性 就是风险的潜在性。正是风险的潜在性使人类可以利用科学的方法，正确鉴别 风险，改变风险发生的环境条件，从而达到减小风险、控制风险的目的。第四， 可测性。不确定性是风险的本质，但这种不确定性并不是指对客观事物变化的 全然不知，人们可以根据以往发生的一系列类似事件的统计资料，经过分析、 研究，对风险发生的频率及其造成的损失程度做出统计分析和主观判断或估计， 从而对可能发生的风险进行预测与衡量。第五，双重性。风险的双重性是指风 险所引发的结果可能是损失也可能是收益。传统上都把风险作为损失来看待， 因此风险的双重性也指风险与收益机会共存，损失和收益是一对孪生子。风险 结果的双重性应使我们认识到，对待风险不应只是消极对待其损失一面，还应 将风险当作是一种机会，通过风险管理尽量获得风险收益。第六，行为相关性。 1 3 1 陈仕亮风险管理成都：两南财经大学l i 版社。1 9 9 6 。1 3 8 第二章相关文献回顾 行为相关性是指决策者面临的风险与其决策行为是紧密关联的。不同的决策者 对同一风险事件会有不同的决策行为，具体反映在其采取的不同策略和不同的 管理方法上。因此也会面临不同的风险结果。风险的行为相关性表明，任何一 种风险实质上都是由决策行为与风险状态结合而成的，是风险状态与决策行为 的统一，风险状态是客观的，但其结果会因不同的风险态度和决策行为而不同。 第七，可变性。这是指在项目实施的整个过程中各种风险在质和量上会发生变 化，随着项目的进行，有些风险得到控制，有些风险会发生并得到处理，同时 在项目的每一阶段都可能产生新的风险。第八，多样性和多层次性。这一特征 主要体现在大型项目中，因重大项目周期长、规模大、涉及范围广、风险因素 数量多且种类繁杂致使其在全寿命周期内面临的风险多种多样，而且大量风险 因素之间的内在关系错综复杂、各个风险因素之间并与外界交叉影响又使风险 显示出多层次性。【4 】 2 1 3 企业经营风险 企业经营风险是指企业在市场经济的环境下，组织生产经营管理活动而承 受的各种风险。由于企业是一个紧紧依赖于环境的组织，它从市场环境中获得 各种生产要素，其产品及服务要通过市场进行。故企业经营中的风险因素繁多。 并且这此风险因素的复杂变化，从而经营风险事件会经常发生，并可能导致重 大的风险损失。 经营风险的形态多样，按照风险的大小、强弱程度的不同，可将经营风险 划分为若干层次。【5 】 第一层次是特别经营风险，指损失较大、后果较为严重的风险。这类风险 的直接后果往往会威胁经营主体的生存，导致其重大损失，使之一时不能恢复 或遭受破产。 第二层是一般经营风险，是损失适中、后果明显但不构成致命性威胁的各 类风险，这类风险的直接后果使经营主体遭受一定的损失，并对其生产经营管 理某此方面带来较长时期的不利影响或留有一定的后遗症。 第三层是轻微经营风险，是损失较小、后果不甚明显，对经营主体生产经 营管理活动不构成重要影响的各类风险。 1 4 】谢作渺企业如何防范风险北京：新华f f i 版礼。2 0 0 2 年1 l 1 2 【s 】孙星风险管理北京：经济管理j l l 版社。2 0 0 7 年1 0 2 9 第二章相关文献同顾 这三个层次风险的划分并非绝对，一般经营风险和轻微经营风险在一定条 件下会转化为特别的致命性风险，特别是经过一定时期的累积之后会发生质的 变化。 综上所述，风险的基本含义是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各 种结果变动程度的不确定性，这种不确定性是主观对客观事物运作规律认识的 不完全确定，一时尚无法操纵和控制其运作过程；另外也包括了事件结果的不 确定性，人们不能完全得到所设计和希望的结局，而且常常会出现不必要的或 预想不到的损失。 从企业的角度来说，企业经营风险是企业在生产经营过程中，由于各种事 先无法预料的不确定因素带来的影响，使得企业的实际收益与预期收益发生一 定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外机会的可能性。 第二节经营风险管理理论 风险管理思想起源于中世纪的欧洲，却发展于2 0 世纪3 0 年代的美国。1 9 3 0 年美国宾夕法尼亚大学所罗门许布纳( s o l o m o ns c h b n e r ) 博士在美国管理协 会的第一次保险问题会议上提出了风险管理概念。在这之前，企业一般是通过 买保险来分散集中性的风险，将自己承担的损失转嫁出去，企业自身并不重视 风险的管理问题。美国国家虚假财务报告委员会赞助机构研究小组( c o s o ) 对 企业风险管理的定义是：企业风险管理是由企业的董事会、管理层和其他人员 实施的、从战略层面开始的、并贯穿整个企业的一个过程。这个过程的设计是 为了及时识别可能影响企业的潜在事件并按企业接受风险的态度管理风险，为 实现企业目标提供合理的保证。 2 2 1 经营风险管理的目标 企业经营风险管理的目标主要是处置和控制风险，减少和避免损失，保证 企业生产经营活动的顺利进行。风险管理的目标通分为两个部分：一部分是损 失前的目标，另一部分是损失后的目标。损失前的管理目标是避免或减少损失 的发生，损失后的管理目标是尽快恢复到损失前的状态。f 6 】 6 1 孙星风险管理北京：经济管理l f 版社。2 0 0 7 年2 3 - 一2 4 1 0 第二章相关文献同顾 损失发生前的管理目标包括：经济目标。指风险管理者用经济手段为可 能发生的风险做好准备，它要求风险管理人员运用最合适的、最佳的技术手段 降低管理成本。安全系数目标。指企业提供安全保障，并将风险控制在可控 的范围内。合法性目标。风险管理者必须密切并注与经营相关的各种法律法 规，不至于使企业蒙受财务、人员、时间、名誉的损失，保证企业经营活动的 合法性。承担社会责任目标。一个企业的损失涉及到一切与之相关的人员及 组织，风险管理应尽可能全面地实施防灾防损计划，尽最大努力消除各种隐患， 避免致使国家、社会蒙受损失。 损失发生后的管理目标包括：生存目标。当企业发生了重大损失后，它 的首要目标是生存，因为只要生存下去就有恢复发展的希望。持续经营目标。 为保证对客户或消费者的服务，确保已有市场，企业应尽快恢复生产。收益 稳定目标。一个收益稳定的企业要比高风险的企业更具有吸引力。持续发展 目标。为实现发展目标，管理者必须及时有效地处理各处损失结果，迅速取得 补偿，为企业继续发展创造良好的条件。 2 2 2 经营风险管理的过程 风险管理的过程一般由若干主要阶段组成，这些阶段不仅相互作用，而且 相互影响。风险管理的基本程序一般概括为风险管理规划、风险识别、风险估 计、风险评估、风险应对、风险监控六个阶段。 ( 1 ) 风险管理规划 把风险事故的后果尽量限制在可接受的水平上，是风险管理规划和实施阶 段的基本任务。整体风险只要未超过整体评价基准就可能接受。对于个别风险， 则可接受的水平因风险而异。风险后果是否要接受，主要从两个方面考虑：即 损失的大小和规避风险而采取的行动，如果风险后果很严重，但是规避行动不 复杂，代价也不大，则此风险后果还是可别接受的。 ( 2 ) 风险识别 风险识别就是企业管理人员就企业经营过程中可能发生的风险进行感知、 预测的过程。风险识别应根据风险分类，全面观察事物发展过程，并从风险产 生的原因入手，将引起风险的因素分解成简单的、容易识别的基本单元，找出 影响预测目标实现的主要风险。风险识别过程通常分为三个步骤：确定不确定 第一章相关文献同顾 性的客观存在，建立风险清单，进行风险分析。 ( 3 ) 风险估计 风险估计是在风险规划和识别之后，通过对所有不确定和风险要素的充分、 系统而又有条理的考虑，确定事件的各种风险发生的可能性以及发生之后的损 失程度。风险估计主要是对以下几项内容的估计：风险事件发生的可能性大 小。可能的结果范围和危害程度。预期发生的时间。风险因素所产生的 风险事件的发生概率的可能性。 ( 4 ) 风险评价 风险评价是针对风险估计的结果，应用各种风险评价技术来判定风险影响 大小、危害程度高低的过程。风险评价的方法包括定量分析的方法，如敏感性 分析、决策树分析、模糊数学法等。还包括定性分析的方法，如专家调查法、 层次分析法、幕景分析法等。 ( 5 ) 风险应对 风险应对就是对风险事件提出处置意见和办法。通过对风险一事件的识别、 评估和分析，结合风险发生的概率、损失严重程度等，就可确定事件的危险等 级，从而决定应采取什么样的措施以及控制措施应采用到什么程度。 ( 6 ) 风险监控 风险监控就是通过对风险规划、识别、估计、评价及风险应对全过程的监 视与控制，从而保证风险管理达到预期的目标。它是风险管理实施过程中的一 项重要工作。风险监控就是要跟踪可能变化的风险、识别剩余风险和新出现的 风险，在必要时修改风险管理计划，保证风险管理计划的实施，并评估风险管 理的效果。 2 2 3 经营风险管理的方法 企业进行经营风险管理，最终都要用到合理有效的具体方法。这些风险管 理的方法一般包括以下几个方面：【7 】 ( 1 ) 减少可避免的风险。当企业发现从事某一项活动会涉及过高的风险的 时候，可以决定减少或放弃这项活动，以便减少甚至完全避免风险。 ( 2 ) 控制风险损失。控制风险损失可分为损失的预防和损失的降低两个方 m 赵毅略论企业风险管理商场现代化，2 0 0 5 年，第4 期：3 l 3 2 1 2 第二章相关文献同顾 面。损失的预防是在事先防止损失发生，以控制风险损失的频率。损失的降低 是指减少损失发生后可能波及的范围，重点是控制损失的幅度。 ( 3 ) 分散风险。分散风险是指通过增加风险单位的个数，以减少风险损失 的波动。这样，企业一方面可以比较准确地预测风险损失，另一方面可以减少 预防风险损失所需预备的资金。风险的分散可分为风险隔离与风险兼容两种方 法。风险隔离是将现在的资产或活动分散到不同的地点，如果一处发生损失， 不致影响到其他地方也发生损失。风险兼容是通过增加新的风险单位，以达到 分散风险的目的。 ( 4 ) 转移风险。风险转移是指通过合同的安排，将风险产生的后果转移到 本企业以外的其他人或其他组织，以减少自身损失的一种风险应对方法。 企业目标是企业价值最大化，企业价值由三方面衡量：第一是投资回报率； 第二是增长速度；第三是风险。三者是个三角关系。很多企业只片面强调增长 的速度和回报率，忽略了风险因素，所以导致回报只是短期回报，增长只是短 期增长。【8 】 综上所述说，企业经营风险管理是风险发生之前的风险防范和风险发生之 后的风险处置。具体是指对企业运营中要面临的内部的、外部的可能危害企业 利益的不确定性，采用各种方法进行预测、分析与衡量，制定并执行相应的控 制措施，以获得企业利益最大化的过程。【9 】 第三节财务管理相关理论 财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作， 财务管理区别于经济管理中的其他管理工作，具有涉及广、综合性强、灵敏度 高等特点。财务管理是通过价值形态对企业资金运动的一项综合性的管理，渗 透和贯穿于企业一切经济活动之中。企业资金的筹集、使用和分配，都与财务 管理有关。因此他是企业内部管理的中枢，在企业管理中处于核心地位。【l o l e l f 化成企业战略j 风险控制中国内部审计2 0 0 7 年