（工商管理专业论文）中国商业银行信用卡业务发展策略初探.pdf

摘要 2007 年，中国盼金融市场即将向外资金融税构开放，中国的 银行业面临着严峻的挑战。而众多外资银行、金融机构抢滩中国零售 金融市场的第一步，就是争夺信用卡市场份额。中国的信用卡业务发 展时间短，与成熟信用卡市场摆毖，各方嚣都存在差距。此孵，对中 国商业银行信用卡业务的发展策略进行研究具有一定现实意义。 本文蓄先分掰了孛黧薅韭银行蔼爝卡鲎务豹发展现状，对其所处 的发展阶段和阶段特征进行了描述，然后运用战略管理的p e s t 以及 s w o t - i - 其分拆了藿蘸穰震卡鼗务懿内辨部环境教及瑟临盼机会、风 险和自身的优势、劣势，最后在借鉴国外信用卡业务成功经验的基础 上，结合我豳的现实情况提出了对现阶段信用卡韭务发展策略的一些 ， 设想。 关键词：商业银行信用卡业务发展阶段发展策略 a b s t r a c t t h ev e r yy e a ro f2 0 0 7 u n t i lw h i c ht h ef i n a n c i a lm a 痰e to fc h i n aw i l l b eo p e n e dt o f o r e i g nc o m p a n i e sa c c o r d i n gt o t h et r e a t i e so fw t o c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa r ec o n f r o n t e dw i t hs e r i o u sc h a l l e n g e s ，f o r t h o s ef o r e i g nb a n k sa r ei n t e r e s t e di nc h i n e s er e t a i l i n gf i n a n c i a lm a r k e t c o m p a r e dw i t ht h o s es t r o n g e rc o m p e t i t o r s ，m o s tc h i n e s eb a n k sh a v e d e v e l o p e dt h e i rc r e d i tc a r db u s i n e s sf o rs h o r t e rp e r i o da n dt h e i rm a r k e t i n g t h e o r i e sa n ds k i l l sa r en o ts om a t u r ea st h ef o r e i g no p p o n e n t s i ti s o b v i o u s l ym e a n i n g f u lf o ru st os t u d yt h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i e so f c h i n e s ec r e d i tc a r db u s i n e s st o d a y ， 鞭f s t l y , ii n t r o d u c e dt h ed e v e l o p m e n th i s t o r yo fc r e d i tc a r db u s i n e s s i nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa ，n dd e s c r i b e dt h ed e v e l o p m e n ts t a g ea n d t h ec o r r e s p o n d i n gc h a r a c t e r s t h e n ，ia n a l y z e dt h ee n v i r o n m e n to fc r e d i t c a r db u s i n e s sb ys t r a t e g ym a n a g e m e n tt o o l s ( p e s t , s w o t ) 。l a s t l yip u t f o r w a r dm yo w no p i n i o no ft h e d e v e l o p m e n ts t r a t e g yo fc r e d i tc a r d b u s i n e s si nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s 。 k e yw o r d s ：b u s i n e s so fc r e d i tc a r dd e v e l o p m e n ts t a g e d e v e l o p m e n ts t r a t e g y c o m m e r c i a lb a n k 前言 从2 0 0 2 年底开始各家银行让人目不暇接地推出各种品牌信用 卡，因此2 0 0 3 年被众多专家学者、业内人士称作中国“信用卡元年”： 2 0 0 2 年5 月1 7 日，中国工商银行在上海成立了牡丹卡运营中心， 建立了较为独立的信用卡专业化经营体系。同年7 月，工行开始发行 牡丹贷记卡。 中国建设银行于2 0 0 2 年1 2 月1 8 日开始发行贷记卡( 国际卡) 。 招商银行、深圳发展银行也于2 0 0 2 年下半年开始发行贷记卡。 上海银行于2 0 0 2 年1 2 月2 9 日发行了人民币双币种卡，是我国 第一家且目前也是惟一一家发行贷记卡的城市商业银行。 2 0 0 3 年9 月2 2 日，中国农业银行在北京、天津、上海、浙江、 广东和深圳六地同时举行发卡仪式，推出中国农业银行金穗信用卡 ( 贷记卡) 。 我国信用卡市场的竞争开始加剧，除了国内发卡行的增加外，中 国信用卡市场也开始面对外资金融机构的间接竞争。外资银行在耐心 等待中国信用卡市场全面开放的同时，也未雨绸缪地积极与中资银行 开展信用卡业务合作。目前已有“美国系”、“欧洲系”、“澳洲系” 以及“大中华系”的众多银行频繁地和中国的股份制商业银行、城市 商业银行商讨信用卡业务合作。一些已经获得个人外币金融服务执照 的外资金融机构正在收购中国国内银行的少数股权，希望以合作方式 把其在信用卡审批、结算、积分计划等方面的经验转让到中资银行， 共同发展信用卡业务，中国信用卡市场的竞争主体更加多元化起来。 到2 0 0 7 年，中国的零售金融市场将向外资金融机构开放。实力 雄厚、经验丰富的强大竞争对手即将全线进入，国内各家银行必须抓 住开放前的短暂间隙，抓紧进行各方面准备，才能在未来的国际竞争 中获得生存的空间。对中国商业银行信用卡业务发展策略进行研究， 在当前具有一定现实意义。 中国商业银行的信用卡业务目前处在哪一个发展阶段? 发卡银 行应该选择一条什么样的发展策略? 笔者试图进行分析和解答。 本文首先分析了中国商业银行信用卡业务的发展现状，对其发展 阶段和阶段特征进行描述，然后运用战略管理的p e s t 以及s w o t 工具 分析了目前信用卡业务的内外部环境以及面临的机会、风险和自身的 优势、劣势，最后在借鉴国外信用卡业务的成功经验的基础上，结合 我国的现实情况提出了自己对现阶段的信用卡业务发展策略的一些 设想。 第一章中国商业银行信用卡业务发展概述 第一节中国商业银行信用卡业务发展简史与现状 一、中国信用卡的发展简史 信用卡( 贷记卡) 是商业银行或专营公司向个人和单位发行的， 凭以向特约商户购物消费或向银行存取现金，并具有消费信贷功能的 信用凭证。银行信用卡的实质是一种消费贷款，它提供一个有明确信 用额度的循环信贷账户，借款火可以支取部分或全部额度，一旦已使 用余额得到偿还，该信用额度又自动重新恢复使用，其主要特点可以 归纳为“先消费，后还款，透支消费在一定期限内可免息还款，具有 循环信用额度”。 信用卡进入中国基本上是与中国的改革开放同时进行的，但其后 信用卡在中国的发展就一直落后于中国改革开放的步伐。从1 9 9 5 年 到2 0 0 0 年五年的时间里，中国真正意义上的信用卡市场开始产生。 2 0 0 0 年中国加入w t o 后，面对中国信用卡市场开放趋势的加速和外 资金融机构的潜在竞争，国内主要商业银行纷纷加大了在信用卡业务 上的投入。 1 9 7 9 年8 月，在中国刚刚开始的改革开放政策的许可下，中国 银行广东省分行与香港东亚银行签订了代理国外信用卡协议，外国信 用卡开始进入中国。外国信用卡进入我国以后，不仅使来华经商和旅 游的外国机构、企业和个人，享受到了方便、快捷的服务，也使现代 金融意识、消费观念和支付方式深入到了长期封闭的中国社会，使国 人对信用卡有了初步了解。 1 9 8 5 年6 月，中国银行珠海分行发行了中国首张具有购物消费、 存取现金和透支功能的准贷记卡，此后，中国工商银行、农业银行、 建设银行、交通银行都相继发行了准贷记卡，这一时期准贷记卡的发 t 本节主要内容摘编自“中国信用卡市场的规模与结构”，童文俊，2 0 0 4 年8 月经 济学家 3 展为今后中国信用卡市场的发展起到了奠定基础的作用。从1 9 8 5 年 到1 9 9 5 年的十年时间里，除了准贷记卡的发展之外，我国真正意义 上的信用卡市场一直没有产生。 1 9 9 5 年，广东发展银行发行了国内第一张真正意义上的符合国 际标准的人民币贷记卡和国际卡，开创了中国真正信用卡市场发展的 先河。1 9 9 8 年，中国银行发行了长城国际贷记卡，在上海、广东进 行了人民币贷记卡试点发行。广发行和中行的信用卡发行拉开了我国 信用卡市场的序幕，谱写了中国信用卡与国际接轨的新篇章。 进入2 0 0 0 年来，面对加入w t o 后中国金融市场开放趋势的不断 加速，面对虎视眈眈的外资银行的潜在竞争威胁，国内银行开始大举 进军信用卡市场，积极改进产品和服务，努力与国际接轨。2 0 0 2 年5 月1 7 日，中国工商银行在上海成立了牡丹卡运营中心，建立了较为 独立的信用卡专业化经营体系。同年7 月，工行开始发行牡丹贷记卡。 中国建设银行于2 0 0 2 年1 2 月1 8 日开始发行贷记卡( 国际卡) ，并 于2 0 0 3 年第3 季度发行了双币种贷记卡。招商银行、深圳发展银行 也于2 0 0 2 年下半年开始发行贷记卡，上海银行于2 0 0 2 年1 2 月2 9 日 发行了人民币双币种卡，是我国第一家且目前也是惟一一家发行贷记 卡的城市商业银行。 2 0 0 2 年以来，我国信用卡市场的竞争开始加剧，除了国内发卡 行的增加外，中国信用卡市场也开始面对外资金融机构的间接竞争。 外资银行仔耐心等待中国信用卡市场全面开放的同时，也未雨绸缪地 积极与中资银行开展信用卡业务合作。目前已有“美国系”、“欧洲 系”、“澳洲系”以及“大中华系”的众多银行频繁地和中国的股份 制商业银行、城市商业银行商讨信用卡业务合作。一些已经获得个人 外币金融服务执照的外资金融机构正在收购中国国内银行的少数股 权，希望以合作方式把其在信用卡审批、结算、积分计划等方面的经 验转让到中资银行，共同发展信用卡业务，中国信用卡市场的竞争主 体更加多元化起来。 二、中国信用卡市场的规模 近年来，我国信用卡市场虽然已经初见雏形，但与境外成熟信用 卡市场相比，我国信用卡市场的市场规模还很小。截至2 0 0 3 年1 2 月 3 1 日，共有1 1 家银行发行了标准的贷记卡，分别是中国工商银行、 中国银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、中 信实业银行、广东发展银行、深圳发展银行、浦东发展银行和上海银 行，共发行贷记卡4 0 0 多万张，成年人持有信用卡的比例开始接近 3 ，信用卡占持卡人日常支出的比例开始接近1 。 在信用卡市场已经发展到成熟阶段的国家和地区里，信用卡发卡 量和交易量都很大，以消费信贷为主要功能的信用卡已经成为十分普 遍的个人理财工具。据统计，美国信用卡的发卡量已经超过了1 0 亿 张，成年人持卡比例超过8 0 ，信用卡占持卡人日常支出比例为2 5 ； 在8 0 0 0 万拥有信用卡的家庭中，未清偿的平均欠款为6 0 0 0 - - 7 0 0 0 美 元，并且只有4 0 的持卡人每月偿清信用欠款而享受免息期待遇，其 余6 0 的持卡人都愿意选择最低还款方式承担贷款利息。在我国台湾 地区，共有6 0 家发卡银行，发卡量超过了2 0 0 0 万张，成年人持卡比 例达到6 5 ，信用卡占持卡人日常支出的比例为9 ，每月有一半以上 的持卡人使用信用额度。香港拥有6 0 0 多万张信用卡，成年人持卡比 例达到7 1 ，信用卡占持卡人日常支出的比例为1 8 ，其中6 0 的持 卡人最高贷款额度达到月薪的2 4 倍。 表1 ：现阶段中外信用卡市场规模比较2 发卡量成年人持卡比例信用卡支出比例 中国大陆4 0 0 8 2 万张不到3 不到1 美国超过1 0 亿张超过8 0 2 5 中国香港6 0 0 多万张 7 1 1 8 中国台湾超过2 0 0 0 万张 6 5 9 2 根据中国信用卡2 0 0 3 年各期及中国银联网站相关数据与资料整理。 三、中国信用卡市场的竞争结构、交易结构与收入结构 ( 一) 中国信用卡市场的竞争结构 2 0 0 0 年以来，国内商业银行对信用卡业务的投入开始加大，有 条件的商业银行纷纷选择信用卡业务作为新的利润增长点。2 0 0 3 年6 月3 0 日，国内信用卡市场还只有中国工商银行、中国银行、中国建 设银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行和上海银行等7 家 银行发行了标准的贷记卡，但到了2 0 0 3 年1 2 月3 1 日，在短短的半 年时间内，国内信用卡市场就新增加了四家发卡银行，分别是中国农 业银行、交通银行、浦东发展银行和中信实业银行，市场主体数量增 长异常明显。 虽然2 0 0 3 年中国信用卡市场发卡银行数目明显增长，竞争程度 有所提高，但通过对2 0 0 3 年年末中国信用卡市场的新发卡量、交易 量、透支余额和累计发卡量的统计，通过对各发卡行信用卡新发卡市 场份额、交易量市场份额、透支余额比例和累计发卡量市场份额的分 析与比较，可以发现中国信用卡市场的市场格局呈现出明显的两寡头 主导的垄断竞争格局。如表二所示，工商银行贷记卡在发卡量、交易 额及透支余额方面都居首位，广发银行居第二位，并且工商银行和广 发银行都处于了市场寡头地位，在各指标上远远领先于其他发卡银 行。如表三所示，工商银行和广发银行在发卡量、交易额及透支余额 三个指标上的和都在8 0 左右，占领了中国信用卡市场的绝大部分。 中国工商银行之所以能够在2 0 p 3 年的中国信用卡市场上能够占 据绝对领先的寡头地位，要归功于其2 0 0 3 年对信用卡业务的投入的 加大、其信用卡业务独立运作体制竞争优势的发挥和工行遍布全国的 强大网络优势。广东发展银行作为规模较小的中小银行能够在中国信 用卡市场占据仅次于工行的寡头垄断地位，是与其对信用卡业务的定 位和多年来在中国信用卡市场的勤奋耕耘分不开的。广东发展银行早 在1 9 9 5 年就开始运作其信用卡业务，并把信用卡业务定位为该行的 特色金融服务之一。其后广发行又最早开始了信用卡业务的独立核 算，并在营销机制上实现了中国信用卡业务的多项创新。除了工行和 广发行自身优势的发挥外，其它商业银行对中国信用卡市场的较晚进 入、投入力度的不足和运作机制的欠缺也是工行和广发行能够占据寡 头垄断地位的重要外部因素。 表2 ：各发卡行2 0 0 3 年全年贷记卡发卡、交易情况 行别工行广发行招行中行上海银行建行深发行 新发卡量 1 3 7 15 0 02 3 1 4 1 0 5 8 2 0 9 5 1 - 1 46 4 ( 万张) 新发卡量 5 4 9 9 2 0 0 6 9 2 8 4 2 4 8 4 0 0 4 6 2 5 7 市场份额 交易2 8 6 0 ， 7 8 9 ，5 5 01 1 5 0 4 23 5 9 ，9 6 81 6 ，6 3 8 3 3 7 1 6 ，0 0 0 额( 万) 0 0 0 交易额市 6 8 7 9 1 8 9 9 2 7 7 8 6 6 0 4 0 0 0 8 o 3 8 场份额 透支余额 9 7 ，7 0 0 5 3 2 6 2l l - 6 9 3 1 2 ，8 0 03 ，7 5 9 6 1 6 4 ，7 9 7 ( 万) 透支余额 5 0 3 6 3 0 5 8 6 7 1 7 3 9 2 1 5 0 0 3 2 7 5 比例 累计发卡 1 9 0 11 2 52 1 7 1 5 43 3 9 92 0 9 51 1 67 9 量( 万张) 累计发卡 4 7 4 3 3 1 1 9 5 4 2 8 4 8 5 2 3 0 2 9 1 9 7 市场份额 表3 ：工行与广发行在中国信用卡市场的市场份额之和 交易额市透支余额比新发卡市累计发卡 市场份额指标 场份额 例场份额市场份额 工行与广发行 之和 7 5 0 5 8 7 8 7 8 0 9 4 7 8 6 2 数据来源：同表1 。 ( 二) 中国信用卡市场的交易结构与收入结构 1 交易结构 由于各发卡银行信用卡交易方式的构成，一定程度上反映了其信 用卡经营策略，因此不同商业银行人民币信用卡取现、消费、转账比 例差异很大，信用卡取现比例最高的达4 8 。根据对以上七家发卡银 行信用卡交易的分析，中国信用卡市场的平均取现比例为3 4 ，消费 比例为5 0 ，转账比例为1 6 。 与国际成熟市场相比，我国信用卡市场的交易结构呈现出明显的 取现比例高的特征。例如，美国2 0 0 2 、年末现金服务的比例为2 1 2 ， 日本2 0 0 2 年末现金服务的比重为2 5 7 ，加拿大1 9 9 9 年末的比重为 1 1 0 ，澳大利亚1 9 9 9 年末的比重为1 3 3 。我国发卡银行现金服务 平均比例显著高于美国、日本、加拿大、澳大利亚同时期的水平。 我国信用卡市场取现比例之所以较高，与以下三方面的情况密切 相关：( 1 ) 我国银行卡受理环境与上述发达国家有很大的差距，刷卡 消费还不是十分方便，因此，取现的需求比较大。( 2 ) 一部分持卡人 对信用卡的功能和作用认识不够，往往把信用卡当作借记卡使用，把 自己的钱存入信用卡再在需要的时候取出来，虽取现，但并未透支。 ( 3 ) 个别发卡机构对信用卡使用的一些政策不规范，如：某些银行 信用卡存款有利息，当地取款无须缴纳手续费。 表4 ：2 0 0 3 年中国信用卡市场的交易结构 l 平均取现比例平均消费比例平均转账比例 3 4 5 0 1 6 数据来源：同表l 。 2 收入结构 从各发卡银行信用卡的收入构成来看，虽然由于各发卡银行采取 不同的营销策略和风险控制策略，其收入构成具有一定的差异性，但 都表现出年费收入所占比重最高的特征，平均比例高达5 5 ；其次是 透支利息收入，平均比例为2 2 ，第三为回佣收入，平均比例达到1 6 ， 最后是平均7 的其它收入。 相对于成熟市场来说，我国信用卡市场的收入结构还很不合理， 主要表现为透支利息收入占的比例过低。在信用卡市场发达的国家和 地区，透支利息是信用卡业务收入的主要来源，基本上占到了一半以 上的比重，例如，2 0 0 2 年美国末透支利息占总收入的比重为6 7 ，日 本达到了5 5 。因此，我国信用卡市场的收入结构还有待完善。 导致我国信用卡市场透支利息收入比例低的原因主要表现为以 下两个方面：一是我国信用卡市场发展的程度较低，社会上还没有普 遍形成透支消费的观念；二是由于信用体系建设的落后导致发卡机构 信用卡的营销策略大多表现为稳健型的经营风格，高度重视高度稳定 且风险低的年费收入，对具有信用风险的透支消费的营销力度不够。 表5 ：中国银行、广发银行、7 招商银行、深发银行 2 0 0 3 年贷记卡平均收入构成 1 年费透支利息回佣其它 5 5 2 2 1 6 7 数据来源：同表1 。 第二节中国商业银行信用卡业务目前所处发展阶段与特征 1 9 8 5 年，中国商业银行的信用卡业务从准贷记卡起步，1 9 9 5 年， 国内第一张真正意义上的信用卡发行，2 0 0 5 年，我们现在处在哪一个 发展阶段呢? 2 0 0 4 年9 月4 日，在国务院发展研究中心金融研究所主办、银 行家杂志社承办的“2 0 0 4 中国银行卡论坛”上，中国银联的总裁 万建华先生提出：“我们银行卡产业经过近2 0 年的发展，目前已经达 到了相当的规模，进入快速发展的增长阶段。” 万建华先生提出的这一论断不乏鼓舞人心等积极因素，但客观审 视中国信用卡的发展现状，对照分析上文所述成熟信用卡市场的相关 情况，不难看出，万氏论断过于乐观，也失诸片面。 有一个简单的物理学常识，加速度大不等于速度大，中国信用卡 的发展正是如此，基数低、底子薄必然带来很看得过去的增长率等等 数据，但要据此推断业务规模的扩张、发展阶段的提升，则未免牵强。 更为关键的是，我们不能无视上一节中比比皆是的对比悬殊的成 年人持卡比例、信用卡占持卡人日常支出比例、信用卡市场的交易结 构与收入结构等等数据，信用卡业务发展阶段的提升不可能建立在 p o s 布放、银行卡总量等少数指标的简单、低水平增长上。 一、我国信用卡的发展阶段与阶段特征 从如下对中国信用卡发展的阶段特征所做的较为全面的剖析中， 可以更清楚地认识到，如果我们承认信用卡业务的初创、成长、成熟 这一发展三部曲；那么，中国商业银行信用卡业务当前所处发展阶段 应该是初创期，或者说，启动阶段。 1 、市场渗透率 市场渗透率很低。目前，我国4 亿张银行卡中，真正的贷记卡所 占比例极低；人均信用卡拥有量以及交易数量都很低；联机授权系统 和信用卡特约商户也远未普及，且大量集中于经济发达地区。 2 、征信系统 征信系统极不完善。只有上海等个别经济发达地区开始着手建立 征信系统，全国统一的征信系统尚未建立。一些发卡机构也开始建立 自己的征信系统，却未积累足够的有效数据量，且信息分散。 3 、市场竞争激烈程度 市场竞争激烈程度在轻度与中度之间，竞争主体开始由单一走向 多元。在初创阶段，由于信用卡市场远未饱和，因此各发卡行主要是 在自有领域发展客户，抢占市场份额、相互“挖”客户的情况并不严 重；竞争主体也仅限于现有发卡银行。在此过程中，有一两家发卡行 脱颖而出，在发卡量或特色服务上处于领先地位。 4 、服务与市场营销手段 服务与市场营销手段单一，辐射区域基本局限于本地。由于我国 银行传统的总分制组织结构、地区差异、营销战略等，信用卡市场营 销往往针对本地市场，缺乏全国性品牌营销行动。发卡行主要利用的 也是原有品牌效应与客户关系。 5 、商户类型与交易结构 商户类型单一。由于信用卡渗透率较低，使得特约商户往往集中 于酒店、零售、餐饮等有限的几个行业中。与此相联系，我国信用卡 市场的交易结构呈现出明显的取现比例高的特征。 此阶段，大型连锁商场等非银行发卡机构所发行的专营卡尚处在 萌芽阶段。而此种类型的卡在国外十分普及，它几乎具有信用卡的全 部功能，而且有丰富的积分、常客优惠计划等功能，其普及程度甚至 超过银行信用卡。 6 、费率、利率与收入结构 费率、利率高，并受到严格的监管。我国政府对金融业实行严格 的监管制度，因此，信用卡成为少有的收取高年费的银行产品，收入 结构表现出年费收入所占比重最高的特征，平均比例高达5 5 。 相对于成熟市场来说，我国信用卡市场的收入结构还很不合理， 主要表现为透支利息收入所占比例过低。 7 、前期投入与收益率 前期投入很大，但收益率也较高。信用卡业务对信息技术的依赖 很大，因此在初创期，发卡行要在i t 上投巨资，且需要在发展中不 断完善信息系统，以尽量降低人力成本、整合传统组织架构、进行统 一营销。长远来看，发卡行前期的大量投入、集中处理业务的成本会 随着业务量的增长而摊薄。因此，除去将被摊薄的投资，信用卡业务 的初期收益率仍是较高的。 8 、业务系统 业务系统主要采取自行构建模式，信息系统处于基础设施建设阶 段。在信用卡业务初创期，市场参与者往往是实力较强、看重该业务 的银行，因此它们大多选择自行构建业务系统的模式，如四大国有银 行、广东发展银行、上海银行等。也有银行为了迅速学习与引进他人 先进的系统和运营方式，采取直接引进或合作的方式，如招商银行与 台湾中国商业信托银行、浦东发展银行与花旗银行的合作模式。银行 只在极个别低层、非主要业务工序( 如打印对账单、打印报表等) 上， 有外包倾向。无论业务系统取何种模式，目前发卡行都缺乏统计分析 或商业智能( b i ) 系统。 9 、欺诈与不良资产率 欺诈与不良资产率很低。这是信用卡市场初创期的重要特征之 一。改变我国居民长期的消费观念，以及人们对信用卡的认识尚需时 日，因而除了一些国际信用卡犯罪以外，国内信用卡业务尚未受到严 重冲击，欺诈比例很低，不良透支率稳定在3 左右。 二、从产业发展的角度看中国信用卡产业所处的发展阶段。 目前，我国信用卡产业还处于启动阶段，真正意义上的信用卡产 业系统尚未形成，信用卡业是中国金融业最薄弱的部门之一。 1 与先进国家相比，中国信用卡产业的发展水平较低 我国无论是人均持卡量、持卡消费占社会商品零售总额的比例， 还是特约商户普及率，都与发达国家和地区都存在相当大的差距。 2 信用卡独立经营刚刚起步，产业分工尚未形成 长期以来，信用卡业务一直附属于银行传统业务，发卡机构作为 商业银行的内设部门，以”小而全”的传统方式经营信用卡业务，从制 卡、发卡、个人信用调查到商户拓展、收单等无所不包。而且，经营 规模小，产品结构不合理，以借记卡为主打产品，信用卡仅占总卡量 的极小比例，造成运行效率低下，几乎没有一家发卡行从信用卡业务 中盈利。一个没有盈利的产业是不可能形成独立的产业体系并趋于成 熟的。近年来，各商业银行纷纷组建信用卡中心，按国际惯例经营信 用卡，面向市场独立经营的信用卡微观经营主体开始形成。 3 银行卡产业刚刚进入国家产业规翅j ，相应的政策体系尚未配套 为了适应我国经济发展以及加入世贸后的需要，2 0 0 1 年底，国 家首次将银行卡产业列入国民经济发展计划，明确了到”十五”期末银 行卡产业的总体发展目标。在政府主管部门的大力推动下，统一了银 行卡技术标准，统一了跨行交易利益分配标准，塑造中国银行卡的统 一品牌一”银联”，目前己基本实现了全国各类银行卡的联网通用，使 资源得到了有效利用，大大改善了银行卡的运行环境。但还未建立起 完善的银行卡产业政策和法律法规体系，缺乏对银行卡产业进行宏观 调控、监管的经验。 第二章中国信用卡业务发展环境分析 第一节中国信用卡业务发展宏观环境分析( p e s t 分析) p e s t 分析是战略管理中进行外部环境分析的基本工具，用于分析 企业所处宏观环境对于发展战略的影响，在分析一个企业所处的背景 的时候，通常是通过这四个因素来分析企业所面临的宏观环境。p e s t 宏观环境分析即政治环境( p o l i t i ，e a l ) 、经济环境( e c o n o m i c ) 、社会环境 ( s o c i a l ) y h 技术环境( t e c h n o l o g i c a l ) 。采用p s e t 分析可以对中国信用卡 业务发展的宏观背景有个大致的了解。 一、政治环境( p o l i t i c a l ) 中国国内保持着稳定的政治局面。对于政府来说，银行卡日渐成 为扩大内需，拉动经济增长，增加政府税收，提高经济效益的重要工 具。因此，各级政府机构和组织通过一系列计划和措施，积极推动银 行卡产业，为信用卡业务的健康发展提供了政治保障。如人民银行要 求银行共享它们的商户和支付网络( 联网通用) ；上海市和北京市政 府促进银行卡的使用，以提高税收收入，提升国际形象，同时为2 0 0 8 年奥运会和2 0 1 0 年世博会做准备。 二、经济环境( e c o n o m i c ) 近两年中国的经济增长保持在7 左右，已经成为世界上经济 增长最快的国家，正如摩根士丹利全球首席经济师史蒂芬罗奇报告所 言：到目前为止，中国是惟一能不受以美国为中心的日益严重的全 球周期性衰退影响的国家。今年中国的经济保持近百分之八的增长 率，成为全球迄今经济增长速度最快的国家。而且这种增长是结构性 的，受强有力的内部( 改革) 和外部( 全球化) 力量推动而成。 中国进入全面建设小康社会新阶段后，国民经济继续快速增长， g d p 达1 1 万亿人民币，人均g d p 突破1 0 0 0 美元，消费结构开始升 级，由衣食消费进入住行消费，房地产，汽车已成为拉动经济增长的 主要力量，居民的个人资产也有比较迅速的增加。另一方面我国国民 总储蓄率依然偏高，2 0 0 3 年我国总储蓄率进一步上升到4 7 ，若按 年均1 5 的增长速度计算，预计2 0 0 5 年我国居民储蓄存款余额将接 近1 5 万亿元。消费信贷将成为银行改革和消费导向g d p 增长的主要 支撑点，信用卡业务增长潜力巨大。信用消费成为扩大内需、促进经 济增长的重要手段。 据投资银行高盛预测，2 0 0 6 年中国信用卡信贷余额将达到8 0 0 亿元，利息收入将超过1 4 0 亿元。中国将在2 0 0 6 年成为亚洲除日本 之外的第四大信用卡市场。 图32 0 0 3 年四大国有银行消费信贷结构 j 气车消费贷款1 2 13 图4 消费贷款条氟与城镇居民收入 消费贷款采颢( 亿元) 2 c 0 4 ) l 。一 15 d ：一：一二_ - - 72 一一”镕 1 赫一一- 一l 赴 9 o 鸯i ! 一萎! 一：j 一：。；* 二一一量未寸嘞霉蛩“- 0 0 ：j一二搀魄t。j 一 02 0 0 04 蝴斟瑚8 0 0 0i o o 域镇唇民可支配收入c 元) 蕊i 荔i 耨燮 圈1 中国消费贷款汆颧 图2 中国消费贷款余额占贷款总颧的比重 99 0 1 0 8 6 4 2 o 19 9 719 9 819 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 彻 裟裟嚣思l i 。 溪瀵懑瀵瀵戮溪鬟焉囊黉戮褥辫疆漫量蝴懑淄灌焉_j菘懑撼鎏 ；=，h = 。 1 3醛鬃嚣程罄豢一一螂懈瀵鋈i一l一一|_娜塑 翟 一一一醚潋 三_曩五 r i一，一 三、社会环境( s o c i a l l 中国经过2 0 多年高速发展，群众富了，消费理念和习惯都得到 了提升，社会环境极大改善。西方发达国家的消费市场之所以很大， 一个重要的原因是靠提前消费带动的。我国目前也开始具备条件在社 会上逐步培养提前消费习惯，以此扩大内需，拉动经济发展。随着人 民生活水平的提高，城市中温饱型的生活方式将逐渐被小康型、富裕 型的生活方式所取代，从而形成了良好的消费预期。人们敢于提前消 费，就会促进信用卡业务的发展，进而推动银行卡受理市场的发展， 反过来也会使银行卡更好用，形成良性循环。银行卡作为一种新兴的 电子支付工具，以它的快捷、方便日益为市民所接受。 四、技术环境( t e c h n o l o g i c a l ) 随着i t 技术的飞速发展，信用卡透支消费交易的便捷性和风险 控制能力得到了极大的提高。截至20 04 年6 月底，中国银联已 有长沙、郑州、福州、北京、- 大连、昆明、天津共7 家分公司正式 上线使用同城差错处理平台，为联网差错处理平台上线工作的顺和心 行提供了保障。截止2 0 0 4 年二季度末，开通a t m 跨行转账的银联分 公司达到8 家，机构总数为71 家，开通机具总数为6 8 4 1 台， a tm 跨行转账、柜面通、网上转账与支付等新兴业务模式得到了强有 力的技术支持。 尤其值得一提的是，新型支付渠道发展迅速。一方面是支付终端 的多功能化，另一方面是终端形式的多样化。通讯技术的芯片技术不 断发展，支付网络无所不在将不再是个神话。随着it 技术在支付 领域应用的发展，互联网、手机、固定电话、机顶盒、pda 、个人 电脑等这些所有具备通讯条件的设施，都能够把信息传输到转接平台 的终端，都有着成为支付终端的潜力。 第二节中国信用卡业务发展市场竞争环境分析 ( s w o t 分析) 根据中国加入w t o 的承诺，金融业包括利润巨大的信用卡业 即将全面开放，拥有多年成功经验和先进的营销服务理念的外资信用 卡机构对中国这个庞大的市场虎视眈眈，有些银行已开始有所行动。 “山雨欲来风满楼”，国内信用卡从业人员已经感觉到了压力，国有 商业如建设银行、工商银行及股份制银行如招商银行等已准备沉着应 战。那么，如何认识外资信用卡机构与国内银行信用卡机构的优劣 所在呢? 国内信用卡机构又如何应对国际信用卡业巨头的挑战? 本文采用了s w o t 分析图( 如下图所示) 来详细分析我国银行 信用卡业面临的市场竞争环境，从商业银行的优势( s t r e n g t h ) 、劣势 ( w e a k n e s s ) 、机会( o p p o r t u n i t y ) 和威胁( t h r e a t s ) 以找出我国商业 银行信用卡业务的发展策略。s w o t 分析实际上是将对企业内外部条 件各方面内容进行综合和概括，进而分析组织的优劣势、面临的机会 和威胁的一种方法。其中，优劣势分析主要是着眼于企业自身的实力 及其与竞争对手的比较，而机会和威胁分析将注意力放在外部环境的 变化及对企业的可能影响上，但是，外部环境的同一变化给具有不同 资源和能力的企业带来的机会与威胁却可能完全不同，因此，两者之 间又有紧密的联系。 企 优势劣势 业 内 部 sw 条 s t r e r t l g t h a w e a k n e s s e s 廿t - 企 机会威胁 业 外 音仁 ot 环 o p l m r t u n i t i e - q 1 1 1 r e a b 持 一、机会( o p p o r t u n i t i e s ) ( 一) 、中国信用卡市场潜力巨大 目前，国外信用卡公司的发展非常艰难，因为一些发达国家人均 持卡已经若干张，稳定现有客户，挽留现有客户和从其他信用卡公司 挖客户，这是国外信用卡公司的三大任务。而国内发卡机构可以用一 半的精力稳定现有客户和挽留客户，另一半工作去挖掘新客户。 与国外相比，中国是一个潜力无穷的市场，外资银行虎视眈眈， 通过各种渠道提前介入。据v i s a 3 国际组织对我国信用卡市场的一份 调查显示，保守估计，中国信用卡潜在目标人群有3 0 0 0 万到6 0 0 0 万， 预计2 0 1 0 年中国中等收入的人群可能超过2 亿人，由此推算人民币 信用卡的发行规模将达到1 亿张，国际信用卡的发行规模在1 5 0 0 万 张。同时，按照金融市场基本规律，人均年收入达到2 0 0 0 美元至 5 0 0 0 美元时，银行卡业务发展将处于大幅增长的好时机。目前，中 国的部分地区和相当一部分社会群体已进入这一区间。这给银行卡业 务，尤其是信用卡业务加速发展提供了巨大空间。 这些数字在国际范围来看也是非常惊人的，反映出中国信用卡市 场巨大的潜力。而中国银联最新的一份数据表明，截至2 0 0 4 年年底， 我国共发行银行卡8 亿张，持卡消费总额近6 0 0 0 亿元，仅占中国总 消费的3 。中国如此巨大的市场空间，为各个银行的信用卡产品提 供了一个广阔的舞台。“ ( 二) 、相关行业的迅速发展 党的十五大以来，受亚洲金融危机的影响，主要发达国家经济增 长持续低迷，而我国经济逆风飞扬，一枝独秀。面对金融危机的冲击 和国际国内复杂多变的经济环境，我国政府果断地采取了积极的应对 措施，有力地保证了我国经济持续快速发展。加上2 0 0 1 年底加入 w t o 组织，更是吸引了很多国外投资者目光。与发达国家趋于饱和 的信用卡市场相比，中国蕴含了更大的发展潜力。我国人民生活水平 的提高，经济的持续、健康、快速发展为信用卡的发展提供了良好的 外部环境。 1 旅游业的发展 据世界旅游组织统计，以入境人数计，去年我国已成为全球第五 大旅游目的地，旅游收入也居世界第五位，达1 7 8 亿美元。v i s a 国 际组织预计，到2 0 0 8 年北京奥运会时我国的旅游收入将达6 0 0 亿 美元，到2 0 2 0 年，中国将成为入境旅游的第一大接待国，入境游客 3 v i s a i n t e m a t i o _ i a a l 即v i s a 国际集团是目前世界上最大的信用卡和旅行支票组织。1 9 7 7 年 由n b i 改组成立。v i s a 卡国际组织是由国际上各银行会员组成的信用陪组织，无股份，属 于非赢利机构。总部设在美国加州1 日金山。 1 7 将超过1 3 亿。数以亿计游客手中的国际支付卡就意味着一笔巨大 的商机。奥运会的举办是加速银行卡产业发展的契机。奥运会期间将 形成空前的商务高峰，必然产生大量的交易支付需求。2 0 0 8 年奥运 会在客观上能促进银行卡产业的发展。奥运会的用卡需要和关联商 机，为商业银行信用卡业务赢利能力进一步提高准备了充分的条件。 2 网络经济的发展 我国网络经济自2 0 世纪9 0 年代中期起步，尽管目前仍处于发 展初期，但是已经显示出了快速增长的强劲势头。目前全国互联网国 际出口带宽已扩大到9 4 g ，网站数量达到3 7 1 万个，全国上网企 业达到2 1 7 万多家，联网计算机达到2 0 8 3 万台，上网人数达到 5 9 1 0 万。银行卡业务的发展会推动网络经济的繁荣。实现网上购物 的一个重要环节就是电子货币。银行卡业务发展后，会支持电子商务、 网上结算。虽然现在处于电子商务发展的低潮，但是网上银行等的发 展前景看好，同时也为银行卡支付提供广阔的空间。 二、风险( t h r e a t s ) ( 一) 、外资银行的威胁 随着经济金融全球化和网络信息技术的迅猛发展，信用卡作为一 种支付结算金融工具，市场前景十分广阔。在我国加入世界贸易组织、 全面对外开放的新形势下，信用卡将无疑是中外银行竞争的重点业务 品种之一。外资银行长期积累所拥有的管理技术、营销经验、风险管 控能力和附加业务服务水准是中资银行暂时不能相比的。而新的银 行卡管理条例的出台将加剧中国银行卡市场，特别是贷记卡市场的 竞争。 目前，外资银行对我国的信用卡业务虎视耽耽。 第一、信用卡业务巨大的利润空间，是外资银行进入中资市场的 最佳切入点。 虽然根据中国加入世贸组织协定，外资银行在2 0 0 6 年才会获得 全面放开的人民币业务，但显然相当一部分外资银行不愿消极等待， 因为他们深知中国信用卡市场的巨大发展潜力。 由于外资银行由于在网点上较之中资银行存在劣势，外资银行在 中国发行借记卡的可能性极小。贷记卡不存在网点限制，所以外资银 行在这个领域内竞争会相对容易。首先，这个市场目前还没有领导者 而利润空间又非常大；其次，信用卡业务并不像存款业务一样需要很 多分支网点，其战场主要集中于大城市，适合擅长快速出击的外资银 行在短时间内形成先发优势。所以，信用卡是外资银行非常重视的一 个切入点。 第二、新银行卡管理条例将加剧贷记卡的竞争。 中资银行在银行卡市场上一统天下的局面就要结束了，一项允许 外资银行发行银行卡的新银行卡管理条例正在等待国务院的核 准，有望在年内出台。 7 新的银行卡管理条例与1 9 9 9 年3 月颁布的现行银行卡 管理办法相比，一项重要的改进是允许外资银行向境内公民发行外 币贷记卡和外币借记卡。 粮据中国入世承诺，外资银行将被允许参与本地居民所有人民币 业务，包括信用卡和贷款业务，原来的开放时间表为2 0 0 6 年底前。 据透露，央行将于近期批准汇丰、花旗等一些合格的外资银行在境内 发行国际卡。汇丰银行、花旗银行等外资银行此前已经同上海银行、 浦发银行等中资银行共同发行联名卡。去年年底，恒生银行还与兴业 银行共同发行了双标识信用卡。条例出台后，外资银行将可以向 央行申请向境内公民发行外汇贷记卡和借记卡。因此，新的银行卡 管理条例的出台将加剧中国银行卡，特别是贷记卡市场的竞争。鉴 于此，中资银行也希望抢在外资银行进入人民币业务市场前抢占尽可 能大的市场。 ( 二) 、缺乏良好的法律环境和信用体系 信用卡业务作为一种民事行为，在我国的法律体系中，民法通 则、合同法、刑法、中国人民银行法、商业银行法等法律 对信用卡业务进行了原则性的规定。具体的规定则主要依据中国人民 银行发布的银行卡业务管理办法( 1 9 9 9 年3 月1 日实施) 。中 国的银行卡业已经发展了2 0 多年，但相关法规的立法却相对滞后。 尤其近几年信用卡业务的迅猛发展，凸现出法律对信用卡产业健康发 展的基础性作用。 由于有关信用卡法律体系不完整，在实际使用信用卡的过程中， ：有可能损害消费者的利益，大大降低了消费者办卡用卡的积极性。以 信用卡挂失的责任负担以及套现为例，分析一下相关的规定： 尽管挂失制度为持卡人丢失信用卡提供了一定的弥补机会，但是 由于技术上的限制，目前的挂失系统还不能做到万无一失。由于客户 办理挂失与发卡机构全面止付之间存在的时间差，信用卡被冒用造成 的损失事件时有发生，而对于该种损失所引发的法律责任的承担问 题，我国现行的法律、法规等都无明确的规定。 银行卡业务管理办法“发卡银行的义务”第5 项规定“发卡 银行应当向持卡人提供银行卡挂失服务，应当设立2 4 小时挂失服务 电话，提供电话和书面两种挂失方式，书面挂失为正式挂失方式，并 在章程或有关协议中明确发卡银行与持卡人之间的挂失责任”。既然 书面挂失为正式挂失方式，那是否意味着进行书面挂失后，风险责任 的承担就应该由持卡人转向发卡机构? 该办法没有作出明确规定。 办法第5 6 条规定：“银行卡申请表、领用合约是付款银行向银行 卡持卡人提供的明确双方权责的契约性文件，持卡人签字，即表示接 受其中各项约定。发卡行应当本着权利和义务对等的原贝, i j n 定银行卡 申请表及信用卡领用合约”。那么，发卡行领用合约中关于挂失责任 承担的条款是否完全符合权利与义务对等原则，有待探讨。 由此看来，中国人民银行的银行卡业务管理办法也并未对挂 失的法律效力及挂失后的风险责任承担作出明确的规定，而是让发卡 机构自行加以确定。信用卡的相关法律需要进一步完善以减少损害消 费者利益的行为。 一般来说，信用卡套现是指持卡人违反与发卡机构