上市公司经典的常用财务分析报告模板.doc

上市公司经典的常用财务分析报告模板 导语:财务分析报告是是对公司经营状况的一种检验也是对于未来发展规划的一个依据下面是小编为大家准备的财务审计报告希望对大家有所帮助,欢迎阅读仅供参考更多相关的知识请关注文书帮 一、公司基本情况 浙江东南网架股份有限公司(以下简称公司)系经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市XX119号文批准由浙江东南网架集团有限公司、浙江恒逸集团有限公司、杭州萧山振东出租汽车有限公司等3家法人单位和徐春祥、周观根、郭林林、陈传贤、殷建木等5名自然人共同发起设立于XX年12月29日在浙江省工商行政管理局登记注册公司股票于XX年5月30日在深圳证券交易所挂牌交易股票代码002135 二、报表结构分析 (一)资产负债表结构分析 1.资产负债表总体状况分析 从总体来看公司资产总额从XX年的349052.96万元增加到xx年的384773.15万元同比增长10.23%其中流动资产增长11.14%,高于非流动资产的7.27%;从负债来看公司负债总额从XX年的249941.09万元增加到xx年的279513.46万元同比增长11.83%其中流动负债增长10.65%而非流动负债由XX年的65.67万元大幅增加到xx年的3028.83万元主要为公司在xx年新增的长期借款;从股东权益来看股东权益从XX年的99111.87万元增加到xx年的105259.68万元同比增长6.2%主要是未分配利润增长17.4%这意味着投资者投入公司的资本不但得到了保值而且得到了增值 从负债与股东权益的结构来看公司的负债所占比重略有上升由XX年的71.61%上升到了xx年的72.64%负债中流动负债占负债总额的绝大部分XX年为99.97%xx年降低为98.92%说明公司很好的运用了短期负债筹资速度快、富有弹性、成本低的优点;股东权益所占比重由XX年的28.39%下降为xx年的27.36%总体上来看公司负债过多偿债压力较大出现财务困难的风险较大 2.负债主要项目分析(1)短期借款分析 短期借款同比减少1.39%比重由XX年的25.09%降低为xx年的22.45%短期借款主要包括抵押借款、保证借款、商业承兑汇票贴现和质押借款其中抵押借款和保证借款一直占据短期借款90%以上xx年分别为20.61%和72.94%公司短期借款比重较高一方面说明公司具有较好的商业信用另一方面也暗示公司对信贷政策调整将会比较敏感偿债压力较大公司应注意调整和优化财务结构改善负债结构降低财务风险 (2)应付账款分析 应付账款同比增加31897.08万元增幅达38.71%比重由XX年的23.61%上升到了xx年的29.71%由xx年年报附注披露可知账龄超过1年的大额应付款6342.17万元系公司承接的工程未与业主结算相应应付分包商工程款亦待工程结算后支付;公司应付持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位款项较小总计24.71万元 公司应付账款大幅增加的主要原因系xx年公司充分利用商业信用推迟货款的支付减少现金流出(3)预收账款分析 预收账款同比减少了27.84%比重由XX年的6.2%降低为xx年的4.06%从绝对数额上来看预收账款减少了6028.34万元公司xx年年报披露无预8/30收持有公司5%以上(含5%)表决权股份的股东单位和其他关联方款项情况 三.现金流量表结构分析 1.现金流量表总体状况分析 从总体上来看公司xx年的现金及现金等价物净增加额为16258.26万元比XX年增加22428.23万元增幅达363.51%其中经营活动现金流量净额为36431.77万元同比增长177.33%;投资活动现金流量净额为12785.23万元;同比增长4.51%;筹资活动现金净额为7388.63万元同比减少24.87% 从结构上来看xx年经营活动现金流入占现金总流入的77.18%较XX年增长7.1%;其次是筹资活动现金流入占比22.76%较xx年下降了 7.13%;投资活动现金流入所占比重很小xx年为0.06%较XX年略有上升xx年公司经营活动现金流出占现金总流出的72.17%较XX年增长5.68%;其次是筹资活动现金流出占比25.08%较xx年下降了5.64%;投资活动现金流12/30出所占比重较小xx年为2.75%较XX年略有下降 2.经营活动的现金流量分析 从现金流量表中可以看出xx年公司经营活动产生的现金流量净额同比增 长了177.33%主要是由于本期的现金流入同比增加了12.99%而现金流出同比仅增长了6.31%低于现金流入的增长其中“销售商品、提供劳务收到的现金”同比增长14.44%经营活动现金流入占现金总流入的比重由XX年的70.08%上升为xx年的77.18%表明公司现金流入绝大部分来自于经营活动不难看出公司销售商品、提供劳务收到现金流入的能力在增强也是公司经营活动现金流量净额增加的主要原因 3.投资活动的现金流量分析 从现金流量表中可以看出xx年公司投资活动产生的现金流量净额比XX年增长4.51%增幅不大投资活动现金流出占现金总流出的比重由XX年的2.78%下降为2.75%表明公司在投资规模不大但较为稳定 4.对筹资活动现金流量的分析 从现金流量表中可以看出xx年公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少24.87%主要原因是公司借款收到的现金大幅减少21.77%所致由于公司经营活动产生的现金流量净额是正数而且投资活动产生现金流出比XX年有所减少所以公司现金较为充足得以减少借款规模降低财务费用综上所述xx年公司现金及现金等价物净增加额转负为正现金流量的基本态势是xx年经营活动的现金流入大于现金流出经营活动的现金流量净额不仅可以满足公司投资活动、筹资活动的现金需要保持投资规模的基本稳定还可以为现金及现金等价物的净增加做出贡献表明公司创造现金的能力较强现金处于良性循环系统中但是从另一方面说明公司现金处理方式有些保守可能造成资金浪费而使得自己没有进行更好的投资而使收益有限 四、财务比率分析 (一)偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 (1)流动比率分析 公司各年流动比率略大于1xx年较XX年略微上升0.47%说明流动比率状态较好企业偿债能力较为稳定从公司资产负债表可以看出公司流动资产与负债都逐年上升但是流动资产增速略快于流动负债增速总体上来说公司目前的资金组合还是比较合适的 (2)速动比率分析 该指标与流动比率指标大致相似说明企业的短期偿债能力的强弱公司xx年速动比率为0.621较XX年略有降低说明公司xx年存货增长幅度较大从而影响了企业的偿债能力但公司资金利用效率尚可 2.长期偿债能力分析 (1)资产负债率分析 资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志一般认为企业的负债比率应保持50%左右最高不应超过65%70%以上会出现财务困境公 司各年资产负债率均高于70%且呈上升趋势从资产负债表可以看出公司资产总额不断增加负债也有增加但负债总额的增长幅度大于资产总额故而使资产负债率有所上升从而导致公司长期偿债能力下降公司管理层应该加强对公司的日常运营管理 (2)负债股权比率分析 负债股权比率是从股东权益对长期负债的保障程度来评价企业的长期偿债能力的反映了债权人所提供的资金与股东所提供的资金的对比关系该比率越低表明企业的长期偿债能力越高企业长期财务状况越好债权人的权益有保障该比率一般应小于100%xx年公司负债股权比例高达265.55%较XX年上升5.3%说明公司长期偿债能力较弱债权人资金的安全性和市场稳定性就较低 (3)权益乘数分析 是指资产总额相当于股东权益的倍数表示企业的负债程度权益乘数越大企业负债程度越高代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大公司将承担较大的风险公司权益乘数较高xx达3.52较XX年略有降低 (4)利息保障倍数分析 利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度它既是