（工商管理专业论文）SR公司发展战略研究.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论义中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所敞的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 越 论文使用授权声明 日期：彤，d 玎 本人完全了解复旦大学有天保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅：学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论支。保密的论文在解密后遵守此 舰定。 作者签名 导师签名 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 摘要 电磁线是电工行业的基础材料，应用于电机，电器，汽车，电子产品，起能量 转换作用。目前中国的制造业已进入重化工业阶段，其高速增长势头为电磁线行业的 发展开拓了空间，其技术进步也对电磁线行业提出了更高的技术要求。 s r 公司作为一家在中国开业十年的日资电磁线制造企业，其母公司是从事电线 电缆制造的跨国公司。在母公司强大的技术，信息和资金支持下，s r 公司在中国电 磁线市场占据一席之地。随着国内企业的技术进步，规模扩张和其他外资企业强势进 入，行业竞争加剧。经营环境日益严峻，原材料大幅涨价，终端用户的降价要求加剧 了行业竞争和调整。 如何适应多变的环境，把握中国市场机遇，增强公司竞争力，是s r 公司急需解 决的经营课题。本文从行业分析着手，对电磁线各细分市场做逐一考察，采用六力互 动模型分析行业竞争格局，识别公司面临的市场机遇和影响公司战略的竞争力量。然 后对企业战略理论作一评述，接着进行公司现状分析，采用价值链分析界定公司的核 心竞争能力并用波士顿咨询公司模型对公司的业务现状做出评估。最后综合行业发展 趋势和竞合互动演化，公司可获得资源和能力提出今后s r 公司的发展战略： 1 ) 充分利用母公司的技术实力开发差异化产品，开拓汽车电器市场和中小型电 机市场。 2 ) 有效利用集团营销网络展开属地化营销管理，扩大技术支持团队，培养营销 技术体化人才，为开发新市场提供营销技术支持。 3 ) 由集团增资，降低资产负债率，减少财务费用，提高公司盈利能力。 本文所制定的s r 公司的发展战略对于相类似的电工行业材料企业具有借鉴意 义，本文采用的分析框架对于制造企业的战略规划也具有参考价值。 关键词：电磁线公司战略价值链差异化 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 a b s t r a c t t 1 1 em a g n e tw i r ei st h eb a s i cm a t e 曲1o ft h ee l e c t r i ci n d u s t 珥n a p p l i e si nt h em o t o r ， t h ee l e c m cd e “c e ，t h ea u t o m o b i l ea n dt h ee l e c o i l i cp r o d l l c t s i tp l a y st l l er 0 1 eo fe n e r g y c o n v e r t a tp r e s e n t ，t h em a n u f 弛r eo fc h i n ah a d 锄t e r e di n 也en e ws t a g e ，i t sh i 出s p e e d o fg r o w mt e n d e n c yh a se x p l o i t e dt h es p a c ef o rt h ed e v e l o p m e n to ft h em a g n e tw i r e i n d u s t r y ，a n di t st e c h n i c a la d v a n c e m e n ta l s os e tt h eh i 曲e rr e q u e s tt ot h em a 印e tw i r e i n d u s 订y a sam a g n e tw i r em a n u f a c n l r ee n t e r p r i s ei n v e s t e db yj a p a n ，s rc o r p o r a t i o nh a sb e e n f o u n d e df o rt e ny e a r si nc h i n a i t sp a r e n tc o m p a l l yi sam u l t i n a t i o n a lc o r p o r a l i o ne n g a g e d i nm ew i r ea n dc a b l em a n u f a m l r e s rc o r p o r a t i o nh a so c c u p i e ds o m ep o n i o no fm a g n e t w i r em a r k c ti nc h i n a 眦d e rt h es u p p o r to fp a r e n tc o m p a l l y sf o m i d a b l et e c h n o l o g y ， i n f b 肌a t i o na n d 向n dt h et e c h n i c a la d v a l l c e m e n ta n ds c a l ee x p a n s i o no fd o m e s t i c e n t e r p r i s ea l o n gw i me n t e r so fo t h e rf o r e i g n 一如n d e de n t e i p r i s em a k e sm ec o m p e t i t i o no f t h em a 印e tw i r ei m e n s i 母t h ep r i c e so fr a wm a t e r i a lr i s e sl a r g e l ya n dm et e n l l i n a lu s e r r e q u e s tt or c d u c et h ep r i c e ，s oi tm a k e st h ec o n d i “o no fm a n a g e l t l e l l tg l o o m yd a yb yd a y ， a l lo f t h o s ei n t e n s i f yt h ec o m p e t i t i o na n dr e s u l ti n 也ea d j u s 衄e n to f m ei n d u s 怔y h o wa d a p t st ot h ec h a n g e a b l em a r k e t ，舒a s p sm a r k e to p p o n u n i t ya n de “h a n c et h e c o m p e t i t i v ep o w e ro fc o m p a n yi st h em o s tu r g e n tm a n a g e m e n tt a s kf o rs rc o 印o r a t i o nt o s o l v e t h i sa n i c l ea n a l ”ef r o mt h em a 盟e tw i r ei n d u s t 珥i n s p e c t i n gt h es u b d i v i d e dm a r k e t r e s p e c t i v e ly ，u s i n g “s i xs t r e n g t li n t e r a c t i o n sm o d e l ”t oa n a l y z et h ec o m p e t i t i v ep a t t e mo f t h ei n d u s t r y ，a i mf o ri d e n t i f yt h em a r k e to p p o r t u n i t ya n dt h ec o m p e t i t i v es t r e n g t hm a tc a n i n n u e n c ec o m p a n y ss t r a t e g y t h e nr e v i e wm et h e o r yo f c o r p o r a t i o ns t r a t e g y t h e na n a l y z e t h ep r e s e n ts i t u a t i o no fc o m p a n y u s i n gt h ev a l u ec h a i nt oa n a l y z ea n da s c e n a i nm ec o r e c o m p e t i t i v ea b i l i t ya n dm a k c st l 】ea p p r a i s a lt o t l 】e p r e s 锄ts j n j a t i o no fc o m p a n y s o p e r a t i o n s ，t h e np r o p o s et h en e x td e v e l o p m e n t a ls t r a t e g yo fs rc o 印o r a t i o n ： 1 t h e 如uu s eo fp a r e n tc o m p a n y st e d m i c a ls t r e n g t ht o d e v e l o pt h ep r o d u c t s d i v c r s i t y ，t oe x p l o i tt h ee l e c t r i ca p p l i a n c em a r k e to fa u t o m o b i l ea 1 1 dm e m i d d l e - s m a l ls c a l e n l o 幻rm a 接耐 2 u s i n gm eg r o u p sm a r k e t i n gn e t w o r ke f r e c t i v e l y t o1 a u n c hm em a r k e t i n g m a n a g e m e n tb yl o c a la p p r o a c h ，e x p a l l d st h et e c h n i c a lt e a m ，t ot r a i nm ei n t e 乒a t i v ep e r s o n w i t hm a r k e t i n ga n dt e c h n o l o g y ，a i mf o rp m v i d i n gm et e c m c a ls u p p o r t st oe x p l o i tt h en e w n 】a r k e t 2 j 竖竺翌垫旦鱼堕一 ! 垦叁望垄垦些堕翌壅 3i n c r e a s et h ec 印i t a lb yp a r e n tc o 唧a n kr e d u c et h ea s s e t si i a b i i i t i e sr a t i o ，c u td o w n t h ef i n a l l c i a le x p e n s e ，a n de n h a l l c et h ec o m p a l l y sa b i l i t yo f g a i n 1 1 1 ed e v e l o p m e n t a ls t r a t e g yf b 衄u l a t e d b ys rc o r p o r a t i o no f f e r e di nt h i sa n i c l ei s a 9 0 0 dr e f e r e n c ef o rs i m i l a rc o m p a n i e si ne i e c t r i ci n d u s t r ya n dt h ea 1 1 a l y s i s 丘a r n ew h i c h u s e di nt h i sa n i c l ea l s oh a st h er e f e r e n c ev a l u er e g a r d i n g 1 em a n u f a c t u r ee n t e r d s e s s t r a t e g i ca n a l l 嵋e k e yw o r d s ：m a 印e tw i r ec o i p o r “o ns t r a t e g y v a l u ec h a i n p r o d u c t sd i v e r s i t y 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 1 研究背景，意义和方法 1 - 1 论文研究背景 电线电缆按应用可分成三大类：1 ) 传输电力2 ) 传输信号3 ) 能量转换 电磁线是电线电缆的一种，起能量转换作用，可以将机械能转化为电能，也可 以将电能转化为机械能，是发电，用电设备必不可少的基础材料，应用于电力，机电， 家电，电子，通信，汽车等行业。 电磁线按绝缘层性质可分为漆包线，纸包线，丝包线；按导体性质可分为铜线 和铝线；按导体形状可分为圆线和扁线，其中漆包线圆铜线用途最广泛。目前中国的 制造业已进入重化工业阶段，其高速增长势头为电磁线行业的发展开拓了空间，其技 术进步也对电磁线行业提出了更高的技术要求。 s r 公司作为一家在中国开业十年的日资电磁线制造企业，其母公司c h 集团是 从事电线电缆制造和销售的跨国公司。在c h 集团强大的技术，信息和资金支持下， s r 公司在中国电磁线市场得到快速发展。随着国内电磁线企业的技术进步，大规模 扩张和其他外资企业特别是几家美资企业强势进入，行业竞争加剧。经营环境目益严 峻，原材料电解铜和石油大幅涨价，终端用户的降价要求加剧了行业竞争和调整，s r 公司的发展速度减缓。 如何适应多变的环境，是否要调整目前的业务市场结构，进入新的业务市场， 公司战略如何调整，s r 公司已经走到了十字路口。 本文作者在s r 公司长期工作，经历了s r 公司发展的各个时期。希望将所学的 管理知识和技能用于s r 公司的经营实践，为s r 公司的未来发展提供一种战略选择。 1 2 研究目的和意义 1 2 1 研究目的 通过本项目的研究，希望达到如下目的： 1 ) 了解中国电磁线市场的现状和发展趋势：电磁线市场涉及多个行业，通过对 各细分市场的分析，了解该细分市场的市场容量，成长速度，市场结构，技 术动向，电磁线供应商结构，竞争状况。了解进入市场所需的资源和能力， 市场进入或退出的难度。 2 ) 了解中国电磁线行业的现状和发展趋势：电磁线行业企业众多，通过行业分 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 析，了解行业结构，技术动向，供应商结构和动向，主要竞争者的动向，竞 争状况，对中国电磁线行业作整体把握。 3 ) 了解战略规划的过程和方法：了解企业业务目标制定的基础和过程，了解战 略选择的依据和过程，了解战略实施的重点和难点。 1 2 2 研究意义 1 ) 对电工行业材料企业的发展具有借鉴意义：由于电工行业快速发展，给众多 材料企业提供了市场机遇，但技术进步，外资企业的进入，原材料涨价加剧 了行业竞争。本文中业务目标的制定和三种战略的选择对电工行业各类材料 企业的发展具有借鉴意义。 2 ) 对制造企业的战略规划具有参考价值：本文采用价值链分析和波士顿咨询公 司模型分析公司现状。采用对各细分市场的考察和六力互动模型分析行业现 状和发展趋势。根据公司分析和行业分析的结论进行战略规划。此分析框架 对制造企业的战略规划具有参考价值。 1 3 主要研究思路和方法 本文共分五个部分，后四个部分是行业分析，企业战略理论，s r 公司现状分析 和战略规划，各部分的研究思路和方法如下： 1 ) 行业分析：先对电磁线各细分市场做逐考察，接着采用六力互动模型分析 行业竞争格局，识别公司面临的市场机遇和影响公司战略的竞争力量。 2 ) 企业战略理论：先作企业战略理论概述，然后研究了常用的企业战略理论并 作出评价。 3 ) s r 公司现状分析：通过公司发展历程了解公司发展的历史和动力，然后采 用价值链分析界定公司的核心价值创造能力及薄弱环节，再通过波士顿咨询 公司模型对公司的业务现状做出评估。 3 ) 战略规划：首先依据公司可获得的资源能力及其限制，市场机遇和市场威胁 制定公司的业务目标；然后基于波特的竞争战略，依据公司的核一心竞争能力 及薄弱环节，竞争对手的战略，比较公司实施三种战略的可行性，制定了公 司发展战略；最后从人力资源，财务，营销三个方面提出了战略实施的策略。 论文的主要工作还包括行业信息和数据的收集，整理，分析，部分用户数据通 过直接访问用户获取，s r 公司信息和数据的整理，分析等。 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 2 行业分析 2 1 行业特点概述 2 1 1 电磁线行业的成长性 中国电磁线行业从9 0 年代开始进入快速增长期，从1 9 9 0 年的1 4 万吨发展到 2 0 0 4 年的6 0 万吨，年平均增长速度达到1 0 以上。增长的市场动力主要来自于：电 力行业的持续增长，机电行业持续增长，家电行业持续增长，电子通信产品市场规模 扩大，汽车行业的快速兴起，发达国家机电，家电，电子通信产品生产向中国转移。 预计今后几年将保持8 一1 0 的增长速度，增长情况见下图( 图2 1 ) ： 资料来源：c r u 报告 图2 12 0 0 4 2 0 1 0 中国电磁线产量预测 2 1 - 2 电磁线行业的竞争性 中国电磁线行业集中在长江三角洲，珠江三角洲，渤海湾，安徽省，福建省， 有近千家生产企业，有民营企业，国有企业，日资企业，台资和韩资企业，近几年美 资企业也开始进入中国。长江三角洲，珠江三角洲，渤海湾，是中国经济最发达地区， 对电磁线需求旺盛，电磁线企业众多。安徽省依靠铜矿资源和铜加工的优势拥有国内 最大的电磁线上市企业j 公司，年产电磁线6 万吨，福建省拥有国企改制的上市企业 d 公司，年产电磁线4 万吨。行业中达到万吨规模以上的企业有1 5 家，产量占行业 总产量的4 0 ，没有形成几家大企业垄断市场的局面，属于竞争性较强的市场。 由于中国经济高速增长，铜进口量激增，加上世界经济复苏，导致0 3 年开始进 入铜价上扬阶段，目前仍处于高铜价时期。铜价已番了两番，一些中小电磁线企业因 亏损而倒闭，而一些下游用户因不堪高铜价压力，开始采用铝线代替铜线。行业的竞 6 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 争加剧，行业的调整重组正在激烈进行中。 2 2 行业市场细分 2 2 1 细分市场的区分 电磁线按用途可划分为如下细分市场：发电变电设备市场，中小型电机市场， 电子通信产品市场，电动工具，家电市场，汽车电器市场和其他，各细分市场分布如 下图( 图2 2 ) ： 电磁线按耐热等级分可分成：q q ( 1 0 5 级) ，q a ( 1 3 0 级) ，q z ( 1 5 5 级) ，q z y ( 1 8 0 级) ，q z y _ x y ( 2 0 0 级) ，q x y ( 2 2 0 级) ，q y ( 2 5 0 级) 。 2 2 2 家电市场 资料来源：根据行业资料整理 图222 0 0 5 年中国电磁线各细分市场分布 2 2 2 1 家电市场概述 人民生活水平的提高和国外家电产业向中国转移，使得中国家电产业内需和出 口两个车轮强力转动，促使家电产业规模迅速扩大。彩电，冰箱，洗衣机的生产规模 约占全球的三分之一，空调，微波炉，小家电的生产规模约占全球的7 0 以上，中国 已成为世界家电生产基地。家电产品中电机，变压器和线圈使用电磁线，主要是漆包 铜线，也有部分漆包铝线。漆包线用量较大的家电有空调器，冰箱，彩电。 2 2 2 2 空调器市场 2 0 0 1 2 0 0 5 是中国的空调产业超常发展时期，产业规模从2 0 0 1 年1 8 0 0 万台增 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 长到2 0 0 5 年5 3 0 0 万台，年均增长3 0 ，内销增长的动力来自于房产市场的强劲增长， 外销增长的动力来自于中国加入w t o 后，成为世界工厂。产业内部因数为上游配套 企业齐全，空调压缩机，通风电机，控制器等零部件企业和钢板，漆包线，铜管等材 料企业的产品技术质量，产能能够满足整机厂的要求。从2 0 0 6 年起，随着中国政府 对房地产市场调控措施的到位和出口市场饱和，空调产业的增速放缓，预计到2 0 0 9 年进入平稳发展阶段，增长情况见下图( 图23 ) 。 资料来源：中联富士经济咨询有限公司 图2 32 0 0 4 年一2 0 0 9 年中国空调器产量预测 空调器的技术发展趋势为节能，健康，环保，空调器中压缩机，通风电机使用 漆包线，一般通风电机归入中小型电机领域，这里仅对空调压缩机作一分析。 作为空调器中漆包线用量最多的空调压缩机也经历了类似空调器的发展阶段， 由于空调压缩机属于技术资金密集型产品，而空调压缩机技术主要来自日本，因此各 主要企业或中日合资，或日本独资，或韩国独资，合资企业有中资控股，也有日资控 股。主要有7 家空调压缩机企业，其0 5 年产量和市场份额如下表( 表2 1 ) ： 表2 12 0 0 5 年中国空调压缩机企业产量 压缩机企业0 5 产量( 万台)市场份额s r 公司份额企业性质 s e 公司 9 6 0 1 7 5 0 中资( 日资) s x 公司 8 2 0 1 4 o 日资( 中资) s m 公司8 1 01 4 o 中资( 日资) s l 公司5 7 01 0 1 0 日资 s g 公司 3 8 07 0 韩资 s h 公司3 5 c6 o 中资( 日资) s s 公司3 3 06 0 韩资 眭他 1 5 8 0 2 7 l o l 小计 5 8 0 0 l 资料来源：根据s r 公司内部资料整理 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 这7 家压缩机企业可分三类，第一类是日本独资或日资控股，如s x 公司和s l 公司。该类公司的特点是技术差异化，对品质要求高，所以在供应商选择上高度重视 产品的信赖性，品质稳定，相对对价格的敏感度低。第二类是中日合资企业，但中方 控股，如s e 公司，s m 公司，s h 公司。该类企业的特点是对技术品质和成本控制都 非常重视，以成本领先为竞争策略，对供应商的选择上对品质和价格并重，对价格的 敏感度高。第三类是韩资企业，如s g 公司，s s 公司。该类企业的特点是重视技术 品质，对低成本的追求不遗余力，在供应商的选择上在满足技术品质要求的前提下， 对价格非常敏感。 0 5 年是空调压缩机行业的转折点，在此之前由于空调压缩机项目投资大，从投 资到批量生产需2 年时间，因此空调压缩机行业的产能一直跟不上空调器行业的增 长，处于供不应求状态。在0 5 年各压缩机企业的扩产项目纷纷达标，空调压缩机的 产能超过了空调器的产能，过剩的能力需要寻求途径释放，行业的竞争加剧，行业格 局也随之变化。第二类企业总体的市场份额有所上升，s m 公司的市场份额迅速攀升， 有望在0 6 或0 7 年成为新的行业龙头。原先的龙头企业s e 公司的领先优势不断缩小。 第一类企业的总体市场份额有所下降。空调压缩机行业的格局变化必然会影响到漆包 线供应商的竞争格局。 空调压缩机使用漆包线数量大约为1 2 k g 台，0 5 年需求量为7 万吨。巨大的市 场吸引了众多漆包线公司，但由于压缩机技术门槛高，使用2 0 0 级漆包线，目前日系 的5 家企业主要有4 家供应商，j 公司，d 公司和z 公司和s r 公司，其中z 公司也 是日本独资企业，生产规模为年产2 万吨。空调压缩机行业的竞争使得原先以“高品 质，高价格”著称的行业老大z 公司的市场份额减少，由原先在s m 公司占5 0 份 额到目前已基本退出，在s x 公司，s l 公司的份额也有所减少。取而代之的是j 公司 和d 公司，最具价格竞争力的j 公司成为新的行业龙头。 在0 2 0 5 空调器和空调压缩机大发展时期，s r 公司仍是以s e 公司为主，由于 s e 公司市场占有率在下降，s r 公司的空调压缩机细分市场只增长了1 5 左右，远低 于行业平均增长率。虽然在此期间也开发了s l 公司和s x 公司，但由于资源投入力 度不够，在s l 公司只占了1 0 的份额，在s x 公司刚开始批量供货。 作为第一类空调压缩机企业为保持自己的市场份额，积极投产环保省能源的新 型压缩机，寻求产品差异化。s x 公司从其全球战略考虑，将马来西亚的生产能力转 移至中国。目前在华东的第二工厂已投产，生产新型压缩机，初期生产能力2 0 0 万台， 预计到2 0 1 0 年达成6 0 0 万台生产。华东s x 公司目前全部由z 公司供货。华东s x 公司从供应链管理的角度，为了稳定供货和降低成本，迫切要求再采用一家日资的漆 包线供应商。如s r 公司能成功进入，争取到5 0 的份额，每年可增加1 0 0 0 吨一3 0 0 0 吨的定单。s l 公司也在积极投入环保省能源的新型压缩机，而j 公司和d 公司的技 术水平尚未能对应s l 公司的新要求，所以s l 公司也希望该部分压缩机漆包线由z 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 公司和s r 公司2 家供货。如s r 公司全机种通过，可增加1 5 左右份额，每年可增 加1 0 0 0 吨定单。 第二类空调压缩机企业为了强化自己的竞争地位，对成本控制的力度会加强。 s r 公司的最大客户s e 公司现有2 家供应商，另一家是j 公司，各占5 0 份额。出于 成本下降考虑，目前正在积极导入d 公司。如d 公司成功进入，则s r 公司可能会 失去1 0 的份额，可能每年减少定单1 0 0 0 吨。s m 公司虽然是行业新贵，和s r 公 司也有段时间的业务往来，由于其采购价格和付款政策使日资漆包线企业难以承 受，s r 公司要进入其市场的可能性不大。s h 公司的情况基本与s m 公司类同。 第三类韩资空调压缩机企业，其主要供应商是韩资和民营漆包线企业。鉴于其 对成本的严厉控制和资金支付不好，在空调压缩机市场的占有率也不高，在空调压缩 机行业占主导地位的4 家漆包线企业都没有进入，再加上其对日资漆包线企业采取排 斥态度，s r 公司进入其市场的可能性较小。 2 2 2 3 冰箱市场 中国冰箱行业起步早于空调行业，但一般家庭只拥有一台冰箱，冰箱行业的成 长速度低于空调器。目前产业规模已超过2 5 0 0 万台年，预计今后几年将缓慢增长， 增长情况见下图( 图2 ，4 ) ： 资料来源：中联富士经济咨询有限公司 图2 42 0 0 4 年一2 0 0 9 年中国冰箱产量预测 冰箱压缩机的增长速度基本与冰箱同步，国内几个大的冰箱压缩机企业分两类， 第一类是国有企业，在8 0 年代引进欧洲技术，是中国第批冰箱压缩机企业，代表 企业有华意压缩，万宝。第二类是合资企业，基本与欧洲合资，在9 0 年代中期进入 市场，代表企业有扎努西，加西贝拉。两类企业各占据一半市场。 在冰箱压缩机用电磁线市场，基本是j 公司和d 公司为代表的国有企业或国有 转民营企业，这些企业与冰箱压缩机企业有长时间的业务合作关系。而且冰箱压缩机 1 0 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司芨展战略研究 对电磁线的技术要求比空调压缩机低，价格也相当低，成长缓慢。目前冰箱压缩机用 电磁线市场已相当稳定，别的电磁线企业很难进入。s r 公司没有进入该市场。 2 2 2 4 彩电市场 中国加入w t o 使彩电行业出口迅速增加，目前已形成年产9 0 0 0 万台的生产规 模，占全球产量的一半，到2 0 l o 年生产规模将突破一亿。彩电中使用漆包线的主要 是彩管上的偏转线圈，变压器，消磁线圈。变压器和消磁线圈归入电子通信产品，这 里仅分析偏转线圈。 虽然彩电生产仍在增加，但c r t 彩电的份额正在被液晶电视，等离子电视挤占。 c r t 电视在全球的市场份额变化情况见下图( 图2 5 ) ： 资料来源：根据行业资料整理 图2 52 0 0 5 2 0 1 0 c r t 电视在全球彩电市场份额 在2 1 ”一3 3 ”c r t 彩电的主阵地，液晶电视价格飞速下降。在东部沿海城市， 结婚，新房装修购买彩电的首选是液晶电视。彩色显象管的产量在减少，作为彩管配 套件偏转线圈也受其影响。 偏转线圈最初是技术含量高的产品，由日本企业和飞利浦公司分别开发成功， 然后日本企业将技术转让给韩国和中国。使用的漆包线也很特殊，是自己粘着型漆包 线，最初在中国只有s r 公司生产。但中国企业迅速掌握了偏转线圈核心技术，并将 其低成本化。其中也包括中国漆包线企业掌握了自粘线生产技术，使自粘线价格迅速 下降。到2 0 0 5 年，日本企业全部退出偏转线圈行业，飞利浦也将资产转让给韩国公 司。 目前中国偏转线圈行业的第一军团有p z 公司，x c 公司，j l 公司和g l 公司， 生产规模在l 0 0 0 万支以上，p z 公司己接近2 0 0 0 万支。第二军团有十几家公司，生 产规模在1 0 0 万一5 0 0 万支。由于竞争激烈，近两年中小偏转线圈企业开始被兼并， 倒闭。s r 公司和d 公司是偏转线圈漆包线市场的领导者，最初自粘线丰厚的利润促 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 成了一批专业性自粘线漆包线企业。由于自粘线技术已为大家掌握，价格下降在所难 免，但销售数量却没有增长，造成利润直线下降。 由于p z 公司和x c 公司的要求价格难以承受，s r 公司己退出这两家企业。而 儿公司和g l 公司由于新品开发多，价格压力稍轻，s r 公司还能承受，目前在这两 家企业仍占有5 0 份额，随着其他低成本漆包线企业的进入，预计份额将下降2 0 一3 0 。s r 公司目前在第二军团中占有一定的份额，由于第二军团中企业倒闭的可 能性较大，增加了s r 公司的财务风险。 2 2 3 汽车电器市场 汽车产业在9 0 年代还主要是公务车和商务车为主。进入新世纪，在房地产蓬勃 发展的带动下，私家车市场为汽车市场增长提供源源不断的动力。目前中国汽车产量 己超过5 0 0 万台，成为世界第三大汽车市场，仅次于美国和日本。预计到2 0 1 0 汽车 产量将达到7 0 0 万台，年均增长率7 以上，增长情况见下图( 图26 ) 。 资料来源：中联富士经济咨询有限公司 图2 62 0 0 4 年2 0 1 0 年中国汽车产量预测 中国的汽车企业可分成三类：第一类是欧美系合资企业，他们在9 0 年代中期和 后期进入中国，已抢占了大部分市场，以大众，通用为代表。第二类是日系合资企业， 他们进入中国的时间稍晚，基本在9 0 年代末期到新世纪初，以其精巧省油的优势在 中国市场站稳了脚跟，以丰田，本田，日产为代表。第三类是民营企业，凭借低成本 优势在微型车市场开辟了一片天地，以吉利，奇瑞为代表。汽车行业的发展趋势是更 注重舒适性，安全性，环保省能源。 中国汽车电器行业的发展要比汽车产业滞后几年。一般外资的整车厂先进入中 国，所需的零部件大部分进口，生产稳定，形成规模后进行零部件国产化，此时外资 的汽车零部件企业开始进入中国。目前外资汽车企业的零部件国产化率还不到6 0 ， 1 2 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 大量的零部件仍依赖进口，这为中国汽车电器企业的发展提供了广阔的空间，预计今 后几年汽车电器行业的增长率为1 5 一2 0 。汽车电器企业也相应地分成三类：第一 类是欧美系企业，他们在9 0 年代末期进入中国，但大规模投入还是在最近几年，以 博世，法雷奥为代表。第二类是日系企业，他们在最近几年才进入中国，尚处于起步 阶段，代表企业有d z 公司，d c 公司，r c 公司等。第三类是国有企业，原先与上汽， 一汽，东风配套，三家企业与外资组成合资企业后继续向合资企业供货，以神电，长 电，汉拿为代表。第四类是民营企业，随着汽车产业一起发展起来，为数众多。 汽车电器中发电机，启动机，e p s 电机，雨刮器，摇窗电机等使用漆包线，并 且使用等级各不相同：启动机使用1 5 5 级漆包线，雨刮器，摇窗电机使用1 8 0 级漆包 线，发电机使用2 2 0 级漆包线。一部汽车中大约使用3 k g 漆包线。 由于汽车是个性化消费产品，产品更新快，型号多，每个型号相对批量小，对 应的汽车电器漆包线品种多，每个品种批量小，此细分市场相当分散。随着人们对汽 车安全性，环保要求的提高，汽车电器对漆包线也提出了耐热等级更高，润滑性更好， 性能更加稳定的要求，这给那些技术实力强的漆包线企业一个切入的机会。目前s r 公司在日系汽车电器市场占据主导地位，j 公司，d 公司和z 公司刚进入汽车电器市 场。由于汽车电器市场尚处于快速发展期，利润比较丰厚，市场竞争不太激烈，但随 着几个大漆包线企业的进入，竞争会逐步升温。 第一类欧美系汽车电器企业中，博世于0 4 年收购了长电部分资产成立新公司， 主要与大众配套。长电原先有自己的漆包线供应商，但博世入主后，为保证品质和技 术升级，将逐步淘汰原有供应商，引入实力较强的漆包线供应商，这为s r 公司进入 博世提供了机遇。法雷奥是上汽合资企业，成立与9 0 年代后期，主要为大众，通用 配套。目前的漆包线供应商存在开发能力不足，技术升级困难的问题，也希望引入新 的漆包线供应商。但总体而言，欧美系企业的技术管理体系与日系企业差别较大，s r 公司要想进入欧美系汽车电器企业，通过t s l 6 9 4 9 质量体系认证已成当务之急。 第二类日系企业是s r 公司在汽车电器市场的基石。d z 公司是日本最大的汽车 电器企业，跟随丰田的步伐进入中国，初期主要是进口零部件散件组装，最近开始将 日本的生产大规模转移至中国，预定将中国成为其全球供应的生产基地，今后几年生 产将成倍增加，目前其使用的漆包线全部由s r 公司供应。d c 公司是全球最大的e p s 电机生产企业，其在中国的企业已成为全球供应基地，今后几年将继续增产，目前其 使用的漆包线全部由s r 公司供应。r c 公司是s r 公司同一集团的公司，其在日本的 生产正在逐步转移至中国，对漆包线供应商当然选择s r 公司。近两年s r 公司在汽 车电器市场的产量几乎翻番，得益于日系汽车电器企业的强劲需求，也引起了其他几 家漆包线企业的关注。z 公司已开始向s r 公司的用户进攻，希望分享蛋糕，而j 公 司和d 公司由于在空调压缩机行业取得了与日系企业配套的经验，也对日系汽车电 器市场跃跃欲试，这都给s r 公司带来了威胁。 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 第三类国有企业原先有自己的漆包线供应商，而且对价格敏感，付款方式也很 难为日资企业接受，除非有新产品现有供应商不能生产，否则很难有合作机会。 第四类民营企业包括新成立的民营汽车企业，例如b 公司，自己生产部分汽车 电器。由于对汽车生产没有经验，为保证汽车电器和整车质量，希望采购信赖性高的 漆包线。这对在汽车电器市场有成熟经验的s r 公司是一个机遇，而且民营企业为显 示合作诚意，往往能达成优惠的支付条件，解除了s r 公司与之合作的后顾之忧。 2 2 4 中小型电机市场 中小型电机的种类较多，有通风电机，泵类，调速电机，电梯电机，船用电机 等等。由于中国电机制造具有成本优势，近几年欧美的电机企业将电机制造转移至中 国或采用o e m 方式生产。中小型电机出口增长很快，是中国主要的出口机电产品， 目前中小型电机生产企业有1 0 0 0 家以上，电机产量为8 7 0 0 万k w ，按每年增加l o 计算，到2 0 1 0 年将达到1 4 0 0 0 k w 。 中小型电机所用的漆包线有1 5 5 级，1 8 0 级，2 0 0 级，由于电机企业众多，漆包 线供应商分散。j 公司，d 公司和z 公司均进入这一市场。s r 公司主要供应一些且 资的电机企业，定单比较稳定。随着欧美系电机企业的进入和出口的增加，要求漆包 线耐热等级提高，为s r 公司开拓中小型电机市场提供了契机。 另外，中小型电机是“用电大户”，也是节能潜力最大的行业。国家提出了电机 节能工程，其中发展变频调速电机是重要一环，采用变频调速电机可节电2 0 以上。 但变频调速电机使用的变频器会产生瞬间脉冲高电压引起电晕放电，使漆包线绝缘层 被侵蚀导致电机寿命缩短。目前国内外都在研制新型抗电晕漆包线，而s r 公司的母 公司c h 集团已研制成功，并在日本大量生产。 到2 叭o 年预计调速电机产量为1 0 0 0 万k w ，如全部改为变频调速电机，将使 用抗电晕漆包线5 0 0 0 吨以上，市场前景非常广阔。 2 2 5 电动工具市场 中国己成为世界电动工具生产基地，目前年产量已超过2 亿台，其中8 0 以上 出口，预计年增长率在9 左右。在中国电动工具主要用于工业和单位，而在发达国 家，电动工具主要用于家庭。 中国电动工具生产企业有1 0 0 0 家以上，可分成三类，第一类是欧美系企业，生 产家庭用电动工具，重视品质和成本，以b d 公司为代表；第二类是日系企业，生产 工业用电动工具，重视品质，由于销售价格较高，对价格不太敏感，以m t 公司为 代表；第三类是民营企业，生产家庭和单位用电动工具，对价格非常敏感，以j j 公 司为代表。 1 4 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 电动工具所用的漆包线有1 5 5 级，1 8 0 级，2 0 0 级，由于生产企业众多，漆包线 供应商分散。j 公司，d 公司和z 公司均进入这一市场。j 公司和d 公司是b d 公司 的供应商，而m t 公司则由z 公司和s r 公司平分秋色。s r 公司还供应一些日资的 电动工具企业，业务呈现稳定增加的态势。 2 2 6 电子通信产品市场 电子通信产品市场包括的产品范围非常广，使用电磁线较多的产品有微电机， 电声器件，电子变压器等。微电机和电声器件生产企业以港资，台资和民营企业为主， 使用的电磁线等级较低，基本由一些中小电磁线企业提供，几家大的电磁线公司都没 有涉足这一领域。 中国电子变压器的生产规模超过4 5 亿只，占世界总量的2 0 以上，其中6 0 出 口，今后几年的增长率在l o 以上，生产企业众多。近年来，由于中国的制造成本低， 日资，欧美系企业在中国投资建立的生产企业数量不断增加。由于电子变压器企业使 用的电磁线具有规格多，批量小的特点，般由一家电磁线企业供货，电磁线企业之 间缺乏竞争。 s r 公司目前主要供应一些出口电子变压器企业，有日资企业，也有民营企业。 由于电子产品的出口市场受多种因数影响波动较大，而且供应链长，此业务起伏较大。 如顾客数量增加，各顾客通用规格可以合并生产，可以降低生产成本。而且由于风险 分散，业务量也更平稳。 2 2 7 发电变电设备市场 发电变电设备市场包括发电机，电力变压器。电力行业在0 2 一0 3 年经历了电力 供应严重不足的矛盾，当时决定加大投资力度，在0 4 0 5 年新建的电厂电站集中投 产，对发电机，电力变压器的需求增加了5 0 ，0 5 年电磁线的需求超过2 0 万吨。随 着电力供应在0 6 年达到平衡，和国家宏观调控措施的到位，对发电机，电力变压器 的需求将呈下降趋势。 发电变电设备市场的供应商基本都有政府背景，没有政府背景的企业很难进入， s r 公司目前没有进入该市场。 2 2 8 几点启示 1 ) 在汽车电器市场，中小电机市场，空调压缩机市场，电子变压器市场，行业 的增长，技术的发展为电磁线企业提供了许多机遇。谁具备满足新需求的资 源和能力，谁能最快满足用户的需求，谁就能掌握市场主动权。 2 ) 在偏转线圈市场，替代品的快速成长和行业竞争的加剧使行业的利润率几乎 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦 s r 公司发展战略研究 为零，业务风险逐步放大，参与其中的电磁线企业面临着坚持还是放弃的艰 难抉择。 3 ) 在冰箱压缩机市场和发电变电设备市场，行业格局缺乏变化，市场进入壁垒 较高。 2 3 行业竞争分析一六力互动模型 对于s r 公司而言，在行业竞争格局中，资源供方为原材料和设备厂商，资金提 供者，员工，社会；买方为贸易公司和企业用户：竞争主体企业为s r 公司；同行厂 商为j 公司，d 公司，z 公司等电磁线企业；潜在进入者为其他行业民营企业，替代 品厂商为漆包铝线企业，互补品厂商为电机中其他材料企业，竞争格局见下图( 图 2 7 ) ： 2 3 1 资源供方 图2 7 中国电磁线行业竞争格局 没有供方的支持，企业发展就成“无米之炊”，难以为继。在资源供方中，原材 料厂商包括铜杆供应商，清漆供应商和辅材供应商，设备厂商提供生产和检测设备及 维修部件，资金提供者包括投资方c h 集团和银行，员工提供人力资源，社会提供公 1 6 0 4 2 0 2 5 2 8 0 俞琦s r 公司发展战略研究 用事业服务，下面一一作以分析。 1 ) 铜杆供应商：电磁线用的铜杆生产企业很多，但符合s r 公司使用要求的并 不多。国外的铜杆供应商由于价格高，供应周期长，已不使用。国内质量较 好的铜杆供应商是n h 公司，c j 公司和j t 公司3 家，n h 公司和c j 公司是 合资企业，j t 公司是国有上市公司，生产规模在年产1 0 万一2 0 万吨，目前 几家大的电磁线公司使用的铜杆都由这三家供应。由于初期供应商开发通过 2 家日资商社进行，s r 公司通过2 家日资商社从n h 公司和c j 公司采购， 而其他几家电磁线企业是直接采购，使s r 公司采购成本高于同行企业。由 于近几年电解铜价格节节攀升，l m e 从l5 0 0 美元屯上升，最高突破8 0 0 0 美元吨，中小铜杆生产企业