（金融学专业论文）小额信贷可持续发展问题研究——基于农信社视角.pdf

小额信贷可持续发展问题研究一基于农信杜视角 展的办法。本文共分为四章： 在第1 章中，笔者主要目的是想让读者对可持续发展的小额信贷有个 初步认识为此，首先界定了什么是小额信贷，小额信贷是为低收入者提 供持续的小规模的制度化、组织化的金融服务；然后界定了什么是小额信贷 的可持续发展，小额信贷机构应该在不需要补贴性资金的情况下，在未来持 续营业，并以其所获得的收益覆盖其全部成本；最后，为加深印象，介绍了 目前国际上常见的两种可持续发展的小额信贷模式，g b 模式( 福利主义型) 和 b r i 模式( 制度主义型) ，并对两者进行了比较分析。 在第2 章中，笔者主要目的是想让读者对小额信贷可持续发展的理论基 础有深刻认识为此，首先交代了可持续发展的评价指标，包括定性指标和 定量指标；然后重点分析了影响小额信贷可持续发展的因素，包括外部因素 和内部因素；最后阐释了小额信贷可持续发展的意义。 在第3 章中，笔者主要目的是想在前面两章_ 般性介绍的基础上，和 读者一起研究我国小额信贷的可持续发展问题。为此，首先介绍了小额信 贷在我国的开展情况，包括其发展历程、类型以及可持续性简评；然后以 在我国小额信贷中处于主力军地位的农信社小额信贷为例子，实证分析困 扰我国小额信贷可持续发展的因素；最后，在前面分析的基础上，对如何 可持续发展我国小额信贷做政策性建议。 在第4 章中，笔者主要目的构想出可保证农信社小额信贷可持续发展 的模式“小额信贷+ 保险”模式，本章其实是第三章中解决小额信贷 可持续发展办法的延续。为此，首先介绍了构思提出的原因；然后对其可 行性进行分析；接着具体介绍模式的设计；最后对可能出现的问题进行了 讨论。 本文的选题紧扣当前的热点问题，以小额信贷这一新生制度作为研究 对象，理论联系实际，从一般到个别，结合国内外情况，对小额信贷机构 可持续发展问题进行探讨。本文的主要特点有： 1 、目前这一领域的系统性研究很少，从国内外对这方面的研究来看，更 多的是描述性的介绍，即根据机构的财务状况计算出可持续发展水平，并 没有对结果进行分析，从这个角度看本文属于对这一领域的理论探索性研 究。 2 中文摘要 2 、国内外现有文献基本上是对非金融小额信贷机构的可持续发展进行研 究，而且对正规金融机构的研究主要集中在商业银行，对我国农村信用社 开展的小额信贷基本研究很少。笔者认为就中国小额信贷的发展来看，应 以金融机构为主体( 尤其是以农信社小额信贷为主力军) ，非金融小额信贷 机构为补充，因而本文以农信社小额信贷为出发点和立足点，着重解决农 信社小额信贷的可持续发展问题。 3 、本文对影响可持续发展的外部和内部因素进行了较为深入的概括、总 结和分析，并在此基础上，拟建立一套分析影响小额信贷可持续发展的因 素体系，运用了信息经济学与博弈论中的分析方法，并提出了用功能成本 法分析小额信贷机构的成本问题，具有一定的前瞻性。 4 、本文结合中国的实际情况构想了一种农信社小额信贷的可持续发展模 式“小额信贷+ 保险”，旨在进一步发展小额信贷的同时，促进农村 保险的发展，具有一定的创新性。 本文的不足之处在于由于所掌握的材料有限，对中国的现状缺乏系统 的实证分析，由于篇幅有限，没有具体的个案分析，这是今后需要进一步 加强的地方。另外有些地方的理论研究还不够深入，需要在今后的工作和 实践中进一步思考。 关键词：小额信贷可持续发展农信社。小额信贷+ 保险” a b s t r a c t a f t e r t h ea p p e a r a n c eo ft h em i c r o f i n a n c ef r o m2 0 t hc e n t u r y7 0 s ，t h e e c o n o m yd e v e l o p i n gh i s t o r y o f d e v e l o p i n gc o u n t r y h a d p r o v 钮t h a tt h e m i c r o f i n a n c ei sa l le f f e c t i v ew a yt or e l i e v et h ep o v e r t ya n dt oo b t a i ne m p l o y m e n t t h ed c v e l o p m gh i s t o r yo fm i c r o f m a n e ei nc h h l ai s j u s tf e wy e a r s ，b u t m i c r o f i n a n c eg r o w sr a p i d l y , e s p e c i a n yi n2 0 0 5a n d2 0 0 6 ，u n d e rt h ep u s h i n go f c e n t r a lb a n ka n dg o v e r n m e n t ，t h em r a lm i c r o f i n a n e ei sf u l l yu n d e rw a y , t h e “c r e d i t - o n l y ”m i c r o f m a n c ec o r p o r a t i o n sh a v eb e e ne s t a b l i s h e d , t h ef o l 】【c a p i t a l t a k e sp a r ti nt h em i c r o f i n a n c em a r k e t , i na d d i t i o nt ot h ee x i s t i n gn e a r l y3 0 0n g o s ( n o ng o v e r n m e n to r g a n i z a t i o n s ) r u r a l f l n a n 0 2 ：h a s o b t a i n e d 姐a m a z i n g a c h i e v e m e n ti nr e f i e v i n gp o v e r t y h o w e v e r ，w ca l s on o t i c e t h es t a t eo fd e v e l o p m e n to fm i c r o f i m n c ci no u r c o u n t r yi ss t i l ld i f f i c u l tt om e e tt h er e q u i r e m e n tf o rs o c i a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t , ag r e a td e a lo fp r o b l e m se x i s t ，f o ri n s t a n c e ，t h en g o sd on o th a v eal e g a ls t a t u st o e n g a g ei nf i n a n c i a lo p e r a t i o n s ；t h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ，a st h eo n l yf i n a n c i a l i n s t i t u t i o nt om a n a g et h em i c r o f i n a n c e ，h a v eb u r d e n e dt o om u c h d u r i n gt h i s r a i n s t o r m l i k ea d v a n c ep r o c e s s ，t h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sh a v es h o w ns o m e s e r i o u sd i f f i c u l t i e s ，s u c ha st h es h o r t a g eo fc a p i t a l ，t h eb i gr i s ke t c t h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n tp r o b l e mo fm i c r o f i n a n c ei sa nu r g e n ts u b j e c tt ob es o l v e di nf r o n to f p e o p l e xf u t u r ew i l lp l a ya r r i v ea ta d v a n t a g e o u sp u s hr o l e i n t e r n a t i o n a la c a d e m yu s u a l l yf o c u so nt h ef i n a n c i a ls u s t a i n a b f l i t yt oj u d g e t h em i c r o f m a n c ei n s t i t u t i o n so p e r a t i o n a l s u s t a i n a b i l i t yo rf i n a n c i a ls u s t a i n a b i l i t y t h r 0 1 i g ha n a l y z i n gi n s t i t u t i o n ss i t u a t i o n t h et h e s i sa d o p t st h i sv i e wt h a tf i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t yi st h ek e yp a r to fm i c r o f m a n c ei n s t i t u t i o n ss u s t a i n a b i l i t y , b a s e do n t h et h e o r y , t h et h e s i s a n a l y s e st w ok i n d so fs u s t a i n b l ed e v e l o p m e n tm o d l e so f m i c r o f i n a n e ef i r s t ( g bm o d e la n db r im o d e l ) ，a n dt h e ne l e a t saf a c t o rs y s t e mt o a n a l y s et h es u s t a i n a b i l i t yo fm i c r o f m e e ，a f t e ra n a l y s i n gt h ef a c t o r so fi n f l u e n c i n g m i c r o f i n a c e ss u s t a i n a b l i t y , a tl a s t , i nv i e wo ft h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ， a n a l y s e st h es u s t a i n a b l i t yo fm i c r o f i n a n c ei nc h i n a , i no r d e rt of i n das u s t a i n b l e m o d e lt oe n l a r g ec h i n e s em i c r o f i n a n c e t h e r ea r ef o u rc h a r p t e r si nt h et h e s i s ： i nc h a r p t e r1 ，im a i n l yw a n tt ol e tt h er e a d e r sg e taf i r s t 目a n c ca tt h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tm i c r o f i n a n c e f i r s t l y , id e f i n e dt h em i c r o f i n a n c e ，w h i c h i sak i n do ff i n a n c i a ls e r v i c ef o rl o w - i n c o m eg r o u p ；s e c o n d l y , id e f i n e dt h e s u s t a i n a b l i t vo fm i c r o f i n a n c e ，w h i c hm e a l 塔t h a tt h er e v e n u eo ft h em i c r o f i n a c n e c a nc o m p e n s a t ef o ri t sc o s t , s ot h a ti t 啪s u s t a i n a b l yd e v e l o pw i t h o u tc x t r af u n d ； a tl a s t , ii n t r o d u c e dt w ok i n d so fs u s t a i n b l ed e v e l o p m e n tm o d l e so fm i c r o f i n a n c e i nt h ew o r l d ( g bm o d e la n db r i m o d e l ) i nc h a r p t e r2 ，m ym a i np u r p o s ei st og i v ead e e pi m p r e s so ft h et h e o r yo f m i c r o f i n a n c e ss u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t f i r s t l y , ii n t r o d u c e dt h em e a n i n go ft h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c et ot e l lt h er e a d e r s s e c o n d l y , id e s c r i b e d h o wt om e r s u r et h es u s t a i n a b l i t yo fm i c r o f i n a n c e ，i n c l u d i n gt h eq u a l i t a t i v ei n d e x a n dt h eq u a n t i t i v ei n d e x ；a th s lia n a l y s e df a c t o r so fi n f l u e n c i n gm i c r o f i n a c e s s u s t a i n a b l i t y , i n c l u d i n gt h ee x t e r n a lf a c t o r sa n dt h ei n t e r n a lo u e s i nc h a r p t e r3 a l l1w a n tt od oi s t oa n a l y s et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f m i c r o f i n a n c ei nc h i n aw i t hr e a d e r sa f t e rt h eg e n e r a la n a l y s i sa b o v e f i r s t l y , i d e s c r i b e dt h e d e v e l o p i n g s i t u a t i o no fm i c r o f m a n c ei nc h i n a , i n c l u d i n gi t s d e v e l o p i n gs t e p s ，p a t t e r na n dc o m m e n to ni t ss u s t a i n a b l i t y ；s e c o n d l y , ia n a l y s e d t h ef a c t o r st h a ti n f l u e n c em i c r o f m a c e ss u s t a i n a b l i t y , t a k i n gt h em i e r o f i n a n c e f u l f i l l e db yt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sa sa ne x a m p l e ；a tl a s t ，b a s i n go nt h e a n a l y s i sa b o v e ，ig a v et h ep o l i c yt os u s t a i n a b l yd e v e l o pt h em i c r o f m a n c c i nc h a r p t e r4 ，is u g g e s t e dam o d e lt os u s t a i n a b l y d e v e l o pt h em i c r o f i n a n c e m i c r o f i n a n c e + i n s u r n c e ”f i r s t l y , ig a v et h er e a s o nf o rw h y w es h o u l dc r o a tt h e m o d e l ；s e c o n d l y , ia n a l y s e di t sa d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s ；a tl a s t ，ii n t r o d u c e d t h ep r o b l e m si tm i g h tm e e ta n dh o wt od e a lw i t h c o m p a r e dw i t ho t h e re x i s t i n gp a p e r s ，t h i st h e s i ss y s t e m a t i c a l l ya n a l y s e st h e i n f l u e n t i a lf a c t o r so fs u s t a i n a b i l i t y t h em a i nc o n t r i b u t i o no ft h i st h e s i sc a nb e d e s c r i b e da sf o l l o w s ，t h e o r e t i c a l l ya n a l y z i n gb o t hi n t e r n a lf a c t o r sa n de x t e r n a l f a c t o r s ，e s t a b l i s h i n gam e a s u r e m e n ts y s t e mo ft h es u s t a i n a b i f i t ye v a l u a t i o n ，a n d s u g g e s t i n g an e wm o d e lj m i c r o f i n a n c e + i n s u m c e ”w h i c hi s h e l p f u lt o s u s t a i n a b i l i t y t h ew e a k n e s s e so ft h i sp a p e ri n c l u d et h e a b s e n c eo fe m p i r i c a l a n a l y s i s o fc u r r e n ts i t u a t i o ni nc h i n ab e c a u s eo ft h e s h o r t a g e o fs u 伍c i e n t 2 a b s t t a c t m a t e r i a l sa n dt h ea b s e n c eo fc a s es t u d yf o rt h er e a s o no fl e n g t h , w h i c hs h o u l db e i m p r o v e di nt h ef u t u r er e s e a r c h b e s i d e s ，s o m es u p e r f i c i a lt h e o r e t i c a la n a l y s e si n t h ep a p e ra l s on e e df u r t h e rs t u d y i n gi nm yf a t u r ew o r k i n ga n dp r a c t i c e k e yw o r d s ：m i c r o f i n a n e e ；m s t a i n b i l i t y ； m i e r o f m a c e + i a s u r a a c e 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中己经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 易 中 当日 关0 k 月 茂门 申年 位一謦 0 绪论 0 1 选题的背景及意义 0 绪论 中国自9 0 年代初引入联保型小额信贷以来，已经在全国广大农村开 展试验，近年来小额信贷试验和推广进一步延伸到包括天津在内的一些 大、中城市，小额信贷已覆盖了全国8 0 以上的省、市、自治区。保守估 计中国以小额信贷的名义累计投入的资金在l o o 亿元人民币以上，有近 3 0 0 0 万人口从中受益1 。小额信贷在我国扶贫开发中发挥着重要积极的意 义现在小额信贷在中国已经过了“犹抱琵琶半遮面”的阶段，国务院的 中国农村扶贫开发纲要( 2 0 0 1 2 0 1 0 年) ( 国务院，2 0 0 1 ) 中明确指出： 。积极稳妥地推广扶贫到户的小额信贷，支持贫困农户发展生产”中国 人民银行和中国农业银行也做出了相关规定2 。现在包括农村信用社、农 业银行在内的金融机构与政府组织、非政府组织等大量非金融机构都在开 展这一业务。但是在实际操作中，我们发现目前对于金融机构来说由于利 率管制，成本高昂，在这一领域基本处于亏损状态，使得它们对于小额信 贷的投入更多的是囿于国家政策的需要。对于非金融机构来说由于其合法 地位还存在争议而引发一系列问题，机构难以实现可持续发展。从扶贫的 角度来看，为了能持续的服务贫困群体，要求小额信贷机构必须是能够长 期生存和发展的机构。因为贫困群体经济收入的稳定增长及综合素质的提 高是一个需要长期培育的过程，而非一、两次小额贷款及技术服务所能解 决的。因而在当前这种状况下，研究小额信贷机构的可持续发展问题具有 积极的现实意义。 1 吴国宝，中国小额信贷扶贫研究2 0 0 1 2 中国人民银行于2 0 0 0 年初颁布了农村信用社农户联保贷款管理指导意见) 和t 农村信用社农户小 额信用贷款管理暂行条例，中国农业银行总行在1 9 9 9 年出台了中国农业银行。小额信贷”扶贫到 户贷款管理办法( 试行) 小顿信贷可持续发展问愿研究基于农信社视角 0 2 文献综述 从上世纪7 0 年代，小额信贷开始出现，逐渐改变了扶贫方式，通过 给穷人发放小额贷款，发挥金融的激励约束机制，调动穷人的积极性，以 财政转移支付和金融创新的有机结合，实现对穷人的救助。很快，小额信 贷受到了发展中国家的热烈欢迎，并很快推广到亚洲、非洲和拉丁美洲的 许多国家。许多专家学者开始致力于对小额信贷的理论分析和实证研究。 对于小额信贷的性质作用等，学者们己经认同小额信贷是一种有效的金融 扶贫方式。r o b e r tp e c kc h r i s t e n 、t i m o t h yr l y m a n 、r i c h a r dr o s e n b e r g 在小额信贷规则与监管指导原则中对小额信贷的性质、作用和监管都 作了详细的描述，肯定了小额信贷在扶贫方面的作用，并提出对不同类别 的( 非政府组织小额信贷机构和正规金融机构) 小额信贷组织应予以不同的 看待和监管。r o b e r tp e c kc h r i s t e n 和r i c h a r dr o s e n b e r g 在( ( 监管浪潮一小 额信贷的法律框架也提出了类似的看法。m i c h a e lm c c o r d 在其所著的小 额医疗保险：乌干达、坦桑尼亚、印度和柬埔寨四个医疗保险项目案例综 述( 非洲小额储蓄，2 0 0 0 年) 中分析了小额信贷机构采取的利于其开发小 额保险产品的各种方法。 中国小额信贷发展的历史很短，但是在短短十几年的时间内就得到迅 速发展，引起了国内专家学者的广泛关注，许多专家学者长期专注于中国 小额信贷的研究和实践。杜晓山、孙若梅、茅于轼等是在小额信贷研究和 实践方面比较突出的几位。杜晓山在中国农村小额信贷的实践尝试一 文中介绍了中国小额信贷的类型和实践中的具体操作，曹子娟在其主编的 中国小额信贷发展研究中通过对中国1 5 9 个地区的小额信贷发展情况 进行了调查，分析了现状，揭示了小额信贷发展中存在的问题。而在小额 信贷的可持续发展方面，也有很多学者进行了探讨，董积生在农村信用 社。小额信贷”的可持续发展探讨一文中重点关注的是农信社贷款利率 放开、以及提高资金使用效率的问题，郑振东、杨智斌则是从经济学的角 度对小额信贷进行成本收益核算，政府放松对开展小额信贷金融机构的管 制，以及采取较高利率是小额信贷可持续发展的必要条件。 2 0 绪论 由于中国的小额信贷机构运行模式与国外不同，所以外国学者研究的 小额信贷多集中于非政府组织小额信贷机构，或者是像印尼人民银行这样 专门从事小额信贷的银行，对于中国农村信用社这种性质的金融机构从事 的小额信贷，他们研究得很少。国内以往的研究大多集中于小额信贷本身 的理论探讨和实践考察，将农村保险与小额信贷结合，使之成为解决小额信 贷可持续问题的措施也少有人详细论述。因此，笔者在前人研究的基础之上， 以农信社小额信贷为出发点，在分析影响其可持续发展的基础上，设计出一 条特色化的小额信贷+ 保险模式。以求为解决小额信贷和农村保险提供一 个“双赢”之选。 0 3 研究的目的与方法 本文研究的目的是寻找出适合我国国情的小额信贷发展模式，为此首 先要借鉴国际上目前比较流行的可持续小额信贷模式，然后对其进行理论 分析，找出影响小额信贷可持续发展的一般性因素，最后对症下药，创建 出适合我国国情的小颓信贷模式。 本文将辩证唯物主义和历史唯物主义为指导，坚持科学、严谨、求实的 态度，以细致的文字论述和数据分析为基础，以定性分析和定量分析为基本 方法，对我国小额信贷的可持续发展进行细致、填密的论述 0 4 论文结构及逻辑思路 本论文的结构是围绕如何创建一种适合我国国情的小额信贷模式展 开的。论文首先简要地介绍了本文选题背景、研究目的和研究方法等内容。 从第1 章开始到第4 章，具体就主题进行阐述。第1 章和第2 章是第一部 分，主要是对小额信贷可持续发展做一般性介绍，重点解决什么是可持续 发展的小额信贷问题，第一章定义了什么是小额信贷、什么叫小额信贷的 可持续发展以及世界上成功的小额信贷是怎么做的；第2 章是对小额信贷 可持续发展理论的概述，重点解决三个问题：为什么要研究小额信贷的可 持续发展问题、如何评价小额信贷的可持续发展问题以及是什么因素影响 3 小额信贷可持续发展问题研究基于农信社视角 小额信贷的可持续发展。第三章是第二部分，就是在一般性分析的基础上， 结合我国国情，具体分析我国小额信贷的可持续发展问题，主要解决这么 几个问题：我国小额信贷如何开展的、我国小额信贷可持续发展吗以及为 什么、我们应该怎么办。第4 章是第三部分，就是在前面分析的基础上， 构想一种适合我国国情的小额信贷模式“小额信贷+ 保险”，这里主 要交代3 个问题：为什么要这么做、可以这么做吗、该怎么傲和有什么要 注意的 4 1 小额信贷可持续发展问愿概述 1 小额信贷可持续发展问题概述 1 1 小额信贷概述 1 1 1 小额信贷的定义 小额信贷是为低收入贫困人口提供信贷服务的一种制度化信贷方式。从 上世纪七十年代中期开始，亚洲和拉丁美洲一些发展中国家认识到贫困人口 在正规金融市场中的弱势地位，借鉴传统民间信贷的一些特点和现代管理经 验，结合所在地国家的经济和社会条件及贫困人口的经济和文化特征，在不 断摸索和试验的基础上，创造性地构建出多种适合贫困人口特点的信贷制度 和方式。由于这类信贷方式的制度安排多数都是瞄准具有正常生产能力的自 我就业的贫困人口的，而且设计中都将自我就业的贫困人口家庭和他们所从 事的经济活动视为微型企业对待。在这种假设条件下，这类为贫困人口提供 信贷服务的信贷方式就被冠以微型企业信贷( m i c r o - e n t e r p r i s e 丘n a n c c ) 或简称 微型信贷( 矗口o f i n 如c c ) 。这种方式在引入我国时，被译为小额信贷。 目前，由于各国在小额信贷的操作模式、制度安排、实施环境等各方面 情况差别很大，所以国际上对小额信贷并没有统一的定义，时下比较流行的 定义主要有以下几种： 第一种：世界银行的小额金融信贷手煅认为，“小额信贷是一神经济 发展途径，意在使低收入妇女和男人受益。”这是从小额信贷的用途角度定义 的。 第二种：m a r g u e r i t er o b i n s o n 在其专著小额信贷的演化：为穷人服务的 可持续金融中这样定义小额信贷；小额信贷( m i c r o f i n a n c 宅) 是关于小额金 融服务的，主要为这样的人群提供信贷和储蓄服务，即服务于农场主、渔夫 或畜牧业主；经营小型或微型企业的企业主；提供服务业的经营者；依靠工 5 小额信贷可持续发展问题研究基于农信社视角 资或佣金度日的人群；通过出租小块土地、汽车、机械等获得收入的人群以 及发展中国家的其他地方的个体或团体，包括城市和乡村这主要是从小额 信贷的服务对象角度定义的。 第三种：杜晓山在其专著小额信贷原理及运作认为：小额信贷 ( m i c r o f i n a n c e ，又称小额金融) 是指为低收入阶层( 包括贫困户) 提供贷款和 存款服务。贷款：一般只用于生产目的而不用于消费。通常具有小额度、短 期、分期还款、不需担保或灵活多样的担保形式、市场利率水平、贷款成员 自我组织等特征。存款：是建立在个人账户基础上的资源储蓄及其交易。这 主要是从小额信贷的操作方式的角度定义的。 从以上定义我们可以看出，小额信贷包含两层含义：一、为大量低收入 人口提供金融服务，即小额信贷项目的开展，服务于目标群体层的含义，小 额信贷有着扶贫的目标，这点是小额信贷区别正规金融机构正常金融信贷的 特色；二、小额信贷机构自身的生存与发展，即小额信贷机构的持续性，机 构层的含义，这点是小额信贷区别于一般的扶贫资金的重要因素。 本文将小额信贷定义为：小额信贷是为低收入者提供持续的小规模的制 度化、组织化的金融服务。这里的低收入者，是个相对概念，具有区域地理 特征，一般指在平均收入以下，主要是贫困人群，但是要具备生产能力：这 里的小规模，也是个相对概念，在不同的地区、不同的时间、不同的经济发 展阶段具体体现的数额有很大的差异，没有一个统一的衡量标准，但就从目 前各国的开展情况来看，一般是不超过1 0 0 0 美元；这里的金融服务，是一个 发展的概念，目前主要指生产性贷款和制度性存款( 有强制性存款和奖励性 存款等) ，将来可以视发展情况，逐步推广理财、信托、保险等服务。 1 1 2 小额信贷的特征 小额信贷既区别于传统的金融服务又有别于传统的扶贫活动，它有着自 己独特的运行特征，具体来说，主要包括以下几个方面： 1 、小额信贷的目标。这是小额信贷特殊性的集中体现。首先，小额信贷 以扶贫为目标，它为低收入的贫困人1 3 提供资金支持，帮助他们发展生产项 目，以实现救济式脱贫向开发式扶贫的方式转变。但是，小额信贷机构毕竟 6 1 小额信贷可持续发展问题概述 不是纯粹的福利机构，它仍然追求盈利，实现财务可持续性，因而实现自身 的可持续发展，成为小额信贷的第二个目标。 2 、小额信贷的提供者。小额信贷可以由商业银行、信用合作社等金融机 构提供，也可以由专门的小额信贷组织提供。小额信贷组织与银行类金融机 构的最根本区别在于，小额信贷组织一般不吸收公众存款，不发行债券，不 对外举债，只发放小额贷款，即只贷不存。小额信贷的资金来源主要有自由 资本、向其他金融机构再贷款、财政补贴、社会捐赠等。 3 、小额信贷的额度。“小额”是其一大特色，但全球来看，并没有统一 的绝对数，小额只是个现对概念，随着各国经济发展情况、不同时间、不同 地区都会有所差别，目前一般是以小额信贷项目开展地的年人均g d p 作为参 考，一般不超过这个数值，由于开展小额信贷的以发展中国家为主，一般认 为目前小额信贷数量大多小于1 0 0 0 美元。 4 、小额信贷的客户。小额信贷的贷款对象主要是城市和农村地区的中低 收入人群，这些人具有通过自己的努力改善经济状况的愿望，但由于其贷款 具有数额小、风险大、信誉差且无法提供担保等特点? 因而通常无法从正规 金融机构获的所需要的金融服务，处于信贷市场中的边缘地位，小额信贷这 种“嫌富爱贫”的特点就很好地解决了这一矛盾。 5 、小额信贷的期限和偿还方式。小额信贷的贷款期限一般是在一年之内， 最长不超过三年，通常采用整贷零还的偿还方式，即客户每隔固定的时间如 一个月就要分期还款。这种还款方式一方面减轻了客户的还款压力，提高了 贷款的质量，另一方面也有助于客户培养理财意识。 6 、小额信贷的贷款利率。一般较商业银行贷款利率高，但小于民闯高利。 之所以要高于商业银行贷款利率，是因为小额信贷运作成本较高，而且风险 又相对较大( 本文第2 章会具体介绍) ，所以为覆盖额外的成本和风险，需要 利率补偿，以维持财务可持续性，但利率也不能太高，高于民间高利率就不 符合它扶贫目标。 7 、小额信贷的贷款用途。主要用于生产性目的，这是由小额信贷的扶贫 性质所决定的，不过也有用于范围许可的消费性目的，比如教育支出、医疗 支出等。 7 小额信贷可持续发展问题研究基于农信社视角 1 1 3 小额信贷的分类 1 、按照小额信贷目标差异来看，主要可分为制度主义小额信贷 ( n s t i t u t i o n a l i s t ) 和福利主义小额信贷( w e l f a r i s t ) 两大阵营( m o r d u e h ，1 9 9 7 ) 。 前者更强调在小额信贷管理和目标设计中的机构可持续性，以印尼的b r i 、 b k d 和波利维亚的b a n c o s o l 为代表；后者则更注意项目对改善穷人经济和社 会福利的作用，以盂加拉的乡村银行为代表。 2 、按照小额信贷开展机构来看，主要分为正规金融机构小额信贷、半正 规金融机构小额信贷和非正规提供者小额信贷( a u t h o r sf i n d i n g s ) 3o 根据 世界银行小额金融信贷手册的解释，正规金融机构指不仅受制于常规法 律和法规，而且还有专门的银行法规和监管体制，比如商业银行、合作银行、 乡村银行等；半正规金融机构指作为实体注册是正规的，受制于相关法规( 包 括商业法规) 。但是不受银行法规的约束和监督，比如非政府的金融组织、注 册的信托合作社等；非正规提供者( 通常不认为是一种机构) 指不受制于常 规法律和特殊银行法律，它们的经营也非常不正规，从而因它们引起的弊端 靠法律过程往往难以解决，比如储蓄与信贷协会、金融自助团体、社会组织 等。 3 、另外，还可按照小额信贷服务对象划分为农村贫困地区小额信贷、城 镇下岗职工小额信贷和残疾人小额信贷等；按照贷款方式划分为实物信贷、 扶贫资源传递等类型。 1 2 小额信贷可持续发展的界定 1 2 1 可持续发展的界定 持续( s u s t a i n ) 一词来自于拉丁语“$ u s t e n f l f “，意思是“维持下去”或“保 持继续提高”。传统的狭义的发展( d e v e l o p m e n t ) ，指的只是经济领域的活动， 其目标是产值和利润的增长、物质财富的增加。发展不应当狭义地被理解为 经济增长，一种经济增长如果随时问推移不断地使人均实际收入提高却没有 3 引自小额信贷金融信贷手册，中的分类 8 1 小额信贷可持续发展问题概述 使得它的社会和经济结构得到进步，就不能认为它是发展。发展的目的是要 改善人们的生活质量。发展指人们福利和生活质量的提高，因此不仅是经济 的增长( 或实际收入的增长) 可持续性的定义 1 、皮尔斯( p e a r c e ) 和特纳o u m e r ) 在1 9 9 0 年给可持续性下的定义是： “在维持动态服务和自然质量的约束条件下，它是经济发展净收益的最大 化。” 2 、国际自然保护同盟( r o c n q 在1 9 9 1 年的定义是：。可持续地使用是指 使用一种有机生态系统或其他可再生资源在其可再生能力( 速度) 的范围内。” 3 、世界银行副行长伊斯梅尔萨拉格丁( i s m a i ls a r a g e l d i n ) 给出的定义是： 。可持续性系指留给后代人不少于当代人所拥有的机会。”然而，如何测定机 会? 在经济学中，人们可以使用“资本”( c a p i t a l ) 这个概念来表示“机会”。以 消耗资本换来的收入是不可持续的，也不应当称为收入。从经济学角度讲， 保持人均资本拥有量不变或使其更多，就意味着为后代人提供了不少于我们 所拥有的机会。 可持续发展的定义 1 、对可持续发展的一个较普遍的定义可以表述为：“在连续的基础上保 持或提高生活质量。”一个较狭义的定义则是：“人均收入和福利随时问不变或 者是增加的。” 2 、从经济方面对可持续发展的定义最初由希克斯。林达尔提出，表述为 “在不损害后代人的利益时，从资产中可能得到的最大利益。”其他经济学家 ( 穆拉辛格等人) 对可持续发展的定义是：“在保持能够从自然资源中不断得到 服务的情况下，使经济增长的净利益最大化”。这就要求使用可再生资源的速 度小于或等于其再生速度，并对不可再生资源进行最有效率地使用，同时， 废物的产生和排放速度应当不超过环境自净或消纳的速度。 3 、在世界环境和发展委员会( w o r l dc o m m i s s i o no ne n v i r o n m e n ta n d d e v e l o p m e n t ) 于1 9 8 7 年发表的我们共同的未来的报告中，对可持续发展 的定义为：“既满足当代人的需求又不危及后代人满足其需求的发展”，这个定 义鲜明地表达了两个基本观点：一是人类要发展，尤其是穷人要发展：二是发展 有限度，不能危及后代人的发展。 9 小颓信贷可持续发展问题研究基于农信社视角 4 、英国经济学家皮尔斯( p e a r c 七) 和沃福德( w a r l o r d ) 在1 9 9 3 年所著的 世界无末日一书中提出了以经济学语言表达的可持续发展定义：“当发展 能够保证当代人的福利增加时，也不应使后代人的福利减少。” 可持续发展的基本内涵是：增长不等于发展，发展不等于可持续，可持续 发展不等于供求平衡。 1 。2 2 小额信贷可持续发展的界定 首先需要明确的是，本文所指的小额信贷可持续发展就本质而言指的是 小额信贷开展机构的可持续发展，通过借鉴上面的可持续发展定义而知，小 额信贷机构的可持续发展，首先表现为机构的生存能力，也就是无需额外补 贴和资助的情况下独立存在和发展的一种状况，一般而言，小额信贷机构的 可持续发展包括管理的可持续性、技术的可持续性和财务的可持续性，但国 际学者在研究这一问题时，通常将财务可持续作为可持续发展的衡量标准， 因为管珲的可持续和技术的可持续是实现财务的可持续的影响因素。目前对 可持续发展的主流看法是一家小额信贷机构能够通过其金融服务运营产生的 收入来补偿它所有的成本项目，包括资本成本和营业成本；补偿对通货膨胀 和补贴进行的调整；以及一个足够的以补偿可能要注销的坏账的准备。通货 膨胀调整分为两部分：( 1 ) 考虑到通货膨胀成本对权益价值的负面影响。( 2 ) 考虑到通货膨胀效应对负债再估价的正面影响。类似的。也有两类补贴必须 被调整：( 1 ) 适当考虑小额信贷机构收到的补偿营业费用的直接捐赠这类明 确的补贴。( 2 ) 非明确的补贴：包括小额信贷机构以低于市场利率获得的贷 款；收到的实物捐赠：如不需租金的设施、由第三方付酬的工作人员、技术 支援、对第三方基础设施的使用等。因而小额信贷机构的可持续发展可以定 义为：小额信贷机构应该在不需要补贴性资金的情况下，在未来持续营业， 并以其所获得的收益覆盖其全部成本。c o n n i n g ，1 9 9 9 ) 1 小顿信贷可持续发展好题概述 1 3 小额信贷可持续发展模式的国际比较 目前在国际上己经形成以盂加拉乡村银行( 简称o b ) 为代表的“福利主义 型”和以印尼人民银行( b r 0 、玻利维亚团结银行( b a n c o s 0 1 ) 为代表的“制度 主义型”两大派系。由尤纳斯教授在1 9 8 3 年建立的孟加拉乡村银行( a p ”g b ” 模式1 ，被誉为是世界上规模最大、效益最好的扶贫项目和扶贫方法之一，在 国际上受