（会计学专业论文）我国商业银行经营风险预警研究.pdf

摘要 在我国经济体制和经济结构转轨 盒融业加快发展和深化改革的过程中 银行业经营风险的问题也同益突出 近年来 我国海南发展银行和几家非银行 金融机构的倒闭已经给中国的银行业敲响了警钟 因此 分析商业银行经营风 险的特点 建立科学实用的风险预警模型 对我国银行业的稳定乃至整个国民 经济的稳定有着重要的意义 本文第一部分在总结分析国内外文献的基础上 指出现有研究存在指标相 关性较大 风险分析不全面 权重分配较大程度上受人为因素影响等不足之处 第二部分分析了商业银行经营风险的含义 特点和成因 并从资产 流动性 资本和盈利性四个方面 对经营风险进行了进一步的剖析 第三部分通过r 型 聚类分析 删除了指标间的显著相关性 建立了包含1 0 个指标的商业银行经营 风险预警指标体系 该指标体系经过q 型聚类分析验证可以表征原有1 7 个指 标的信息 第四部分基于模糊综合评价 在权重的确定上采用提取所有主成份 信息的主成份分析 在确定隶属函数时运用梯形法对风险进行无警 轻警 中 警和重警的模糊评判 建立了商业银行经营风险预警模型 第五部分以曾在1 9 9 9 年7 月发生严重危机的汕头市商业银行咀及我国5 家商业银行为例 对风险预 警模型进行了实例分析 本文的特色与创新之处在于 一是指标体系中引入了贷款五级分类 资本 充足率等与国际接轨 简洁 数据易于收集的指标 使风险预警与国际惯例相 接轨 同时也提高了预警的效率 二是风险预警以全面风险管理为理念 综合 地考虑了银行经营过程中可能出现的资产风险 流动性风险 资本风险和盈利 风险等 拓宽了现有研究只关注信用风险或流动性风险而忽视其他风险的思路 从而使预警能充分地考虑各风险因素的相互影响 三是运用r 型聚类分析 在 保证不丢失大部分指标信息的基础上 降低了指标之间的相关性 解决了现有 体系指标之间相关性较大的问题 使预警分析更加简洁 高效 四是所建立的 风险预警模型将模糊综合评判与多元统计分析的主成份分析结合起来 确定权 重时 在保证不丢失指标信息的基础上 采用经过最大方差旋转的主成份分析 提取所有主成份 弥补了现有研究对模糊综合评判模型中权重确定多依赖专家 主观性的不足 使指标的权重值能更加客观地反映其对风险的贡献度 采用梯 形隶属度函数 通过 o 1 之间的数值表示菜一风险评价因素对各风险等级的 隶属度 解决了风险评价结论过于单一 绝对的问题 从而使评价更能客观反 映风险的真实状态 关键词 风险预警 银行 模糊评价 聚类分析 主成份分析 a b s t r a c t i nt h et r a n s i t i o no fe c o n o m i cs y s t e ma n ds t r u c t u r eo fo u rc o u n t r y a n di nt h e c o u r s eo ff i n a n c i a ld e v e l o p m e n ta n dr e f o r m t h eo p e r a t i n gr i s kp r o b l e mo fb a n k i n gi s o u t s t a n d i n gd a yb yd a y t o o i nr e c e n ty e a r s t h eb a n k r u p t c yo fh a l n a nd e v e l o p m e n t b a n ka n ds o m en o n b a n k i n gf i n a n c i a li n s t i t u t i o nh a v ea l r e a d ys e n to u ta l a r n lf o ru s s o a n a l y z i n g t h ec h a r a c t e r i s t i co f t h eo p e r a t i n gr i s ko f c o m m e r c i a lb a n k sa n ds e t t i n g u p t h er i s ke a r l yw a r n i n gm o d e l w i l lh a v ei m p o r t a n t m e a n i n g s t h ec o n t e n to fc h a p t e ro n ea n a l y s e st h e s t u d yo fd o m e s t i ca n df o r e i g n l i t e r a t u r e s a n dp o i n t so u ts o m ed e f i c i e n c i e ss u c ha st o om u c hr e l a t i o n sb e t w e e n i n d e x e s p a r t i a l l yr i s ka n a l y s i s t h ew e i g h td i s t r i b u t i o nh a r d l yd e p e n d o ns u b j e c t i v i t y a n ds oo n t h es e c o n dp a r ta n a l y s e st h em e a n i n g c h a r a c t e r i s t i c sa n dc a u s e so ft h e c o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n gr i s k 琢e ni tm a k e sf u r t h e ra n a l y s i st ot h eo p e r m i n g r i s kf r o mt h ea s p e c t so fa s s e t m o b i l i t y c a p i t a la n dp r o f i t a b i l i t y t h et h i r dp a r ts e t s u pt h ee a r l yw a r n i n gi n d e xs y s t e mt h r o u 吐t h ea n a l y s i so fr c l u s t e r a n dt h en e w s y s t e mw i t h 10i n d e x e sc a nr e p r e s e n tm u c ho ft h ei n f o r m a t i o nt h eo r i g i n a ls y s t e m h a sw h i c hi st e s t e db yqc l u s t e r t h ef o u r t hp a r ts e t su pt h ee a r l yw a r n i n gm o d e lo f c o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n gr i s k w h i c hi sb a s e do nt h ef u z z yc o m p r e h e n s i r e a p p r a i s a la n dt h ep r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s w h e nd i s t r i b u t i n gw e i g h t i td r a w s t h ei n f o r m a t i o no fa l lt h ec o m p o n e n t sb yt h ep r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s a n d w h e nc o n f i r m i n gs u b j e c tf u n c t i o n i tj u d g e st h er i s kl e v e lb yt h eu s eo fl a d d e r m e t h o d t h ef i f t hp a r tm a k e sae a r l yw a r n i n go fs h a n t o ud e v e l o p m e n tb a n kw h i c h t o o kp l a c eo f c r i s i si nj u l yo f1 9 9 9 t h em a i nc h a r a c t e r i s t i ca n di n n o v a t i o no ft h i sp a d e rl i e si nf o u ra s p e c t s f i r s t l y t h ei n d e xs y s t e mh a st h ec h a r a c t e r i s t i co f b e i n gi nl i n ew i t hi n t e m a t i o n a ls t a n d a r d s s u c c i n c t e a s yt oc o l l e c t w h i c hc a nm a k et h ee a r l yw a r n i n gs y s t e mi n t e g r a t ew i t ht h e i n t e r n a t i o n a lp r a c t i c ea n di m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fa n a l y s i s s e c o n d l y h a v i n gt h e i d e ao fo v e r a l lr i s km a n a g e m e n t i tc o n s i d e r st h ea s p e c t so f a s s e t m o b i l i t y c a p i t a l a n dp r o f i t a b i l i t y s ot h a ti tc a nm a k eu pt h ed e f e c tj nt h ee x i s t i n gs y s t e m s w h i c h o n l yf o c u so nt h ec r e d i tr i s ko rm o b i l i t yr i s k a n di t c a nc o n s i d e rt h ei n f l u e n c i n g a m o n g e a c hr i s kf a c t o r t h i r d l y o nt h eb a s i so f p r e s e r v i n gm o s ti n d e xi n f o r m a t i o n i t t a k e su s eo frc l u s t e ra n a l y s i st od e l e t et h er e l a t i o n sa m o n g i n d e x e s w h i c hr e s o l v e s t h ep r o b l e mo f h e a v yc o r r e l a t i o n sa m o n g i n d e x e sa n dm a k e st h er i s ka n a l y s i sm o r e e f f i c i e n t l y f o u r t h l y i ts e t su pt l l e r i s k e a r l yw a r n i n gm o d e lb a s e do nt h ef u z z y c o m p r e h e n s i v ea p p r a i s a la n dt h ep r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i s w h i c hm a k e st h e w e i g h to f t h ei n d e xr e f l e c ti t sc o n t r i b u t i o nt ot h er i s km o r eo b j e c t i v e l y a n dw h i c h h a v es o l v e dt h e p r o b l e m t h a tt h er i s ka p p r a i s a li st o o s i n g l e a n dt o oa b s o l u t e s ot h a t i tt h a tc a l lr e f l e c tt h et r u es t a t eo f r i s ko b j e c t i v e l y k e y w o r d s e a r l yw a r n i n g c o m m e r c i a lb a n k s f u z z ya p p r a i s a l c l u s t e ra n a l y s i s p r i n t i p a ia r i a l y s i s i i 独创性说明 作者郑重声明 本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研 究工作及取得研究成果 尽我所知 除了文中特别加以标注和致谢的 地方外 论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果 也不包含 为获得大连理工大学或其他单位的学位或证书所使用过的材料 与我 一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明 并表示了谢意 作者签名 日期 我国商业银行经营风险预警列f 究 1 引言 1 1 问题的提出 i 1 1 研究背景 近年来 世界范围内银行危机不断爆发 如8 0 年代美国储蓄和贷款机构的 大量倒闭 9 0 年代中期巴林银行 大和银行等大型银行和金融机构爆发的危机 以及1 9 9 8 年美国长期资本管理公司事件等 给国家经济 世界经济都带来了巨 大的影响 而在我国 海南发展银行和多家非银行金融机构的倒闭已经给中国的 银行业敲晌了警钟 商业银行是以信用为基础 以经营货币和结算业务为主的高负债高风险行 业 在我国经济体制和经济结构转轨 金融业加快发展和深化改革的过程中 银 行经营风险的问题也日益突出 主要体现在以下几点 1 我国的金融市场已发展到一定规模 银行的资金筹集和运用已经开始 市场化 这会使银行面临资金流动性或支付危机的风险 如银行同业拆借市场的 发展 可以有利于商业银行进行资金流动性管理 但由于市场不完善和商业银行 拆借行为的不规范 可能导致资金流动性或支付能力的危机 2 计划经济体制长期积累的银行经营风险进一步释放 建国以来 我国 长期实行高度集中统一的计划经济体制 在银行信贷方面的表现为 资金供给 体制 政府上项目 银行给贷款 贷款不计风险 不问效益 通过行政手 段配置资金 导致国有企业过分 依赖 政府和银行的资金供给 经济效益低下 相当比重的国有企业效益不佳 造成大规模拖欠银行到期贷款本金和利息 从而 严重影响了银行贷款的安全性 流动性和效益性 据统计 银行对企业的贷款约占企业注资来源的9 5 以上 商业银行贷款的 大部分供给国有企业 约占其贷款总额的8 0 以上 许多企业在贷款到期不能偿 还本息时 就与银行再换签一个新的贷款合同 等到期时再签 俗称 倒票 或干脆在贷款逾期后 再与银行签定新的贷款协议 用以归还已逾期的旧贷款的 本息 即借新还旧 有的企业续签次数高达十多次 这样 银行帐面上没有逾期 贷款体现 企业也不用还本付息而勉强维持运转 银行与贷款企业达成默契 使 经营风险继续潜伏并加剧 随着经济体制改革的深化 国有企业破产的数目逐渐 增加 从1 9 8 8 年i 1 月 破产法 试行 生效至1 9 9 5 年5 月 全国出现国有企 业破产案件9 8 件 而1 9 9 6 年1 至9 月 全国国有企业破产案件已达7 7 7 件 8 年间 全国国有企业破产总数已超过2 0 0 0 多家 国有企业的破产使传统计划经 我国商业银行经营风险预警研究 济体制积累的银行经营风险大量释放与显现 据有关抽样调查表明 破产企业平 均资产负债率2 5 2 致使银行贷款损失率为8 6 3 经济体制改革过程中的管理缺位形成了新的银行经营风险 在经济体 制发生根本性变革和经济结构发生重大调整的过程中 商业银行所面临的市场经 济不确定因素不断增加 而其又未能建立有效的风险管理体系以适应环境的变 化 从而形成了新的银行经营风险 其具体表现是 不正当竞争严重 高息贴水 揽存 贴水率高达3 0 然后又以更高的利率贷出 贷款无法回收 据测算在我 国银行存款总额中 约有3 0 属于超过人民银行规定利率的高息存款 过度扩张 资产规模 严重超负荷运行 导致存贷比失控 资金周转陷入困境 出现债务危 机 违规越权 违法担保 开具信用证 如1 9 9 3 年 中国农业银行衡水中心支 行开出了2 0 0 张 总金额1 0 0 亿美元的巨额备用信用证发往境外 造成巨大的 连带偿付风险 向非银行金融机构拆放巨额资金 借其进行房地产 证券投机 人为操纵市场 牟取暴剥 造成房地产市场 股票市场价格剧烈振荡 致使银行 资金不断被套牢 银行内部管理混乱 出现大量的帐外经营 有的分支行有高达 数十亿的资金在体外循环 由于缺乏有效的监控 帐外经营的资产绝大部分形成 不良资产 贪污受贿等腐败现象不断滋生 外部盒融 诈骗 抢劫 盗窃 内部贪 污 挪用 受贿 渎职等大案的发案率和单个案件的涉案金额都迅速上升 使银 行资产不断遭受侵蚀 1 1 2 研究目的 我国过去的十年是现代金融体制构建 金融业快速发展的时期 这段时期 人们更多关注的是金融行业的高利润率 银行业也一直被人们看作是稳定高收益 的行业 虽然我国未发生重大的金融危机 但客观上我国商业银行仍存在风险隐 患 随着我国加入w t o 后 金融市场的逐步放开 我国商业银行在内部改革和激 烈竞争中将面临更为复杂多变的经营风险 因此 如何在问题出现的早期 就对 商业银行的风险加以识别和化解 保持银行的稳定运行 预防银行危机的发生 将成为国内商业银行及金融监管部门急需解决的问题 从现有研究看 我国对银行的财务分析中比较重视对财务收益的分析 分析 体系 技术也较为成熟 但缺乏对风险的分析 这是由于在计划体制下 银行的 资金是按国家确定的计划分配的 单一银行体制下 银行一度成为财政部门的会 计和出纳 此时是以单纯的资金计划管理为核心的 无需考虑收益 改革开放后 我国国有专业银行向国有商业银行转轨 经营行为市场化 行政行为减退 然而 随着金融体制改革的深化 商业银行的经营风险也日益显现 尤其是在目前全球 经济一体化格局下 国际金融危机事件频频发生的现状和中国在加入世贸组织后 我国商业银行经营风险预警研究 面临来自国际银行业的冲击 均要求国有商业银行必须正视经营风险问题并且尽 快提高风险识别和控制能力 综上所述 做好商业银行经营风险顸警的研究有以下几点重要意义 1 建立有效的风险预警机制将有助于困民经济的稳定发展 商业银行的 经营特点和其在国国民经济中所处的关键地位和作用 导致了银行经营风险具有 隐蔽性和扩散性的特点 而一旦银行经营风险转化成现实损失 不仅可能导致银 行破产 也将使整个国民经济产生多米诺骨牌效应 给国家经济的发展带来巨大 的冲击 因此 建立有效的风险预警和控制机制 对商业银行有着极其重要的意 义 2 商业银行经营风险预警是银行稳健经营的要求 银行是高负债的企业 财务风险很高 同时 银行是经营货币资金的特殊行业 经济发展中的风险会向 银行集中 经济危机往往伴随着银行危机 因此 在金融风险环境中 为确保稳 健经营 商业银行必须通过风险分孝厅提前找出风险点 动态监测风险状况 并及 时提出风险管理的方案 从而规避或控制可能的损失 3 建立有效的风险预警体系是我国商业银行与国际银行风险管理接轨 参与国际竞争的要求 东南亚金融危机发生之前 西方国家已有多家银行因忽视 风险控制而倒闭 给我们敲响了警钟 巴寨尔协议现已把风险性原则上升到第一 位 随着我国金融市场的开放 不仅银行业竞争加剧 风险也日益增加 同时 银行业的国际化促使我国银行要面临国际金融市场的风险环境 这些都迫切要求 有一套行之有效的风险预警体系 4 商业银行经营风险预警是完善我国商业银行风险管理的重要组成部分 国内银行业在借鉴西方银行管理模式时 由于缺乏对银行风险的深刻认识 并没 有实现真正的风险管理 而商业银行的风险管理必须首先树立预警的理念 通过 科学的预警达到防患于未然的目的 因此 我国商业银行在今后的风险管理中 首要环节应是风险的预警分析 对风险的识别 量化 并及时地反馈风险信息 只有针对风险控制指标 实施科学的风险分析 才能对银行所面临的风险程度作 出评价 从而采取相应的风险管理策略 1 2 国内外相关研究概述 1 1 2 1 金融风险预警系统研究综述 预警就是事先发出警告 提示人们注意本系统在运行中即将出现的不均衡状 态 突变事件和无序结构 以便及时采取措施 将系统推进到一个新的结构状态 预警是监测的目标之一 是监测结果的一种反映形式 金融预警即是把预警的思想应用到金融领域的结果 它是以金融现象变动和 我国商业银行经营风险预警研究 会融活动过程的发展趋势为对象的预警活动 通过科学的方法和技术 对金融活 动运行状态进行监测 以监测结果为依据 收集和分稚预警信号 以便决策者采 取有效措施 调整与修订原方案并进行决策 从而保证金融系统的正常运行 各 国的金融预警系统概述如下 1 美国的风险预警 美国金融预警系统中各个预警系统中最常用的两个预警工具是一c a e l 排序 工具和c a m e l 评级系统 c a e l 排序系统是以资本充足性 c a p i t a la d e q u a c y 资 产质量 a s s e t sq u a l i t y 赢利能力 e a r n i n g s 以及流动能力 l i q u i d i t y 作 为预替的指标范围 采用统计学中位置数量的百分位排序思路 选择相应的指标 并赋予权数 摘取申报材料 计算各指标观测值的标准化得分 并以权数求得综 合得分 依据综合得分在同类型金融机构内的排序先后 确认出财务状况不佳的 金融机构 具体步骤为 第 步 选择分别衡量金融机构的资本充足性 资产 质量 盈利能力以及流动能力的四个观测指标 资本 总资产 催收款项 总资产 净利润 总资产和流动性资产 总资产并赋予相应的权数 第二步 计算出个别金 融机构的某项比率指标在同类金融机构中百分位位置 再将该比率指标的权数乘 以其百分位位置 得到一个综合得分 第三步 把个别金融机构的综合得分与同 类型各金融机构的综合分数作比较 得出该分数在同类金融机构内的百分位位 置 第四步 百分位位置位于同类型金融结构8 0 1 0 0 的金融机构为有问题的 金融机构 c a m e l 评级系统的考核范围除了c a e l 的项目外 还包括管理能力 m a n a g e m e n ta b i l i t y 它主要利用统计方法选出评估指标并赋予权数 在检查 报告资料中 计算出指标得分及综合得分 依综合得分的高低 评定个别金融机 构的等级a b c d e 五个等级 对评定等级较低或单项指标得分异常的金融 机构 提出警示1 2 6 1 2 英国的风险预警 英国的金融预警制度的主体是英国的中央银行一英格兰银行 英格兰银行是 以资本充足性 外汇持有风险及资产流动性的测定作为其预警制度的指标 其中 资本充足性主要考察杠杆比率和风险性资产比率 外汇持有风险考察结构性风险 和交易性风险 流动能力的测定一般采用 到期日阶梯 分析其资产 负债的到 期同分布情况 英国的金融预警制度 侧重于资本充足性的考察 主要监视杠杆 比率及风险性资产比率 此外 也采用类比方式 将某个金融机构的业绩表现与 资本 规模及性质相类似的金融机构进行比较 作出分析判断 通过这三个指标 的测定 对金融机构潜在的金融风险提供预警信息 2 6 j 3 日本的风险预警 日本对余融机构的预警与监管 主要由大藏省银行局和f 1 本银行负责 其预 警系统以金融机构的财务和业务比率为基础 其中 财务和业务比率制度的指标 4 我国商业银行经营风险预警研究 综合了金融机构的流动性管理 营运绩效 自有资金运用与盈余分配 资本充足 性及法定储备金等 主要有7 个指标 流动资产比率 存贷比率 营业费用与营 业收入比率 固定资产比率 发放股息比率 净值比率和法定储备金 j 此外日本金融预警中还包括对有问题金融机构的认定 即对不符合以上财务 与业务比率的金融机构 均认定为有问题的金融机构 将采取必要的监管措施 敦促其化解金融风险 防止有问题金融机构的进一步恶化 1 2 2 金融风险监测预警方法研究概述 常见的金融风险监测预警方法有信号分析法和概率分析法两类 1 信号分析法 信号分析法主要思路是建立计量分析模型 尝试用一组经济变量来反映某个 金融体系的安全状态 在这一方面 国外学者已提出了较为成熟的回归模型 如 如f r a n k e l 1 9 9 6 7 1 等人提出的概率模型 p r o b i tm o d e l 和多元l o g i t 模型 以及s a c h s t o r n e l l 和v e l a s c o 1 9 9 6 8 0 1 1 等提出的横截面回归模型 该类模 型的主要思路是试图找出风险状态恶化过程的主要机理 通过分析影响风险状态 的主要因素 考察其相互作用及变化 分析究竟哪些原因会导致危机的生成 进 而为制订相应对策提供依据 2 概率分析法 概率分析法不考虑风险因素发生作用的机理 而是根据特定金融体系历史上 各个安全状态下某些指标的表现 确定一套指标 运用历史数据或金融知识对这 套指标的现状进行综合评价 以判断该金融系统的安全水平和发展趋势 概率分析法的思路是 给出各指标的安全阀值 判断各个指标所处的安全状 态 然后构造反映金融系统总体安全程度的综合指标 安全状态阀值的确定可以 是历史数据统计的结果 可以将有过危机体验的国家或银行作为参照系 可以是 主观判断 甚至是人为规定的 如巴塞尔协议中银行资本充足率8 的规定 概率分析法在我国典型的应用是 1 9 9 7 年 刘遵义教授曾在比较了亚洲国 家和墨西哥发生危机时的1 0 项指标 实际汇率 实际g d p 增长率 相对通货膨 胀率 国际国内利率差 国际国内利率差变化 实际利率 国内储蓄率 国际贸 易差额 经常项目差额 外国组台投资与外商直接投资比例 后 成功地预测了 亚洲金融危机口j 3 两种风险监测预警方法的比较 信号分析法能指出引发金融安全问题的主要风险因素及其演化机理 但实际 操作中难以给出有效的预测结果 无法预测危机何时发生 发生的规模有多大 且因为金融市场错综复杂 市场信心在安全状态转化过程中扮演着重要角色 这 使得信号分析很难以有限的数据和方程涵盖金融市场所有的主要方面 因此 一 垂里塑 业堡堑丝篁墨堕堡兰堑塑 个能够被普遍使用的信号分析模型几乎无法设计出来 1 9 9 7 年亚洲金融危机爆发之前 研究这类方法的学者较多 但是这类方法 的研究者没有给出相应的警示 所以理论界也有许多学者认为用传统的计量经济 模型预测金融风险很难保证系统的时效性和预测的准确性 概率分析法可指出多长时间内将发生危机 发生危机的概率多大 但不足之 处是 过于依赖量化指标 不能指明弓l 致金融状态恶化的具体原因 但医其在量 化研究方面的优势 且能预知危机的发生 故目前在实际模型设计中常被使用 1 2 3 银行风险预警模型概述 国内外对商业银行风险预警的研究主要分三大类 回归模型 综合评价模型 和定性分析模型 1 回归模型 运用这类模型建立商业银行风险预警模型的典型代表是美国的f i n s 风险排 列模型 f i m s 风险排列模型是通过建立一个经验性的计量经济模型来进行风险 评级的 f i m s 将每家银行的未来状况划分成两种类型 生存和倒闭 并用一个 状态变量来代表 0 对应为倒闭 1 对应为生存 这个状态变量作为计划经济模 型的被解释变量 模型参数的估计技术是普通的最小二乘法 将银行前两年相同 季度的数据输入f i n s 计量经济模型 就可以估计银行在以后两年倒闭的可能性 1 1 2 t b f i m s 风险排列模型最有意义的一点是准确划分银行未来风险等级的能力 而不是确定银行过去等级的能力 这一模型在美国银行风险预警中得以广泛运用f l2 1 3 o 然而 应用该模型的 重要前提是要拥有大量生存银行和倒闭银行的样本 并以此为基础 运用回归技 术建立起模型 在我国 商业银行的发展历史较短 银行的数量不多 倒闭的银 行极少 因此 目前不适合使用回归模型建立风险预警模型 2 综合评价模型 这类模型主要通过选择反映资本充足性 资产质量 盈利和流动性等方面的 比率 建立起综合的评价指标体系 运用多指标的综合评价方法 对银行的经营 状况和风险水平进行整体性的判断和预测 常见的综合评价方法主要有综合打分 法 模糊综合评价法 多元统计分析法等 日本 钻石周刊 的金融机构实力及 危险度评价模型 3 贺晓波 2 0 0 1 1 卅和辛树人t 1 5 1 所建立的风险预警模型采用 的就是综合打分方法 管七海 2 0 0 1 和范闽 2 0 0 1 i 1 采用多元统计分析 赋予权重和综合打分的方法建立预警模型 王明明 2 0 0 1 1 8 刘建辉 2 0 0 3 1 9 1 等应用模糊数学模型建立了风险评价模型 马兰芳 2 0 0 2 d o 等提出了基于 神经网络的商业银行风险监测预警模型 3 定性分析模型 我国商业银行经营风险预警研究 这种方法主要依靠专家评判法 d e l p h i 法等对商业银行的风险做出定性的 判断 我国早期的预警研究主要采用此方法 缺点是 评价的结果主观性较强 有时会出现很大偏差 综上所述 国外同类研究比较成熟 但由于各国采用的财务信息统计方法不 同以及我国金融统计数据较少等原因 国外的预警模型在我国的适用性不是很 强 而国内同类研究尚处在探索和发展阶段 不足之处主要有 其一 经营风险 预警指标体系所选用的指标过多 指标之间存在较大的相关性 其二 对风险的 分析主要侧重对银行信用风险的剖析 而缺乏对银行经营风险的全面评价 其 三 权重的分配多采用专家调查法和层次分析法 较大程度上受人为因素影响 不能客观反映各风险预警指标对风险的影响程度 其四 对于银行风险程度的度 量多采用经典数学的方法 而经典数学在某种程度上无法解释风险等级的模糊 性 因而不能客观反映风险的状态 1 3 论文的研究思路及研究工作 1 3 1 论文的研究思路与研究方法 本研究主要运用定性与定量分析相结合 理论研究与实证分析相结合的研究 方法 综合应用了财务分析 统计分析和风险管理等理论 通过定性分析 本文明确了商业银行经营风险的成因 初步选择了商业银行 经营风险预警指标 通过定量分析 本文采用聚类分析方法对初选指标进行筛选 并进行验证 在此基础上 运用模糊评判的方法对商业银行的经营风险加以分析 预警 其中运用主成分分析法确定j x l 险预警指标的权重 并采用梯形隶属函数对 指标进行单一指标的风险评判 在本文的研究中 数据处理采用的是e x c e l 和s p s s l l 5f o rw i n d o w s 实现 的 本研究的技术路线如图1 1 所示 1 3 2 论文的主要内容与框架 本研究主要分六大部分 第一部分引言 第二部分商业银行经营风险概述 第三部分商业银行经营风险预警指标的选择 第四部分商业银行经营风险预警模 型的建立 第五部分商业银行经营风险预警应用实例 第六部分结论 各部分主 要内容如下 本文首先从商业银行经营风险预警研究的背景和重要意义八手 揭示了风险 预警研究对国民经济稳定 金融市场稳定以及商业银行经营管理的重要作用 其 次本文通过对金融预警系统 金融风险预警 银行风险预警现有研究的分析 指 我国商业银行经营风险预警研究 出国外较为成熟的研究成果在我国的实用性不强 而国内现有研究的不足在于 一 经营风险预警指标体系所选用的指标过多 指标之间存在较大的相关性 二 对风险的分析主要侧重对银行信用风险的剖析 而缺乏对银行经营风险的 全面评价 三 权重的分配在较大程度上受人为因素影响 不能客观反映各风 险预警指标对风险的影响程度 四 对于银行风险程度的度量多采用经典数学 的方法 而经典数学在某种程度上无法解释风险等级的模糊性 因而不能客观反 映风险的状态 第二部分为商业银行经营风险概述 本部分首先界定了商业银行经营风险的 概念 其次 进一步揭示商业银行经营风险的扩张性 破坏性 周期性 可控性 和存在的必然性等风险特点 并从经济 体制和管理三个方面分析了风险形成的 原因 最后 从资产风险 流动性风险 资本风险和盈利风险四个方面 细致地 分析了各风险的成因及其表现形式 为风险预警做好了铺垫 第三部分为商业银行经营风险预警指标的选择 本部分首先提出了筛选商业 银行经营风险预警指标的总体原则 即指标应具有预测性 灵敏性 概括性 代 表性和可操作性 其次 根据预警指标筛选的总体原则 本文从资产风险 流动 性风险 资本风险和盈利风险四大方砸初选了1 7 个风险预警指标 再次 本部 分运用r 型聚类分析法 以1 2 家商业银行的数据为样本对1 7 个指标进行了聚类 分析 并根据聚类的结果和过程筛选了1 0 个具有代表性的风险预警指标 最后 利用包含1 7 个指标的原指标体系和包含1 0 个指标的新指标体系分别对样本银行 进行q 型聚类分析 经验证两套指标体系的分类过程基本相似 分类结果的相似 率达到了1 0 0 得出新的指标体系能够表征原有指标体系所反映的信息这一结 论 第四部分为商业银行经营风险预警模型的建立 本部分以模糊综合评判理论 为基础 首先根据第三部分所建立的预警指标体系确定了风险预警模型的评价因 素论域 即准则层为资产风险 流动性风险 资本风险和盈利风险 指标层为筛 选出的l o 个预警指标 其次 本文采用主成份分析法 在全面提取指标信息的 基础上 根据各指标的贡献度确定了风险预警指标的权重 建立了预警指标权重 集 再次 本文采用常见的梯形法确定模糊隶属函数 分无警 轻警 中警和重 警四个风险等级对单一风险预警指标进行了模糊评判 从而建立了模糊隶属度矩 阵 最后 本文根据所建立的预警指标权重集和模糊隶属度矩阵 采用模糊加权 平均模型建立了商业银行经营风险预警模型 第五部分为商业银行经营风险预警应用实例 本部分一方面以曾在1 9 9 9 年 7 月发生严重危机的汕头市商业银行为例 在充分收集其发生危机前有关资料的 基础上 采用本文所建立的风险预警模型对其进行预警分析 最后对汕头商行发 出了危机预警的红灯信号 另一方面以5 家商业银行2 0 0 2 年的数据为例 对其 我国商业银行经营风险预警研究 进行了预警分析 得出的结论与标准普尔在2 0 0 3 年对样本银行的风险评价基本 一致 第六部分结论是对本文所做研究的总结 指出了文章在指标体系 指标筛选 和风险预警方法等方面的创新 最后对今后进一步的研究工作进行了展望与设 想 图11 论文的研究框架 f i g 1 1t h el o g i s t i cc h a r to f t h ed i s s e r t a t i o n 我国商业银行经营风险预警研究 2 商业银行经营风险概述 2 1 商业银行经营风险概念界定 2 1 1 商业银行经营风险的含义 银行风险是指银行在经营过程中可能遭受损失的不确定性1 2 银行经营活 动涉及的客户多种多样 大多数业务的完成都有一定的时间跨度 容易受到外在 环境的影响 因而银行在经营货币的过程中 一方面期望获得最大的经济效益 另 一方面又必须面对可能的损失 银行经营涉及面广 影响因素较复杂 所面临的风险也是多方面的 从狭义 范围讲 银行风险主要是指银行经营风险 即在一定的社会经济条件下 银行自身 经营过程所面临的风险 包括 流动性风险 信用风险 资本风险等1 2 1 1 从广义 范围讲 银行风险是指银行经营活动可能面临的全部风险 包括 1 银行经营风 险 2 外部价格风险 包括 利率风险 汇率风险 通货风险 3 制度风险 即 一个国家的经济管理体制 经济金融法规与政策变化所产生的风险 4 国家风 险 即由于国家政治动荡或全面经济衰退所产生的风险 本文所界定的经营风险是狭义上的银行风险 银行经营风险 是指商业银 行在货币经营和信用活动中 所产生的自身实际收益与预期收益发生背离的不确 定性 及其资产蒙受损失的可能性 2 其包括流动性风险 信用风险和资本风 险等 经营风险的直接表现是商业银行收益和损失的不确定性 其不确定性的产 生可能来源于资产质量低下 流动性不足 资本不足以及盈利能力不强等 因此 本文从资本 资产 流动性和盈利性四个方面对商业银行经营风险进行综合的预 警分析 2 1 2 商业银行经营风险的特点 现代经济就是风险经济 任何经济行为 任何企业的经营都存在风险 都需 要进行风险分析和风险控制 商业银行是经营货币资金 信用的特殊企业 其经 营风险既属于经济风险的范畴 又具有不同于 般经济风险的特征 1 扩张性 商业银行经营风险的扩张性是指个别商业银行经营出现危机后会迅速扩张 到其他银行 乃至波及整个银行体系 甚至是整个国民经济体系 在其他行业 个别企业的破产是市场经济条件下几乎每天都会发生的现象 是市场机制作用下 优胜劣汰的必然结果 一般不会对其他企业产生较大影响 而银行与一般工商企 业不同 其自有资本比率很低 主要靠扩充负债来增加资产 其经营与发展是建 我国商业银行经营风险预警研究 立在社会公众高度信任基础上的 银行只有在存款人不同时提取存款的情况下 才具有清偿能力 同时 整个银行业中各家金融机构又是紧密联系 互相依存的 许多金融工具必须在广泛的金融网络中才能运行 银行与银行之间每时每刻都在 发生复杂的债权债务关系 一家银行倒闭 会造成社会公众对所有银行的信任危 机 诱发挤提的金融风潮 破坏一系列债权债务关系的 产生银行相继倒闭的 多 米诺骨牌效应 殃及整个银行业 2 破坏性 商业银行经营风险的破坏性是指经营风险一旦发生 不仅使客户和股东蒙受 很大的经济损失 而且往往会波及社会再生产的所有坏节 影响社会再生产的顺 利进行和经济的持续增长 造成社会巨额的经济损失 甚至危及社会稳定 引发 严重的政治危机 如在震撼全球的亚洲金融危机中 印度尼西亚由于缺乏必要的 防范措施 其商业银行体系受到沉重打击 货币大幅贬值 利率上升 不少企业 的外债和贷款随之大幅增加 企业流动资金短缺 生产经营困难 从而造成银行 呆帐迅速增加 许多银行出现资不抵债 社会经济陷入瘫痪 1 9 9 7 年l o 月 印 尼政府关闭了1 6 家有严重呆帐问题的银行 然而 在反对党的暗中支持下 印 尼政局事态愈演愈烈 群众示威由经济问题转向政治问题 并终于在1 9 9 8 年5 月引发了震惊世界的 五月骚乱 3 周期性 由于金融运行是在既定的货币政策环境和国民经济整体循环之中 因此商业 银行经营风险也受国民经济循环周期性 规律性变化的影响 货币政策在周期规 律的作用下 有宽松期和紧缩期之分 一般来说 在货币政策宽松期 存款 放 款 投资 还款 结算等环节运行相对顺畅 社会资金流动量大 货币供需矛盾 缓和 影响金融机构安全的因素减弱 经营风险就小 这时的经营风险往往被忽 视 掩盖 因此是经营风险逐步进行积累的时期 其显现与爆发往往有个滞后期 反之 在货币政策紧缩期 企业与企业之间 企业与金融机构之间 金融同业之 间 金融运行与经济运行之间 金融运行各环节之间的矛盾加剧 货币供需出现 较大缺口 影响会融机构安全性的因素逐渐增强 社会经济运行的链节常常发生 断裂 商业银行经营风险增加 同时 由于经营风险的显现引起政府和金融机构 本身的警觉 强化控制措施 又使经营风险逐步缓解 为下一个宽松期创造条件 因此 货币政策宽松期 般也是经营风险低发期 而货币政策紧缩期 往往也 是经营风险高发期 特别是在两种货币政策交替期间尤其明显 4 可控性 商业银行经营风险的可控性是指经营风险的爆发虽往往由偶然事件引起 但 由于其产生与发展都有一定的规律可循 因此是可以预防与控制的 从微观来看 金融机构可以通过定期对风险进行分析检测预警 预防和控制风险的发生 可以 我国商业银行经营风险预警研究 通过增加资本金 减少风险资产 增强抵御风险的能力 可以通过完善内控机制 来防范风险 可以通过贷款保险 资产保权 债权和债务重组等化解风险 从宏 观看 可以通过加强中央银行监管 金融同业严格自律 禁止不正当竞争行为 成立存款保险公司 完善金融和经济法制等 防范和化解金融整体风险 5 存在的必然性 现代经济就是风险经济 任何经济行为 任何企业的经营都存在风险 都需 要进行风险分析和风险控制 商业银行是经营货币资金 信用的特殊企业 在其 经营的全过程中也无时无刻不存在风险 然而商业银行不可能将风险拒之门外 其所能做的只是管理风险 去识别风险 去预测风险 去分散风险 从而为利润 提供相应的保障 2 1 3 商业银行经营风险的成困 我国商业银行经营风险的成因复杂 大体上可概括为3 个方面 1 经济性因素 其一 我国商业银行在改革发展的过程中 经历了经济过热 通货膨胀和经 济秩序较为混乱的时期 t t e 期货 股票 房地产等的过热炒作 担保 集资 贷款 抵押 非法投机 买空卖空等运作的非理性化 使相当部分的商业银行卷 入其中 资金套牢 不能自拔 其二 我国资金市场不完善 企业过度依赖银行间接融资这种单一方式 直 接融资的比重很小 使整个社会的经济风险集中在银行 其三 企业间 三角债 现象十分普遍 然而作为主要借款者的国有企业 普遍经济效益欠佳 甚至濒临破产 使商业银行的不良贷款率持续上升 其四 我国金融市场欠发达 金融工具相对单一 商业银行经营业务没有实 现多元化 信贷资产中9 0 以上是贷款 造成风险高度集中 其五 作为市场中介的评估机构不完善 评估标准不统一 评估法规不健全 一些评估机构为利益所驱动 为企业提供不实的评估报告 导致商业银行决策失 误 2 体制性因素 其一 经济法制不健全 许多企业根本没有贷款归还的观念 不少企业甚至 通过转移资产 破产等方式逃避银行的债务 其二 银监会对商业银行的监管有待进一步完善和健全 目前监督力度不够 和监管手段单一 商业银行在缺乏强有力的有效监管环境下运作 其三 市场准入管理不严 不具备条件 先天不足的金融机构获准成立 草 草进入市场 使一些地区金融机构的数量超过了市场的容纳量 而且在目前金融 市场尚未完善的状态下 一些效率低下 信誉状况差的金融机构又不能及时被淘 我国商业银行经营风险顶警彤 究 汰出市场 造成很大的潜在风险