产品介绍及金融知识newPPT课件.pptx

金融产品介绍及金融知识 天津鑫茂汇富投资咨询有限公司 1 2020 1 27 金融知识 权益类产品 固定收益产品 2 2020 1 27 金融 金融就是价值的流通 金 指的是金子 目前常指资金融 指的是融通 3 2020 1 27 金融机构 中国四大金融机构银行信托保险证券 4 2020 1 27 截止2012年末各金融机构存量 5 2020 1 27 相应法律及监管机构 银行 证券 保险 信托 商业银行法 信托法 保险法 证券法 银监会 银监会 保监会 证监会 6 2020 1 27 公募基金与私募基金概述 公募基金 受政府主管部门监管的 向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金 是否公开募集 私募基金 非公开宣传的 私下向特定投资人募集资金进行的集合投资 7 2020 1 27 主要特征对比 8 CompanyLogo 9 按运作模式分类 结构化产品私募机构在信托产品中担当一般受益人角色 其他持有公众则是优先受益人 一般受益人须按一定比例投入资金作为保底资金 如果发生亏损 将先亏损这部分本金 而如果投资收益超出预期 一般受益人也可获取超预期的绝大部分收益 非结构化产品实质是资产委托管理 投资者收益上不封顶 下不保底 盈亏自负 私募机构仅仅担当信托产品的投资顾问 收取管理费和业绩报酬 2020 1 27 金融知识 有限合伙企业 由2 50个合伙人设立 至少有1个普通合伙人 普通合伙人 有限合伙人 对合伙企业债务承担无限连带责任 执行合伙事务 以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任 不执行合伙事务 不得对外代表有限合伙企业 10 2020 1 27 11 2020 1 27 12 2020 1 27 金融知识 私募基金地位合法无政策风险 信托计划综合费用低操作效率高 有限公司运营成本低 节税 投资限制少 有限合伙的优势 合伙企业法 2006年8月27日颁布2007年6月1日实施 非纳税主体由合伙人分别就其所得缴纳所得税 13 2020 1 27 2020 1 27 14 人数在200人以下 300万以上客户无限制 人数在200人以下 300万以上客户无限制 金融知识 资产管理 基金公司 证券公司 一对一 一对多 基金专户 集合资产管理计划 定向资产管理计划 专项资产管理计划 3000万起 单客户100万起 总规模3000万起 大集合 小集合 限定性 非限定性 5万起 10万起 单客户100万起 通道业务 ABS资产证券化 15 2020 1 27 金融知识 PE PrivateEquityFundsPE主要指对已经形成一定规模的 并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分 主要是指创业投资后期的私募股权投资部分 在中国PE主要是指这一类投资 股权投资伴随着高风险 投资周期长 流动性差 因此一般要求高收益 退出方式 上市 回购 并购 清算 PE VC 16 2020 1 27 VC是venturecapital 风险资金 投资的意思 是指风险基金公司用他们筹集到的资金投入到他们认为可以赚钱的行业和产业的投资行为 投资对象多为处于创业期的中小型企业 而且多为高新技术企业 风险投资人一般积极参与被投资企业的经营管理 提供增值服务 当被投资企业增值后 风险投资人会通过上市 收购兼并或其它股权转让方式撤出资本 实现增值 风险更高 要求的收益也就更高 17 金融知识 2020 1 27 权益类产品 主要投资于股票 期货等风险资产的产品 18 2020 1 27 权益类产品 19 2020 1 27 20 阳光私募产品相关方 受托人 实际投资管理人 证券经纪人 托管人 固定收益产品 21 银行储蓄 国债 2020 1 27 固定收益产品 银行理财 22 2020 1 27 固定收益产品 23 2020 1 27 固定收益产品 24 2020 1 27 固定收益产品 25 结构化 2020 1 27 项目的增信手段 结构化设计 回购条款 固定收益产品 信托的筛选 投资项目的情况 融资人