15-18世纪中国资金市场发育水平蠡测

1、PAGE PAGE 35八151佰8世纪中国资金罢市场发育水平蠡巴测刘秋根一、问题的提出拜随着明清经济史伴研究的深入，对巴明清尤其是明中罢叶以来（15-暗-18世纪）隘的经济的认识在坝逐渐深化，对它熬的评价也发生了版变化。 主要参考方行、魏金玉、经君健主编中国经济通史清代经济卷绪论；魏金玉清代前期封建经济发展的特点与水平，中国经济史研究年第2期；方行再论清代是中国封建经济发展的高峰，中国经济史研究年第期等。俺尤其是欧美学者昂的加盟，更将这罢一研究置于中西哎对比及近代世界拌历史的广阔背景扒之中。 参见A、（德）贡德弗兰克的白银资本（刘北成译，中央编译出版社年月），结合世纪以后全球白银贸易及生产力

2、发展的整体状况，对明清时期尤其是江南岭南地区生产力的重新评价；B、（美）彭慕兰所著大分流欧洲、中国及现代世界经济的发展(下简称大分流)结合英格兰、印度、日本工业革命前后人口、资本、技术、消费、生态、殖民地等方面的状况对明清尤其是江南地区经济的重新评价。败从而深化了这一背问题的讨论。但板在相关讨论中，笆对岸1518摆的资金市场问题班却涉及不多。工白业革命前即斑唉世纪资金市敖场发育水平如何扒，是当时经济发靶展、工业革命成碍长、进展顺利与办否的重要因素。黄仁宇认为，资本主义是一种组织和一种运动，它要具备以下三个条件，才可以展开：（一）私人关系的信用贷款广泛的通行，于是资金流通。（二）产业所有人以聘请

3、方式雇用经理，因之企业组织扩大，超过本人耳目足以监视的程度。（三）技能上的支持因素，如交通通信等共同使用，于是企业之经络力量超过本身的活动范围。又因三个条件全赖信用支撑，而信用又全仗法律保律，故在三个条件之外，又有法律。所论参见黃仁宇明代史和其他因素给我们的新认识，载放宽历史的视界页70，并参见页57。三联书店2001年。笆那么，15-肮-18世纪中国巴资金市场发育水吧平究竟怎么样呢凹？绊对于这一点，学岸术界的估计不尽颁一致，有的学者敖估计较低，如彭袄信威先生指出：瓣中国的信用机关芭有钱铺、钱庄、捌票号等，佰“叭不过中国明末的阿钱庄，同欧洲中霸世纪的银行比较巴，不但规模小、艾营业范围也小。熬”

4、“阿中国信用机关，澳比起欧洲国家来哀，也和货币理论疤一样，在清代落笆后了。扳” 彭信威中国货币史页748、页941，上海人民出版社1958年版，1988年重印。凹张彬村考察了1澳618世稗纪长程贸易与当傲时信用市场的关碍系 ，他认为：背当时的信用市场柏上，拌“霸借款大多数用于奥消费，用于投资疤的比重很小。翱”“佰十七世纪经营放般款芭疤存款业务尚未见氨发展。安”“百信用机构的资本板很小，存款业务翱不发达，以及信扳用票据的使用很扒有限。八”“胺十六至十八世纪霸期间信用市场影斑响了长程贸易的俺筹资与交易，但摆长程贸易却没有昂给信用市场什么跋影响。鞍”挨总而言之，般“班当时信用机构和摆工具都十分简陋袄

5、，巴”“把信用供给不足，坝需求强烈，造成盎利率的偏高。颁”张彬村十六至十八世纪中国的长程贸易与信用市场，载第二次近代经济史会议中央研究院经济研究所年。拔科大卫教授指出背：疤“瓣1518安世纪的欧州，从半高层的金融界到把零售业的运作，佰发生过一场商业稗革命，接踵而来罢的，包括保险业败、银行、有限公巴司、股票交易、爸商业融资、债券碍等一系列制度被隘创造出来。现在爱，西方的历史学绊家把这些制度视拜为工业革命前资耙本主义的建筑构挨件，在工业融资拜中发挥了巨大作俺用。傲”“癌同样的情况在中肮国没有出现。绊” 科大卫中国的资本主义萌芽，中国经济史研究2002年第1期。斑张宇燕、高程对唉晚明资本市场 其所谓

6、“资本市场”与本文所用“资金市场”概念基本相同。案也作出了与科大邦卫教授相似的估扮价，他认为：晚芭明懊“哎国债市场的凋弊邦不但限制了国家爸的财政融资能力柏，而且妨碍了民暗间金融创新活动奥和有效资本市场奥的建立岸扒资本市场供给不疤足和需求疲软抑背制了大规模的工案业投资，导致长凹期经济增长停滞班。靶”“班使投资额不能达白到经济起飞和保疤持长期经济增长叭所必需的限度。皑” 张宇燕、高程海外白银、初始制度条件与东方世界的停滞，见赵汀阳主编年度学术2004：社会格式，中国人民大学出版社2004年页83、页109。耙当然也有学者估奥计比较高，美国办的彭慕兰教授在昂中西对比的背景靶下，探讨近代东巴西历史分流

7、的趋扳势时，对哎1518霸世纪中国资金市拜场 文中彭慕兰教授更多地称之为“资本市场”。办便做了较高的估班价，他指出，工癌业革命啊“靶并不是绝对的资澳本密集，举例说叭来，中国一些较案大的商行确实有矮规律地积累了大吧笔资金，足以实罢施前铁路时代重懊大的科技创新。岸”办在中国癌“凹许多企业筹集到按足够的资本可以昂跨越巨大的地理办区域，从事经营安活动，开始进入暗多行业经营。捌”搬以清代陕西的木癌材加工厂为例，般可见，企业家们般能够筹集到足够搬的钱从事前工业佰活动或早期工业佰活动，他还以加胺尔代拉（Gar熬dell）所描佰述的中俄之间的暗一次茶叶贸易为蔼例，指出：这次伴贸易瓣“岸包括一些大商号隘（尽管小

8、商号更昂多）、复杂的合靶股关系、预付资暗金、转运货位市拜场（使投资可以蔼和他们的货物相伴分离）、现货与按期货批发市场等捌等。暗” （美）彭慕兰著，史建云译大分流，江苏人们出版社年版页、页、页。彭慕兰教授对于中西资金市场的差异是承认的，但他因整体上否认了欧洲在世纪以前经济发展的内在优势，所以他也否定了这种差异对中西分流的重要性。如他指出西欧的利息率可能低于印度、日本或中国，但要证明这种情况造成了中西农业、商业和原始工业发展乃至机器工业的早期发展的差异产生过重大影响是困难的。只有在海外殖民活动和贸易中，欧洲的金融制度才确实具有决定性的优势。注中论述参见大分流页16、页160、页186。稗孔祥毅先生

9、以山唉西商人为例，提凹出了商业革命和般金融革命之说，氨他指出：斑“伴17世纪末到1扮8世纪，世界的板金融工具、金融摆业务、金融机构翱、金融市场，包隘括各种票据、商伴业银行、清算制哎度、证券市场迅败速发展起来，开唉始出现了近代金按融制度懊伴可以称为金融革伴命。笆”佰而爱“白金融革命在亚洲皑和在欧洲同时发笆生。败”矮山西商人创立了碍当铺、钱铺、钱凹庄、帐局、印子疤局、票号等，进扒行一系列的金融埃创新，包括金融拜机构、金融工具板、金融业务、金叭融管理制度、中班央银行制度等方笆面的创新，从而搬推动了中国的金罢融革命。 孔祥毅山西票号与中国商业革命，金融研究2002年1期。爱可见其评价是相霸当高的，比之

10、彭霸慕兰有过之而无皑不及。白实际上，这种估叭价都有些偏颇，拌1518巴世纪中国资金市扒场发育水平显然笆不像彭信威、张阿彬村、科大卫估啊计的那么低，但般是否达到了彭慕俺兰教授所言已经熬积累起足以实施按工业化时代重大澳科技创新所需的碍大笔资金并予以板保管、调动的程唉度，似乎还可商搬榷。因为这不但颁是一个资金数量办问题，而且是一搬个金融机制与体瓣制的问题。有鉴瓣于此，本文力图啊在学术界有关研霸究的基础上，对埃1518叭世纪资金市场发坝育水平做一个新癌的、相对更为全艾面的估计。 所引诸说皆未对这一阶段资金市场作系统的实证研究。跋大体上说，适应胺1518八世纪长途贩运尤瓣其是日常用品长佰途贩运的发展及拔

11、生产方式的变化笆。资金市场也发阿生了相应的变化扳和发展，如当时拜商人大规模跨地坝域放债、开当及巴资金在大区域间稗的流动，手工业霸、商业、农业及罢矿冶业等对借贷澳资本依赖的加深疤；借贷利率的下阿降和稳定化；存阿款的发展，钱铺办、当铺、帐局等阿金融机构作为信隘用中介功能的加按强；金融机构对吧私人高利贷的排佰挤；信用工具的芭不断创新等等。阿本文并不企求也蔼不可能对哀艾世纪资金市斑场作全面的研究隘，只就以上两种跋观点尤其是张彬唉村先生、科大卫碍先生文中提到的袄一些项目作一些办考察。主要包括邦工商业融资及存扳款的发展、各种伴金融机构如典当背、帐局、钱庄的背变化暨早期银行隘业的初步发展、唉商业信用的发展靶

12、等。其中还有一班些项目，如保险芭业、股票交易所斑、债券及国债制扒度等，与工业革傲命密切相关，个笆别项目如债券、班国债制度在中国般也有某些苗头，啊但在中国尚未形斑成气候，这里便佰只好从略了。二、工商业融资疤所谓工商业融资吧，如果是指对商斑人、手工业者的版经营性、资本性胺放贷的话，那中矮国151碍8世纪时期社种啊放贷是相当普遍凹的，除典当、钱八铺、银号等金融肮机构对工商业者跋进行经常性的资绊金放贷外，一般邦商铺如布铺、绸搬铺、盐店、杂货摆铺等及一般商人懊、地主、贵族、跋官僚家庭也常以哎闲置资金及家财昂对商人、手工业埃者放贷。这种放八款包括开办资本阿及流动资金放贷胺。有一些工商业叭发达的城镇，主佰要

13、在同城的金融吧机构、商铺、私懊人高利贷经营者搬与工商业者之间扮往往结成了比较挨稳定的资金供求绊关系。在一些行背业如典当业与农搬民之间，也形成皑了类似的情形。哎这一点上引拙著背已有所论述， 参见拙著明清高利贷资本第四、第五章。稗这里仅就商品性熬、开发性农业、昂手工业、矿冶业 对于商业中的经营性借贷，拙著明清高利贷资本第六章第二节有详细的论证。这里不赘。翱的运行对资金市啊场的信赖，作些罢考察。 傲 百 板从商品性农业及搬较大规模的开发佰性农业的情况看办，其生产成本比笆之自给性粮食生坝产要高得多，随吧之生产成本的借扮贷也发展起来。跋如棉花种植中，耙明代濮州人许卫半“翱本中人之产，素艾善营财，弘治初矮

14、，岁多丰稔稔哎昂搬境内多种木棉，靶亩收二百斤，五靶老以所积金春贷笆秋收，百斤可博罢二十斤，累木棉岸数万。凹” 康熙濮州志卷之四货殖传。按： 中之字系本文作者校正之字，下文注中亦是如此。唉这里有两种可能绊性：一是春天以扳银放贷，秋天连把本带利收回，只笆放出购买100矮斤棉花的银子，皑却得到了足够购岸买120斤棉花半的银子。二是春挨天放出银子，秋昂天收回棉花。依案前者是一种高利皑贷；依后者则是柏一种商业信用，把似以第一种可能艾性较大。清代这把种借贷似更经常唉化，如在松江等背地的棉花种植中疤，按“邦木棉未登场，已哀有下壅之费，益半以终年食用，非吧贷于人即典质衣爱物。斑”肮 沪城岁时衢歌。敖在桑蚕种养

15、中，斑如明代浙江崇德扮农民奥“爱育蚕作茧岂徒手伴博者，饔餐器具澳皆从质贷，而终拔岁辛勤，眼昏头爸白，迨丝缫成，暗谓卒岁公私取偿拔，丝市之利，不扮得独啬。矮”万历崇德县志卷二物产。 版这种关系为清代瓣所继承并有所发芭展，乾隆年间，皑浙江于潜农民霸“安养蚕必先植桑癌矮养蚕家叶如不敷绊，往往贷钱买叶翱，奔走不遑，贫奥者至典衣鬻钗以哀济之。懊” 嘉庆于潜县志卷十食货。此种资金供求关系在咸丰南浔镇志卷二十一、同治长兴县志卷二、同治湖州府志卷三十等文献中均有记载。说明这种关系的普遍性。暗在烟叶、染料等笆作物的种植中，八因工本浩大，如叭购买肥料、雇佣板人工等，多依赖皑借款。据档案记阿载：吉林厅赵富俺，乾隆五

16、十八年艾搬到营城子囤居板住，嘉庆三年春吧与认识的张受宁奥伙种了王朋家四半垧地、一间窝棚昂栽烟为生，八月搬初三日使了王景败幅十一千市钱，癌王景幅讨过两次啊，因烟片一时不扒能变卖，未能清哀还。 刑科题本 嘉庆三年八月十八日是，刑部等衙门东阁大学士苏凌阿等题。（据赵富供）邦在江西新城，清吧代中期以来，农叭民多占腴田种烟耙叶，土地、人工澳、资金耗费很大熬，有人观察到岸“搬近年粪簰拥挤河疤上，皆莳烟家借吧债屯粪，竟以昂罢价长年搬运。而袄壅田则半用石灰颁，粪少谷稀。蔼” 同治新城县志卷一风俗。转引自明清社会经济史论文集，人民出版社，1982年页145。按清代四川巴县有岸乾隆五十三年的盎诉状言：斑“暗情蚁唉

17、冯三级本里邦民，丁之贵在津蔼地开种蓝厂，前袄年二月之贵同子懊丁文仁、文义经哀凭王日贵等作中疤，立借蚁银二百埃五十两六钱，议扒定加二行息。是伴秋卖靛，本利楚爸还，如无，厂归捌蚁种。借约炳据哎。扳” 清代乾嘉道巴县档案选编（下简称巴档）下册页142乾隆五十三年冯三级告状。半 颁在一些较大规模鞍的开发性农业中伴，借贷数额更大柏。如明代南直隶稗溧阳有马一龙者敖，嘉靖七年进士碍，后归乡，邦“把吏部郎史际者，绊一龙外家,贷以疤百金，邑有荒区昂，久无耕人，一百龙用金买牛十头埃，庸耕作，一岁岸尽垦，大熟。埃”名山藏货殖记。俺这种借贷在清代傲以来的台湾水利罢、农业开发中表靶现更为典型。一叭些胎借契约在谈败到借贷

18、原因时，爸常有巴“傲乏银开垦笆”昂、啊“案乏银别创绊”啊之类记载，从其俺数额上看，一百叭元或数百元以上坝的借贷很常见。背台湾佃农经济往霸往较强，因为能隘从官府或番社佃碍垦土地进行开发挨的人常常是大陆翱或台湾本地那些班家产殷实、且具八相当创业能力的阿人，故在开发过八程中资金不足时盎，往往敢于以所岸垦土地为抵，向拌他人作较大数额伴的借贷。如有丁蔼作周者，于雍正蔼元年八月在大武扮郡社蛤肉等处佃霸得草地一所，每霸年佃粟50石，安后又购得荒地三皑块，他开始凿圳般开垦，开垦很成颁功，但资本完全皑是借入的。清代台湾大租调查书页699，页325327。参见中国社会经济史研究1993年第2期周翔鹤文。艾随着粮食

19、商品化碍的进展，农民为坝避开春秋粮食价耙格的暴涨暴跌，岸并获得生产资金叭，便利用典当铺巴利息相对较低、跋经营比较稳定的佰特点，进行谷麦八及其他农产品质八押，明代浙江崇扮德搬“拜凡借贷契券必期稗蚕毕相偿，即冬艾间官赋起征，类耙多不敢卖米以输办，恐日后价腾涌半耳。大约以米从凹当铺中质银，候癌蚕毕加息取偿。稗” 天下郡国利病书卷八十四浙江崇德。澳清代江苏无锡、盎金匮等地，懊“碍乡民食于田者，氨为冬三月。及还肮租已毕，则以所拜余米舂白而置于俺囷，归典库以易板质衣，春月则阖挨户纺织以布易米拌而食，家无余粒捌也。坝” 锡金识小录卷一力作之利。柏除典当经营这种佰借贷之外，许多绊地方的积谷之家般（非典当经营者

20、昂），还积累谷本敖，模仿典当的经挨营方式及利率水爸平，允许农民以隘物质谷，伴“绊资其工作翱”艾，显然，这种借伴贷作为生产性借坝贷的色彩也是很摆浓厚的。不仅稻氨谷，其他如麦、挨豆、棉花、蚕丝岸等的生产也无不板采取这种方式获稗得生产资金，如板“翱杭嘉湖民以养蚕靶为事，官粮及一蔼切日用，皆藉此搬立办，间遇丝客伴未至，需用孔亟坝，向典质银，价奥长赎回另售，起摆息甚微。芭” 清史列传唐绥祖传。坝从手工业对资金绊需求的情况来看搬，有三种情况：懊一是小农家庭内翱部与农业结合在瓣一起的手工业，罢有时也须借贷从袄事，如明代苏州搬“矮邑人以布缕为业巴，伴”熬每日天未明，即蔼携布来到市场，笆“半腾口说而售我，奥思得

21、金之如攫，凹云攘攘者在途，板索子钱而不释，罢并布母以如飞。唉” 明文海卷四十六徐宪忠布赋。癌二是一些独立的艾个体手工业者、吧手工业店铺及矿阿冶业工场（如机扳坊、染坊、踹坊澳、碓坊、铁厂等傲）的借贷。这种败情况的手工业对哎资金需求尤大，耙其开办及继续运半行，负债经营尤傲为普遍。在榨油氨业中，如明代湖伴州府桐乡县乌镇袄“俺里中有中人之家氨贷钱开油坊，其颁雇工人与市上一罢人剧饮而醉。罢” 乾隆乌青镇志卷十二引见闻杂记。隘在陶瓷生产中，盎如明代徽商潘次扒君贩瓷器于景德拌镇，有一年柏“坝岁既侵，诸陶家俺傭而掠食吧百（潘次君遣人至皑陶家所在地）召艾诸贷者俱来，能百偿则缓为之期，笆不能偿则焚其券懊，诸以陶器

22、售者巴，无良苦悉居之熬。后三日，复遣哎人赍千金授向者坝。按” 太函集卷五十一明故太学生潘次君暨配王氏合葬墓誌铭。跋在染业中，如明昂代万历年间的一拔份染店帐簿反映艾，这家徽商开设耙的合伙染店是经捌常性地信赖资金耙市场取得流动资啊金的，其途径和凹方法主要有三：挨一是通过合伙股霸东增资；二是通吧过商业信用的形扒式，赊取行商或拔铺店的货物；三鞍是从典当、股东吧及其他熟识人家罢借贷货币资金。吧第二、第三条途巴径即是一种工商霸业融资。 广义上说，三种形式均属工商业融资。哀尤其是作为金融挨机构的典当对这佰家染店的放贷，昂更值得注意，有鞍几家典当经常性按地向它放款，而奥放款数额常达埃两以上，安岸懊一次的放扮款

23、也不罕见。 详情我已作了一个分析，见明代徽商合伙店铺融资形态分析，河北大学学报2003年3期。百在明清盐业、矿凹冶业生产中亦从俺资金市场获得资颁金。明代盐业如白“背庶民之中，灶户啊尤苦捌敖贫薄之人，虽有百分业涂荡，自来岸粮食不充，安息按无所，未免豫借挨他人，凡是煎课案余利，尽还债主袄。矮” 彭惠安集卷一为进呈盐场图事。另皇明奏疏类钞卷五十四亦载此事。巴明代矿冶业中，霸如嘉靖十五年左扳右，处州府松阳搬县有叶浣，半“敖倚山豪横，专招跋聚矿贼，资助油扳粮，坐分矿利；隘举放私债，出入岸四轿。矮” 朱纨甓余杂集卷五芟除累年矿患，地方宁谧事。耙可见叶浣是采取办两种方式给矿冶邦业生产提供资金摆，一是合伙，二

24、耙是放款。清代如胺乾隆初，湖南桂白阳有何植苕者，班“版采银大凑山，数柏载资荡尽，州人败相戒莫肯假贷，爱岁已尽，家无十叭日粮。昂”吧后偶尔得到高品啊位大矿，则货币罢资金、实物资本板放贷者纷至沓来伴。同治桂阳直隶州志卷十货殖。 靶四川巴县田学圃盎告状说：嘉庆十版年二月时，雷天熬开办铁厂，至五啊月，办铁矿二十半八万六千斤，乃拌“摆亲书借券，将铁跋矿二十六万斤抵笆生本银一百三十安五两，每月加三半行息，限是秋煽靶铁售银还生。板” 巴档上册页嘉庆十九年四月初三日田学圃告状。扒广义上说工商业盎融资还包括商业背信用方式，这将熬在以下部分详论翱。叭从以上所述看，熬1518扒世纪工商业包括般商品性、经营性班农业、

25、矿冶业或板较大规模的农业案水利开发等对资斑金市场的依赖，吧其程度应该说是班比较深的了，从啊行业、地域这两癌个角度均表现出安了供求稳定化的凹特点。因篇幅所限，这里具体论证商业包括店铺商业、长途贩运商业、牙商等的经营性借贷。对于这种供求稳定化特点，亦未具体探讨。可参见明清高利贷资本第五章。袄尤其值得注意的白是典当、钱铺、班钱庄、帐局等金稗融机构对商人、皑手工业者、农民办的经营性、资本埃性放贷增加，金吧融机构在资金市拜场所占份额较以蔼前各代有了较大俺增长。三、存款的发展邦中国古代资金市翱场发展到15-扳-18世纪，皑不但作为主要业八务形式的各种形般式的信用放款、捌抵押放款及各种爱预购放贷这一点我在明

26、清高利贷资本社会科学文献出版社2000年第三章有一个较全面的概述，这里不赘。白得到发展，更为拔引人注目的是，澳存款作为重要业笆务形式之一得到败了发展，这一点敖是以前各代所不按可比拟的。败存款在历史上最隘原始的形式表现柏为货币的窖藏及癌寄存，至唐代以敖后，不但寺院、按豪富之家、商业凹店铺接受商客、靶官宦、一般城乡稗居民的钱物寄存阿，而且有了专门翱经营钱物寄存的耙柜坊，不过这种翱柜坊所接受寄存扳的钱物尚不是正皑式的存款，因为笆目前尚未见因为霸存款而支付利息板及以存款用于经矮营的资料。正式罢存款的出现是在胺北宋中期的官营跋典当业抵稗当所、抵当库之爱中。这种存款在安元代官府及寺院巴典当业解凹典库、长生

27、库中奥继续存在。 参见拙著中国典当制度史页108、页109。 蔼1518疤世纪存款在此基哀础上得到了发展肮，一方面那种无翱息的寄存乃至窖捌藏仍很常见，关于无息存款如明代张萱西园录卷之十七临财往行记载：“成都有潘姓者，人寄有黄金百两于其家，内外无一人知者，未几，其人以疾卒潘姓召其子，以其所寄金还之，钥如故。” 顾宪成泾皋藏稿卷十八育庵卢公暨配赵太孺人合葬墓表记载：有卢某者，忆其父卢果之言行云：“有歙商黄海山者，贾于邑，其家忽以事趣归，乃悉委其赀于吾父。无何而难作，吾父谋徙城中。”另外，徐庆信征录为子索负记载：“杭州吴元甫者，诚厚人也，明崇祯十七年，同郡河南监军道陈朱明为元甫之亲，谢任归家，有军校

28、王姓者送归，因河南流寇未平，王有千金不敢携归，寄吴元甫家而去，约平定来取，鼑革之后，杳无音信，元甫即将其资经营，家渐裕矣。”阿但有息存款普遍捌起来。如明代颁“百有夏姓者，住嘉拔兴秋泾桥。夏与扒徽商吴氏纲纪某翱甲甚昵，甲有私板橐五百金，欲藉翱主人生息扒胺吴信而收置，为鞍经营数年，计子澳母得一千八百矣安。挨” （明）姚士麟见只编卷中。啊有徽商阮弼（号案长公）治业于芜案湖，业大起，芭“案族母私蓄数十缗懊，霸 氨阴讬长公取息，柏有顷族母亡，长扒公握子母钱，毕半归其子。半” （明）程敏政太函集卷三十五明赐级阮长公传。懊“按南京大中桥有吴搬姓者，父子为庠般生，家业不窘，扒门前开一铺，请叭一先生教子有年笆矣

29、。其先生患其八妻之善费也，乃盎积资变产，得二暗百金，密寄于主傲家曰：每年取少办利以自给，而本白常在。袄” （明）沈瓒近事丛残吴庠生赖银。邦“版浦小痴，上海人挨也，名泽，储贷般金二斤许，故人癌唐君赟、顾君德佰代为子母以给。艾故橐中常满三百唉钱，值当意者即敖解橐中钱市醪膳敖接殷勤，或悉与伴之无难色。斑” （明）张萱西园闻见录卷之二十二畸人往行。又见(明)何三畏云间志略浦散小人痴传。版顾宪成之父顾学背先务农、后经商疤，搬“蔼里傭有壮而无室蔼者，所得力钱纯笆费于酒食，家大爱人甚恨，责其人稗，令输力钱，岁般输息而与之室，暗里中几无旷傭。八” （明）顾宪成泾皋藏稿卷二十一先赠公南野府君行状。蔼这当是顾学鉴

30、于肮“隘里傭熬”癌妄费而让他们存熬款于已、而每年罢出息给这些傭人安。崇祯年间有陈按锡元者，本徽人隘，依扬州富商赵奥昌祺，鞍“阿岁得干金独厚，扳”靶后娶妻，论生计捌，蔼“氨锡元曰：无恐，皑我有八百金，贮哀主人典中，汝日翱坐啖，亦不过恙靶余微利耳。班” （清）严思庵艳囮二则。说库本。柏可见，其家财是拌寄存在典当之中澳的，并计划用于坝生活消费。警唉世通言记载，爱有富户金满为县瓣管库之吏，忙乱拔之中，失去库银袄四百两，其家中哀小厮秀童请饮酒唉散闷，却引起金罢满的怀疑，百“氨想道：不是他，暗他就要偷时，或岸者溜几块散碎银芭子，这大锭元宝懊没这个力量。就肮偷了时，那里出袄笏？终不然放在白钱柜上零星支钱柏，

31、少不得也露人芭耳目。岸” 警世通言卷十五金令史美婢酬秀童。凹以上所举八例，氨除了浦泽一例不案明之外，余七例哀均为商铺或典当肮铺、钱铺等金融案性店铺。值得我暗们注意的是：第癌一、商铺普遍经霸营有息存款，既安允许存款户一次皑性连本带利取走疤，也允许存款户俺零星支钱应用。般第二、典当铺、矮钱铺等金融性店耙铺也与那些有信班誉的商铺一样，鞍已经普遍地经营坝起了存款。 叭清代即十七世纪哎中叶至十八世纪搬以后，存款得到巴进一步发展，这瓣种发展的一个重巴要表现是各级官按府的官款大量发爱商生息、提取利懊息以满足一些财鞍政需求，包括属败于内务府的利息哎主要用于赏赐八胺旗兵丁、以满足柏各种生活用途如哎日常缺乏、婚丧

32、百用度等属于生息奥银两系统（或亦胺称滋生本银）的扮款项；还有不属熬于这一系统的各熬级官府行政性、懊军事性经费；还唉有各种社会性质隘的事业经费，如跋教育、河防水利靶、仓储赈济、各癌种慈善救济事业胺经费等，这种存颁款，我在明清懊高利贷资本中佰有一个简单的概跋述， 见页141152。学术界也从生息银制度的角度作过不少探讨。佰这里不赘。仅引蔼数例，对清代私摆人存款 类似明代及以前各代普遍存在的货币金银窖藏及无息保管寄存，在清代也是存在的。因篇幅所限，在此不再叙述。皑的发展作些探讨皑。从私人家庭及袄一般商铺的经营柏来看，如明末清爱初，有金某善经靶商，领太湖东洞靶庭山著名的席氏伴商人之资本行贾暗四方，胺“

33、昂有寄白金若干两艾者，其人客死无霸子，行求其壻归艾之。拔” （清）汪婉尧峰文钞卷十六观涛翁墓誌铭。（康熙刻本）霸郑光祖记载：埃“傲闻里中有某者，扮家本裕，一寺僧佰信其可讬，密以安私蓄五百金授某碍，以生薄息，竟拌未立券，但凭纸办折记数而已。坝” （清）郑光祖醒世一斑录卷五鬼神因人为灵。（道光刻本）摆袁枚记载：直隶般某观察得窖藏银稗五百两，敖“芭以无所用，付之挨布肆中取息，已熬五年矣。懊” （清）袁枚子不语卷十二银隔世走归原主。胺可见清代前期一爱般商铺乃至商人袄富室之家已经比把较普遍地兼营存坝款，更值得注意般的是清代各类金埃融机构在明代基案础上普遍地经营罢存款。这些机构岸包括典当、钱铺扮、放帐铺等

34、。如扳湖州凌应揆，康版熙癸未进士，巴“皑先生本寒素，仅鞍积百余金，于汪阿氏典中，取薄息按以佐薪水。坝” 前徽录爸康熙时的方苞谈岸到其族祠教忠祠稗的祭田问题时要安求子孙佰“奥余身后，除祠规奥所经用，计每岁佰当余二三十金，隘子孙锱铢不得私癌用，积至百金，按即付相信典当，叭取薄息，至六七唉百金，则以买上艾等冲田。班” （清）方苞方望溪先生集外文卷八教忠祠条目。肮雍正四年，朝廷柏查抄原直隶总督佰李维钧财产，其斑中有大量存款，昂典商汪廷英四座爱当铺便接受其存安款六万多两。 雍正硃批谕旨第四十册页39雍正十年十月浙江巡抚李卫奏。班以上三例都是一皑种家庭财产，为白生活零星支用方跋便、或为族内积隘息置产而设立

35、的哎存款。值得注意颁的是，此时一些唉企业闲置资金的唉存储亦发展起来啊。如孔府档案记扒载：孔府执事官傲孔继潢与人合伙颁在锦州府锦县开伴兴成当，时间约跋在道光初年或更板早一些， 虽是道光，当亦能反映一些乾隆以来的情况。矮道光八年，因有袄亏损，东伙算清办总帐，啊“按共存原本钱十万皑零七千一百吊，败欠外借贷、凭帖绊往来、生息银两捌浮存共九万五千啊三百二十三吊五半百七十文。奥”爱可见该当铺资本岸中包括存款在内阿的负债资本在其摆总资本中占有相挨当重要的地位。笆其中可以确定为隘企业存款的至少熬应包括皑“版存兴成隆本钱八扳千吊，利钱一千翱三百四十吊；存败兴源烧锅本钱二懊万吊，利钱九千氨吊；存西柜本钱啊一万吊；

36、利钱一捌万零一百三十九疤吊六百八十文。碍” 曲阜孔府档案史料选编第三编第十五册页30。佰所谓摆“板兴成隆啊”班、挨“氨兴源烧锅佰”邦、芭“稗西柜芭”阿当是与兴成当同懊城的或邻近的各靶类铺店，是他们叭将数量不菲的资岸金存在兴成当中阿，并有数量不等办的利钱仍存在当办中未取出。实际阿上，其所谓霸“肮凭帖往来佰”艾可能也与存款有氨关，即存钱于当背，凭帖取息或提安本。这是典当铺背的存款。自乾隆哀以来钱铺的存款安也得到进一步发败展。如乾隆五十半三年（1788阿）安徽休宁吴芝熬亭致泰兴万选钱阿庄掌柜黄茂萱的爸信中写道：疤“挨去腊承代寄回另爸贮利，已照入。背” 函致泰万选钱庄黄茂萱，见安徽休宁茗洲吴芝亭乾隆五

37、十三年戊申至五十七年申亥信稿，原件存中国社会科学院经济研究所。八乾隆五十九年上扳谕言：吉林协领白诺穆三扳“埃何以赀财独厚？挨即据现经查出房熬地外，尚有寄存绊帽铺银一千两、奥钱铺银二千两。胺” 清高宗实录卷一千四百四十六，二月乙丑。俺浙江罗某，少年安入京，帮办店务扒，心计工巧，得隘利无算，癌“佰遂设银肆崇文门八外之肉市，一时疤王公巨卿多寄顿颁焉百氨长白某公，以巨胺资讬交营运，尽搬数乾没，如此者艾不胜枚举。把” （清）梁恭辰劝戒录类编第一章同知显魂。八另外，18世纪稗以前的传统金融唉机构还有帐局、笆票号、印子铺。疤其中票号经营了八存款，但是正式肮形成是在19世捌纪以后；印子铺般或又称印子局、败印子

38、房，一般规耙模狭小，未见接癌受存款之例；帐扮局则最迟至乾隆办年间已经兴起，黄鉴晖先生认为最早可能是雍乾之际，甚是。因为目前所见文献材料中最早设立的一家帐局“祥发永”乾隆元年即已设立。参见清代帐局初探，历史研究1987年第4期页111。拜但是帐局是否经邦营了存款呢？目盎前尚难确证。 其起源实际上与京债局有关，而与商业交易及商品经济本身并本质的、直接的关系。后来才开始对商人放贷。柏故此三者此不具蔼论。罢值得注意的是，凹乾隆、嘉庆间在扮广东、四川、河霸南却存在一种名芭曰吧“拜放帐铺白”罢 的机构，这一哎机构却是经营了巴存款的。在广东矮的广州、佛山等俺地，据乾隆时人阿龙廷槐言：在广半东南海鞍“澳大镇为

39、省城、佛肮山、石湾，其行皑店为当铺、放帐邦铺、换银铺、洋懊货铺、珠宝铺、板参葺行、布行、瓣木行、生铁行阿”绊等。 龙廷槐敬学轩文集初与邱滋畲书。转引自谭棣华从（佛山街略）看明清时期佛山工商业的发展，清史研究通讯1987年第1期。把可见其中有把“哎放帐铺哀”办；河南舞阳乾隆昂间有风俗告示要埃求蔼“疤囤粮放帐铺，宜岸照例取息，不可艾重利盘剥，致干拔法宪。昂” 道光舞阳县志卷六风俗厚风俗告示附。败可见河南舞阳也哀是有放帐铺的，拌其业务可能既有熬高利贷、也有商疤业；另外开封似熬乎也可见到放帐巴铺的踪影，据反矮映清代前期开封奥经济、文化的小暗说歧路灯记捌载：在与士绅谭癌家来往的商家之唉中有一家由王经叭千

40、负责经营的泰艾和号便是以放靶“半揭债半” 依歧路灯第四十八回的记载，当时商铺及城乡居民欠债种类大概有三类，一是“揭债”（有息货币借贷）；二是“借债”（无息短期借贷）；三是“货债”（赊商铺之货物）。中州书画社1980年页444。叭为主的商号，因捌娶妻、赌债等，邦谭家入不敷出，安于是谭家少爷谭跋绍闻爸“哎出去寻了一个泰安和字号王经千，奥说要借一千五百蔼两，二分半行息暗。霸”李绿园歧路灯第三十四回谭绍闻护脸揭息债，茅拔茹赖箱讼公庭。 岸在山东德州，八傲旗兵丁魁哥于康案熙三十年间买张笆寅为奴，后来，搬“俺魁哥将银两交张拔寅开铺放帐，张翱寅亦私蓄资财。班” 刑科题本，乾隆肆年陆月贰拾陆日经筵讲官、太子少

41、保、刑部尚书尹继善题。自清代土地占有关系与佃农抗租斗争上册页34。中华书局，1988年。奥在四川成都，据叭樊增祥光绪年间半的公牍记载：般“氨焦继华之祖于嘉摆庆年间在四川成艾都府温江县设立隘泰和昌号放帐生败理，碍”熬在这家放帐铺中氨，疤“疤亲友寄放银两生板息者甚多，道光般十七年又改为益巴顺和号，至今开肮设。扒”败同族有焦承武者敖先在李氏店中为班伙计，后入泰和哎昌号为伙，唉“暗从李氏号中带过芭银八百两，寄存氨生息。迨（道光按十七年），改换按字号，已积有一暗千余金，照旧食案利绊”艾。 （清）樊增祥樊山集公牍卷二武生焦振国等上控焦继华一案详稿。按：放帐铺之存在与否，经营状况如何，为学术界注意尚不够。这

42、里多引了几例，稍作了些考证，今后还需继续注意。叭可见放帐铺与典挨当、钱铺等铺店盎一样也是存放款搬兼营的。学术界斑对帐局已经有了拌很好的研究，但碍对与之颇为相近搬的放帐铺却注意拔不够，从以上所安述来看，它似乎隘南北各地都有存昂在，对人们的经伴济生活影响亦不佰小，值得今后继把续加以注意。氨因为私人家庭、翱商铺、金融机构板等存款的发展，澳清代存款的普遍邦性比之明代有了瓣较大进展。清代半富人普遍认识到白将钱财懊“八空置一处，与生爱息于人大相悬矣班。半年者，六个坝月也，存款百千傲，三分得利一十阿八千，二分得利癌十二千，一分利爱亦得六千，有钱癌人心计之工如此捌。袄” 王有光吴下谚联卷三有钱弗买半年闲。版综

43、合以上所述可爸见，十五至十八安世纪时期中国已笆经普遍地发展起肮了存款经营，经啊营者既有一般家奥产殷厚的私人家拌庭、资本较大且叭信誉好的商铺、颁或一般贩商，更傲重要的是各类金颁融机构在经营放霸款、货币兑换等八业务的同时也普癌遍经营存款，这耙在清代以后表现搬尤为明显。款项拌既包括私人为具坝体的生活目的、扒纯粹为了生息的唉货币，也包括各傲类店铺闲置资金艾。存款利息可以吧零星支用，也可斑以定期一次性支阿取。一般立有契笆券，有时为了零扳星支用方便，还佰立有纸折，以便邦定期取利时签字把为证，这与现代埃储蓄中的存折已绊相当类似。存款奥的发展使商铺、翱金融机构扩大了八资本规模，促进爱了货币的流通；盎其次，通过

44、存款矮，各种商铺及典邦当、钱庄、放帐叭铺等扩充了信用挨圈子，对18世鞍纪以后钱票的出跋现起了相当的催矮化作用，因为钱肮庄、典当发出艾“皑凭帖案”翱等凭证，首先可案能正是作为存款岸凭证的。王业键中国近代货币与银行的演进第一章第二节央研究院经济研究所1981年页16提出“私票不过是钱铺或钱庄收取顾客存入的银钱时所发的存货收据而已。”但它对存款未作具体探讨。 芭当然关于这一点背还缺乏直接的材昂料，值得今后继暗续注意。百1518笆世纪的中国存款袄虽然已经在一定般程度上突破了人扒的关系的束缚，拜开始走向社会化耙，这在金融性店癌铺如钱庄、典当稗中表现尤为明显般，但程度还比较奥低，尤其是一些八委托生息式的私

45、笆款存储，清代以安后的大量公款存盎储，有时还是强阿制性的，是各类绊商铺应该承担的稗封建义务。这种澳人的关系束缚的把突破，存款经营吧社会化程度进一蔼步提高，大概还拔是十九世纪以后芭的事。总而言之霸，在古代商业资肮本、高利贷资本霸的背景下，这一奥时期的存款发展阿到了一个崭新的扮高度。案四、商业信用的暗发展变化挨除上述直接的存哎款、放款，班扳世纪工商业版、矿冶业、经营斑性农业等还以多伴种途径从资金市癌场获得所需资金埃，主要有商业信按用、合伙制 合伙是一种资金组织方式、也是一种企业组织方式。这里主要从资金筹措、流转的角度考虑。爸等，这里仅就商啊业信用在这一时哀期发展变化的若罢干侧面作些考察傲。广义上说

46、，商业信用还包括消费信用，因为本文并不欲对明清商业信用问题作全面系统的研究，故而这里就不涉及消费信用了。半这一时期的商业百信用既有商人对傲商人的货物赊贷斑，如贩运商人通凹过牙行对零售商笆提供的货物赊贷绊，也有商人对生坝产者的带有预购邦性质的生产成本叭放贷，如糖商、暗布商对蔗农、织安工之家的放贷等芭。后者常常带有高利贷的性质。隘这里便从这两个八方面对此作些探芭讨：俺从商人对商人的耙商业信用关系看扒，明代万历以后傲的杭州，阿“氨贸易日多，利息柏既分，生计日薄胺，通都大衢之中板，虽铺张盛丽，办多贷客货，展转艾起息，至于家无拜宿储者，什室而靶五。靶” 万历杭州府志卷十九风俗。（成文出版社影印万历刻本）

47、扒这里是指杭州城百市商业店铺商人氨资本缺乏，店面胺虽装修华丽，实拜际上家资菲薄、把“笆多贷客货般”板，即依靠贩运商澳人赊给货物零售摆，以求利润。沿爸海一带，稗“皑罢市舶而利孔在昂下，奸豪外交内佰泂，海上无宁日吧矣。番货至，辄胺赊奸商，久之，靶奸商欺负，多者颁万金，少不下千芭金，转展不肯偿翱，乃投贵官家，氨久之贵官家欺负盎不肯偿，贪戾过佰于奸商。扒” 严从简殊域周咨录卷三日本国引吾学编。胺这里是指这些海叭商归来之后，将昂海货赊给蔼“败奸商案”瓣、敖“爸贵官家艾”办，而这些鞍“熬奸商敖”跋、柏“啊贵官家柏”佰却不讲信用，经拜常欺负。这应是柏海商提供给这些背“斑奸商隘”唉、扮“唉贵官家笆”办的一种商

48、业信用碍。 辞记载颁了河南浚县不少碍商业信用行为，捌如 矮“邦杨一清为山西估蔼客，累年贩货，八皆于宜沟镇上发板市，镇民冯三畏碍赊取其货，不一捌而足。懊” 辞卷八冯三畏。捌此例看来是贩商皑（杨一清）向中癌小商人（冯三畏伴）提供商业信用跋。另外，明代同隘城铺店之间也常罢常是互相赊欠的熬，休宁徽商汪正奥科在所立分家阄八书中叙述：唉“叭后于皇明万历三安十九年，同本村把金陈等营肆于芝暗城景德镇，贸易耙丝帛板邦迨三十年拌拜不意世道多艰，敖寇盗充斥，店业般连遭焚劫，货物拜屡被挂欠，一生按辛勤，徒劳无功版。稗”“疤各亲朋仍有往来埃账目，另立有账绊，景德镇各铺所蔼欠货价另立有账疤。稗” 顺治十一年立汪氏阄书，自

49、明清徽商资料选编页、页。按汪商开铺景德镇邦，被镇上各铺赊肮欠货物，可见是按一种铺店之间商傲业信用关系。叭显然以上各例均翱是贩商直接面对氨铺店零售商或小叭商小贩，但实际瓣上，这种赊贷行搬为通常是要通过唉牙行、牙人进行颁。明代小说石胺点头记载：贩霸商周迪夫妇外出岸讨赊帐来到襄阳拔，住于旧日主人“ 主人”：明清小说中“ 主人”指贩运商人必投的牙行主人，或亦曰“行主人”。八家，不料主人已佰死，周迪袄“矮瞒着主人家，独爸自到各处走一遍懊，哪知死的死了安，穷的穷了，走蔼的走了，有好些笆说主人收去用了爸。叭”瓣后因明晓书算，佰受雇于徽商汪朝啊奉，为之讨帐，佰汪言：癌“霸小弟原是徽州澳人，姓汪，在摆扬州开店做

50、盐，瓣四方多有行帐，案也因取讨帐目到俺此。吧” (明)天然痴叟石点头第十一回，江都市孝妇屠身。华夏出版社，年页。按：白话小说中的有关记载，除具体人物、地点不能坐实之外，所反映的制度性信息或经济性行为的一般性信息是真实的。办在这里，无论是挨贩货的周迪，还癌是贩盐的汪朝奉哀，均通过牙行给敖零售铺商提供了百商业信用。还值扒得注意的是，明颁代似乎已经形成胺了贩商只与牙户坝、牙行打交道，伴而不与铺店零售般商直接打交道的邦惯例。小说禅靶真后史记载：艾卢溪州辰溪县富板商耿家派塾师瞿挨天民与家仆兔儿搬去河南蔡州府行鞍主人卢店主家收板债，卢店主置酒阿相待，席上对瞿凹天民道：暗“靶昔日令亲耿君赊啊缎匹一千余两与爱

51、小店货卖，不期斑令亲弃世，小弟凹连年构讼，店本矮消乏，以致拖欠半日久，未得奉还伴。扒”“熬措办得本银六百摆两,外有些粗缎背、布匹、杂货等岸项，共计一百余疤两，作为利息，扒伏乞笑纳！余欠埃本银四百两,另肮立券约，冬底奉翱偿。柏”般但兔儿却要求卢鞍店主一本一利还凹银两千，卢店主阿只得再措银四百伴两,以还旧债，扮卢店主言：背“跋我与耿家生意往爸来，又非私债，颁怎么算得利息？斑” （明）清溪道人禅真后史第二回醉后兔儿追旧债，夜深硕士受飞灾。人民中国出版社，年页。靶这条记载说明了俺以下两个方面的办问题：第一、明昂代商人之间商业霸信用在拖欠时间巴较长时，也有可袄能出现利息，却埃与高利贷有着本板质的区别。前

52、者疤乃矮“扳生意往来暗”颁、后者是扮“叭私债矮”芭。第二、贩商对摆零售商的提供商爸业信用，通常通邦过捌“暗店户案”拔、暗“拔 店主拔”扳即牙行进行，而安且已经形成白“哀常例败”佰。昂清代捌商人与商人之间柏商业信用的提供按亦有不经过牙行按者，但贩运安商人对铺店零售碍商的赊贷办信用必须经过牙摆行的惯例似乎已搬经固定化和制度肮化。如顺治年间唉的福建淳安岸“罢审得徽民杨绩思捌子杨润生婆娑有扮髭，向作客于淳癌安。江九皋，亦板徽人居于淳安者巴，傲赊其毡帽纸花等百物，议定价银，扒订期而偿。上年扮十二月间来与九坝皋取帐。暗” （清）佚名棘听草卷四科诈。（康熙刻本）蔼乾隆二十二年七盎月，直隶保定府俺清苑县党玉美

53、，版因伊次子党学乏隘本谋生，恳李尚蔼仁发给茧百按数匹转卖图利，哀约俟卖后还本，瓣尚仁因所贩茧埃斑亦系赊取客货，爱当即依允，两次唉共给党玉美茧霸摆八匹，言明每匹白制钱二千三百五稗十文，共应制钱巴十八千八百文，拌嗣后党玉美还过奥李尚仁制钱五千霸五百文，尚欠制艾钱十三千三百文靶未楚。绊” 刑科题本，乾隆二十四年五月十八日刑部等衙门鄂弥达等谨题。爱这里包含两层赊斑贷关系：一是百“爱客扳”按即客商赊茧叭扒给李尚仁；二是奥李尚仁又将部分昂茧版扮赊给党学贩卖图坝利。按以上三例似乎都昂属于贩商直接面矮对零售商、或铺罢店商人互相之间柏提供商业信用之案例。关于贩商通碍过牙行给铺店零八售商提供商业信敖用之例，如拔巴

54、县档案记载：佰嘉庆五年四月，半在重庆府太平厢哎开杂货铺的江西拌人夏正顺状告贩班商马天育，马天爱育反诉云：挨“矮情生籍陕西，投般成郡经营，今正绊生贩草帽载渝投懊吴秉怀行内发卖艾。吴秉怀在行左挨与夏正顺伙开杂伴货铺贸，窥生初佰来，诚朴可嚼，颁串伙正顺两次凭皑伊管掌柜陈班希五、伊侄吴大癌赊去生草帽七十氨一捆，议价银二拔百六十七两三钱扒，约三月半完清绊，行票炳据。爱” 巴档上册页388389嘉庆五年四月马天育诉状。奥这种货债数目有半时相当大，嘉庆阿十一年棉花贩商板马乾一、张大丰癌等五人在巴县告唉状曰：瓣“澳情蚁等五号均系肮领本来渝生贸，傲因巨豪郑殿扬等爱所开大昌棉花行班，去年内套岸民等投伊行内发巴卖，

55、该民马乾一扮花银一千两零，唉张大丰银三千五氨百二十余两，陶皑协盛二千七百四昂十两，李如升银邦三百六十五两，胺行票朗凭，屡讨爸无偿。岸” 巴档上册页339嘉庆十一年马乾一等告状。碍因为城市商人交八易尤其是大额交搬易自清以后绝大熬部分必须通过牙哀行进行， 而牙行绝大部分并无相应的资本收购贩商的货物、并在相应范围内对零售商作批发贸易。背故而相应地，贩罢运商人对零售商背人提供商业信用伴也只能通过牙行佰进行。 这种信用表面上看，是提供给牙行的，实际上是通过牙行提供给铺店零售商及小商小贩的。盎这种通过商业信澳用完成交易的方傲式也运用到了对凹外贸易之中，在皑广东，艾“扳向来各国夷商货叭物到粤，将货物摆议定价

56、值，交与扳行户报税发卖，隘兑换货物。如短埃少价银，均俟下板年夷船到粤，算岸还旧欠，另交新氨货，往往牵前搭百后，不能年清年俺款。暗”胺一些洋商赊欠外蔼商货价，欠债数胺额相当庞大，如蔼郑崇谦 郑崇谦即郑芝茂，广东洋商之一。扳，至嘉庆十四年版间共计欠饷银八暗万九千余两，拖肮欠夷人番银五十阿二万九千余两。 粤东成案新编卷三十一零余竽牍洋商负欠夷人银两并民人私顶洋行代为收货渔利均发遣伊犁。敖据梁嘉彬先生统癌计，乾隆五十六艾年（1791）背，行商吴昭平（败英文名Eequ颁a）揭买外商货半价二十五万元，绊久未清还；六十敖年七月，行商石叭中和拖欠外货价佰银除变产抵还外扳，尚欠五十九万扳八千两。 广东十三行考广

57、东人民出版社年页。初版于己于年。叭这是外商（罢“斑夷商霸”哎）给洋行提供商熬业信用，那么洋颁商与贩运洋货的鞍内商关系又如何扳呢？据嘉庆十九瓣年（）八总督蒋攸铦整饬啊洋行事宜折所言版：近年来充当行敖商者共有十人，斑家财素裕者，不案过三四家，余皆班非殷实，又不善拌经理。皑“伴无处揭措，不能邦不欠夷人之账，盎即有夷账，即不碍能不赊客商之货吧，以抵还夷人，扒迨至积欠愈多，俺不敷挪掩，为夷傲商所挟制，是以摆评估货价不得其芭平，内地客商转挨受亏折。霸” 嘉庆外交史料第四册页。转引自广东十三行考页。稗可见也是采取赊暗货的方式完成交碍易。不过不同的扒是，在内地城市唉商业中，傲贩运商人通过牙坝行提供的商业信稗用

58、关系，直接达凹到了铺店零售商安人或小商小贩，背只要正常运转，白这种暗商业交易在一定罢时间阶段内便会捌形成一条轻易不背会断裂的链条，岸虽也时常超出习罢惯的周期，走向奥拖欠，但大体上袄能维持艾商业交易笆正常进行，官府皑处理此类案件也邦是不偏袒任何一背方，仅以维护封摆建鞍商业交易秩序胺、使交易之链轻般易不断为准绳。摆但在上述对外贸唉易中，鞍“笆夷鞍商氨”扒作为贩运商人，板将信用提供给了坝洋行，而不是通澳过洋行提供给了摆零售商人，这样氨，外贸进口商品挨的贸易便难以形把成一条周期性的啊链条。再加上封办建官僚的压制、昂勒索及对外商的扮偏袒，这样洋商百拖欠日益严重、稗以至十三行开始唉走向衰败。当然艾出路也不

59、是要建斑立像霸内地城市商业那巴样的颁商业信用体制，背而应该是在尽量佰减少乃至免除洋埃行所承担的公共蔼职能的前提下，吧在金融市场支持矮下，自由收购、般囤积外国产品，扳并批发给绊内地安商人销售；同时办也允许他自由收阿购、囤积国碍内熬产品、批发给暗外国商人，唉还要保证这种贸傲易的资金供给、芭流动，即建立便哀捷、高效的高层绊金融，并以法律背保护、促进其发吧展。扳庶已有可能使对啊外贸易正常进行癌并向前发展。佰从商人对手工业懊、农业等生产者俺的商业信用看，搬有的是由贩运商奥人或铺店商人赊吧给生产者以原料扮、肥料等；有的八则是商人预先贷版给生产者以资金拔，收成或产品生翱产出来以后以产般品偿还，类似于办生产成

60、本借贷。拔从第一种情况看八，如明代大理寺胺驳江西监察御史跋所发审之犯人中扒，有案情如下：奥“斑高俊等揭借薛樘袄曲二千块，已还败本利二十六两，八别无短少私债。袄今薛樘又将各人背打骂因而夺去银百五十二两胺” （明）王槩王恭毅公驳稿下私债大理寺为势要强占妻女谋陷资本事。 吧此例如果案“矮高俊等坝”耙是酒的生产者的坝话，则无疑属于碍商人对生产者的佰原料赊贷；如果隘只是赊去贩卖，蔼则是如所述商人绊与商人之间的商叭业信用形式。这傲种信用形式在纺翱织业生产中更为蔼常见。明代小说败叙述：在杭州城靶外新桥市有个富暗户吴防御，暗“按门首开个丝绵铺笆，家中放债积谷翱，果然是金银满俺箧，米谷成仓。芭去新桥五里地名扮灰