金融市场基础知识 第五章题库（一）100题

1、金融市场基础知识 第五章题库（一）100题部门 单选题第一营业部第二营业部第三营业部第四营业部第五营业部第六营业部第七营业部第八营业部客服部其他基本信息：矩阵文本题姓名：_1. 按照债券形态分类，无记名国债属于（）。 单选题A实物债券(正确答案)B记账式债券C凭证式债券D电子式债券答案解析：债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，无记名国债就属于这种实物债券。凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易

2、及兑付的全过程。2. 一般来说，下列投资标的中风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。 单选题A可转换债券B政府债券(正确答案)C公司债券D股票答案解析：投资者购买政府债券可以得到一定的利息。政府债券的付息由政府保证，信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。3. 属于金融机构的主动负债的是（）。 单选题A发行债券(正确答案)B吸收存款C发放贷款D购入债券答案解析：对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动权在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机

3、构有更大的主动权和灵活性。4. 欧洲债券是指借款人（）。 单选题A在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券B在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券(正确答案)C在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券D在本国发行，以欧元标明面值的外国债券答案解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。5. 长期国债的偿还期一般为（）。 单选题A10年以上(正确答案)B5年以上C10年D15年以上答案解析：一般来说，偿还期限在1年以下的为短期国债；偿还期限在10年以上的为长期国债；期限在1

4、年或1年以上、10年以下(包括10年)的为中期国债。6. 下列不属于国际债券的主要投资者的是（）。 单选题A自然人B.各国政府(正确答案)C.银行或其他金融机构D工商财团答案解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。7. 下列关于金融债券发行目的的说法，错误的是（）。 单选题A金融机构改变资产负债结构B金融机构筹措资金C增加核心资本(正确答案)D筹资用于某种特殊用途答案解析：银行和非银行金

5、融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有： 筹资用于某种特殊用途； 改变本身的资产负债结构。8. 下列关于债券特征的描述，错误的是（）。 单选题A安全性是指债券持有人的收益相对固定，且一定可按期收回投资(正确答案)B收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬C偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付本息D流动性是指债券持有人可以按自己的需要和市场情况灵活的转让债券答案解析：安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。9. 地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的

6、担保。 单选题A税收能力(正确答案)B到期续发收入C公共设施收入D国企收入答案解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为： 一般债券(普通债券)，其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方政府的税收承担。它的安全性主要由地方政府的税收状况决定。 专项债券收入债券，其本息是从投资项目所取得的收益中支取，往往还加上地方政府的税收做额外担保。10. 集合票据是指2个(含)以上、（）个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 单选题A15B20C5D10(正确答案)答案解

7、析：根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引，中小非金融企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。11. 长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在1年以上的，原则上可以按照（）比例计入净资本。 单选题A40%B50%(正确答案)C30%D60%答案解析：长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。12. 我国发行国际债券始于20世纪（）年代初期。 单选题A

8、70B80(正确答案)C60D90答案解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20 世纪80年代初期。13. 一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（）。 单选题A金融债券B公司债券(正确答案)C国债D地方政府债券答案解析：信用风险又被称为“违约风险”，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券

9、要大一些。但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券。14. 为了特定的政策目标而发行的国债是（）。 单选题A长期建设国债B.基本建设债券C.国家重点建设债券D特别国债(正确答案)答案解析：特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债；长期建设国债是指为执行积极的财政政策而专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入的期限为10年的附息国债； 基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由国家专业投资公司发行的；国家重点建设债券是为筹集国家基础设施建设所需要的长期资金而发行的债券15. 负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。 单选题A中国证券

10、业协会B.中国证监会C.中国银行间市场交易商协会(正确答案)D中国人民银行答案解析：根据中国银行间市场交易商协会发布的银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引的规定，短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具”。16. 非金融企业短期融资券的发行期限最长不超过（）。 单选题A90天B365天(正确答案)C180天D270天答案解析：根据中国银行间市场交易商协会发布的银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引规定，短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在1年内还本付息的债务融资工具”。17. 商业银行次级债

11、券可在（）公开发行或私募发行。 单选题A中国金融期货交易所B上海证券交易所C深圳证券交易所D银行间债券市场(正确答案)答案解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券是商业银行金融债券的一种，商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。18. 国际债券的计价货币往往是（），以便在国际资本市场筹集资金。 单选题A外国货币B.本国货币C.国际通用货币(正确答案)D.本国货币或外国货币答案解析：国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通

12、用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。19. 关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）。 单选题A可以到原购买网点提前兑取B可以挂失C可以记名D可以上市流通(正确答案)答案解析：我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。20. 分离交易的可转换公司债券是指债券与（）

13、可以分离交易。 单选题A可赎回权B认沽权C可回售权D认股权(正确答案)答案解析：分离交易的可转换公司债券是认股权和债券分离交易的可转换公司债券的简称，其认股权与债券可以分离交易。21. 欧洲债券票面所使用的货币主要是（）。 单选题A特别提款权B美元(正确答案)C欧元D英镑答案解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。22. 一般来说，风险最小且收益较为稳定的投

14、资产品是（）。 单选题A可转换债券B政府债券(正确答案)C公司债券D股票答案解析：政府债券具有如下特征： 安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”； 收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，投资收益稳定； 流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖； 免税待遇。23. 信用风险最低的债券是（）。 单选题A长期金融债券B短期公司债券C短期金融债券D国库券(正确答案)答案解析：政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债

15、券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。24. 债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，该种债券为（）。 单选题A欧洲债券(正确答案)B外国债券C亚洲债券D扬基债券答案解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。其特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。25. 企业债券的发行采取（）。 单选题A发审委制度B审批制(正确答案)C核准制D保荐制度答案解析：企业债券由国家发改委进行审核，根据企业债券管理条例(2011年修订)，企业债券发行实行审批制；公司债券若公开发行执行中国证监会核准制，私募

16、发行则执行中国证券业协会备案制。26. （），境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。 单选题A2005年7月B2008年6月C2006年8月D2007年6月(正确答案)答案解析：2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。27. 下列关于我国公司债券的表述，错误的是（）。 单选题A只有大型公司才可以发行(正确答案)B不采取强制担保的方式C发行采取核准制D利率由发行人通过市场询价确定答案解析：公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。

17、2015年1月15日，中国证监会发布的公司债券发行与交易管理办法将公司债券发行主体扩大至所有公司制法人，但此管理办法规定的发行主体不包括地方政府融资平台公司。28. 外国债券的特点是（）。 单选题A发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家B发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家C发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家(正确答案)D发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家答案解析：外国债券指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券，债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。29. 证券化基础资产的原始

18、所有者是（）。 单选题A资金和资产存管机构B承销人C发起人(正确答案)D证券化产品投资者答案解析：资产证券化是指以特定现金流或特定资产组合为支持，发行可交易证券的一种融资形式。与传统的证券发行是以企业为基础不同，资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。30. 由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的证券为（）。 单选题A财务公司债券B商业银行次级债C资产支持证券(正确答案)D中央银行票据答案解析：根据信贷资产证券化试点管理办法和金融机构信贷资产证

19、券化试点监督管理办法的规定，资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。31. 债券票面利率也称（）。 单选题A单利B名义利率(正确答案)C实际利率D市场利率答案解析：债券的票面利率，也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。32. 地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证为（）。 单选题A公司债券B无期债券C金融债券D地方政府债券(正确答案)答案解析：地方政府债券简称地方债券，又称“地方公债”或“地方债”，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况

20、，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证， 一般以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。33. 以下关于我国国际债券说法错误的是（）。 单选题A主要的债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券B我国在亚洲、美洲、欧洲等地发行过国际债券C我国政府于1980年首次在国际市场发行国际债券(正确答案)D我国发行国际债券始于20世纪80年代初期答案解析：从1982年首次发行国际债券至今，我国各类筹资主体已在国际债券市场发行了100多次债券。目前主要的债券品种包括： 政府债券； 金融债券； 可转换公司债券。34. 资产证券化最早起源于（）。 单选题A美国(正确答案)B德国C英国D希腊答案解

21、析：资产证券化自20世纪70年代在美国问世以来，短短三十余年的时间里，得到快速发展，从某种意义上说，证券化已经成为当今全球金融发展的潮流之一。资产证券化起源于美国，最初是储蓄银行、储蓄贷款协会等机构的住宅抵押贷款的证券化，接着商业银行也纷纷效仿，对其债权实行证券化，以增强其资产的流动性和市场性。35. 既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（）。 单选题A政府和政府机构B.社保基金C.股份有限公司(正确答案)D慈善机构答案解析：发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但其中能发行股票的经济主体只有股份有限公司。36. 债券持有人持有的规定了票面利

22、率，在到期时一次性获得本息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。 单选题A实物债券B息票累积债券(正确答案)C附息债券D贴现债券答案解析：A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面因素；C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。37. 我国储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的（）的人民币债券。 单选题A可以在商业银行柜台流通B可在银行间债券市场转让C可在证券交易所上市交易D不可流通(正确答案)答案解析：储蓄国债(电子式)是指

23、财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。储蓄国债(电子式)自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。38. 证券公司在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券为（）。 单选题A次级债券B金融债券C短期融资券(正确答案)D企业债券答案解析：根据证券公司短期融资券管理办法，短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的金融债券。39. 可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。 单选题A债权人的权利B股东的权利(正确答案)C债权人的义务D债权人的责任答案解析：

24、可转换公司债券在转换前，投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。40. 温和通货膨胀对固定收益证券价格波动的负面影响，一般要比浮动利率证券（）。 单选题A大(正确答案)B差不多C小D无影响答案解析：固定利率债券的债券发行人和投资者必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，因此浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险，固定收益证券则不能。所以温和的通货膨胀对固定收益证券影响更大。41. 以下关于地方政府

25、债券的说法错误的是（）。 单选题A是由地方政府发行并负责偿还的债券B发行主体是地方政府C简称地方债券D筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足(正确答案)答案解析：地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。42. （）为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、成交等服务。 单选题A国债登记公司B中国人民银行C同业拆借中心(正确答案)D证券交易所答案解析：同业拆借中心为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、成交等服务，并通过中国货币网披露公司债券的相关报价、成交信息。43. 地方政府债券按资金用途和偿还资金来

26、源分类，通常可以分为一般债券和（）。 单选题A特种债券B专项债券(正确答案)C政府债券D普通债券答案解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。44. 外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。 单选题A投资者所在国B发行地所在国(正确答案)C发行者所在国D国际性答案解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。45. 以下关于金融债券的说法错误的是（）。 单选题A非银行金融机构不可以发行金融债券(正确答案)B.商业银行可以发行金融债券C.保

27、险公司次级债券也属于金融债券D.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券答案解析：A项，金融债券的发行主体可以是银行或非银行金融机构。46. 下列项目中不属于我国发行的普通国债的是（）。 单选题A记账式国债B储蓄国债(电子式)C凭证式国债D长期建设国债(正确答案)答案解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。47. 在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按票面额偿还本息的债券是（）。 单选题A.附息债券B.浮动利率债券C息票累积债券D贴现债券(正确答案)答案解析：贴现

28、债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。48. 中央政府发行的债券也称（）。 单选题A国债(正确答案)B地方债C公司债券D金融债券答案解析：B项，地方债是指地方政府发行的债券；C项，公司债券是公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券；D项，金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。49. 国际债券的发行对象主要是（）。 单选题A本国自然人投资者B本国外币持有者C外国投资者(正确答案)D本国金融机构答案解析：国际

29、债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。50. 传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的（）为基础发行证券。 单选题A资产池(正确答案)B投资组合C偿债资产D债务池答案解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。51. 记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它（）。 单选题A发行效率高，交易成本低，交易安全(正确答案)B发行效率低，交易成本低，交易安全C发行效率高，交易成本高，交易不安全D发行效率高，交易成本高，交易

30、安全答案解析：记账式国债可以记名、挂失，安全性较高；同时，由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。52. 债券作为证明（）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。 单选题A委托代理B债权债务(正确答案)C产权D所有权答案解析：债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券作为证明债权债务关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。53. 在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是（）。 单选题A扬基债券B武士债券C

31、欧洲债券(正确答案)D熊猫债券答案解析：外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；而欧洲债券则不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。ABD三项都属于外国债券。54. 企业债券的发行申请由（）作出核准或者不予核准的决定。 单选题A中国人民银行B国家发改委(正确答案)C中国证监会D财政部答案解析：企业债券由国家发改委进行审核，根据企业债券管理条例(2011年修订)，企业债券发行实行审批制。中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同国家计划委员会审批；地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门

32、审批。55. 公司债券采取分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行量的（）。 单选题A25%B30%C50%(正确答案)D60%答案解析：发行公司债券，可以申请一次核准、分期发行。首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定。56. 商业银行将次级定期债务计入附属资本的条件之一为：次级债务最高为其核心资本的（）。 单选题A10%B25%C30%D50%(正确答案)答案解析：经原中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。57. 国家为弥

33、补财政赤字而发行的债券称之为（）。 单选题A赤字国债(正确答案)B.特别债券C.国家建设债券D重点建设债券答案解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。58. 债券是实际运用的（）证书。 单选题A真实资本(正确答案)B实收资本C固定资本D流动资本答案解析：债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，债券是实际运用的真实资本的证书。59. 在资本市场上占有重要地位的国债是（）。 单选题A无期限国债B长期国债(正确答案)C国库券D短期国债答案解析：长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认

34、购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。60. 关于债券的基本性质，下列描述错误的是（）。 单选题A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权(正确答案)答案解析：D项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。61. 按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债券可分为

35、（）。 单选题A独立型与非独立型B可分型与不可分型C独立型与分离型D可分离型与非分离型(正确答案)答案解析：按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为： 可分离型，即其债券与认股权可以分开，可独立转让； 非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖对象的债券。62. 发行国际债券的信用级别评定必须由（）进行。 单选题A.本国资信评估机构B.国际著名的资信评估机构(正确答案)C投资者所在国资信评估机构D国际金融机构指定的资信评估机构答案解析：发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资。63. 下列

36、关于债券按付息方式的分类中，说法正确的是（）。零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类 可以根据合约条款推迟支付定期利率的息票累积债券被称为缓息债券息票累积债券规定了票面利率 单选题A.、B.、C.、D、(正确答案)答案解析：零息债券是指债券合约未规定利息支付的债券。零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖价差的方式取得债券利息。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率， 故

37、被称为缓息债券。息票累积债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。64. 下列关于债券的说法正确的有（）。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金股票风险较大，债券风险相对较小 债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息股票持有者可以通过一级市场转让收回投资资金 单选题A、B.、C、(正确答案)D、答案解析：发行债券获取的资金属于公司的负债，不是资本金，有偿还的义务。股票风险较大，债券风险相对较小。债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。股票持有者只能在二级市场转让收回资金。65. 储蓄国

38、债(电子式)与记账式国债的不同之处有（）。发行对象不同 发行利率确定机制不同流通或变现方式不同债权记录方式不同 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：储蓄国债(电子式)和记账式国债的不同之处包括： 发行对象不同； 发行利率确定机制不同； 流通或变现方式不同； 到期前终止投资的收益预知程度不同。66. 债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为（）。实物债券贴现债券凭证式债券记账式债券 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：按照按债券券面形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是

39、债券发行人制定的标准格式的债券；记账式债券是指没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。67. 我国的商业银行债券包括商业银行（）。 普 通 债 券 资本补充债券 次 级 债 务 短期融资债券 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：我国金融债券的品种包括政策性金融债券、商业银行债券、财务公司债券、证券公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、保险公司次级债务。其中，商业银行债券又可分为普通债券、次级债券和资本补充债券。68. 我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）。政府债券特种国债金融债券 可转换公司债券 单选题A、B 、 、 (正确答案)C

40、、D、答案解析：我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种： 政府债券； 金融债券； 可转换公司债券。69. 资产证券化涉及的当事人包括（）。原始权益人 服 务 机 构 信用增级机构 特定目的机构或特定目的受托人 单选题A 、 、 B、(正确答案)C 、 、 D、答案解析：资产证券化的参与者主要包括：发起人(原始权益人)、特殊目的机构(SPV)、服务商、信用增级机构、承销商、信用评级机构、受托人。除上述当事人外，证券化交易还可能需要金融机构充当服务人，服务人负责对资产池中

41、的现金流进行日常管理，通常也可以由发起人兼任。70. 下列关于储蓄国债(电子式)的表述，正确的有（）。可流通转让发行对象是个人投资者以电子方式记录债权 可办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等 单选题A、(正确答案)B、C 、 D、答案解析：储蓄国债(电子式)是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样。71. 根据资产证券化的地域，可分为（）。离岸资产证券化境内资产证券化国内资产证券化外国资产证券化 单选题A 、 、 B 、

42、 、 C、D、(正确答案)答案解析：根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。国内融资方通过在国外的特殊目的机构(Special Purpose Vehicles，SPV)或结构化投资机构(Structured Investment Vehicles，SIVs)在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资被称为“离岸资产证券化”；融资方通过境内SPV在境内市场融资则被称为“境内资产证券化”。72. 一般来讲，债券因具有固定的（），因而在二级市场上其市场价格相对于股票价格而言较为稳定。交易市场票面利率偿还期限流通方式 单选题A 、 (正

43、确答案)B、C 、 D、答案解析：债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券是一种有期证券。同时债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。因此，相对于股票价格而言，其市场价格比较稳定。当然，债券存续期变化、市场利率变动、发行人信用状况变化以及其他影响债券供求关系的因素仍然会引起债券价格的变动。73. 以下属于我国金融债券的有（）。政策性金融债券 财 务 公 司 债 券 保险公司次级债务 证券公司短期融资券 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：我国金融债券的品种包括： 政策性金融债券； 商业银行债券； 财务公司债券； 证券公司债券； 金融租赁公司和汽车金融公司的金

44、融债券； 保险公司次级债务。74. 我国发行政策性金融债券的政策性银行包括（）。中国人民银行 中 国 银 行 国家开发银行 中国进出口银行 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行，它们只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发行。75. 短期国债的一般特征是（）。偿还期为1年或1年以内流动性强 在货币市场占有重要地位偿还期为2年或者2年以内 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在

45、货币市场上占有重要地位。76. 国际债券在国际市场发行，其计价货币往往是国际通用货币，一般以（）为主。 美 元 日 元 英 镑 瑞士法郎 单选题A 、 、 B、(正确答案)C、D、答案解析：国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的外汇资金。77. 根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。赤字国债建设国债战争国债特种国债 单选题A、B、(正确答案)C 、 、 D、答案解析：按资金用途可将国债分为： 赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的国债； 建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目的

46、国债； 战争国债，专指用于弥补战争费用的国债； 特种国债，指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。78. 下列属于政府债券的是（）。中央政府债券地方政府债券公债企业债券 单选题A、B 、 、 C 、 、 (正确答案)D、答案解析：中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债；地方政府发行的债券被称为地方政府债券。有时两者统称为公债。79. 国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（）。资金来源广、发行规模大存在利率风险 有国家主权保障 以自由兑换货币作为计量货币 单选题A 、 B、C、(正确答案)D、答案解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家，同国内债券相比，具

47、有一定的特殊性： 资金来源广、发行规模大； 存在汇率风险； 有国家主权保障； 以自由兑换货币作为计量货币。80. 下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法中，正确的是（）。我国发行国际债券始于20世纪80年代 我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券财政部在国外发行的债券属于政府债券 我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券 单选题A、B 、 、 (正确答案)C、D、答案解析：项，我国在国际债券市场发行的债券品种有以下几种： 政府债券； 金融和公司债券。财政部在国外发行的债券属于国际债券中的政府债券。81. 利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（）。利率风险是固定收益证券投资的主

48、要风险 利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券利率波动对长期债券的影响要大于短期债券 零息债券不受利率波动的影响 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：项，零息债券又称贴现债券，是指不规定票面利率，低于面值发行，到期时按面值付给持券人的债券。零息债券对利率的改变特别敏感。一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。82. 下列各项中，属于债券特征的是（）。永久性流动性安全性收益性 单选题A、(正确答案)B 、 C、D、答案解析：债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性的特征。83. 下列各项中，属于储

49、蓄国债(电子式)特点的是（）。针对机构投资者发行采用实名制，不可以流通转让采用电子方式记录债权 收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税 单选题A、(正确答案)B 、 C、D、答案解析：储蓄国债(电子式)具有以下特点： 针对个人投资者，不向机构投资者发行； 采用实名制，不可流通转让； 采用电子方式记录债权； 收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税； 鼓励持有到期； 手续简化； 付息方式较为多样。84. 下列属于1981年后我国发行的普通国债品种的是（）。记账式国债凭证式国债 储蓄国债(电子式) 无记名国债 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：1981年后我国发行的普通国债

50、品种有： 普通国债，目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)； 其他类型国债，主要有国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券等。85. 国际债券的发行人主要是（）。工商企业 银行或其他金融机构国际组织 各国政府 单选题A、B 、 C、D、(正确答案)答案解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。86. 以下选择中，哪些属于债券的基本性质？（）债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是设权证券 债

51、券是债权的表现 单选题A、B 、 C、(正确答案)D、答案解析：债券是一种有价证券，利息通常事先确定，因而债券从属于固定收益证券。债券有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。债券是证明债权债务关系的凭证，因而债券是债权的表现。87. 经国务院批准，下列属于在2011年开展地方政府自行发债试点地区的是（）。上海市北京市浙江省深圳市 单选题A 、 B、C、(正确答案)D、答案解析：2011年10月20日财政部批准了上海市、浙江省、广东省、深圳市四省市开展地方政府自行发债试点。2013年新增了江苏和山东两个试点省。88. 债券投资风险相对低于股票投资，是因为（）。债券市场

52、价格波动性大，收益率高债券利息支付先于股息红利分配 债券市场价格相对稳定 倘若公司破产，债券偿付在前，股票偿付在后 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：股票风险比债券风险高，这是因为： 债券利息是公司的固定支出；股票的股息红利是公司利润的一部分，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。 倘若公司破产，债券偿付在前，股票偿付在后。 在二级市场上，债券因其利率和期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。89. （）不属于我国企业债券管理条例的管理范围。外币债券政府债券企业债券金融债券 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：根据企业债券管理条例的规定，企业债券是指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限