51-现金流量表解析课件

1、现金流量表 现金流量表 现金流量表记录企业在一定期间内现金的流入和流出 (以现金为基础)。 期 数 第一期第二期第三期 期初现金余额 + 期间现金流入 - 期间现金流出 期末现金余额现金流量表记录企业在一定期间内现金的流入和流出 (以现金为基期初（期末）现金余额 期 数 第一期第二期第三期 期初现金余额 + 期间现金流入 - 期间现金流出 期末现金余额 是指在所考察期间的起始点（终点）上，客户手头拥有的现金，包括现金和银行存款。 这些现金一定是客户自己的吗？ 不一定。它既包括客户自己的钱，也包括客户从其它渠道获得的钱（如：借款，获赠）。期初（期末）现金余额 期 数 第一期第期间现金流入 期 数

2、 第一期第二期第三期 期初现金余额 + 期间现金流入 - 期间现金流出 期末现金余额是指在所考察的期间，企业收到的任何现金。 思考与讨论：哪些情形会产生企业的现金流入？期间现金流入 期 数 第一期第二期期间现金流入可能的现金来源：现金销售（销售发生时不一定收到现金！-应收帐款）收回应收账款收到预付款/定金/押金/保证金收回借出的款项获得借款（银行/私人）获得注资（新合伙人入股）其它收入（出租房屋的租金、其他投资收益等）获得赠予/赔偿/补贴 期间现金流入可能的现金来源：期间现金流出 期 数 第一期第二期第三期 期初现金余额 + 期间现金流入 - 期间现金流出 期末现金余额 是指在所考察的期间，企

3、业付出的任何现金。思考与讨论：哪些情形会导致企业的现金流出？期间现金流出 期 数 第一期第二期可能的现金流向：现金采购原料/设备 (采购不一定付现金！- 应付帐款。区别于期间销货成本。)支付应付账款交预付款、定金、押金、保证金（订货/买设备）借出款项偿还所借款项生意外投资（股票、证券、其他生意）其它支出（家庭生活开支、父母治病支出等）付出赠予/赔偿/补贴期间现金流出可能的现金流向：期间现金流出现金流量表可见，现金流量表反映了企业在一定时期内：现金的实际收入和实际支付的情况经营活动、投资活动和融资活动的动态情况获得现金的能力、偿债能力和支付能力表明企业在某时刻资金流动性状况通过现金流量表，我们可

4、分析企业未来产生净现金流量的能力。净现金流量 = 现金流入 - 现金支出所以，净现金流量净利润！现金流量表可见，现金流量表反映了企业在一定时期内：例子:王太太的窗帘店 王太太经营一家窗帘店多年，她跟丈夫(4月份下岗，目前暂无收入)住在一起，两人每月开支约1300元。5月份，儿子买新房，王太太资助了8万元。所以到6月初她手头只有现金1600元和工商银行账户上5000元的存款。 6月份，窗帘店的生意一般，营业额是10000元，但王太太收到了全部营业款。她粗略算过，自己窗帘店一般毛利差不多是50% 。 6月中，王太太到本市的布料批发市场买了3卷高档布料(2200元/卷)，但她只付了5500元，其余的

5、可以在下次进货时结清。 窗帘店的固定费用支出约2300元/月，因为王太太手头紧，这个月的水电费80元和工人工资700元将在下月5号支付。 6月底，王太太参加外甥的婚礼，送出了400元作为贺礼。 另外，王太太还在6月底接到了本市艺校的一个订单(100套窗帘，每套100元，下个月底交货)。签合同时对方付了25%的定金，约定交货时再付70%、安装完毕后付清剩下的5%。她打算下个月一开始就动工。 请为王太太的生意编制6月份的现金流量表例子:王太太的窗帘店 王太太经营一家窗帘店多年，她跟丈夫现金流量表 6 月 期初现金余额 6,600 期间现金流入 12,500 现金销售收入 10,000 预收款(艺校

6、定金) 2,500 期间现金流出 8,720 现金采购原材料 5,500 固定费用开支 1,520 家庭及其他开支 1,700= 期末现金余额 10,380现金流量表 6 月 那么，6月份的损益表又是怎样的？那么，6月份的损益表又是怎样的？现金流量表 6月 期初现金余额 6,600期间现金流入 12,500 现金销售收入 10,000 预收款(艺校定金) 2,500期间现金流出 8,720 现金采购原材料 5,500 固定费用开支 1,520 家庭及其他开支 1,700= 期末现金余额 10,380 6 月营业额10,000-成本(50%) 5,000毛利 (50%) 5,000-固定费用 2

7、,300净利 2,700-家庭开支 1,300-其他开支 400+其他收入 0月可支配 1,000对比：损益表净现金流=12500-8720 = 3,780 V.S. 净利润= 2,700; 月可支=1,000现金流量表 6月 期初现金余额 继续: 王太太的窗帘店，7月份的情况 因为艺校挑选的窗帘布料是店里现有的一种，这个月王太太只需要补购少量的配料，她还是去了布料批发市场，这次一共买了1200元并且结清了上次的欠款)。 本月25号，王太太做完了艺校订制的窗帘并交了货。但由于学校的装修工成尚未完成，窗帘要下个月才能安装，所以王太太只收到了7000元，剩下的5%安装后结清。王太太粗略算了算，这次

8、毛利比平时高些(达55%)。 本月店里的固定费用还是2300元，她将本月费用连同上个月欠的780元一起付清了。 这个月，王太太的丈夫在朋友的修车铺里帮忙，拿回了工资600元。 另外，王太太的哥哥归还了一年前搬家时借她的1万元。请为王太太的生意编制7月份的现金流量表继续: 王太太的窗帘店，7月份的情况 因为艺校挑选的窗 7 月 期初现金余额 10,380期间现金流入 17,600 现金销售收入（艺校） 7,000 收回借款（哥哥） 10,000 其他收入（丈夫） 600期间现金流出 6,680 现金采购原材料 1,200 支付应付帐款（上次进货） 1,100 固定费用开支 3,080 家庭开支

9、1,300= 期末现金余额 21,300现金流量表 7 月 期初现金余额 那么，7月份的损益表呢？ 那么，7月份的损益表呢？ 7 月 期初现金余额 10,380期间现金流入 17,600 现金销售收入（艺校） 7,000 收回借款（哥哥） 10,000 其他收入（丈夫） 600期间现金流出 6,680 现金采购原材料 1,200 支付应付帐款（上次进货） 1,100 固定费用开支 3,080 家庭开支 1,300= 期末现金余额 21,300 7 月营业额10,000-成本(45%) 4,500毛利 (55%) 5,500-固定费用 2,300净利 3,200-家庭开支 1,300-其他开支

10、0+其他收入 600月可支配 2,500 净现金流=17,600 - 6,680 = 10,920 净利润= 3,200; 月可支=2,500现金流量表对比：损益表 7 月 期初现金余额 是什么原因造成了这些差别？是什么原因造成了这些差别？不是所有交易都是实时的现金交易销售（预收/应收）采购（预付/应付）固定费用（预付/应付，如：租金、工资等）家庭开支（有少量非现金交易, 但为简便起见，通常全部视为现金交易）不是所有交易都是实时的现金交易对于所有贷款客户，我们都要编制现金流量表吗？对于所有贷款客户，我们都要编制现金流量表吗？微小贷款客户我们通常不为微小贷款客户编制现金流量表。因为： 通常，微小

11、贷款客户的现金流量表在很大程度上与损益表是一致的。因为几乎所有交易都是现金交易，并且都在一个期间内（同常指一个月）完成，几乎没有提前或延期支付。微小贷款客户的存货通常周转非常快，很少发生某一时期销售另一时期存货的情况。就是说客户同期的采购和销货成本基本一致。微小贷款常被用作流动资金，且一般金额小、期限短，对现金流造成的影响较小。成本效益原则微小贷款客户我们通常不为微小贷款客户编制现金流量表。因为：例1: 编制第一个月的现金流量表 王先生从事小家庭电器零售生意，本月初他手头上有2500元现金； 第一个月份的销售收入为10000元； 第一个月份采购货物7000元，现金支付； 第一个月份的固定费用开

12、支2500元，本月用现金支付了2000元， 另外500元将在下个月支付； 妻子家用开支了1500元； 为了儿子办生日聚会又花了250元，但爷爷奶奶给了500元。案例例1: 编制第一个月的现金流量表 王先生从事小家庭电器零售生例1：第一个月的现金流量表期初现金2,500 现金销售收入 10,000 现金材料采购 7,000 现金支付固定费用 2,000经营现金流+1,000 家庭开支 1,500 其它开支 250 其它收入 500家庭现金流1,250期末现金2,250例1：第一个月的现金流量表期初现金2,500 现金销例1：编制第二个月的现金流量表 第二个月份的销售收入为20000元，但只收到了

13、17000元，其它 3000元将在下个月收到； 第二个月份现金采购材料花了14000元； 本月的固定费用还是2500元，他不仅支付了本月费用，还支付了 第一个月份欠的500元； 妻子家用支出了1500元。例1：编制第二个月的现金流量表 第二个月份的销售收入为200例1：第二个月的现金流量表第一个月第二个月期初现金2,5002,250 现金销售收入 10,000 17,000 现金材料采购 7,000 14,000 现金支付固定费用 2,000 3,000经营现金流+1,0000 家庭开支 1,500 1,500 其它开支 250 0 其它收入 500 0家庭现金流1,2501,500期末现金2

14、,250750例1：第二个月的现金流量表第一个月第二个月期初现金2,500例2：编制现金流量表和损益表 如果销售和采购都用现金交易，销售收入15000元，采购成本 11000元； 雇用了一个雇员，每月400元工资； 每天日常固定费用10元，每月租金300元，每个月缴纳税金250元； 每个月家用1200元。例2：编制现金流量表和损益表 如果销售和采购都用现金交易，销例2：编制现金流量表和损益表损益表现金流量表销售收入15,000现金销售流入15,000销货成本11,000现金销售采购流出11,000毛利润4,000工资400工资400租金300租金300其它费用300其它300= 经营利润3,0

15、00税金250税250净利润2,750经营现金流2,750家庭开支1,200家庭开支1,200月可支配收入1,550期末现金1,550例2：编制现金流量表和损益表损益表现金流量表销售收入15,不同于微小贷款客户，小额贷款客户: 主要收入、支出活动不完全在一个期间内完成，存在应收和应付（即赊销和赊购），或者预收和预付。贷款用途多为投资活动 (如：开发设计新产品，购买固定资产，改造/建设厂房等)，且一般贷款期限较长、金额较大，会使现金流发生较大的变化。要确定贷款期间客户能否有足够的现金来偿还贷款，我们就要对客户未来的现金流情况进行预测。所以，为小额贷款客户编制独立的现金流量表是非常必要的！ 小额贷

16、款客户不同于微小贷款客户，小额贷款客户: 小额贷款客户流动性意味着有足够的资金进行贷款偿付钱包的原则现金流不能成负值!流动性意味着有足够的资金进行贷款偿付一张全面的现金流量表在经营活动、投资活动和融资活动三个领域分别都体现了现金流入和支出情况。范例往前推，回溯过去 往后推，预测未来交叉检验损益表和资产负债表参考现在和过去，评估投资项目的可行性，预测可行的分期还款计划，分析潜在风险；理解非常规或延迟支付对客户偿付能力的影响选定时点一张全面的现金流量表在经营活动、投资活动和融资活动三个领域分历史方法和未来预测历史方法和未来预测可以是这样吗？可以是这样吗？如果经营情况稳定，那么月末应当有持续增加的资金。如果经营有波动，如季节波动，那么可支配资金就在变化。如果累计资金非常多，要么资金没有运动（差的经营战略）或者客户正在准备进行投资。 如果经营情况稳定，那么月末应当有持续增加的资金。在月中进行分析注意从