某公司投资与战略发展总体报告课件

某公司投资与战略发展总体报告某公司投资与战略发展总体报告导读：引言引言·······································································································问题的提出与某面临的根本战略问题·················································5某发电业务的定位与发展方向··························································13某公司资源与能力分析·····································································35某新投资行业的行业分析·································································44某新投资行业的选择·······································································197某公司的战略定位···········································································212某公司的战略支撑体系···································································222某公司战略的实施···········································································244

引言·······································································································2导读：引言引言·····················项目总体计划安排第1-78天2/4-18/6《某投资与战略总体报告》《行业研究报告》第79天19/6第三阶段汇报资料搜集、访谈、调查问卷《调查问卷报告《阶段性报告》《某公司组织结构与业务流程设计报告》《某公司母子公司管理设计报告》

第四阶段汇报《某公司人力资源管理设计报告》《某公司企业文化设计报告》《某公司财务管理体系设计报告》《某公司企业诊断报告》第五阶段汇报第80-109天20/6-18/7第110天19/7第111-139天20/7-18/8第140天19/8战略阶段（80天）组织结构与人力资源阶段（60天）项目总体计划安排第1-78天2/4-18/6《某投资与战略总下一阶段的工作安排6月20日～7月19日《某公司组织结构与业务流程设计报告》《某公司母子公司管理设计报告》

《某公司人力资源管理设计报告》《某公司企业文化设计报告》《某公司财务管理体系设计报告》《某公司企业诊断报告》7月20日～8月19日下一阶段的工作安排6月20日～7月19日《某公司组织结构与业导读：问题的提出与某面临的根本战略问题引言·······································································································2

问题的提出与某面临的根本战略问题·················································5某发电业务的定位与发展方向··························································13某公司资源与能力分析·····································································35某新投资行业的行业分析·································································44某新投资行业的选择·······································································197某公司的战略定位···········································································212某公司的战略支撑体系···································································222某公司战略的实施···········································································244问题的提出与某面临的根本战略问题················································5导读：问题的提出与某面临的根本战略问题引言·······以上市为目的成立的某股份在上市不顺后不得不反思自己的生存与发展秦龙上市投资集团：划拨优质资产，组建某支持某进行资产重组让某租赁代管略阳电厂数度给某公司留存利润…………某公司：经营电力企业进行资产重组调整组织结构寻求募集资本投向…………“某公司上市，是集团公司发展过程中非常重要的战略步骤，是集团公司今年工作的重要任务，集团公司上下必须齐心协力、全力以赴支持与作好某的上市工作。”（引自2001年集团公司总经理齐焕印工作报告）公司的成立、公司工作的主要目标都为了某的上市，上市成了某的战略重心上市是目的还是手段？以上市为目的成立的某股份在上市不顺后不得不反思自己的生存与发“发展才是硬道理”，是某人在目的与手段之间的苦恼挣扎中做出的明智选择发展才是硬道理假如某顺利上市，是否能解决某的顺利发展？即使上市，如果某不能够找到立足市场竞争，建立自己的核心竞争力，建立能使自己持续发展

的正确战略路径，同样会衰落、会失败。抛开人为因素，立足市场竞争开拓发展

才是某长久的道路。某未能上市，有政策等的原因，但根本的是某不以发展为核心，只追求短期利益（圈钱等）的结果。即使上市，某完成了作为集团筹资入

口的作用，如果某本身不能发展、不能

有立足市场竞争的本领，某最终还是会

衰落；某在集团中的地位仍然是问题。如果未能上市，某没有自己的发展，不能在市场竞争中证明自己的价值，某同样在集团中没有地位。不管能不能上市，某在市场竞争中打拼出来的地位决定了某的一切如果某顺利上市某未能上市某在集团公司中的地位某在市场竞争中的地位短期行为和长期发展规律的矛盾。不注重长期发展的规律，没有长期眼光的短期行为，最终会走弯路。例子：海尔注重质量，联想不炒地产等一心考虑发展的某，不管是谋求上市还是寻求在集团、省内甚至全国的话语权，都是顺理成章、容易实现的。一句话，发展才是硬道理。“发展才是硬道理”，是某人在目的与手段之间的苦恼挣扎中做出的以产权结构为核心的公司治理结构是企业发展的基础，而某公司国有股权一股独大的股权结构从根本上制约了其发展投资集团一股独大（绝对控股）使国有企业的所有弊病都能在某找到：大股东并不主要关心，某在市场竞争中如何长期发展（行为短期化），某如何建立自己的核心竞争力；这必然导致某不可能在市场经济的激烈竞争中取胜。以产权结构为核心的公司治理结构是企业发展的基础，而某公司国有国有控股企业问题集中表现在经营者个人利益与企业利益不相容全国人民全国人大中央政府省级政府地方政府国有资产管理部门企业董事会企业长长的委托－代理链条谁都是所有者，谁都不是所有者所有者缺位企业经理人无有效监督内部人控制经理人以个人利益最大化为行动准则经理人个人利益与企业利益不相容这种现象在某以及和某密切相关的集团公司和某子公司中都有不同程度的存在国有控股企业问题集中表现在经营者个人利益与企业利益不相容全国某大股东投资集团的政府背景和经营者的特殊来源放大了国企的弊病投资集团的双重职能放大的国企弊病投资集团作为公司必须要有获得收益和利润以便生存发展的职能但作为省政府培植的大型投资集团必须要担负一定的政府职能这两种职能在某种情况下是冲突的作为担负两种职能的集团公司，目前主要的经营班子成员大部分来自政府前官员作为前官员的主要经营班子成员，其思维模式容易打上政府的行为模式，而集团公司的事实存在的两种职能又强化了这一模式集团公司担负两种常有矛盾的职能，更加重了集团公司不按照市场经济规律来办事

不按照市场经济规律办事的企业不可能有立足市场的竞争力

这为本来就很严重的国有企业经理人以个人利益为出发点考虑企业问题的弊病找到了很好的借口某大股东投资集团的政府背景和经营者的特殊来源放大了国企的弊病某和其控股公司经营者的收入模式不能体现经营者的价值也放大了国企的弊病收入模式弊病收入水平较低（和社会各种所有制

企业经营者比较）

收入和贡献没有必然的联系

收入和风险没有对称

收入和责任（包括失误）没有必然

的联系相对较低的收入使国企中经营者为

自己谋利益在社会上被“理解”

这使得在国企中，经营者工作努力程度不高

可能为了个人的一些利益，牺牲企

业的巨额资产和利润

责任心不强，更少有承担责任的勇

气和魄力某和其控股公司经营者的收入模式不能体现经营者的价值也放大了国如何排除各种非市场因素，按照事物本来的规律求发展是摆在某人面前迫切要回答的中心问题，也是某面临的根本战略问题某原有发电业务的定位某新的增长点的选择与进入方式某未来的业务战略与实现途径以产权为中心的公司治理结构按照事物本来规律求发展某未来的发展战略与方向以产权为核心的战略支撑体系的改革与设计适应企业战略的组织结构经营层激励体系与人力资源体系如何排除各种非市场因素，按照事物本来的规律求发展是摆在某人面导读：某发电业务的定位与发展方向引言·······································································································2

问题的提出与某面临的根本战略问题·················································5某发电业务的定位与发展方向··························································13某公司资源与能力分析·····································································35某新投资行业的行业分析·································································44某新投资行业的选择·······································································197某公司的战略定位···········································································212某公司的战略支撑体系···································································222某公司战略的实施···········································································244某发电业务的定位与发展方向··························································13导读：某发电业务的定位与发展方向引言··········发电业务作为某的核心业务是某目前收益的唯一来源某业务收益投资收入房地产电力业务年均收入约1.5亿元长期投资收入0.7亿元短期投资收入0.02亿元左右主营业务收入发电业务？业务还没有开展起来资料来源：某内部资料分析发电业务作为某的核心业务是某目前收益的唯一来源某业务收益投资电力行业是属于资本密集型和自然垄断性行业，行业的进入与退出壁垒都很高行业特点行业进入与退出壁垒资本密集型：火电厂项目投资至少30亿元以上（除热电厂外），使投资者面临沉重的财务还贷负担。技术密集性：电力行业是自动化程度很高的行业，集电力自动化、仪表自动化、通信技术、热力控制自动化于一身的行业。自然垄断性：电力体制改革后，电力输送、配送仍然是自然垄断性，完全被政府管制。建设周期长：发电厂或电网建设周期至少1—2年使用周期长：发电设备及其他资产使用周期都在25年以上收入稳定但利润率低：发电厂或电网的电价和发电量相对固定，年营业收入一般很稳定，但相对高科技行业利润率较低。行业进入壁垒：电网是政府垄断性经营,发电尽管完全放开，但进入壁垒还很高。（1）资金壁垒：需要资本金很高（2）技术壁垒：需要电力技术的运用能力和创新能力（3）业内管理壁垒：需要当地政府、社区、供应商、员工等利益相关者的公关能力、组织协调能力以及企业内外资源整合能力行业退出壁垒：电力行业退出壁垒很高。（1）资产可转移性：电力行业固定资产投资很大，资产的专用性很强，相对应的转移性很差。（2）技能通用性：员工技能的专用性较强，向相关专业转移性很弱，如锅炉、仪表、电力监控等方面技能工人（3）企业破产的社会效应：一方面，电力行业在国计民生中处于重要地位，影响面很广，另一方面，电力企业就业人数很多（至少1000多员工），一旦企业破产，对社会稳定影响很大电力行业是属于资本密集型和自然垄断性行业，行业的进入与退出壁发电行业政府定价、涉及公众利益的行业特点，决定了投入发电行业的资本不可能获得高收益率电价定价方法主要内容备注国际上通行电价定价方法英国采取价格封顶及服务区域限定方式。政府对输电采取RPI—X价格上限监管机制世界各国都将电力工业作为“公益事业”，连市场化程度最高的国家英国，输配电仍然是自然垄断式政府管制，因而电价不会完全放开，仍被政府所管制美国采取资本回报率限定方式。即管制机构认为电力公司确保给最终消费者提供足够服务水平而需要的成本加一定的回报率中国是采取美国式定价法行业管制发电行业由于涉及到千家万户居民和企业，电价一直是由政府控制。电力体制的改革将为电价的降低提供了市场化平台，但最高电价的管制在一定的时期内会依然存在。输配电仍然属于自然垄断性行业。资料来源：《国外电力工业体制与改革》发电行业政府定价、涉及公众利益的行业特点，决定了投入发电行业电力行业具有较稳定的营业收入，经营风险相对较低，属于稳妥型投资类行业销售利润率总资产报酬率净资产回报率资本收益率资本保值增值率电力5.143.333.94.61107.5%医药15%6.6——120%软件12%40%以上——————经营指标经营收入稳定电价电量=经营收入相对稳定资料来源：国务院研究中心，2000年行业研究报告等相关资料电力行业具有较稳定的营业收入，经营风险相对较低，属于稳妥型投作为收益稳定、低盈利率的发电行业，是追求安全大额资金的理想投入方向银行证券产业投资…其他投资…高科技产业传统产业其他类型产业高风险高收益低风险收益不定资金投资低风险几乎零收益高风险低收益风险/收益不确定由于电力产业是政府垄断型行业，电价受政府管制的，尽管发电环节走向市场化，只要满足环保条件，政府会保证发电企业的收益率的，因而，发电行业投资风险相对很低。当企业剩余资金较多（几亿人民币以上），可以将发电行业作为投资方向作为收益稳定、低盈利率的发电行业，是追求安全大额资金的理想投发电市场已经进入“抢城掠地”的激烈竞争格局，并形成了从东向西的发展梯度发电行业的外部市场竞争环境非常激烈，某有多少发展机会？国华电力、国投电力、长江电力形成发电市场竞争的第二梯队国电、大唐、华电、华能、国电投五大发电集团形成中国发电市场竞争的第一梯队地方电力上市公司、外商电力投资集团等形成电力市场的第三梯队地方电力投资企业、民营投资者等形成电力市场的第四梯队发电市场竞争集团的竞争梯度分布图东部地区东南地区北部地区电力投资扩张方向西南、西部地区发电市场投资区域发展趋势图发电市场已经进入“抢城掠地”的激烈竞争格局，并形成了从东向西发电行业的产业专业化是社会资源配置最大化、企业运行效率最大化的基础，是发电行业发展的必然趋势发电输电配电特定配电区域批发零售代理发电输电配电销售批发零售代理发电输电配电销售电力产业专业化实际上包括两个方面：产业分工专业化、各价值环节的专业化两个方面。不论产业分工专业化还是各价值环节的专业化，都是以社会价值最大化为前提的只有实行专业化分工，才能达到资源配置最大化、企业运营效率的最大化按产业价值链进行专业分工，在此基础上进行部分环节市场化垂直一体化价值链横向一体化价值链发电行业的产业专业化是社会资源配置最大化、企业运行效率最大化市场化提高了企业的运行效率，也带来了发电企业的购并重组和竞争的加剧批发零售代理发电输电配电销售政府管制的自然垄断市场市场化交易市场化交易企业外部市场化：（1）发电厂建设招投标（2）原材料采购招投标（3）产品销售靠竞价上网（4）人才招聘市场化企业内部市场化（1）政企分开（2）两权分离（3）内部建立经济核算制度（4）建立内部竞争机制、激励机制市场化交易：（1）根据市场供需关系决定电价（2）消费者具有自由选择电力供应商的权利（3）供应商按照市场化运行规律进行企业形象宣传、产品推广（4）消费者对服务质量不满意供应商进行投诉市场化提高了企业的运行效率，也带来了发电企业的购并重组和竞争通过对某现有资产和能力进行分析，仅靠自身发展在发电行业很难做大做强某

投资集团权益资产：208万KW所占市场份额：22%某自我发展某整合集团内部资源

潜在竞争者加入更降低某在市场上的竞争地位由于发电企业成功的关键因素在于：规模经济和内部成本控制。发电行业要具备竞争力，必须要有规模效应，而仅仅靠某自身是没有大规模投资的能力。发电行业具有一定规模的单个电厂就需要100亿的投资数量级，某无此投资能力。没有规模投资和再投资能力就难以在发电行业参与竞争，其前途黯然。某投资能力？某有没有充足的发展资金资料来源：某内部资料分析、北大纵横分析通过对某现有资产和能力进行分析，仅靠自身发展在发电行业很难做尽管某为“上市”而优选了优良资产，但除渭河电厂有特殊情况外，其它资产的净资产收益率较低渭河秦华某2000年2001年2002年2000年2001年2002年2000年2001年2002年总资产447707417585381407572725906959786205540146129152057净资产22722723596923829911665103079621834809069789021利润总额45015477585155110-1358-13621041390256350资产负债率49.25%43.49%37.52%79.63%82.55%83.91%59.39%40.26%40.25%流动比率138.3189.7175.7341.5029.7137.65155.04150.59124.56速动比率122.4481.6571.4331.6425.4934.83151.71146.37122.46总资产收益率8.7410.4911.440.02-2.33-2.295.785.373.89净资产收益率20.1721.2721.210.09-12.36-13.6712.2611.047.07资本收益率23.1325.2025.380.09-11.65-11.6814.6113.378.41某的资产中除渭河（19％股权）由于特殊的原因（电价远远高于其它发电企业）使净资产收益率很高外，某其它资产的净资产收益率均很低。资料来源：某内部资料分析尽管某为“上市”而优选了优良资产，但除渭河电厂有特殊情况外，某虽然靠自己的力量难以在发电业务上做大做强，但其庞大的发电资产可以为其进入高回报行业提供战略融资支持资产融资渠道企业债券项目融资银行贷款银行授信商业信用银行贷款：利用电力资产抵押进行银行贷款银行授信：由于某信誉好、资产优良、现金流稳定，银行给予某的信誉贷款额度商业信用：利用某与供应商的谈判能力延迟结算时间而获得资金占有时间发行企业债券：向社会或社会团体发行企业债券而进行募集资金项目融资：某在进行技术改造或在对现有机组进行扩容而向社会招商，以项目融资方式而进行资产变现资产融资价值分析某虽然靠自己的力量难以在发电业务上做大做强，但其庞大的发电资在投资类型上，发电行业属于稳妥型行业；这为某进入新的积极型行业发展提供了战略上的协同与配合稳妥型积极性稳妥型积极性发电行业特点（1）风险小，管理较易（2）收益率偏低，但稳定（3）为企业发展提供稳定的现金流某资源和能力积累（1）前期投入大（2）对人员要求不高（3）运营模式比较简单积极性行业特点：（1）风险大，经营难度大（2）收益率高（3）行业成长速度快（4）未来市场竞争激烈资源和能力要求（1）前期资金投入大（2）对人员素质要求高（3）要求企业具有先进的运行体制、运行机制和管理模式提供现金流和融资资源提供后方保证与支持在投资类型上，发电行业属于稳妥型行业；这为某进入新的积极型行某的发电业务定位必须要考虑集团公司发电业务的战略定位和战略趋势某发电业务与集团发电业务关系某发电业务与集团的战略趋势集团公司电力业务战略（可能的战略趋势）某公司战略与发电业务的定位集团其他子公司发电业务定位某的任何大的投资和大的战略还必须获得集团公司的批准与认可某公司发电业务的定位如果和集团公司的战略（或最有可能的战略）冲突，将是失败或不可行的战略定位某的发电业务是集团公司为了上市而拨付的部分发电业务资产某的发电业务资产与管理并不是独立的自成体系的资产和业务集团公司还掌握着某发电业务中主要资产的实际管理权某的发电业务是集团整个发电业务密不可分的组成部分某目前还不具备让集团公司认可的发电业务管理与运营能力某的发电业务定位必须要考虑集团公司发电业务的战略定位和战略趋集团公司发电业务战略趋势是全面整合集团所有发电业务，建立自己的核心竞争力，做大做强集团公司具备做大做强的能力作为陕西第二大发电公司，不做强做大就会在电力改革的大背景下衰落在厂网分开的国家电力改革大背景下，在电力业务不断走向市场化的过程中，集团电力业务需要通过整合来加强竞争力的压力越来越大建立自己的以企业产权改革为核心的治理结构是集团公司做大做强的保证集团公司发电业务在陕西的地位集团公司发电业务战略趋势集团公司发电业务战略趋势是全面整合集团所有发电业务，建立自己附表(一)企业名称权益装机容量（万KW）台数备注大唐集团韩城发电厂384略阳发电厂7.52灞桥热电厂4.93户县热电厂153渭河发电厂(一期)102宝鸡发电厂（一期）102渭河发电厂(二期)120*0.3=364总发电装机容量120万KW（30%股权）韩城二厂120*0.6=722在建中,占60%股权秦华发电厂25*0.4=102总发电装机容量25万KW占40%股权秦岭发电厂82*0.2=16.44总发电装机容量82万KW占20%股权宝鸡第二发电公司120*0.4=484总发电装机容量120万KW占40%股权合计267.829.1%华电蒲城发电厂66*0.6=39.62总发电装机容量66万KW占60%股权省电投集团新力发电公司11*0.14=1.542总发电装机容量11万KW占14%股权蒲城发电厂66*0.4=26.42总发电装机容量66万KW占40%股权韩城二厂120*0.4=482总发电装机容量120万KW占40%股权秦岭发电厂82*0.6=49.24总发电装机容量120万KW占60%股权宝鸡第二发电公司120*0.35=424总发电装机容量120万KW占35%股权合计167.1418.2%资料来源：某内部资料分析附表(一)企业名称权益装机容量（万KW）台数备注韩城发电厂3附表(二)企业名称装机容量（万KW）台数备注省电网公司安康水电厂804石泉水电厂13.53石泉发电厂92宝鸡第二发电公司120*0.2=244总发电装机容量120万KW占20%股权秦岭发电厂82*0.2=16.44总发电装机容量82万KW占20%股权合计142.915.6%某公司渭河发电厂120*0.19=22.84总发电装机容量120万KW占19%股权秦华发电厂25*0.6=152总发电装机容量25万KW占60%股权二郎坝3.054合计40.854.4%北京国华神华伊士奇202合计202.2%港中旅渭河发电厂(二期)120*0.51=61.24总发电装机容量120万KW占51%股权合计61.26.7%其他发电企业218.8723.8%总合计918.76资料来源：某内部资料分析附表(二)企业名称装机容量（万KW）台数备注安康水电厂804在集团做大做强的战略趋势下，某发电业务有两种可能定位，但作维持业务定位可能性最大作为某主业定位以某为主导，整合集团公司全部发电业务资产，做大做强某有能力整合集团公司全部发电业务前提条件集团新成立一家控股公司整合集团全部发电业务，做大做强。在成立整合发电业务新公司之前有时间让某进行新领域投资战略的实施或者维持集团公司现有状况可能性作为某维持业务定位如果某以电力主业上市，集团发电业务由某整合有一定的可能性如果不上市或者虽上市但集团有其他战略考虑，加上某现有能力和处境，某以发电业务作为主业的可能性小根据某的现状，某把发电业务作为维持业务定位的可能性很大根据某自己的愿望，在上述前提条件下，某应该把发电业务作为维持业务地位发电业务要作为某主业必须要取得集团公司的同意与授权，某不可能等；而做为维持定位某可以赢得主动，赢得自我发展的时间和地位。在集团做大做强的战略趋势下，某发电业务有两种可能定位，但作维以上市为目的组建的某公司，继续通过自我力量发展发电业务，会缺乏立足的价值点方式一：整合集团所有发电业务，以五大发电集团为竞争对手，全面开展与五大发电集团竞争。方式二：整合某现有发电业务，使自己名下的资产完全由自己经营，摆脱目前某自己的资产由他人经营的局面。某自身缺乏领先的发电企业管理能力，缺乏整合的能力就是某有能力，集团公司战略部署不一定会考虑让某牵头整合某发电业务资产量太小，自身又不具备规模投资的能力，难以做强做大方式三：维持现有发电业务局面，加强管理创新，建立自己的有竞争力的发电企业管理模式，以图发展自己唯一能够直接管理的资产只有二郎坝水电，且二郎坝的资产也处分离状态，建立有竞争力的管理模式较难。二郎坝资产在整个某发电资产中的比重较小。某主要利润来源的资产都不是某自己管理。某的价值无法体现，某立足市场、立足集团公司的价值点缺失。继续发电业务的方式面临的问题某缺乏立足的价值点以上市为目的组建的某公司，继续通过自我力量发展发电业务，会缺根据以上分析综合判断：在现有情况下，某的发电业务在某的发展战略中应该定位为维持业务维持定位发电业务属投资大、风险较小、收益相对稳定发电业务由于涉及公众利益，不可能有很高的受益发电业务属稳妥型业务，可以为某开展

积极性新业务提供协同和支持厂网分离，开始了发电行业的市场化进程，全国形成了五大发电集团，他们在规模上、管理经验和政府关系上具有较大的优势集团公司发电业务的趋势的整合集团现

所有发电业务，做大做强。集团整合发电业务，可以新成立发电公司

整合，也可以让某整合（可能性较小）如果以新成立发电公司整合，在整合之前某可以现有发电业务为依托，进入新的行业发展某现在并无立足市场和集团公司的业务与业绩。某急需证明自己某靠自己不可能做大做强发电业务发电行业发展的特点某的外部竞争环境集团公司发电业务的战略趋势某的处境与发电资产在进入新业务中的作用陕西作为全国发电基地，具有发电原料优势，是五大发电集团的兵家必争之地陕西以大唐和省投资集团规模最大某发电业务的低收益率的庞大资产可以为某进入新的行业提供融资保证和协同支持根据以上分析综合判断：在现有情况下，某的发电业务在某的发展战对现有发电业务，某的战略重点应在于改革管理、降低成本、提高资产收益率战略运行机制/管理模式资源/能力战略是企业的发展方向和目标企业运行机制和管理模式是实现企业发展战略的基本保障资源和能力是提高企业运营效率的前提条件某欲立足于电力业务发展，实现电力业务的战略发展目标，首先必须按发电市场运行规则，建立系统、规范的企业运行机制和管理模式，形成自己核心的市场竞争力；同时，企业在建立运行机制和管理模式的基础上，优化资源和能力配置，从而降低企业综合管理成本，提高企业的运行效率对现有发电业务，某的战略重点应在于改革管理、降低成本、提高资发电业务在维持定位下作为第一层面业务，为某提供基础业务和现金流而不在扩张；第二和第三层面的新业务如何发展，将在后续的研究中展现价值时间发电业务作为某的基础业务，在维持定位下应改革管理、降低成本、提高效率。第二层面发展新业务第三层面开创未来业

务机会第一层面确保核心业务的运作？？对三个发展层面进行均衡管理，是某保持不断增长的途径发电业务在维持定位下作为第一层面业务，为某提供基础业务和现金导读：某公司资源与能力分析引言·······································································································2

问题的提出与某面临的根本战略问题·················································5某发电业务的定位与发展方向··························································13某公司资源与能力分析·····································································35某新投资行业的行业分析·································································44某新投资行业的选择·······································································197某公司的战略定位···········································································212某公司的战略支撑体系···································································222某公司战略的实施···········································································244某公司资源与能力分析····································································35导读：某公司资源与能力分析引言·············企业的资源与能力共同构成企业竞争优势，企业的核心资源与核心能力则构成企业的核心竞争力资源（核心资源）竞争优势（核心竞争力）能力（核心能力）资源与能力必须同时具备才能形成竞争优势，二者缺一不可。企业有资源但没有运用资源的能力，就不可能形成竞争力（优势）。比如我们中国企业与国际企业比较都有人工成本低的资源，但有运用这个资源能力的企业只是一部分，格兰仕是这部分企业的杰出代表，它把我国人工成本低的资源充分地加以运用，从而形成了自己独有的核心竞争力。企业的资源与能力共同构成企业竞争优势，企业的核心资源与核心能财务资源人力资源政府资源隐形资源各种经营管理人员、专业人才等和政府的各种关系渠道品牌形象，公司文化，员工忠诚度等营业利润、投资收益、银行授信某现有哪些资源可以支持新业务的投资与发展？某的内部资源物资资源厂房土地、生产设备、材料等财务资源人力资源政府资源隐形资源各种经营管理人员、专业人才等某财务资源可转移性强，对企业投资新业务支持度高高中等低内部资源支持投资新业务战略的强度利用度转移性低低中中高高财务资源这部分资源（主要是资金）具有较好的转移性，目前某具有较强的财务资源但某目前运用这些财务资源的能力没有充分发挥某财务资源可转移性强，对企业投资新业务支持度高高中等低内部资目前某的人力资源对投资新业务战略发展支持度较低某缺乏高级经营与管理人才，现有的电力业务人才结构相对比较单一，转移性较低高高利用度转移性低中低中人力资源高中等低内部资源支持投资新业务战略的强度目前某的人力资源对投资新业务战略发展支持度较低某缺乏高级经目前某的政府资源转移度较高，对投资新业务战略支持度较高高中等低内部资源支持投资新业务战略的强度利用度转移性低低中中高高这部分资源具有较好的转移性，目前某具有较强的政府资源但某目前运用政府资源的能力较弱目前某的政府资源还不能转变为某的竞争优势政府资源目前某的政府资源转移度较高，对投资新业务战略支持度较高高中等某物质资源可转移性低，但对企业投资新业务支持度高高中等低内部资源支持投资新业务战略的强度利用度转移性低低中中高高物质资源这部分资源转移度低，但其能带来相对稳定的现金流收益，可以作为新战略的融资担保某物质资源可转移性低，但对企业投资新业务支持度高高中等低内部某的隐形资源可转移性中等，对企业投资新业务支持度一般高中等低内部资源支持投资新业务战略的强度利用度转移性低低中中高高隐形资源这部分资源转移度中等，虽然某还没有形成全体员工和利益相关者共同认同的企业文化，但企业员工对领导者的认同感、对公司凝聚力很高。虽然某的品牌形象还没有完全树立起来，但在业内有一定知名度、银行的信誉较高某的隐形资源可转移性中等，对企业投资新业务支持度一般高中等低综合判断：某目前的财务资源、政府资源和物资资源对投资新业务的支持度较高，而人力资源和隐形资源的支持度一般；某对财务资源和政府资源的运用能力较低政府资源隐形资源高利用度低中低中高转移性财务资源物资资源人力资源高中等低内部资源支持投资新业务战略的强度综合判断：某目前的财务资源、政府资源和物资资源对投资新业务的导读：某新投资行业的行业分析引言·······································································································2

问题的提出与某面临的根本战略问题·················································5某发电业务的定位与发展方向··························································13某公司资源与能力分析·····································································35某新投资行业的行业分析·································································44某新投资行业的选择·······································································197某公司的战略定位···········································································212某公司的战略支撑体系···································································222某公司战略的实施···········································································244某新投资行业的行业分析·································································44导读：某新投资行业的行业分析引言············A.房地产业务A.房地产业务98年以来我国房地产市场每年以两位数的速度快速增长，2001年市场总额已达4625亿元资料来源：中国统计信息网98年以来我国房地产市场每年以两位数的速度快速增长，2001我国目前的经济发展阶段与家庭收入水平刚刚达到了住房大规模进入百姓消费的阶段，也使房地产业的发展进入了快速增长阶段国民经济高速增长，为房地产业的发展提供持续的发展动力。房地产业作为国民经济的支柱产业，对拉动国民经济的发展起到巨大作用。99年以来，房地产总投资的增长都高于“GDP”的增长，2001年达到了16.9%居民可支配收入的增加，大大地增强了人们购房的能力。购房、教育是居民可支配收入的主要消费主体。北京青年报调查：北京37.1%的人认为现在购房正得其时。恩格尔系数（食品占总消费的比重）不断降低，住房等消费必然上升。2001－2010年，我国城镇居民的恩格尔系数将下降到35%左右，生活水平进入富裕阶段，住宅消费比重将提高到13－18％恩格尔系数居民可支配收入国内生产总值（GDP）经济指标发展趋势影响资料来源：《中国房地产市场年鉴2002》我国目前的经济发展阶段与家庭收入水平刚刚达到了住房大规模进入住房金融的发展、住房分配货币化等因素也促进了房地产的快速增长住房金融发展的影响住房抵押贷款极大地提高了居民购房的支付能力，已经成为居民提前实现住房消费的重要手段。个人住房公积金存贷利率降低(5年以下由4.14%下调为3.6%，5年以上由4.59%下调为4.05%）住房按揭利率降低，期限延长（最长30年），比例增加（最高为80%)。住房信贷消费形成了新的预期消费观念，开始打破中国人传统文化的禁锢。这让更多的人不是在有了充分的积累后再开始消费，而是根据收入的预期提前改善自己的生活现状，预先提高生活的质量；不是“一步到位”地进行消费，而是根据收入的变化进行多次置业。此外，个人住房贷款的不良率远远低于其他品种贷款的不良率。从统计数据看，工商银行、建设银行平均不到0.5％，因此，商业银行有足够的动力来推动个人住房贷款的发展。住房分配货币化影响住房分配货币化推动房地产行业走向市场化住房分配货币化政策将以前财政和单位买房和建房的资金转换为住房补贴；政府与单位只负责发工资而不再进行实物住房分配。这是中国住房政策的根本改变，确保了住房资产私有化；从1998年开始，逐步停止住房实物分配，集团购买退出市场，市场的选择权利交给了消费者与投资者。住房分配货币化改变了居民住房消费行为失去了单位分房依赖的消费者开始按自己的能力与生活意愿自由地在市场中做出选择；住房补贴和住房信贷提高了居民买房的支付能力，促进了居民住房消费，带动了大量的民间资本进入消费领域，促进了经济的发展；住房二级市场的逐渐启动促进了住房市场流通，使居民能够根据现实的经济实力和收入预期完成多次置业，不断提高居住质量。住房金融的发展、住房分配货币化等因素也促进了房地产的快速增长97年以来西安房地产市场投资与需求快速增长，2002年市场规模已达60亿元资料来源：《西安市统计年鉴2002》、《陕西统计年鉴2002》、2002年陕西省国民经济和社会发展统计公报97年以来西安房地产市场投资与需求快速增长，2002年市场规西安经济的高速增长促进了房地产投资的增长1.5％1.78％2.27％2.5％2.6％2.8％97年以来西安市的国内生生产总值的年增长率一直为定在12%－14％之间西安市历年国内生产总值与房地产行业国内生产总值比较图资料来源：《西安市统计年鉴2002》西安经济的高速增长促进了房地产投资的增长1.5％1.78％2房地产开发中，土地价值的挖掘和土地成本是项目开发成功的关键之一－土地是稀缺资源，为房产提供最基本的生产要素－土地价格能保值增值－土地供给易受政策影响：管理权的行使进行规划、行政征收权的行使强行征用和收购。－地产位置的固定性衍生出房产的地区性和个别性地产房产－房产是实现产品功能、满足需求的的载体房地产项目的成功从地块的判断开始，要善于判断土地的潜在价值，把它作为作为项目建筑功能和市场定位的核心依据。土地是房地产的重要价格组成，要有投资的眼光来获得、拥有、控制这一重要资源作为日益稀缺的第一生产要素，土地对房地产的影响作用会日益重大房产和地产密不可分，相互依存的有机结合体房地产开发中，土地价值的挖掘和土地成本是项目开发成功的关键之地块的综合素质和价格决定了投资的价值影响该地块所在的城镇的总体水平的社会、经济、政策和国际因素。影响城镇内部区域之间地价水平的城镇繁华程度及区域在城市中的位置、交通条件、基础设施及公共设施水平、区域环境条件、土地使用限制和自然条件等与宗地直接相关的自然条件、市政设施条件、宗地形状、深度、宽度、使用限制和宗地临街条件等。一般因素一般因素区域因素个别因素城市竞争力区域竞争定位商流、人流的数量和素质所在地块的条件地块的综合素质市场价格投资的价值适合开发什么投资分析潜在需求未满足的功能如何去实现地块综合素质的构成地块的综合素质和价格决定了投资的价值影响该地块所在的城镇的总目前西安房地产市场处于半市场化的过渡期，政府公关能力是企业获取土地所必须具备的重要的能力比其他企业更早发现地块潜在价值的能力比其他企业更强的政府公关能力土地有偿出让招标、投标方式为主无偿使用土地资源过渡时期政府导向经济手段价值规律市场导向存在双轨制协议出让为主行政手段半市场化低价获得有价值的土地西安目前还处于过渡期，土地拍卖次数较少，大部分土地还是以协议出让的方式获得。因此政府公关能力在获取土地的过程中作用十分巨大，但随着过渡期向市场导向期转化，该能力将逐步弱化。目前西安房地产市场处于半市场化的过渡期，政府公关能力是企业获房地产开发融资方式的优劣，直接影响着融资成本的大小，并关系到开发风险与开发效益房地产开发融资渠道自有资本银行贷款股市融资债券金融工具创新买壳借壳上市开发贷款项目贷款结算资金IPO上市资本运营层面资金融通层面资金信托住房贷款证券化内部积累吸收权益性投资项目债券企业债券工程垫款预售房款房地产开发融资方式的优劣，直接影响着融资成本的大小，并关系到企业经营层的经营策划与资源整合能力是房地产企业获得竞争优势的核心项目决策设计策划建设施工营销策划物业管理施工/监理材料设备采购招标销售策划项目策划取得土地建筑设计市政设计物业服务广告销售投资分析价值活动企业价值链市场调查报批/审核办理规划证投资计划竣工验收出租通过价值链分析可发现，各阶段的价值活动，都可以由专业化公司提供服务。随着房地产开发企业的职能日趋于专业化，房地产企业的竞争优势主要体现在决策和投资以及对各阶段价值活动的资源整合和控制上。这种以决策和投资为核心的经营策划能力和资源整合能力的高低一般由企业经营层的能力所决定。资源整合过程企业经营层的经营策划与资源整合能力是房地产企业获得竞争优势的综合来看房地产企业建立市场竞争力所需的关键资源与能力（关键成功因素）如下关键资源与能力项目策划与整合能力资金实力土地获取力项目前期规划和市场预测能力品牌与营销策划能力项目设计规划能力对策划、营销、设计、监理、施工和政府资源的整合能力自有资本资金运作与融资能力政府资源政府资源的运用能力成本控制与质量控制能力项目策划与整合能力是通过获得高级经营人才而获得资金实力包括自有资金资源和通过高级经营人才获得的资金运作能力土地获取力包括政府资源和通过激励机制及通过高级经营人才获得的资源运用能力综合来看房地产企业建立市场竞争力所需的关键资源与能力（关键成综合考虑某公司战略的需要、自身能力与西安房地产行业吸引力，我们认为某公司可以进入该行业进入西安房地产市场某战略需要某需要为闲置的充裕资金寻求合适的投资方向。房地产市场对资金的需求量较大，比较适合大资金运作。某自身能力某拥有资金实力和政府资源。可以通过学习迅速掌握应用政府资源的能力，从而获得与紫薇等企业同样的土地获取能力可以通过合资、人才引进等方式获取项目策划与整合能力。西安市场吸引力西安房地产市场长期发展潜力是十分巨大的。优秀企业的投资回报率都在10％以上可以被某所接受。但某在进入的同时，应首先清楚地意识到：房地产行业在西安的暴利时代由于市场的不断完善已经结束，要想获取利润必须进入行业竞争的第一方阵。虽然某公司的政府资源较多，但利用政府资源的能力还需要进一步培养。某进入房地产行业必须注重培养能在行业内立于不败之地的核心竞争力。综合考虑某公司战略的需要、自身能力与西安房地产行业吸引力，我我们认为可选择的进入方式有两种：（一）与处于国内前列的优秀房地产企业合资建立新公司选择的理由存在的问题成功的可能通过与市场化企业合资可以改变某现有的产权体制，使某建立起适应市场竞争、建立自己的核心竞争力和吸引人才、激励人才的机制。国内处于前列的优秀房地产企业在开发经验、品牌知名度、开发理念上与西安本土企业相比都有较大的优势。而且他们成功的开发模式与优秀的人才在一定程度上可以被某所借鉴。我国房地产市场地域性较强，上述优秀企业向外扩张时往往缺乏各地的政府资源。与上述公司合作，某公司的背景优势和资金优势都能充分发挥。合资最大的难点是与对方在开发理念上与合作上的契合，这是未来公司成功的基础，开始阶段要相对控股，在磨合一定时期后在根据情况使股权结构合理化、科学化。某存在着被外来企业控制的可能性。西安的市场前景和目前发达地区房地产市场竞争不断加剧的现状，将吸引国内优秀的房地产企业或港台房地产企业进入西安寻求机会。目前某公司的政府背景和充裕的资金是吸引外来优秀房地产企业的重要筹码。综合而言成功的可能性较大。我们认为可选择的进入方式有两种：（一）与处于国内前列的优秀房（二）与西安本地优秀企业合作建立新公司选择的理由存在的问题成功的可能通过以市场化企业合资可以改变某现有的产权体制，使某建立起吸引人才、激励人才的机制，这是最核心的。与本优秀的房地产企业合作可以在一定程度上借用这些企业在西安的品牌优势、开发经验，优秀人才，弥补某独立开发所带来的经验与人才的缺乏。合资最大的难点是与对方在开发理念上与合作上的契合，这是未来公司成功的基础，开始阶段要相对控股，在磨合一定时期后在根据情况使股权结构合理化、科学化。另外对本地企业来说，某的政府资源优势并不明显。很多本地民营企业通过常年的积累，已经建立了一定的政府资源和公关能力。目前本土很多房地产企业资金比较缺乏，大资金的介入可以使其开发规模扩大，形成规模效应。例如紫薇实业正在面向社会吸引投资。目前某公司充裕的资金是吸引优秀房地产企业的重要筹码。综合而言存在着成功的可能性。（二）与西安本地优秀企业合作建立新公司选择的理由存在的问题成房地产行业的独有特点，使房地产企业的竞争力集中体现在少数经理人知识与智慧的积累中房地产企业的成功对项目策划能力与资源整合能力的高度依赖。项目策划能力包括：项目前期立项策划、规划设计风格与理念策划、营销策划等。资源整合能力包括：整合项目前期策划公司、营销策划公司、规划设计院、建筑公司、政府报建部门、物业管理公司等。项目策划与资源整合能力是一项只有少数综合型异常优秀的人才才具备。由于项目策划的大部分工作都可以委托专业公司完成，因此房地产公司对委托的专业公司的选择以及专业公司工作成果的判断能力就凸现重要对整合能力的高要求使房地产企业对其他人才的依赖较少。这也是我们经常看到一些开发十万平米的企业只有几个工作人员。大部分工作都可以外包其他专业公司完成。房地产行业的特点房地产公司的成功有可能由一两个高素质经理人而成就。房地产公司往往没有固定资产，它不像制造企业固定资产以及依附在固定资产上的技术和工艺需要较长的时间才能积累形成。房地产企业以获得其他企业长期积累的价值为目的的购并很少发生。房地产企业实际上是另类的知识型企业，它的价值往往存在于少数经理人的知识与智慧的积累中。对房地产开发的影响房地产行业的独有特点，使房地产企业的竞争力集中体现在少数经理建立良好的吸引、激励、约束职业经理人的机制是某成功的关键房地产企业的项目策划与整合能力的高低与企业老总的个人的能力紧密相连，老总个人对土地价值的前瞻性判断往往决定着项目的成败。老总丰富的经验可以整合一批专业人士进入公司，提高公司项目策划与整合的能力。因此在该行业存在着由一个行业经验丰富的老总带火一个企业的可能性。行业内专业分工越来越细，很多事情都可以交给专业公司来进行，增强了上述可能性。某的房地产业务系于职业经理人一人，风险较大。必须有相应的激励约束机制与淘汰机制。某公司本身必须对职业经理人拥有判断能力，人选的合适与否直接关系到房地产业务的成败。而这种判断力是通过机制来保障的。某房地产业务业绩的好坏与职业经理人主观能动性的发挥有着直接的联系。必须通过机制来激励职业经理人。必须建立建立良好的吸引、激励、制约职业经理人的机制否则职业经理人难以发挥应有的作用，甚至发挥反作用职业经理人的作用职业经理人的风险建立良好的吸引、激励、约束职业经理人的机制是某成功的关键房地我们认为某房地产业务可以全面进入西安房地产市场中的住宅市场和商业、写字楼市场，而别墅等暂缓2001年西安市各类商品房销售额从市场总量来看，普通住宅、商业楼、写字楼的市场总额是最大的，占据了近90％的市场份额。从供给来看，西安的住宅供应一直存在着哑铃形的住宅供应结构与金字塔的收入结构的矛盾。高档房和低档房供应较多，而中档房供给不足。虽然随着大型楼盘的推出，这种状况已有所改变，但仍存在缺口。随着西部大开发和入世等利好的兑现，商业楼和写字楼市场未来增长潜力巨大。别墅市场虽然2002年增长较快，但总额较小，而且该市场是享受性消费，近期不容易得到政府的支持。资料来源：《西安市统计年鉴2002》我们认为某房地产业务可以全面进入西安房地产市场中的住宅市场和我们推荐的开发模式有二：（一）是参与大面积旧城改造根据前面分析，西安旧城改造市场有一定的发展潜力。建造新都市板块的理念在上海等发达城市正逐渐兴起，西安有可能受其影响。大面积旧城改造容易得到政府支持，可以迅速建立品牌并且以相对低的代价获得城市黄金地段的土地，因此一旦成功，收益十分显著。大面积旧城开发涉及千家万户，容易建立品牌优势目前西安还没有一家房地产开发商做过大面积旧城改造项目。大面积旧城改造对资金的需求量较大，比较适合大资金运作，进入该市场可以为某充裕的资金寻求出路。旧城改造与当地政府关联度最高可以充分发挥某公司政府背景的资源优势。大面积旧城改造但某在运用该模式的同时，应首先清楚地意识到大面积旧城改造的成功与否关键在于是否能已较低的价格获取已拆迁土地。虽然某公司的政府资源较多，但利用政府资源的能力还需要进一步培养。吸引力某能力发挥我们推荐的开发模式有二：（一）是参与大面积旧城改造根据前面分（二）城市边缘成片规划，一个开发商分期开发根据前面分析，规模开发可以大幅度降低土地成本、建筑成本以及物业管理成本。规模效应使销售价格与物业管理费用低于同质楼盘，吸引大量购买者。完善的配套设施可以提升开发区域的价值，并产生集聚效应。便于形成区域性的独特风格，树立品牌形象。住宅郊区化有一定的趋势，这种开发模式正好适应这种潮流。大规模开发对资金的需求量较大，比较适合大资金运作，运用此种开发模式可以为某充裕的资金寻求出路。要低价获得大面积郊区土地以及对获得土地政策变化的把握都必须具备很强的当地政府资源。因此可以充分发挥某公司政府背景的资源优势。城市边缘大规模分期开发但某在运用该模式的同时，应首先清楚地意识到：大规模分期开发的周期较长、需求资金量大，某必须防范政策风险和保证资金链的稳固。大规模开发对某的整体素质要求较高。必须满足购房者的各项需求，如交通成本、户型偏好等。虽然某公司的政府资源较多，但利用政府资源的能力还需要进一步培养。吸引力某能力发挥（二）城市边缘成片规划，一个开发商分期开发根据前面分析，规模我们认为未来某应分阶段分步骤地逐步发展成为全国性大型房地产企业第一阶段公司核心竞争力塑造阶段第二阶段确立在陕西省房地产市场主导地位阶段第三阶段以陕西为核心面向全国扩张阶段2003～20062010～20152007～2009战略步骤战略目标第一阶段：开始建立房地产业务的核心竞争力。第二阶段：基本建立自己的核心竞争力，确立在陕西省房地产市场主导地位，主要指标处于陕西房地产开发企业的前列。第三阶段：资金实力、开发面积、销售额等各项主要指标进入全国前列。我们认为未来某应分阶段分步骤地逐步发展成为全国性大型房地产企B.医药保健品行业：医药行业B.医药保健品行业：医药行业十几年来我国药品市场一直以20％以上的高速增长，药品结构以化学药为主、中药为辅、生物药为补充年均增长速度21.3％资料来源：ISI数据库””十几年来我国药品市场一直以20％以上的高速增长，药品结构以1990年以来，我国化学原料药以年均21.6％的速度增长，2002年的产值达1666亿元年均增长速度21.6％2002年我国共生产化学原料药43万吨：片剂2778亿片水针264亿支粉针93亿支胶囊486亿粒输液23亿瓶160148311370431530625700810970116013501666030060090012001500180019901991199219931994199519961997199819992000200120021990-2002年我国化学原料药产值（亿元）资料来源：ISI数据库1990年以来，我国化学原料药以年均21.6％的速度增长，2从1995年到2002年，我国医药出口一直稳定增长，出口结构中以化学药为主，其中化学药又以原料药为主年均增长速度4.6％资料来源：ISI数据库从1995年到2002年，我国医药出口一直稳定增长，出口结构我国生产的化学原料药有50％用于出口，并依靠成本优势占据世界市场22％的份额中国化学原料药50％用于出口中国抗生素原料药占30％世界市场份额中国维生素C占50％世界市场份额中国解热镇痛类原料药占45％世界市场份额中国地塞米松占50％亚洲市场份额资料来源：ISI数据库我国生产的化学原料药有50％用于出口，并依靠成本优势占据世界2001－2005年，世界十大医药市场化学药年销售额增长率为9％，预计2005年十大医药市场化学药销售额可达4330亿美元国家2000年销售额（亿美元）2005年销售额（亿美元）2001－2005年增长率％美国1500263011.8日本5806602.3德国1702407.5法国1602206.0英国1101608.3意大利1101608.2西班牙6010010.7加拿大6010010.7阿根廷30509.3比利时20305.62001－2005年世界十大医药市场化学药销售额增长预测2000年世界十大医药市场化学药的总销售额为2810亿美元，预计2005年将达到4330亿美元，占世界医药市场60％的份额资料来源：ISI数据库2001－2005年，世界十大医药市场化学药年销售额增长率为全球生物制药市场正以年均20％的速度增长，预计2010年可以突破1000亿美元2000年全球生物技术药品总销售额约300亿美元，占药品总销售额的8%；生物药品年平均增长率达到20%左右，超过全部药品平均增长速度近1倍；在现有生物药品中，促红细胞生长素（EPO）占28％，胰岛素（insulin）占18％据预测，将来市场销售状况较好的药品将集中在5个类别中：单克隆抗体、反义药物、基因治疗药物、可溶性蛋白质类药物和疫苗。其中单克隆抗体的市场需求最令人注目，当前处于临床试验的各类单克隆抗体约100个，大致占所有正在研制的生物技术药品数目的25%，目前全球单克隆抗体市场销售额已达到40亿美元。预计2006年生物技术药品达400亿—450亿美元，2010年可望突破1000亿美元资料来源：ISI数据库全球生物制药市场正以年均20％的速度增长，预计2010年可以我国生物制药十几年来从无到有，发展很快，2000年实现销售收入50亿元，预计2005年可以达到130－150亿元年均增长15.6%2000我国共有生物技术企业270家，从业人员超过5万人我国已有20个生物技术药品投入市场，10余种生物技术新药正处于临床试验阶段，另有40多种基因工程药物处于研发阶段根据有关部门预测，我国生物技术药物销售额正以25%的速度发展，到2005年，我国生物制药业的市场销售收入将可达到130—150亿元人民币，毛利可达40—48亿元人民币

资料来源：ISI数据库我国生物制药十几年来从无到有，发展很快，2000年实现销售收人口增长、生活水平提高、医疗体制改革和城镇化水平等因素将促进我国药品市场进一步发展人口增长我国人口以每年近一千万的速度增长，而老年人口的年增长速度是3％，老年人口用药约占50％生活水平提高2001年我国人均用药99元，与中等发达国家40－50美元的水平还有很大差距医疗改革医疗保险体制改革会使覆盖人数从1.6亿人增加到3亿人药品分类管理制度实施会使非处方药快速增加城镇化水平我国城镇人口以每年2.7％的速度增长，城市人均药品消费与农村药品消费水平比约为7：1，我国药品市场前景很好，预计“十五”期间年均增长12％，到2005年为2180亿元人口增长、生活水平提高、医疗体制改革和城镇化水平等因素将促进药品关系人的生命健康，各国政府都对药品实行管制，因此，制药行业具有如下一些显著特点获得专利等保护的药品的市场是垄断性的市场制药业的进入壁垒高，要达到《药品生产企业质量管理规范》（GMP）的要求，领有《药品生产经营许可证》，方能生产和销售企业间竞争主要是药品性能的竞争，新药品研制和销售间的竞争，而价格竞争是第二位的不完全竞争市场需求弹性大于1对经济周期不敏感对高科技的依赖性对政策高度敏感统计数字表明，当人们收入增加时，药品的需求比收入的增加更多据有关资料介绍，我国药品的收入需求弹性为1.37我国经济处于较快成长期，以今后国民经济7％增长速度估计，药品需求增长为10％制药工业是一个对经济周期不敏感、收入稳定的抗风险的行业。总体上讲，药品是必需品，价格缺乏弹性，其需求受经济周期波动的影响比较小对于投资者而言，投资于制药工业的风险较小，可以在很大程度上规避经济周期的风险新药开发需应用生物工程、分子工程学、组合化学等许多前沿学科知识和当代信息技术成果没有雄厚的科研力量、先进的设备和充足的资金，发现新化合物、开发新药是几乎不可能的正因为如此，绝大多数新药是由少数几个发达国家研制出来的国家建立医疗保险制度，为防止医疗保险费用失控，对药品价格实行一定程度的控制为保证居民用药安全，政府对药品的生产销售使用，及新药的研究试验批准，制定严格规定这些政策、法律和法规对制药行业有着重大的，甚至是决定性的影响。例如，什么药可以卖什么药不可以卖、什么药可以在什么范围内卖、什么药可以在社会保险费用中报销，等等药品关系人的生命健康，各国政府都对药品实行管制，因此，制药行我国药品价格管理实行政府定价和企业自主定价相结合的办法定价范围单独定价成本定价流通环节最高限价采购招标实行政府定价的药品仅限于列入《国家基本医疗保险药品目录》的药品及其他生产、经营具有垄断性的少量特殊药品（包括国家计划生产供应的精神、麻醉、预防免疫、计划生育等药品）；政府定价药品以外的其它药品实行市场调节价不同企业生产的政府定价药品，在其产品有效性和安全性明显优于或者治疗周期和治疗费用明显低于其他企业的同种产品时，可申请单独定价政府定价原则上按社会成本确定价格，对供大于求的药品，要按社会先进成本定价流通环节的进销差率和批零差率合并计算，实行差别差率除少数垄断性经营的药品如麻醉药品、精神类药品、计划生育药具必须严格执行政府定价外，大多数政府定价为最高零售价，经营者可以低于政府定价销售2000年开始国家实行药品的集中采购招标，据调查目前实行采购招标部分的药品品种和金额也已占医院用药