劳动经济学：第四章 人力资本投资

第五章人力资本投资人力资本投资理论与基本模型教育投资的分析在职培训中国的人力资本投资

1教学目的通过教学，使学生懂得人力资本投资的概念、个人与企业对人力资本投资的选择、中国人力资本投资的现状与问题。教学重点教育投资与在职培训的分析2第一节人力资本投资理论与基本模型为什么要研究人力资本投资？劳动力供给分析强调劳动者是否参加工作以及如何进行工作选择方面的决策。传统的劳动供给曲线假定劳动是同质的，这不能解释现代经济增长的特点。在现代工业化社会，特别是知识经济的年代，劳动具有异质性的特点。因此，需要建立一个既包括个人人力资本投资行为，又包括个人终生收入在内的理论模型和框架。这是现代经济学和古典经济学的最大区别。

3一、人力资本的涵义与特征人力资本的涵义：人力资本是一种非物质资本，它是体现在劳动者身上的、并能为其带来永久收入的能力，在一定时期内，主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练程度和健康状况。人力资本的特征：是一种无形资本；具有时效性；具有收益递增性；具有累积性；具有无限的潜在创造性。

4二、人力资本投资的涵义和内容1、人力资本投资的涵义“是通过增加人的资源而影响未来的货币和物质收入的各种活动。这种活动就叫做人力资本投资。”——贝克尔凡是能够有利于形成与改善劳动力素质结构、提高人力资本利用效率的费用与行为都可以认为是人力资本投资的范畴。52、人力资本投资的内容

各级正规教育；在职培训活动；健康水平的提高；对孩子的培养；寻找工作的活动(工作搜寻)；劳动力迁移。63、人力资本投资的特点人力资本投资收益的广泛性人力资本投资收益取得的迟效性人力资本投资收益取得的长期性人力资本投资收益的多方面性7三、人力资本理论形成简史（一）人力资本理论发展的背景1、亚当·斯密：最早在《国富论》提出这个概念，他认为人力资本投资、劳动者的技能影响个人收入。2、以资本决定的增长理论产生了一系列难解的“经济之谜”。

8“经济之谜”：1、索洛在1956年发表了《对经济增长理论的一个贡献》，提出经济增长的源泉主要来自劳动力的增长和资本的增长。而实际计算结果表明，产出增长要大于劳动和资本两种投入增长。

2、“库兹涅茨之谜”：美国在经济增长同时，净资本形成却在减少，即更多的产出是用较少的资本生产出来的。

9对“经济之谜”的一些解释：贝克尔指出，解决这两个谜的最大进步是认识到劳动并不能用人时衡量，因为与其他人相比，经过训练的人具有更高的生产力。由于生产中投入的劳动力并非相同，较高质量的劳动力具有更强的生产能力和更高的生产效率，而较高质量劳动力需要教育和培训，这种投入也就成为真正的投资。丹尼森的研究表明，在1929年-1957年期间，美国的经济增长中有五分之一是来自教育，由于工人受教育水平提高，使劳动力的平均质量提高0.97个百分点，对美国国民收入增长率的贡献为0.67个百分点，占实际国民收入增长的23%。10据联合国统计,投资生产回报率1：1；投资金融回报率1：5；投资科技回报率1：7；投资教育回报率1：1011（二）人力资本的相关理论1、西奥多·舒尔茨他把经济增长问题的研究和人力资本联系在一起，代表作为《论人力资本投资》。其观点有:

人力资本存在于人的身上，表现为知识、技能、体力（健康状况）价值的总和，一个国家的人力资本可以通过劳动者的数量、质量以及劳动时间来度量。人力资本是投资形成的。人力资本投资是经济增长的主要源泉.人力资本投资是效益最佳的投资。人力资本投资的消费部分实质是耐用性的.

122、加里·贝克尔他将新古典的分析方法应用于人力资本投资研究，并提出了一套理论分析框架。其代表作为《人力资本》、《家庭经济分析》。

观点如下：人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益，也要考虑到现在的收益在职培训是人力资本的重要内容。提出了人力资本投资收益率计算公式。提出了年龄—收入曲线。说明了高等教育收益率，同时也比较了不同教育等级之间的收益率差别。信息的收集也是人力资本的内容，同样具有经济价值。

133、雅各布·明塞尔在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为《人力资本投资与个人收入分配》。14四、人力资本投资：基本模型

1、人力资本投资中最重要的投资是教育投资；2、人力资本投资同样面临着成本和收益的比较；3、比较的基础是将未来的收益值按某一贴现率折现；4、人力资本投资的评估方法包括：净现值法和内部收益率法。15Q＝－≥0

为人力资本投资收益现值

为人力资本投资成本现值

（一）净现值法所谓净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两者的差额。如果差额为非负值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额为负值，则投资中止。16（二）内部收益率法在实际中，人们在计算内部收益率时，首先是通过使收益的现值与成本相等；即根据＝求出内部收益率r；然后再将这种内部收益率与其他投资的报酬率s加以比较。如果人力资本投资的内部收益率r超过了其他投资的报酬率s，则人力资本投资计划就是有利可图的。

17个人人力资本投资的两种不同的情况

1、个人之间边际成本不同，导致的人力资本投资数量不同如a；2、个人之间投资收益不同，导致的人力资本投资数量不同如b18非货币成本第二节教育投资的分析

一、教育投资的成本与收益1、教育投资的成本：

货币成本直接成本间接成本学杂费、书本费等直接费用机会成本，无法工作而放弃的收入教育投资成本上大学所承受的心理成本192、教育投资的收益：非经济收益经济收益教育投资收益社会地位的提高、知识面的扩展所带来的生活兴趣的广泛终生收入总量高于没有上大学的人203、成本与收益的模型分析

收入流A反映了未上大学的终生收入流，也就是代表18岁高中毕业后不去上大学，立即工作；收入流B反映了18岁上大学的人到65岁退休的终生收入流。

教育程度不同人的收入流21成本与收益的模型分析结论1、其它条件不变，上大学的总成本降低，对上大学的需求将增加；反之，总成本上升，对大学教育的需求下降。2、其它条件不变，大学毕业生与无大学学历劳动者的收入差别扩大，则要求上大学的人数增加。即收入流的规模会对教育决策产生影响。3．年龄是影响决策的因素之一。22

根据两位劳动经济学家埃森费尔特（C.Ashenfelter）和克鲁格（B.Krueger）对大约500对18岁以上的双胞胎的调查发现，在具有相同教育水平的同卵子双胞胎中，那些受过良好教育的双胞胎往往比缺乏教育的双胞胎收入水平更高，同样，双胞胎中受过更多教育的个人要比其双胞胎兄弟或姐妹收入水平更高，据他们估计，平均每增加一年的学习时间将增加16%的工资。

23二、教育投资的分析（一）影响评估个人教育投资收益的因素：1、现实生活中，能力与学校教育在获取高报酬时都能发挥作用。2、人们时常忽略了构成报酬的福利部分，或者没有考虑某些工作的心理收益，而这些工作往往能给人愉悦的感受。3、个人的职业选择问题

24二、教育投资的分析（二）文凭的两种功能：

第一种功能是接受高等教育能提高人们的生产效率，因此高学历的人能获得高报酬。第二种认为学历只是一种发现哪些员工具有高生产效率的手段，即信号功能。文凭的信号功能：企业主认为教育年限可以作为员工生产率高低的甄别手段。

25教育信息的收益和成本二、教育投资的分析信号功能的图形解释低生产率者由于不善于学习，其教育成本曲线为C；高生产率者是C/2。图中，员工选择的原则是：工资报酬的贴现值与其教育成本之间的差距最大时为最佳。对于教育成本为C、工资率为1的员工来讲，教育年限为0的差距最大；对于教育成本为C/2、工资率为2的员工来讲，教育年限为e*的时候差距最大。所以，只有教育成本为C/2的人才会选择接受e*的教育。即只有生产率高的人才会受更高的教育。

26将文凭作为甄别劳动力的信息标志虽然也有弊病，因为有些有学历的人并无相应的能力，而有些有能力的人却无学历，这会使供求双方遭受损失。但是，使用这种筛选工具却使企业大幅度降低了雇佣成本。

27第三节在职培训在职培训的意义在职培训的成本和收益在职培训投资的主要模式普通培训与特殊培训有关在职培训的总结

28在职培训的意义增强企业竞争力的关键技术方面的快速变化员工在各类岗位间的轮换变得普遍

29一、在职培训的成本和收益

在职培训的成本：包括直接成本和机会成本。1、直接成本包括雇员在培训期间的工资和举办培训活动所需要的费用。2、机会成本有两部分组成，一部分是受训人员在参加培训要花一定的时间和精力所带来的成本。另一部分是利用有经验的员工和机器从事培训活动的成本。

30在职培训的收益：最终收益是企业员工的劳动生产率得以提高。

边际劳动产品MP2（培训后）MP*(未培训)MP1（培训中）培训对边际产品曲线的影响31二、在职培训投资的主要模式1、德国模式表现为所谓的双重学徒制，即由企业和员工个人共同投资，共同做出投资决策和个人取得培训证明。2、日本模式根植在生产制造系统内部，并在员工加入本企业后进行。3、北欧模式政府提供技能培训。4、自由市场模式政府培训项目涉及人数极少，主要目的在于帮助最困难的劳动力就业。其他项目都是由私营部门提供的。

32三、普通培训与特殊培训1、普通培训：培训所获得的技能对多个雇主同样有用，例如教授基本阅读技能、指导秘书如何打字及如何使用文字处理软件等。企业是不愿意为员工提供适用性很强的普通培训，这一类培训任务往往交给各类职业技术学校完成。如果企业提供普通培训，一般是员工在接受培训期间接受一个低于本来能获得的工资更低的起点工资。

33普通培训的成本和收益

图中W0是员工没有接受培训时的工资率，培训期间的工资率为WU，W0-WU为培训成本，由员工承担。培训后雇主支付的工资为WE，WE-W0为培训收益。t34结论：更合理的情况应该是由工人而不是由企业支付一般训练的成本。原因：这种收益必定为工人所得，因为随着他们的技能提高，工资也将会上升。只要其他雇主认为这种技能有用，就可以肯定这一点。作为个人人力资本投资，它将提供无限的收益率。如果由企业来提供这种训练，则只会造成成本而无收益。事实上，每个工人进入企业后，都是由企业提供训练，如何解释这一点？工人实际上没有直接支付一般训练的成本，而是通过接受一个比本来会获得的较低的起点薪金支付的。他们的成本是内在的而不是外在的。352、特殊培训：培训所获得的技能只对提供培训的企业有用，或者说能使提供培训的企业的生产率比其他企业要高的多。在此条件下，员工的辞职率要低于普通培训条件下的员工的辞职率，因为受训员工承担了一部分培训成本，而且由此得到的特殊技能还不被其他企业所接受。同样，企业也不愿解聘员工，此类员工的离去会给企业带来损失。双方协商解决各自承担的成本与分享收益。36特殊培训的成本和收益

37问题：如果工人可自由改换工作，则很可能存在着有的工人会在T*之前接受训练之后突然离开，而在别的情况一样的企业中获得工资W1。这种情况下，对工人没有任何损害，因为他没有给特殊训练投任何成本；而企业则要受到损失，它将负担特殊训练成本而得不到任何收益。如何解决该问题？38解决之道：方法1：与工人订立长期劳动合同。方法2：企业给受过充分训练的工人提高在T*之后的工资，从而激励工人减少辞职。这就要求：给予受过特殊训练的工人的工资在T*之前和之后是不同的。39四、有关在职培训的总结1、在职培训涉及成本和收益。在普通培训下，一个人既负担成本又在以后获得收益；而在特殊培训下，成本和收益由提供训练的企业和获得训练的工人分享。2、在两种情况下，人们对训练的支付都是通过在培训期间接受一个比市场均衡工资为低的工资来进行的，这种成本是接受培训的机会成本。3、在特殊训练的工作中，训练期间，人们的所得大于其边际产品价值VMP，此后则少于VMP。在一般训练中，工人的所得总是等于VMP，但其VMP随着训练时间增加而上升。4、有风险存在，人力资本投资的收益存在不确定性，各种因素可能会降低人力资本投资收益。

40第四节中国的人力资本投资一、中国教育投资的现状及问题1、我国的教育既有总量问题，也有结构方面的问题。2、总量问题表现在我国劳动力接受教育的整体水平和国家教育投资数量的偏低。3、结构的问题主要表现在职业技术教育的发展滞后、地区教育投资水平的不平衡和教育所提供的劳动力供给与实际的劳动力需求发生脱节。

41二、我国企业人力资本投资的现状及问题企业职工培训在我国很不普及企业职工培训在不同产业间发展不平衡企业职工培训在不同经济类型企业间存在显著的差异企业职工培训在地区间存在显著的差异

42三、中国人力资本状况的总结（一）人力资本现状1、中国的人力资本结构失衡2、人力资本存量不足3、人力资本发展水平与发达国家相比存在重大差距4、人力资本利用效率低下

435年前我们给自己定的目标是教育的公共投入要占GDP的比重达到4%，可是到2009年只有3.59%；2010年是3.66%，这个水平只相当于法国的59%，相当于德国的79%和英国的66%、美国的69%。2012年中央财政终于按全国财政性教育经费支出占国内生产总值的4%编制预算。

44中国的人力资本投资（二）人力资本现状形成的原因认识上的误区，没有充分发挥市场在与人力资本有关的资源配置中的积极作用。资金的限制体制上的障碍外部因素的影响，主要是“智力外流”造成大量人力资本的损失（三）解决对策转变观念，充分认识人力资本投资对高质量劳动力供给的意义加大人力资本投资，调整投资结构从根本上讲，是要加强人力资本投资的制度建设

45案例5－1上大学是合算的吗

背景资料罗饰，女，江西籍考生，于1997年8月28日拿到北京一所高校的录取通知书。通知书上标明学费1800元/年，住宿费500元/年，学制4年。另有一份工作在等着她。随表姐去广东工作，底薪是1000元/月，包吃包住。她考虑：我到底是去念大学呢，还是去工作？46成本与收益权衡：只考虑成本与货币收益

1、直接费用（实际费用）：其中包括学费、购书、衣食住行和通讯等费用，但其中剔除了读大学时期内也需要发生的吃住、购置衣物等费用。47上大学期间所发生的费用折算对比表

（单位：RMB元）

时间实际费用

折算后的97年现金价值

大一（97.9—98.8）

8300

8160.46

大二（98.9—99.8）

5200

5040.00

大三（99.9—00.8）

5500

5278.51

大四（00.9—01.8）

5500

5226.77

总计

24500

23705.74

482、机会成本:在上大学期间由于不能工作而放弃的工资报酬。假定罗饰去广东打工，第一年工资为1000元/月，年终奖1000元，以后每年工资递增100元/月，年终奖每年递增500元。49放弃的工资报酬折算对比表

（单位：RMB元）

时间可能的工资报酬

折算后的97年现金价值

97.9—98.8

13000

12781.44

98.9—99.8

14700

14247.69

99.9—00.8

16400

15739.56

00.9—01.8

18100

17200.81

总计

62200

59969.50

两项成本相加共计：23705.74+59969.50=83675.24（元）50（二）收益

1．上大学期间可能获得的奖学金和兼职收入

大学收入折算明细表（单位：RMB元）

时间

实际收入折算后的97年现金价值

大一（97.9—98.8）

2500

2457.97

大二（98.9—99.8）

45004361.54

大三（99.9—00.8）

3000

2879.19

大四（00.9—01.8）

10500

9978.37

总计

20500

19677.07

512．预期报酬（相对于高中毕业生较高的预期未来收入的