负债业务与管理

第三章负债业务与管理第一节银行存款负债概述一、存款种类交易账户存款非交易账户存款：主要是为了获取收益而存入的款项存款创新业务交易账户存款活期存款

可转让支付命令账户（nows）、超级可转让支付命令账户（supernows）

自动转账服务制度（ATS）

货币市场存款账户（MMDA）

活期存款定义：存户可随时存取和支付的存款特点：流动性强、存取频繁，经营成本高、波动性大一般不支付利息或利息很低是商业银行短期资金的重要来源，在存取中会形成比较稳定的余额Nows---背景与过程

20世纪70年代后，美国商业银行存款利率受到限制，不准储蓄账户使用支票。1970年马萨诸塞州储蓄贷款协会创办了一种新的储蓄存款账户-nows。1983年出现超级支付命令账户Nows与supernows

特点Nows:存款人可随时从该账户中开出“可转让支付命令”用来向第三者付款，可用于提款，经背书可转让银行按账户的平均余额支付较高利息Supernows:有最低存款余额限制2500美元、利率较高可无限制发出支付命令，按月收手续费ATS自动转账服务1978年创立，经客户授权后，银行自动为客户办理同一银行的两个不同账户间转账的存款账户。客户分别开立储蓄账户和或活期存款账户，后一账户上的余额永远为1美元。客户开立支票后，银行自动把必要的金额从储蓄账户转到或其账户上进行支付货币市场存款账户定义：为个人与企业开立的用于存款目的，但每月支取次数有限制的活期帐户。特点：利率以市场公布的每日利率为基础随时计算，没有利率上限；10万美元往上的存款可得到存款保险公司的存款保险；向第三者进行支付时，可采取开出支票或电话通知转账，但不论那种形式每月使用不能超过六次；货币市场存款账户账户要求保留2500美元的最低存款余额，如不足，将不予利率上的优惠，银行就只按可转让命令账户的利率来支付利息；客户提款时必须提前至少七天通知银行；客户定期收到一份关于办理提现及转账支付的次数和数额、现有存款余额、所得利息额的结算清单。非交易账户存款

定期存款

储蓄存款：针对个人和非盈利组织个人退休金账户

定期存款特点：有预先约定的的存款期限一般为7天，3个月，6个月，1年，3年，5年等品种在银行负债中中所占比重较较高，为银行行提供了稳定定的资金来源源对银行长期放放款与投资有有重要意义。。定期存款种类：定期存单可转让定期存存单：大额、小额额公开账户：满足储户零零存整取需求求而设立的定期存单特点点存款面额不确确定，存期由由储户自主选选择，利率根根据存入日挂挂牌利率确定定，在整个存存期内保持不不变采用记名方式式，不能转让让，只能在银银行兑现可作为质押取取得银行贷款款可转让定期存存单特点是不记名的，，可以自由转转让；金额固定，如如当时最低起起价面额为10万美元，最大大面额达到100万美元；期限固定，多多是3-6个月，一般不不超过一年；；利率高于同期期的定期存款款利率，与当当时的货币市市场的利率一一致公开账户特点：定期将固定数数额的资金存存入该账户一定时期后全全额取出若需提前部分分呢或全部支支取，需提前前通知银行，，并支付惩罚罚性费用发行方式：零售式发行：：银行按投资资者的需要随随时发行批发式发行：：银行确定存存单的面额、、期限、利率率并予以公布布，供投资者者选购。利率确定：由由发行银行根根据当时的货货币市场的利利率水平自定定，多是固定定利率。个人退休金账账户美国1974年为有工资收收入者创办存款在规定的的金额之上、、并在规定的的年龄之后支支取。这种账户的诱诱人之处是其其利息所得可可以免税而且且银行给付的的利率较高存款创新业务务种类：现金管理账户户：由多个币种种、不同期限限的多种存款款组成指数定期存款款：该类存单单收益与物价价、有价证券券价格、外汇汇等挂钩举例：投资账户：商商业银行针对对客户的某种种特殊要求而而专门设计的的存款种类。。如养老金储储蓄、教育储储蓄、旅游储储蓄等结构性存款款：收益增增值产品，，是利率、、汇率产品品与传统存存款业务结结合的创新新类存款。。与利率走走势或汇率率走势挂钩钩。现金管理账账户现金管理账账户的特点点：存户可以将将不同存款款帐户的资资金进行自自由转换可委托银行行在某个账账户资金进进行货币市市场投资集存款、账账户管理、、投资为一一体传统的存款款账户特点点：以某种单一一形式出现现，客户如如果需要存存不同期限限、不同币币种的款项项需要开立立多个账户户指数定期存存款---举例我国80年代末90年代初曾推推出过3年和5年期的保值值储蓄与物价指数数挂钩的存存款账户名义利率随随物价指数数的升降而而进行调整整，从而确确保储蓄定定期存款的的实际利率率不受通货货膨胀的影影响美国流行的的市场化的的CD根据标准普普尔500指数支付利利息若指数上升升，银行付付给持有者者红利若指数下降降，持有者者只能拿到到本金来源所有者利率偿还期个人企业政府同业无浮动不固定一般范围支票存款※※※※※※NOW账户※※存折或通知储蓄存款※※定期存款（10万以下）※0天到8年货币市场存单※※6个月浮动利率存单※※2.5年以上超级NOW账户※※个人退休金存款※※※CD存单※※※※14天到1年表1商业银行的的负债来源源与特征比比较表2美国商业银银行的负债债结构支票存款31.6%NOW账户4.3%存折或通知储蓄存款16.1%定期存款(10万美元以下)5.4%定期存款(10万美元以上)21.7%货币市场存单17.4%浮动利率存单3.4%个人退休金存款0.6%第一节银银行存款款负债概述述二、存款业业务的组织织1、存款的控控制存款数量：：应限制在贷贷款与投资资的可利用用程度及管管理存款的的成本所能能承受的能能力范围内内。进行边际成成本和边际际收益的比比较。存款的结构构：要能适适应银行资资产业务结结构的需要要，又能满满足客户多多样化服务务需求。第一节银银行存款款负债概述述2、存款的营营销组织工工作定义：将可可盈利的银银行服务引引导到经选选择的客户户方面的经经营活动。。环节与过程程：调查市场，，确定客户户的金融需需求：动机机和需求的的多样性（（增值、计计划消费、、安全保密密、存取方方便、投机机、好奇））根据研究成成果规划新新的服务或或改善原有有服务定价与促销销对营销活动动进行评价价与改进，，并预测与与研究未来来需求第一节银银行存款款负债概述述三、影响存存款规模的的因素影响总体存存款规模的的因素1、经济状况况：经济越发展展，收入越越高，存款款规模越大大经济波动时时期，存款款规模减少少信用危机出出现，存款款规模减少少其他资产价价格上升，，存款规模模减少第一节银银行存款款负债概述述2、消费习惯惯：节约型型社会存款款大3、央行货币政政策：4、其他金融融机构的竞竞争状况：：其他金融融机构对吸吸收存款的的竞争越激激烈，银行行所能吸收收的资金越越少央行货币政政策---以扩张政策策为例利率降低，，根据利率率的替代效效应，存款款减少；根根据利率的的收入效应应，存款增增加利率降低，，股票等资资产价格上上升，若投投资者认为为股票价格格上升空间间小，则资资金撤离资资本市场，，原始存款款增加；若若投资者认认为价格会会继续上升升，则资金金进入资本本市场。利率降低，，借贷成本本降低，贷贷款增加，，派生存款款增加经济扩张，，收入增加加，原始存存款和派生生存款增加加第一节银银行存款款负债概述述影响个体存存款规模的的因素1、银行服务务的质量：：服务水平平越高，吸吸收资金越越多2、银行所提提供的存款款利率：存存款利率越越高，存款款规模越大大3、银行的促促销手段4、银行实力力与信誉：：第一节银银行存款款负债概述述四、存款的的清偿风险险与防范（一）清偿偿风险：是是指银行因因没有足够够的现金满满足客户提提取存款的的需要，而而使银行蒙蒙受信誉损损失甚至被被挤兑倒闭闭的可能性性，是银行行经营中所所遭遇的一一种流动性性风险类型型。流动性风险险：资产流动性性：资产以以合理价格格随时变现现负债流动性性：以合理理价格在市市场上随时时融资第一节银银行存款款负债概述述（二）风险险的防范1、存款准备备金：商业业银行将其其吸收的存存款的一部部分缴存中中央银行用用以作为弥弥补发生流流动性危机机时清偿力力不足的准准备。起源：最初始于英英国，但以以法律形式式确定为制制度的是1913年的美国的的联邦储备备法，后实实现中央银银行制度的的国家均实实行了该制制度。第一节银银行存款款负债概述述2、存款保险险制度：是是指特设的的保险机构构要对商业业银行所吸吸收的存款款承担保险险义务的措措施。产生：第一次世界界经济危机机爆发导致致西方国家家大批商业业银行破产产1934年首先在美美国建立第二节存存款成成本的构成成与定价方方法一、存款成成本的构成成1、利息成本本2、营业成本本：经营成成本，是指指利息以外外的所有开开支。包括括：银行工工作人员的的工资、建建筑物和设设备的折旧旧、办公费费用、广告告宣传费用用等。3、有关成本本：是指与与增加存款款有关而未未包括在上上述两类支支出中的成成本。例如如：：为为吸吸收收更更多多存存款款，，对对新新客客户户提提高高利利息息或或提提供供更更多多优优惠惠时时，，也也需需要要同同等等对对待待老老客客户户第二二节节存存款款成成本本的的构构成成与与定定价价方方法法二、、存存款款成成本本的的相相关关概概念念及及分分析析1、资资金金成成本本：：为为吸吸收收存存款款而而支支付付的的一一切切费费用用，，即即利利息息成成本本和和经经营营成成本本之之和和。。资金金成成本本率率=（利利息息成成本本+经营营成成本本））/吸收收的的存存款款额额2、可可用用资资金金成成本本：：银银行行可可用用资资金金所所负负担担的的全全部部成成本本。。可用用资资金金成成本本银行行吸吸收收的的存存款款资资金金不不能能全全部部用用于于贷贷款款和和投投资资业业务务，，必必须须扣扣除除法法定定存存款款准准备备金金和和必必要要的的超超额额准准备备部部分分。。经经扣扣除除后后的的资资金金才才是是可可作作为为盈盈利利性性资资产产来来源源的的资资金金。。可用用资资金金成成本本率率=（利利息息成成本本+经营营成成本本））/（吸吸收收的的存存款款额额-法定定存存款款准准备备金金等等非非营营利利性性资资金金额额））可用资资金成成本例1：银行行以12%的资金金成本本率筹筹集2亿支票票存款款资金金，其其中的的10%用于非非盈利利，另另外的的90%用于投投资。。求用用于盈盈利的的资产产的资资金成成本率率（可可用资资产成成本率率）。。2×12%/（2×90%）=可用资资金成成本例2：银行行共筹筹集2亿资金金，其其中1.5亿为支支票存存款，，资金金成本本率为为12%，运用用于非非盈利利资产产的比比重为为10%；另外外0.5亿为定定期存存款，，资金金成本本率为为16%，运用用于非非盈利利资产产的比比重为为5%。求用用于盈盈利资资产的的资金金成本本率（（可用用资产产成本本率））。(1.5××12%+0.5××16%)/[1.5××（1-10%）+0.5××(1-5%)]第二节节存存款成成本的的构成成与定定价方方法第二节节存存款成成本的的构成成与定定价方方法第二节节存存款成成本的的构成成与定定价方方法4、边际际存款款成本本：是是指银银行在在吸收收的存存款达达到一一定规规模后后，再再新增增一个个单位位的存存款所所要增增加的的全部部成本本。边际存存款成成本率率=新增总总成本本/新增存存款数数量新增可可用资资金边边际成成本率率=新增总总成本本/新增资资金×（1-非盈利利使用用的比比例））第二节节存存款成成本的的构成成与定定价方方法例3:假设某某银行行开办办了某某种新新的存存款种种类，，由此此使存存款增增长了了9000万元，，这些些资金金的利利息成成本为为5.6%，其它它成本本率为为2.0%，新增增资金金的20%用于非非盈利利资产产，则则该银银行的的边际际成本本计算算如下下：资金边边际成成本率率=9000×（5.6%+2.0%）/9000=7.6%新增可用用资金边边际成本本率=9000×(5.6%+2.0%)/[9000×(1-20%)]=9.5%第二节存存款成本本的构成成与定价价方法三、存款款的定价价方法（一）含含义：对对存款进进行价值值分析，，以为银行贷贷款和投投资收益益的确定定提供分分析基础础。（二）分分类1.成本加利利润定价价法：以以存款的的成本费费用为基基础加上上一定的的利润，，作为贷贷款和投投资的最最小收益益存款资金金的收益益率=存款的加加权平均均成本率率+预计利润润率加权平均均成本率率==第二节存存款成本本的构成成与定价价方法例：某银银行共筹筹集5亿元资金金，其中中1亿元是以以8%的资金成成本率筹筹集的支支票存款款，3亿元是以以12%的资金成成本率筹筹集的定定期存款款和储蓄蓄存款，，1亿元是以以16%的成本率率筹集的的资本性性债券。。若存款款用于非非营利性性资产的的比重分分别为：：支票存存款为15%，定期与与储蓄存存款为5%，资本性性债券全全部用于于盈利资资产。求求该笔资资金的加加权平均均成本率率（可用用资金的的加权平平均成本本率）。。第二节存存款成本本的构成成与定价价方法2.边际成本本定价法法：当边际收收益率=边际成本本率时，，此时的的存款利利率即为为银行应应该选择择的利率率水平。。举例：假定一家家银行准准备吸收收一笔存存款。管管理层预预计，如如果提供供7%的存款利利率可筹筹集2500万元；如如果提供供7.5%的利率，，可以筹筹到5000万元；若若利率为为8%，可筹7500；若利率率为8.5%，可筹1亿；若利利率为9%，可筹1.25亿。预计计该笔资资金用于于投资的的收益率率为10%。利率水平（%）预期流入的存款量（万元）筹集资金的总利息成本（万元）新存款资金的总成本变动额（万元）新存款的边际成本率（%）新资金投资的预期收益率（%）边际收益与边际成本之差（%）总利润（万元）7.025001751757.010.0+3757.550003752008.010.0+21258.075006002259.010.0+11508.51000085025010.010.001509.012500112527511.010.0-1125不同利率率下的边边金成本本率与收收益率的的比较由上表，，当存款款利率低低于8.5%时，银行行的边际际收益大大于边际际成本，，所得利利润逐步步增加，，到8.5%时利润达达到最大大。所以以，银行行的最佳佳存款利利率为8.5%思考如果你是是管理者者，你选选择8%还是8.5%的利率水水平？总利润一一样，但但资产和和负债规规模不一一样赔本赚吆吆喝第二节存存款成本本的构成成与定价价方法3.市场渗透透存款定定价法观点：提提供大大大高于市市场水平平的高利利率，或或向客户户收取大大大低于于市场水水平的费费用，从从而吸引引尽可能能多的客客户。理解：4.差别定价价法：针针对不同同客户、、不同金金额采用用不同利利率市场渗透透存款定定价法—理解是一种在在短期内内不强调调利润和和成本回回收的定定价方法法。是一种以以迅速扩扩大市场场为主要要目标的的战略希望由此此带来的的存款量量的增加加和相关关贷款业业务的增增加可以以抵消较较低的利利润率。。第三节非非存存款负债债的管理理一、非存存款负债债的理解解定义：也也称非存存款性资资金，是是指除了了存款以以外的其其他各种种借入资资金。主要特征征：主动动性借款时机机借款规模模借款价格格第三节非非存存款负债债的管理理二、银行行非存款款资金的的类型及及管理要要点（一）短短期借入入资金：：保持正常常的资金金周转，，满足资资金的流流动性需需要。1、同业借借款：商商业银行行从其他他金融机机构借入入资金的的行为同业拆借：主主要用于支持持银行资金周周转、弥补银银行暂时的头头寸短缺。同业抵押借款款：循环借款款或借款时间间较长时转贴现：商业业银行通过在在二级市场上上卖出未到期期的贴现票据据以融通所需需资金的行为为。第三节非非存款负债的的管理2、回购协议：：也称证券回回购，是指银银行在出售有有价证券等金金融资产时与与购买金融资资产的一方签签订协议，约约定在一定的的期限后（一一般3个月内）按协协议价格购回回所卖证券3、向中央银行行借款：商业业银行向中央央银行获得融融通资金再贴现方式：：是指商业银银行把已经贴贴现但尚未到到期的票据交交给中央银行行，要求中央央银行给予再再贴现。再贷款方式：：商业银行从从中央银行获获得贷款，信信用方式或担担保方式第三节非非存款负债的的管理4、出售大额可可转让定期存存款：出售而而非发行5、欧洲货币市市场借款：借借入欧洲美元元和其他外国国货币定义：集中于伦敦与与其他金融中中心的境外美美元与境外其其他欧洲货币币的国际借贷贷市场，或者者是在一国境境外进行该国国货币借贷的的国际市场特点：不受任何一国国政府的管制制和税收限制制存款利率高，，贷款利率低低第三节非非存款负债的的管理6、发行商业票票据：大公司司为了筹集资资金所发行的的短期无担保保债务工具，，面值一般为为10万美元，期限限30-270天不等。限制混业经营营的国家，商商业银行不可可直接发行商商业票据，但但可通过其持持股公司或成成立单独的子子公司发行商商业票据第三节非非存款负债的的管理（二）短期借借入资金的管管理要点1、确定合适的的借款时机：：根据流动性性需求、市场场利率高低、、货币政策下下各类借款成成本变动2、根据成本和和风险确定借借款规模：全全面衡量流动动性、安全性性和营利性3、确定合理的的借款结构借款到期时间间分散化，避避免流动性过过于集中；借款对象和金金额分散化，，力求形成部部分可长期占占用的借款余余额；根据成本、收收益、安全性性等情况，确确定不同的借借款类别第三节非非存款负债的的管理（三）长期借借入资金：发发行金融债券券1、资本性债券券：2、一般性债券券：担保债券和信信用债券；固定利率债券券和浮动利率率债券；普通金融债券券、累进利息息金融债券和和贴现金融债债券；附息金融债券券和一次还本本付息金融债债券。国内金融债券券和国际金融债券券第三节非非存款负债的的管理普通金融债券券：定期存单单式到期一次次还本付息累进利息金融融债券：期限限浮动，利率率与期限挂钩钩常为1-5年，在此期间间可随时到发发行行兑付利率采用累进进制方法：将将持有期分为为几个不同等等级的时间段段：时间越往往后利率越高高：持有的每每个时间段内内按不同利率率进行计算贴现金融债券券：无票面利利息，到期按按面值兑付国际金融债券券外国金融债券券：银行等金金融机构在本本国以外的某某一国家发行行的以该国货货币为面值的的金融债券。。外国人在美国国发行的美元元债券为扬基基债券（YankeeBond）在日本发行的的日元债券为为武士债券（（SamuraiBond）在英国发行的的英镑债券为为猛犬债券（（Bull-dogBond）国际金融债券券欧洲金融债券券：银行等金金融机构通过过外国的某金金融机构发行行的以第三国国货币为面值值的债券例：面值为美美元的欧洲债债券为欧洲美美元债券，是是在美国以外外的其他国家家发行的美元元债券。平行金融债券券：银行为筹筹措资金，同同时在几个国国家发行债券券，债券分别别以各投资国国的货币作为为面值，各债债券的借款条条款和利率基基本相同第三节非非存款负债的的管理（四）金融债债券的经营管管理要点1、遵守金融管管理当局的规规定：《全国银行间债债券市场金融融债券发行管管理办法》《全国银行间债债券市场金融融债券发行管管理操作规程程》2、做好金融债债券发行与资资金使用的衔衔接：数量的对应：：期限的对应；；资金投向的合合理：3、防范利率与汇汇率风险：4、寻找合适的的发行时机：：5、研究投资者者心理，满足足投资者需求求防范利率与汇汇率风险防范利率风险险：利率敏感负债债与利率敏感感资产匹配若预测利率上上升，发行债债券时宜采用用固定利率，，反之则反利率有下降趋趋势，发行固固定利率债券券时应采用较较短偿还年限限，或在发行行合同中列入入提前偿还条条款。防范汇率风险险：外币负债与外外币资产向匹匹配，避免货货币错配在国际市场发发行债券，应应采用汇价具具有下浮趋势势的软货币作作为票面货币币，但会面临临较高的利率率和销售困难难第三节非非存款负债的的管理三、非存款负负债的影响因因素1.对非存款负债债的需求：资资产业务与存存款供应量之之间的缺口是是组织非存款款负债的数量量依据例：某银行在在未来10日内，有新的的合格客户贷贷款需求量5000万，另一使用用贷款承诺业业务的客户需需提款3000万，同时银行行准备投资国国债2500万。目前该银银行存款余额额为7000万，预计10天内可可吸收收存款款2800万，则则该银银行未未来来10天的资资金缺缺口为为：5000+3000+2500-（7000+2800）第三节节非非存存款负负债的的管理理2、资金金借入入的成成本：：同业业拆拆借借融融资资方方便便迅迅速速，，但但资资金金成成本本较较高高从央央行行借借款款利利率率较较低低但但限限制制性性条条件件较较多多发行行大大额额存存单单与与商商业业票票据据的的利利率率较较低低，，期期限限也也较较长长，，但但发发行行费费用用高高，，不不适适合合短短期期资资金金的的筹筹集集在欧欧洲洲货货币币市市场场上上借借款款，，利利率率波波动动比比较较频频繁繁第三三节节非非存存款款负负债债的的管管理理3、筹筹资资期期限限要要求求：：紧急急资资金金短短缺缺，，可可选选择择同同业业拆拆借借、、央央行行借借款款、、回回购购协协议议等等方方式式为增增加加投投资资和和贷贷款款需需求求，，可可发发行行大大额额存存单单和和商商业业票票据据第三三节节非非存存款款负负债债的的管管理理补充充阅阅读读：：我国国个个人人支支票票的的发发展展瓶瓶颈颈9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。15:03:5215:03:5215:0312/31/20223:03:52PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2215:03:5215:03Dec-2231-Dec-2212、故人江海别别，几度隔山山川。。15:03:5215:03:5215:03Saturday,December31,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2215:03:5215:03:52December31,202214、他乡生白发发，旧国见青青山。。31十二月月20223:03:52下午15:03:5212月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月223:03下下午午12月月-2215:03December31,202216、行行动动出出成成果果，，工工作作出出财财富富。。。。2022/12/3115:03:5315:03:5331December202217、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线向向前前。。。。3:03:53下下午3:03下下午午15:03:5312月月-229、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。15:03:5315:03:5315:0312/31/20223:03:53PM11、成功功就是是日复复一日日那一一点点点小小小努力力的积积累。。。12月