商业银行管理-第二章资本金管理

其次章

商业银行资本金的管理商业银行管理学本章书目学习指引§2.1商业银行资本金的功能与构成§2.2巴塞尔协议与资本足够率的测定§2.3《巴塞尔协议》的发展§2.4商业银行资本金管理的策略§2.5案例分析复习思索题学习指引主要内容：商业银行资本金的功能与构成；《巴塞尔协议》产生的背景、基本内容与资本足够率的测定；《巴塞尔新资本协议》产生的背景与改进；内源资本、外源资本与风险限制策略。

学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；《巴塞尔新资本协议》；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算。§2.1商业银行资本金的功能与构成本节主要学问点：

商业银行资本金的功能商业银行资本金的构成一、商业银行资本金的功能营业功能商业银行的设立必需拥有确定数量的资本金。疼惜功能商业银行资本金在确定程度上可使客户资金免受损失，从而在确定程度上保证了银行的平安。管理功能外部监管人利用资本足够率等对银行实行监管；银行管理者依据资本足够率等进行资产负债结构调整。二、商业银行资本金的构成银行资本金普通资本优先资本其他资本普通股资本盈余未分配利润等优先股资本票据资本债券可转换债券等资本准备金贷款损失准备金证券损失准备金商业银行资本金的构成图§2.2巴塞尔协议与资本足够率的测定本节主要学问点：《巴塞尔协议》产生的背景《巴塞尔协议》的基本内容资本足够率的测定一、《巴塞尔协议》产生的背景竞争日趋激烈金融风险日趋国际化金融衍生工具的广泛运用加大了银行的风险国际金融市场格局发生变更跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管

产生背景二、《巴塞尔协议》的基本内容划分资本规定资产的风险权重规定商业银行资本足够率的最低标准过渡期支配划分资本核心资本银行股本：从税后利润中提取的公开储备。附属资本未公开储备；重估储备；一般准备金或一般呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等规定资产的风险权重表内资产的权重

表内资产的风险权重分五级：0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%：包括对私人机构的债权等资产表外项目的信用转换系数表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。规定商业银行资本足够率的最低标准全部资本足够率不得低于8％，核心资本足够率不得低于4％。过渡期支配1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25％，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本足够率标准。三、资本足够率的测定资本足够率的测定公式

资本总额=核心资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额

=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重

§2.3《巴塞尔协议》的发展本节主要学问点：

《有效银行监管的核心原则》《巴塞尔新资本协议》一、《有效银行监管的核心原则》核心原则产生的背景

核心原则的内容核心原则的特点核心原则产生的背景20世纪90年头以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事务层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了《有效银行监管的核心原则》（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险限制机制。核心原则的内容对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；对被监管银行入市和股权结构的要求；审慎管理和要求；持续性银行监管的方式；信息要求；监管人员的正值权限；关于跨国银行业的监管。核心原则的特点其核心是对银行业进行全方位监控；把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；留意建立银行自身的风险防范约束机制；提出了对银行业持续监管的方式；对跨国银行业务要求实施全球统一监管。二、《巴塞尔新资本协议》

《巴塞尔新资本协议》的三大支柱《巴塞尔新资本协议》有关资本足够率的计算过渡期支配《巴塞尔新资本协议》产生的背景《巴塞尔新资本协议》产生的背景技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。一是商业银行内部风险管理系统优于1988年的巴塞尔协议，很多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；二是金融创新产生了很多1988年巴塞尔协议计量框架以外的风险；另外，1997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，缺乏可操作性。《巴塞尔新资本协议》的三大支柱三大支柱最低资本规定监管当局的监督检查市场纪律三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的平安和稳健性。协议有关资本足够率的计算资本足够率的计算公式总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRMR）×12.5+操作风险资本要求（CROR）×12.5因此，银行的资本要求=CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5×CA

协议有关资本足够率的计算（续）信用风险加权资产的计算（1）标准法按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果赐予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。（2）内部评级法依据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。

标准法

1001501005020未评级低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其他公司（包括保险公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（长期）1001501001005020方法1银行和证券机构10015010050200主权评级未评级低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-对应的风险加权比率（%）评级对象标准法关于银行主要资产的风险加权系数内部评级法内部评级法的两种分类初级法：依据监管机构的评级高级法：依据商业银行自身进行的评级

内部评级法的四个输入参数债务人违约率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）期限（M）内部评级法（续）内部评级法计算过程首先,计算风险权重（RWC）：RWC=min{（LGD/50）BRWC（PD）[1+b（PD）×（M-3）]；12.5×LGD}其次,确定每个债项对应的监管资本；Capitaln=RWC×EAD×8%最终,将全部资产对应的资本相加得到银行总监管资本。

§2.4商业银行资本金管理策略本节主要学问点：内源资本策略外源资本策略资产结构调整与风险限制策略一、内源资本策略内源资本的优点成本低，免发行费不会影响现有股东的限制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税银行资产持续增长模型——戴维·贝勒模型内源资本的概念二、外源资本策略外源资本的利弊发行一般股的利弊发行优先股的利弊发行次级长期债券的利弊外源资本的策略选择外源资本的概念发行一般股的利弊优点可为银行带来长期稳定的资原来源；因收益率高简洁被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信念，增加银行筹资实力。弊端成本较高；稀释了原有股东的权益。发行优先股的利弊优点：股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而简洁被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资金来源。弊端发行成本高；因股息固定，在银行收益下降时会使一般股收益加速下降。发行次级长期债券的利弊优点：成本较低；可发挥财务杠杆效应；利息可免税；不会稀释股东权益。弊端市场接受程度不如一般股；加大银行的债务风险；具有财务杠杆风险。外源资本的策略选择外源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；股东价值最大化。外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的刚好性和灵敏性；发行一般股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。三、资产结构调整与风险限制策略调整资产结构能调整资本足够率和银行的收益率。信贷资产的风险是客观的。不同程度的风险要求不同量的资本准备。资本足够率是资本对加权风险资产总量而言的。不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本足够率。调整资产结构能调整资本足够率和银行的收益率。（二）资本须要量的定量分析

1、单一比率法

⑴资本/存款总额→10%⑵资本/资产总额→7%⑶资本/风险资产→15%（齿轮比例）⑷分类比率法（纽约公式）

依据银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最终将各类资产应保持的资本量相加，得到确定时间内应保持的资本额。资本须要量的定量分析2、综合比率法选定多个影响资本须要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金须要量。CAMEL评级法：资本足够率(Capital)，资产质量(Asset)，经营水平(Management)，收益(Earning)，流淌性(Liquidity)。

三、银行资产持续增长模型

美国经济学家戴维·贝勒于1978年提出，解决资本筹集方式及数量问题。

1、公式的条件与推导：⑴由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率

——银行资产的持续增长率

SG1=（TA1—TA0）/TA0=△TA/TA0

⑵银行资本的限制确定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。SG1=△TA/TA0=△EC/EC0⑶银行新增资本全部来源于未支配利润。SG1=△EC/EC0=（EC1-EC0）/EC0EC1=EC0+本期股本

本期股本

=本期净收益×（1-分红率）

=资产收益率×总资产×（1-分红率）

=ROA×TA×（1-DR）∴EC1=EC0+ROA×TA1×（1-DR）将其代入并整理：

SG1=（EC1-EC0）/EC0

=ROA×（1-DR）

〔(EC1/TA1

）-ROA×（1-DR）〕2、公式的结论：银行资产的持续增长率与三个因素有关：①ROA（资产收益率）②DR（银行红利在净收入中的比例）③EC/TA（资本与资产的比例）3假如将外源资本的因素考虑在内，则：SG1ROA×（1-DR）+△EK/TA1=EC1/TA1-ROA×（1-DR）△EK：外源资本的增加额。

假设：某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元，红利支配比例为40%，未支配利润为4亿元，资本比例为8%。求：①当资产增长率为8%时，其他条件不变，须要多高的资产收益率？②当资产收益率为0.99%时，资本比率不变，要实现12%的资产增长率，须要多高的红利支配比例？③当资产收益率不变、红利支配比例不变、资本比率不变时，要支持12%的资产增长，须要多少外源资本？各国银行准备金的提取方式◆一般准备金：按贷款组合余额的确定比例提取。不与某种特定风险相对应，一般列入银行资本中。◆专项准备金：按贷款分类结果，对各类不同贷款按不同比例提取。美国：正常—0-1.5%关注—5-10%次级—20-35%可疑—50-75%损失—100%◆特殊准备金：按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。我国关于贷款呆帐准备金的提取规定2002年1月1日起先实行：《关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知》《金融企业会计制度》（上市的金融企业）◆金融企业要依据资产损失程度，提取一般准备金、专项准备金、特种准备金。◆专项准备金：关注—2%次级—20%可疑—50%损失—100%次级贷款、可疑贷款的贷款损失准备金，可以依据损失程度，上下浮动20%。

某行资产负债表内项目与表外项目

基本状况简表单位：万元表内项目金额风险权数现金短期政府债券国内银行存款家庭住宅抵押贷款企业贷款7530075759750%0%20%50%100%表内资产总额1500表外项目金额信用转换系数用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证对企业的长期信贷承诺150300100%50%表外资产总额450

其中：表外资产与相对应的表内风险资产的风险权数为：①用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证：20%。②对企业的长期信贷承诺：100%。该家银行的资本总规模为100万元。

试计算：该家银行的总资本足够率。

§2.5案例分析130合计50其他贷款100%40居民抵押贷款50%10FNMA证券合计10一般责任政府债券20%120负债10中长期国库券5短期国库券10一级资本加上二级资本5现金0金额负债项目金额资产项目权数A银行资产负债表单位：百万美元A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债状况如下面两个表所示，计算该行的资本足够率。案例分析（续）A商业银行表外项目资料单位：百万美元402年期远期美元/英镑外汇合约5%1004年期固定—浮动利率互换合约0.5%50商业信用证100%20%10支持商业票据发行的备用信用证100%100%80对某公司的两年期贷款承诺100%50%金额表外项目相应表内项目风险权数转换系数案例分析（解析）该银行资本足够率计算如下：单位（百万）表内风险资产=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=＄7表外风险资产（非利率与汇率项目）=80×0.5+10×1+50×0.2=＄60表外风险资产（利率与汇率项目）=[（＄100×0.005+3）+＄40×0.05]×5=＄2.75复习思索题试述商业银行资本金的功能。试述商业银行资本金的构成。试述1988年《巴塞尔协议》的基本内容。。试述1988年《巴塞尔协议》的基本内容。试述商业银行提高资本足够率的途径。旧《公司法》（1994年7月1日正式施行）

对于公司注册资本的要求有限责任公司最低注册资本以生产经营为主和以商品批发为主的公司人民币50万元以商业零售为主的公司人民币30万元科技开发、咨询、服务性公司人民币10万元股份有限公司最低注册资本上市公司人民币5000万元新《公司法》（2005年10月27日修定）以及商务部对于公司最低注册资本的要求公司类型最低注册资本有限责任公司3万元一人有限责任公司

10万元股份有限公司500万元外商投资开办投资性公司3000万美元各国商业银行注册资本数额规定美国国民银行10万美元英国500万英镑日本10亿日元（约合833万美元）德国600万德国马克韩国全国性银行1000亿韩元地区性银行250亿韩元新加坡300万新元（若是外国银行，则要求最低资本金为600万新元）中国香港经营银行业务的公司不少于3亿港元；接受存款公司不少于2500万港元；有限制牌照银行不少于1亿港元。中国商业银行10亿元人民币（约1.2亿美元）城市商业银行1亿元人民币（约1200万美元）农村合作商业银行5000万元人民币（约600万美元）美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。

美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。

美国、英国等：资本/资产比例为7%左右；日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。

◆接着运用统一的资本定义和资本对风险加权资产的最低比率。◆依据要求，总资本比率的分母包括两部分：——全部加权风险资产——12.5倍的市场风险与操作风险的资本

第一支柱如：假定某银行的风险加权资产为＄875，市场风险的资本要求为＄10，操作风险的资本要求为＄20。则：总资本比率的分母为：

875+〔（10+20）×12.5〕=1250

其次支柱：监督检查监管当局要对银行的评估进行检查及实行适当的措施，确保银行有合理的内部评估过程，从而正确的推断风险并在此基础上刚好评估资本的足够状况。监管原则包括：——银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。

——监管当局应检查和评价银行内部资本足够率的评估状况及其战略，以及它们监测并确保监管资本比率达标的实力。若对检查结果不满足，监管当局应实行适当的监管措施。——监管当局应激励银行资本水平高于最低监管资本比率，应有实力要求银行持有超过最低资本的资本。

——监管当局应尽早实行干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下。假如银行未能保持或补充资本，监管当局应要求其快速实行补救措施。第三支柱：市场纪律激励市场纪律发挥作用，制定一套信息披露规定，使市场参与者驾驭有关银行的风险轮廓和资本水同等信息。市场纪律：——具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系平平稳健的潜在作用。——信息披露的内容：资本构成，风险暴露的评估和管理程序，资本足够率等。——信息披露频率：最好每半年一次。不常常披露信息的银行要公开说明缘由。不要求披露专有信息。足够拨备覆盖率反映商业银行对贷款损失的弥补实力和贷款风险防范实力。世界上前100家大银行近10年的拨备覆盖率的平均水平为100%，达到60-80%比较健康。通过连续几年的加速拨备，我国多数上市银行的拨备覆盖率达到或接近100%的水平，不良贷款率均在6%以下，利息回收率一般在97%以上。但差别较大。如，2004年末，中行和建行的拨备覆盖率分别为：71.70%和69.6%；而城市商业银行拨备覆盖率的平均水平只有14.78%。我国关于贷款呆帐准备金的提取规定◆1993年