-商业银行的现金和证券业务课件

第三章商业银行的现金

和证券业务

『本章要点』流动性需求与流动性供给现金资产类型现金资产的管理证券投资的风险与收益证券投资的策略第一节商业银行流动性的需求与供给

商业银行流动性管理流动性管理意味着商业银行在经营活动中要保持足够的高质量的流动性资产来满足存款人提取现金、支付到期债务和借款者正常贷款的需要。流动性管理的重要意义在于：一方面保持充足的流动性，避免流动性危机，确保商业银行健康发展。另一方面避免出现大量多余的流动性头寸，提高银行的盈利水平。商业银行必须在二者之间做出权衡，保持适度的流动性。商业银行流动性需求（续）商业银行流动性需求可以根据其变化特点，分为季节性流动性需求、周期流动性需求、临时流动性需求和长期流动性需求。商业银行流动性供给的渠道

商业银行的流动性供给主要来自于下列渠道：1．库存现金。商业银行持有的库存现金是随时可以动用的最活跃的货币资金。2．存放于中央银行的超额准备金。商业银行拥有的在中央银行的超额准备金，随时可用于支付结算或支取现金．3．短期证券。商业银行持有的短期政府债券及其他各种即将到期的证券，其变现能力较强。

4．证券回购协议。已买进证券回购协议的商业银行在面临流动性需要时，可按约定返售证券以取得现金。商业银行流动性供给方式的选择商业银行采取何种形式提供流动性，要受到多种因素影响，既有来自商业银行内部的因素，又有来自商业银行外部的因素，可归纳为以下几个方面：1．流动性需求的不同种类2．商业银行的管理哲学3．筹资的成本4．商业银行的流动性计划5．外部环境的变化商业银行流动性的预测流动性预测是商业银行预测内部流动性供给和流动性需求来源，估算可能出现的流动性余缺，据以平衡流动性供求的管理手段。1．资金来源与运用法2．资金结构法负债流动性准备=95％×(游资负债一法定准备)+30％×(易变负债一法定准备)+15％×(稳定资金一法定准备)3．概率分析法流动性需求=出现A情况的可能性×在A情况下的流动性缺+出现B情况的可能性×在B情况下的流动性缺口+出现C情况的可能性×在C情况下的流动性缺口+……第二节商业银行现金资产管理商业银行现金资产的概念商业银行的现金资产是商业银行所有资产中最富有流动性的部分，是商业银行随时可用来支付客户现金需要的资产。各国商业银行都把现金资产作为支付客户提存、满足贷款需求、以及支付各种营业费用的一线准备。商业银行现金资产的作用

1．保持清偿力。2．保持流动性。专栏3-2

银行倒闭与篮球赛有关吗？银行倒闭与篮球赛真的有关吗？银行倒闭的深层原因是什么？（二）库存现金需要量的匡算库存现金是商业银行为完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。其需要量的确定取决于两个因素：一是库存现金的周转时间；二是周转期内的现金支出水平。同时，银行每天、每旬都要根据各存款单位的提取现金数、农副产品收购部门需要提取现金的数额、储蓄部门的现金收支额及主辅币的需要量等各种情况做出调查研究，对各种因素进行预测，合理匡算现金头寸，核定库存现金限额，并要坚持从实际出发，在实践中总结出现金收支变化规律，只有这样，才能使库存现金保持在一个合理的水平。（三）加强库存现金管理1．把各营业网点的现金库存状况与其切身经济利益挂钩，使其有在保持流动性前提下尽量压低现金库存的动力。2．通过具体措施使对公出纳业务现金收支尽可能规范化。3．摸清储蓄所现金收支的规律。4．解决好压低库存现金的有关技术问题同业存款的管理（一）存放同业存款的目的（二）存放同业存款需要量的确定商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于：1．使用代理行服务的数量与项目。2．代理行的收费标准。超额准备金的管理（一）法定存款准备金的上缴（二）超额准备金的管理1．影响超额准备金的因素2．超额准备金调节的渠道和方式商业银行可以根据实际需要调节超额准备金，其主要渠道和方式如下：（1）同业拆借。（2）短期证券。（3）总行与分支行之间的资金调度。（4）通过中央银行融通资金。（5）出售其他资产。第三节

证券投资业务一、商业银行证券投资的目的1．获取收益2．分散风险3．增强流动性4．改善银行的资产负债表二、商业银行证券投资的对象

一般而言，商业银行证券投资的对象主要包括货币市场工具和资本市场工具两大类。（一）货币市场工具货币市场工具是一种短期债务工具。债务工具是一种凭证，它是使债务人按照合约定期支付固定金额直到期限结束的表示债券债务关系的凭证。货币市场工具通常指一年期以内的短期金融产品，由于在货币市场交易，故称货币市场工具。1．国库券2．商业票据3．银行承兑汇票4．中央银行票据专栏3-4我国有关商业银行证券投资的法律规定在我国，《商业银行法》主要从两个方面对商业银行的业务范围作了规定，一是《商业银行法》第3条规定的商业银行可以经营的业务；二是《商业银行法》第43条规定的禁止商业银行经营的业务。三、证券投资的收益1．证券投资收益的构成证券投资的收益由两部分组成，一部分是利息类收益，包括债券利息、股票红利等。另一部分是资本利得收益，即证券的市场价格发生变动所带来的收益。2．证券收益率的种类(1)票面收益率(2)当期收益率(3)到期收益率(4)持有期收益率证券投资的风险证券投资主要面临以下五种风险：利率风险、购买力风险、经营风险、财务风险和信用风险。前两种属于系统风险，后三种却是非系统风险的主要因素。证券投资风险的测量1．标准差法标准差法是将证券已得收益进行平均后，与预期收益作比较，计算出偏差幅度。2．系数法该法主要衡量某种证券相对于整个证券市场收益水平的收益变化情况。四、商业银行证券投资的程序1．确定证券投资政策2．进行投资分析3．投资组合的选择4．投资组合的调整5．投资业绩评估五、商业银行证券投资的策略（一）传统证券投资策略传统的证券投资策略主要包括：分散投资策略、有效组合策略、梯形投资策略、杠铃投资策略、计划投资策略以及趋势投资策略等。（二）现代证券组合投资策略本章重要概念流动性需求流动性供给流动性预测头寸现金资产流动性过剩证券投资标准差法系数法投