某公司财务管理比率及财务知识分析

1财务比率2目录介绍

流动性比率效率比率负债比率盈利能力比率现金流比率3介绍比率是两个量之间的数学关系，可以以下形式表现：百分比比率〔大于、等于、小于〕比例〔分子/分母〕4介绍财务比率分析利用比率和不同财务报表账户之间的关系作为根本的工具来比较公司的业务操作，财务和投资业绩。比率分析有助于评估公司在特定时间段财务及管理的优略势。比率分析最初是用于比照一个公司经过一段时间后〔横向〕的财务数据，这种分析有时叫做趋势分析。此比率也可以被用作跟同行业或不同行业的其它业务做比较〔纵向〕。5纵向分析和横向分析5与过去相比客户业务自身的改变横向202120213.8%4.2%4.3%纵向同行业业绩比较客户:4.3%行业:4.9%6比率分析类别流动型比率效率比率负债比率盈利能力比率目的衡量公司短期满足其现时义务的能力衡量公司的资产效率衡量公司偿还债务的能力

衡量公司与资产及收入相关的盈利能力例子流动比率存货周转率债务与总资产的比率资产回报率7流动性比率流动比率速动比率营运资本与总资产比率

流动资产

流动负债

速动资产

流动负债

净营运资本

总资产8流动性比率

此比率可以告诉你一个公司的“流动局部〞〔流动资产〕是否可以覆盖短近期即将到期的负债作为一项规那么，比较健全的流动比率最少是２，这就意味着每有１元的负债就相应会有２元的资产

通常情况下，一个流动比率为２的公司归还流动负债没有问题如过公司的流动比率小于１或低于警戒线，那么应更密切地检查，因为此公司归还短期负债可能会有问题。(检查应收账款和应付账款的实际构成及实际现金流〕

流动比率

流动资产

流动负债9例子:流动比率流动资产覆盖短期负债；短期偿债能力看起来还可以10流动性比率这里只用了“即可兑现资产〞，因为兑现存货需要时间此比率告诉你现金及预期现金是否能够覆盖短期负债针对不同行业，有不同的建议速动比率。效劳行业如有1.5至2的速动比率，那么其归还流动负债的能力是没有问题的(存货不多的情况下)生产及贸易行业的资产经常集中在存货上。1或少于1的速动比率并不罕见，但是你还是需要调查客户在存不能够被出售的情况下能够怎样归还其流动负债速动比率

速动资产

流动负债11例子：速动比率客户只有很少的现金。如果存货被损坏或卖不出去，他的偿债能力会受很大影响12流动性比率净营运资本是用流动资产减去流动负债 营运资本=流动资产–流动负债此比率显示公司剩余的流动资产〔除去流动负债后的〕与总资产的比率营运资本在总资产中占比的增加通常是好现象，因为营运资本是用来“赚钱〞的，代表了相对“流动〞的资产营运资本与总资产比率

净营运资本

总资产13例子:运营资本比全部资产13今年的营运资本占公司总资产的7%以上，这个数据需要与以前年份的数据做比较。*净营运资本l:78,206-45,00014效率比率应收账款周转率应付账款周转率存货周转率

销售收入

平均应收账款销货本钱平均应付账款平均存货销货本钱*30天15效率比率一般来说，高的应收账款周转率和短的应收账款回收期说明应收账款回收速度快应收账款周转率快也说明应收账款质量高〔它们都被按时归还〕低的应收账款周转率可能说明：到期未付/或“坏〞账有流动资金短缺的风险(意味着归还我们贷款可能也会有风险!!)如果有很多不能收回的应收账款，企业的核心业务也有风险应收账款周转率

销售收入

平均应收账款16效率比率例子:一个公司这个月销售额为137,000元，这个公司的平均应收账款为63,350，这意味着销售额在应收账款周转两次左右时可回收。 .

应收款周转率

净销售

平均应收账款17效率比率应收账款收款期限:

为了能让这个比率更容易理解，可以将它转化为应收账款收款期限。用这种方式显示，我们可以看到应收账款的平均变现期限是14天。

应收款周转率

净销售

平均应收账款18效率比率此比率显示在购置原材料/商品和为它们支付现金之间的平均时长。如果可以得到相关信息，可将此比率的结果与此公司供货商声称的付款期限做比照。如果比率比公司供货商提供的时间长很多，那就意味着这个公司流动资金有问题。这种情况可能会导致失去供货商或失去赊销期。应付账款周转率销货本钱平均应付账款19效率比率例子:一个公司这个月的销货本钱为215,628元平均应付账款金额为51,340这就意味着一个月支付销货本钱的频率是四次左右应付账款周转率销货本钱平均应付账款20效率比率例子:这个也可以用天数来显示。如果应付账款周转率为4.2

用这种方式显示的话，我们可以看到客户平均在7天后支付他的账单

应付账款周转率销货本钱平均应付账款21效率比率此比率显示一个公司销售掉其存货的平均耗时〔以日计〕，暨为了支持现有的销售需要存货存留的时间。如果一个公司与同行业其它企业相比的存货周转率非常高，这说明销售有困难或管理很差〔如存有太多市场不需要的存货〕。过度的存货不但没有产能，而且套住了本来可以用作它途的资金。存货周转率平均存货销货本钱*30天22效率比率22存货周转率与企业的生产和经营周期有关系。生产周期短的企业不需要/不可能有很大量的存货，因而存货周转速度会快。除此之外，每件存货的价值也会影响到存货周转率。比照鲜花店和钢琴店。

23负债比率负债比率利息赚取倍数

总负债

总资产

息税前利润利息24负债比率一个重要的指标，它告诉你一个企业在多大程度上依赖负债来为资产提供资金〔不包括我们的贷款〕一定的负债额可以反映企业吸引外部融资的能力取决于不同的生意类型及行业，拥有50%以上的负债比率就应特别注意发放给有70%以上的负债比率的生意的贷款被界定为高风险贷款〔拒绝〕此比率并不提供关于负债的类型及负债“平均寿命〞〔剩余期限〕的信息！负债比率

总负债

总资产

25负债比率:例子固定资产210,350长期负债450,000其它经营资产27,800长期负债总额450,000预付租金(08.12-09.04.)17,100总负债675,000预付管理费用(08.12-09.06)1700权益310,045总资产985,045负债及权益985,04525资产负债表

日期:2008.12.1时间:早上10:00流动资产755,445短期负债总额225,000大约68%的生意是来源于“借来的〞资产;负债水平似乎很高！26负债比率EBIT:息税前利润(支付分红之前)。这个比率比照了营业利润和利息支付。我们可以了解公司覆盖其负债应支付利息的情况。

一个公司应当始终能够用它的经营利润覆盖利息支出，也就是这个比率应当超过1。利息赚取倍数息税前利润利息27盈利能力比率毛利率资产回报率(ROA)权益回报率(ROE)销售额-销货本钱销售额

净利润

总资产

净利润

权益28盈利能力比率衡量:一个公司将销货本钱转换为销售额的效率。毛利率销售额-销货本钱销售额29盈利能力比率:加权平均毛利率加权平均利润率考虑到了不同类货品在总销售种所占的比率。小生意人经常有很丰富的货品品种，不同货品在销售种所占的比率会有所不同。29加权平均毛利率=Σ(单件产品利润*此种产品销售占比)30加权平均利润率:例子30(40%*35.5%)+(49.69%*52.70%)+(25.42%*11.8%)=43.39%31盈利能力比率衡量:公司运用其资产产出净收入的效率。

资产回报率(ROA)

净利润

总资产32盈利能力比率

衡量公司所有者投入资金的回报率;

权益回报率应当反映投资特定生意所涉及的风险，也就是这个比率应当比银行存款的利息率高。

权益回报率(ROE)