2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷4-宜试卷

单选题（共100题，共100分）1.（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。【答案】A【解析】清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为；结算是指把某一时期内的所有收支情况进行总结、核算；结业指完成学习或训练任务而又达不到毕业要求时所发的证书；破产，是指债务人因不能偿债或者资不抵债时，由债权人或债务人诉请法院宣告破产并依破产程序偿还债务的一种法律制度。狭义的破产制度仅指破产清算制度，广义的破产制度还包括重整与和解制度。A.清算B.结算C.结业D.破产2.股权投资基金管理人基本职责不包括（）。【答案】D【解析】股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。A.为基金投资者争取最大的投资收益B.基金资产投资运作C.基金份额的销售与备案D.每月披露基金净值3.以下那些事为支持创业投资发展的措施（）【答案】A【解析】1.大力培育和发展合格投资者2.建立股权债权等联动机制’拓宽创投资金来源3.完善创业投资税收政策4.建立创业投资与政府项目对接机制5.研究鼓励长期投资的政策措施6.发挥政府资金的引导作用7.构建符合创业投资行业特点的法制环境8.落实和完善国有创业投资管理制度9.拓宽创业投资市场化退出渠道10.优化监管环境11.优化商事环境12.优化信用环境13.有序扩大创业投资对外开放14.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”15.健全创业投资服务体系16.加强各方统筹协调Ⅰ.优化监管环境Ⅱ.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”Ⅲ.落实和完善国有创业投资管理制度Ⅳ.发挥政府资金的引导作用A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ4.基金管理人应当向（）报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。【答案】D【解析】基金管理人应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。A.证券登记机构B.中国证监会C.证券交易所D.基金业协会5.回购的发起人可以是（）。【答案】C【解析】回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、本投资企业管理层Ⅰ.股权投资基金Ⅱ.被投资企业的股东Ⅲ.本投资企业管理层Ⅳ.取得基金从业资格的人员A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ6.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额【答案】C【解析】按单利计算，4000*10%*3=1200万元为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（）万元。A.433B.6C.1200D.13247.下列不属于股权投资基金的退出方式是（）【答案】C【解析】股权投资基金的退出方式主要有:上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。A.上市转让退出B.在场外交易市场挂牌转让退出C.口头说明转让退出D.协议转让退出8.私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（）为准。【答案】C【解析】根据《私募投资基金募集行为管理办法》基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。A.基金招募说明书B.基金托管协议C.基金合同附件D.基金销售协议9.（）制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。【答案】A【解析】基金业协会制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。A.基金业协会B.中国证监会C.证券交易所D.中国证券监督管理委员会10.（）负责审核国有企业的股权转让事项。【答案】D【解析】国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。A.工商管理局B.发改委C.中国证监会D.国资监管机构11.信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（）约定。【答案】A【解析】信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定。A.基金合同B.投资计划C.大股东D.管理层12.下列属于清算退出的方法是（）。【答案】D【解析】清算退出的方法:破产清算、解散清算.A.B.C属于投资退出方式。A.首次公开上市（IPO）退出B.清算退出C.并购退出D.解散清算13.股权投资（）在基金运作中具有核心作用。【答案】C【解析】股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。A.基金托管人B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金投资顾问机构14.关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）。【答案】D【解析】股权投资基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金15.有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。【答案】A【解析】有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据《合伙企业法》制定。A.《合伙企业法》B.《基金法》C.《证券法》D.《公司法》16.根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。【答案】B【解析】基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易基金清算、全国银行间市场清算和场外资金清算三部分。A.交易所交易资金清算B.电信网络交易资金清算C.全国银行间市场经济清算D.场外资金清算17.收益分配涉及的基本概念包括（）【答案】D【解析】收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。Ⅰ、业绩报酬Ⅱ、瀑布式的收益分配体系Ⅲ、门槛收益率Ⅳ、追赶机制Ⅴ、回拨机制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ18.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。【答案】A【解析】合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。A.全体合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人19.基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。【答案】B【解析】基金协会鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。A.1年B.2年C.3年D.5年20.（）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。【答案】D【解析】业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。A.财务尽职调查B.风险尽职调查C.人事尽职调查D.业务尽职调查21.有限合伙企业至少应当有一个（）【答案】C【解析】根据《合伙企业法》有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。A.特殊合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.发起人22.（），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。【答案】C【解析】自行募集，就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。A.委托募集B.委派募集C.自行募集D.间接募集23.有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过；【答案】B【解析】有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3以上表决权的股东通过A.1/3B.2/3C.1/2D.一半24.尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（）。【答案】A【解析】尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。A.投资建议书B.投资计划书C.投资意向书D.投资协议书25.下列属于股权投资基金特点的是（）【答案】B【解析】股权投资基金的特点：（一）投资期限长、流动性较差。（二）投后管理投入资源较多（三）专业性较强（四）收益波动性较高。所以D错误Ⅰ.投资期限长、流动性较差Ⅱ.投后管理投入资源较多Ⅲ.专业性较强Ⅳ.收益波动性较高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ26.下列选项中不属于基金市场服务机构的是（）。【答案】D【解析】除基金管理人与基金托管人之外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构，这些机构主要包括基金销售机构、销售支付机构、份额登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务机构以及律师事务所、会计事务所等。A.基金销售机构B.基金评价机构C.律师事务所和会计事务所D.基金业协会27.股权投资母基金的特点包括（）【答案】C【解析】股权投资母基金的特点包括:分散风险、专业管理、投资机会、规模优势和资产规模。Ⅰ.分散风险Ⅱ.专业管理Ⅲ.利润丰厚Ⅳ.投资机会Ⅴ.投资集中Ⅵ.规模优势Ⅶ.资产规模A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.ⅦC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.ⅦD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ28.股权投资基金管理人最主要的职责是（）。【答案】C【解析】股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C.以上都是D.以上都不是29.目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（）。【答案】C【解析】目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高道德风险。A.系统风险B.操作风险C.道德风险D.政策风险30.收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。【答案】B【解析】瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算31.下列属于政府引导基金特点的是（）。【答案】A【解析】政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引有关地方政府金融、投资机构和社会资本，不以营利为目的，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。A.不以营利为目的B.风险高C.周期短D.流动性强32.人民币股权投资基金分为（）。【答案】A【解析】人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。Ⅰ.内资人民币股权投资基金Ⅱ.外资人民币股权投资基金Ⅲ.合资人民币股权投资基金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ33.我国信托法是在（）年正式实施。【答案】A【解析】2001年正式实施信托法。A.2001B.2009C.2007D.200034.我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。【答案】B【解析】我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。A.半年B.1年C.2年D.5年35.关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（）。【答案】A【解析】竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。A.保证投资人不投资目标公司的竞争方B.保障目标公司利益不受损害C.保障目标公司各方投资人的利益D.保护目标公司商业机密不被泄露36.在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（）年。【答案】C【解析】根据《私募投资基金募集行为管理办法》投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。A.2B.1C.3D.537.尽职调查中业务调查包括（）。【答案】A【解析】业务调查包括:行业研究、企业股东、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购Ⅰ.人力资源Ⅱ.历史沿革Ⅲ.研究与开发Ⅳ.行业研究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ38.（），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。【答案】A【解析】基金外包服务，是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。A.基金外包服务B.基金清算服务C.基金托管服务D.基金投资服务39.（），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。【答案】B【解析】破产清算，即公司因不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。A.解散清算B.破产清算C.投资转让D.破产退出40.网站公示的股权投资基金基本情况包括（）【答案】C【解析】网站公示的股权投资基金基本情况包括股权投资基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息Ⅰ.股权投资基金的名称Ⅱ.成立时间Ⅲ.备案时间Ⅳ.主要投资领域Ⅴ.基金管理人及基金托管人A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ41.私募基金管理人应当单独编制（）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。【答案】B【解析】私募基金管理人应当单独编制《风险揭示书》私募基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。A.《风险告知书》B.《风险揭示书》C.《风险委任书》D.《风险提示书》42.企业价值增长是一切（）获益的本源。【答案】B【解析】企业价值增长是一切股东获益的本源A.市场B.股东C.管理者D.劳动力43.公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（）人、股份公司不超过（）人。【答案】C【解析】公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,20044.以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（）。【答案】C【解析】契约型基金的税负分析，《证券投资基金法》第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示45.净资产定价法的说法错误的是（）。【答案】B【解析】净资产定价法（PB）：P=BV*PB，BV是账面净资产，PB是市净率倍数估值时的一个参照物，尤其是针对重资型的公司。A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标B.BV是账面总资产C.公式为P=BV*PBD.净资产定价法用PB表示46.年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬【答案】C【解析】年度披露:信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬A.2B.3C.4D.647.股权投资基金的合格投资者指的是具备（）识别能力和（）承担能力。【答案】D【解析】合格投资者应具备相应的风险识别与风险承担能力。A.资产B.管理C.责任D.风险48.相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（）。【答案】A【解析】相对于证券投资基金，股权投资基金的特点包括：①投资期限长、流动性较差；②投后管理投入资源较多；③专业性较强；④投资收益波动性较大。A.投资期限长、流动性较高B.投资收益波动性较大C.投后管理投入资源较多D.专业性较强49.下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（）。【答案】C【解析】份额登记机构的职责包括：①妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自账户销户之日起不得少于20年。②基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整。不得隐匿、伪造、篡改或损毁。A.不得以任何方式承诺或保证投资收益B.不得损害服务对象的合法权益C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整50.（）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。【答案】C【解析】中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。A.基金业协会B.中国人民C.中国证监会及其派出机构D.财政部51.任基金托管人，应当具备下列条件（）【答案】C【解析】任基金托管人，应当具备下列条件（l）净资产和风险控制指标符合有关规定（2）设有专门的基全托管部门（3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数（4）有安全保管基金财产的条件（5）有安全高效的清算、交割系统（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施（7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定Ⅱ.设有专门的基全托管部门Ⅲ.有安全保管基金财产的条件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统Ⅴ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ52.基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（）。【答案】A【解析】基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。A.制度措施和纠纷解决机制B.制度措施和反洗钱问题解决机制C.方式方法和反洗钱问题解决机制D.方式方法和纠纷解决机制53.财务尽职调查重点关注内容不包括（）。【答案】D【解析】财务尽职调查重点关注内容:会计政策与会计估计；财务报告及相关财务资料；财务比率分析；纳税分析。A.会计政策与会计估计B.财务报告及相关财务资料C.财务比率分析D.企业融资分析54.以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是（）。【答案】D【解析】中国证券投资基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职责。A.制定行业职业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动C.可以依法办理非公开募集基金的登记、备案D.只能对会员之间发生的基金业务纠纷进行调解55.中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（）【答案】C【解析】中国证券投资基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职责。Ⅰ.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。Ⅱ.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。Ⅲ.依法对违法违规行为进行调查、处罚。Ⅳ.依法办理非公开募集基金的登记、备案。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ56.下列描述委托募集正确的一项是（）。【答案】B【解析】委托募集：委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序57.股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。【答案】B【解析】投资者投资于单只基金的金额不低于100万元;以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。Ⅰ.个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额Ⅱ.机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额Ⅲ.个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额Ⅳ.机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资基金份额A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ58.合伙型基金的参与主体主要为（）。【答案】D【解析】合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人59.私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。【答案】B【解析】私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。A.5B.2C.3D.160.下列不属于股权投资基金特点的是（）【答案】D【解析】股权投资基金的特点：（一）投资期限长、流动性较差。（二）投后管理投入资源较多（三）专业性较强（四）收益波动性较高。所以D错误A.投资期限长、流动性较差B.投后管理投入资源较多C.专业性较强D.投资收益稳定61.投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（），增加投资的收益【答案】A【解析】投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益A.自身价值B.公允价值C.附加价值D.市场价格62.封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（）申购和赎回。【答案】C【解析】封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回。A.可以；可以B.可以；不能C.不能；可以D.不能；不能63.在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（）【答案】D【解析】管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题，危机事件处理情况等。A.财务指标B.市场信息追踪指标C.经营指标D.管理指标64.在我国，目前股权投资基金只能以（）募集。【答案】A【解析】在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。A.非公开方式B.公开方式C.柜台方式D.网络方式65.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（）。【答案】C【解析】基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除。A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除D.基金管理人将不承担任何责任66.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）【答案】D【解析】以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤:l股权转让交易双方协商并达成初步意向。2.受让方对目标公司进行尽职调查3.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。4.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议5.股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容6。向工商行政管理部门申请公司变更登记A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议B.受让方对目标公司进行尽职调查C.向工商行政管理部门申请公司变更登记D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施67.关于财务尽职调查，表述正确的是（）。【答案】A【解析】重点关注标的企业历史的财务业绩情况.尽职调查包括现场调查Ⅰ.重点关注标的企业当前的财务业绩情况Ⅱ.一般不通过现场调查方式Ⅲ.在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响Ⅳ.不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ68.在我国，基金管理人只能由依法设立（）担任。【答案】C【解析】在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。A.商业银行B.保险公司C.基金管理公司D.信托公司69.目前具有基金销售业务资格的主体不包括（）。【答案】D【解析】具有基金销售业务资格的主体包括商业银行，证券公司、期货公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。A.期货公司B.证券投资咨询机构C.证券公司D.基金登记机构70.合伙协议应对合伙企业的（）等事项作出约定。【答案】B【解析】合伙协议应对合伙企业的记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定。Ⅰ.记账、会计年度、审计Ⅱ.季度报告Ⅲ.年度报告Ⅳ.查阅会计账薄的条件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ71.在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（）是我国基金行业的自律组织。【答案】C【解析】在现行的法律法规体系下，依据法律授权，中国证券投资基金协会（以下简称基金协会）是我国基金行业的自律组织。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券投资基金协会D.中国基金业协会72.境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（）的要求。【答案】C【解析】境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，应遵守我国《外资企业法》、《中外合作经营企业法》、《中外合资经营企业法》以及《公司法》《证券法》等法律的规定，其投资企业所在的行业应满足《政府核准的投资项目目录》的要求。A.《外资企业法》B.《中外合作经营企业法》C.《政府核准的投资项目目录》D.《中外合资经营企业法》73.基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。【答案】A【解析】基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金管理人应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。A.基金管理人B.基金投资者C.基金股东大会D.基金委托人74.根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（）在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。【答案】C【解析】国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]87号）规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A.投资额的60%B.利润额的50%C.投资额的70%D.利润额的70%75.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）【答案】A【解析】政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资Ⅰ.参股Ⅱ.融资担保Ⅲ.跟进投资A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ76.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。【答案】D【解析】股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。A.1B.2C.3D.477.创业投资估值法的步骤包括（）【答案】C【解析】创业投资估值法的步骤如下：估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值；计算当前股权价值；估计股权投资基金在退出时的要求持股比例；估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例。Ⅰ.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值Ⅱ.估计股权投资基金在退出时的要求持股比例Ⅲ.计算当前股权价值Ⅳ.估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ78.以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（）。【答案】D【解析】股权投资基金的项目退出主要方式有股份上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出、清算退出。A.股份上市转让或挂牌转让退出B.股权转让退出C.清算退出D.并购退出79.私募基金管理人应当在每季度结束之日起（）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。【答案】B【解析】私募基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。A.5个工作日B.10个工作日C.15个个工作日D.20个工作日80.有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（）【答案】A【解析】在收益分配顺序上有限合伙人优先于普通合伙人。A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别81.基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。【答案】B【解析】基金合同应当约定给投资者设置24小时的投资冷静期，募集机构在该期限内不得主动联系投资者。A.静默期B.冷静期C.观察期D.等待期82.人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以人民币对（）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。【答案】B【解析】人民币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内C.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内83.下列（）不是私募股权投资母基金的特点。【答案】A【解析】私募股权投资母基金的特点:分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。A.高收益；低风险B.精挑细选;有效分散风险C.高效投资;专业动态管理D.投资机会;规模优势84.基金业协会可以采取（）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。【答案】D【解析】基金业协会可以采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。Ⅰ.约谈高级管理人员Ⅱ.现场检查Ⅲ.向中国证监会及其派出机构Ⅳ.相关专业协会征询意见A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ85.我国《合伙企业法》生效时间为（）【答案】A【解析】我国《合伙企业法》生效时间为2007年6月1日。A.2007年6月1日B.2008年6月1日C.2008年3月1日D.2007年3月1日86.股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。【答案】B【解析】股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更；基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。A.15个工作日B.5个工作日C.10个工作日D.20个工作日87.股权投资（）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。【答案】D【解析】股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。A.并购基金的业务B.基础设施基金的业务C.定增基金的业务D.母基金的业务88.尽职调查最为重要的部分为（）与（）。【答案】A【解析】最为重要的部分为资料收集与分析。收集资料的渠道主要包括审阅文件、外部信息、访谈、现场调查、内部沟通。收集资料之后，尽职调查团队还要验证其可信程度，评估其重要性，最终形成尽职调查报告与风险控制报告，供投资决策委员会决策参考。A.资料收集，分析B.资料收集，统计C.分析，研究，D.资料收集，研究89.PE常用的估值方法包括（）。【答案】C【解析】PE常用的估值方法有以下三种:市盈率定价法（PE）、净资产定价法（PB）、现金流折现法（DCF）Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCFA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ90.M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（）。【答案】C【解析】总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NA、V）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'1A.1.5B.21C.3.4D.2.491.以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（）。【答案】C【解析】按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金。第Ⅰ项正确，第Ⅳ项错误；若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。第Ⅲ项正确；该收益分配方式下，在满足约定条件后。基金管理人针对每笔投资后退出收入都