金融学生考试题及答案

金融学生考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共30分）1.以下哪种金融工具不属于间接融资工具？（）A.银行债券B.银行承兑汇票C.股票D.可转让大额定期存单答案：C。间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。股票是直接融资工具，资金直接从投资者流向筹资者，不通过金融中介进行间接传递。而银行债券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单都与金融机构的间接融资活动相关。2.下列关于货币市场的说法错误的是（）A.货币市场是短期资金市场B.货币市场交易的金融工具具有较强的货币性C.货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场等D.货币市场的交易目的主要是为了长期投资答案：D。货币市场是短期资金市场，其交易的金融工具期限短、流动性强、风险小，具有较强的货币性，主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场等。货币市场的交易目的主要是满足短期资金需求，进行短期资金融通，而不是为了长期投资。3.中央银行在公开市场上卖出政府债券的目的是（）A.收集一笔资金帮助政府弥补财政赤字B.减少商业银行在中央银行的存款C.减少流通中的基础货币以紧缩货币供给D.通过买卖债券获取差价利益答案：C。中央银行在公开市场上卖出政府债券，会使商业银行和公众手中的现金减少，从而减少流通中的基础货币量，达到紧缩货币供给的目的。A选项，公开市场业务主要目的不是为政府弥补财政赤字；B选项，减少商业银行在中央银行的存款不是主要目的；D选项，中央银行进行公开市场业务不是为了获取差价利益。4.下列属于商业银行中间业务的是（）A.贷款业务B.存款业务C.结算业务D.证券投资业务答案：C。中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。结算业务是典型的中间业务，银行通过为客户办理各种结算手续收取手续费。贷款业务是资产业务，存款业务是负债业务，证券投资业务也是资产业务。5.按照风险的来源，金融风险不包括以下哪种（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.道德风险答案：D。金融风险按照来源主要分为信用风险、市场风险、操作风险等。信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险；市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险；操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。道德风险不属于按照风险来源划分的金融风险类别。6.某债券面值为1000元，票面年利率为10%，期限为5年，每年付息一次。若市场利率为12%，则其发行价格（）A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.无法确定答案：C。当市场利率高于债券票面利率时，债券的发行价格会低于面值。本题中市场利率12%高于票面年利率10%，所以债券发行价格低于1000元。可以通过债券定价公式计算：债券发行价格=每年利息×年金现值系数+面值×复利现值系数，每年利息=1000×10%=100元，代入相应的年金现值系数和复利现值系数计算得出的价格会低于1000元。7.下列关于金融衍生品的说法错误的是（）A.金融衍生品的价值取决于基础资产的价值B.金融衍生品具有高风险性C.金融衍生品交易都是标准化合约交易D.金融衍生品可以用于套期保值和投机答案：C。金融衍生品的价值通常取决于基础资产的价值，具有高风险性，可以用于套期保值和投机。但金融衍生品交易并非都是标准化合约交易，除了标准化的期货、期权等合约交易外，还有非标准化的场外衍生品交易，如远期合约等。8.下列货币政策工具中，属于一般性货币政策工具的是（）A.道义劝告B.再贴现政策C.优惠利率D.证券市场信用控制答案：B。一般性货币政策工具包括法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。道义劝告属于间接信用指导工具；优惠利率和证券市场信用控制属于选择性货币政策工具。9.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法正确的是（）A.CAPM模型表明，资产的预期收益率与该资产的系统性风险无关B.CAPM模型中的市场组合是指所有风险资产的组合C.CAPM模型中的β系数衡量的是资产的非系统性风险D.CAPM模型认为，投资者只能获得无风险利率答案：B。资本资产定价模型（CAPM）中，市场组合是指所有风险资产的组合。A选项，CAPM模型表明资产的预期收益率与该资产的系统性风险（通过β系数衡量）相关；C选项，β系数衡量的是资产的系统性风险；D选项，CAPM模型认为投资者获得的预期收益率由无风险利率和风险溢价组成。10.下列关于汇率的说法错误的是（）A.直接标价法下，汇率上升意味着本币贬值B.间接标价法下，汇率上升意味着本币升值C.汇率的变动会影响一国的进出口贸易D.固定汇率制度下，汇率不会发生变动答案：D。固定汇率制度是指政府用行政或法律手段选择一个基本参照物，并确定、公布和维持本国货币与该单位参照物之间的固定比价。但在固定汇率制度下，汇率也并非绝对不会发生变动，当经济形势发生重大变化时，政府可能会调整汇率。A选项，直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币，汇率上升意味着需要更多的本币兑换同样数量的外币，本币贬值；B选项，间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，汇率上升意味着同样数量的本币可以兑换更多的外币，本币升值；C选项，汇率变动会影响进出口商品的价格，从而影响一国的进出口贸易。11.下列关于金融机构的功能，说法错误的是（）A.金融机构可以降低交易成本B.金融机构可以分散和转移风险C.金融机构不能提供支付结算服务D.金融机构可以促进资金的有效配置答案：C。金融机构具有多种功能，包括降低交易成本，例如银行通过规模经济降低资金借贷双方的交易成本；分散和转移风险，如保险公司通过保险业务分散风险；促进资金的有效配置，引导资金流向最有需求和最有效率的部门。同时，金融机构可以提供支付结算服务，如商业银行的支票结算、电子支付等。12.某银行的资本充足率为8%，核心资本充足率为4%，根据《巴塞尔协议Ⅲ》的要求，该银行（）A.资本充足状况良好B.核心资本充足状况良好，但总资本充足状况不足C.总资本充足状况良好，但核心资本充足状况不足D.资本充足状况均不足答案：C。《巴塞尔协议Ⅲ》规定，商业银行的核心一级资本充足率不得低于4.5%，一级资本充足率不得低于6%，总资本充足率不得低于8%。该银行资本充足率为8%，满足总资本充足率要求，但核心资本充足率为4%，低于4.5%的要求，所以总资本充足状况良好，但核心资本充足状况不足。13.下列关于证券投资基金的说法，错误的是（）A.证券投资基金是一种集合投资方式B.证券投资基金由基金管理人管理和运作C.证券投资基金的投资者不承担投资风险D.证券投资基金可以分为开放式基金和封闭式基金答案：C。证券投资基金是一种集合投资方式，由基金管理人管理和运作，投资者通过购买基金份额参与投资，同时也需要承担投资风险。基金投资的收益和风险取决于所投资的资产组合。证券投资基金可以根据基金份额是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金。14.下列关于金融市场的分类，说法正确的是（）A.按照交易的金融工具期限，金融市场分为现货市场和期货市场B.按照交易的性质，金融市场分为发行市场和流通市场C.按照交易的场所，金融市场分为货币市场和资本市场D.按照交易的地域，金融市场分为场内市场和场外市场答案：B。按照交易的性质，金融市场分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。A选项，按照交易的金融工具期限，金融市场分为货币市场和资本市场，按照交割方式分为现货市场和期货市场；C选项，按照交易的场所，金融市场分为场内市场和场外市场；D选项，按照交易的地域，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。15.下列关于通货膨胀的说法错误的是（）A.通货膨胀会导致货币贬值B.温和的通货膨胀对经济发展有一定的刺激作用C.通货膨胀会降低人们的实际收入水平D.通货膨胀一定是由货币供应量过多引起的答案：D。通货膨胀是指在货币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。但通货膨胀的成因是复杂的，不仅仅是由货币供应量过多引起，还可能由需求拉动、成本推动、结构因素等导致。A选项，通货膨胀时物价上涨，货币的购买力下降，货币贬值；B选项，温和的通货膨胀可以刺激企业增加生产和投资，对经济发展有一定的刺激作用；C选项，在通货膨胀情况下，物价上涨，如果人们的名义收入不变或增长幅度低于物价上涨幅度，实际收入水平会降低。二、多项选择题（每题3分，共30分）1.下列属于金融市场构成要素的有（）A.金融市场主体B.金融市场客体C.金融市场中介D.金融市场价格答案：ABCD。金融市场的构成要素包括金融市场主体（参与金融市场交易的各方，如企业、居民、金融机构等）、金融市场客体（金融市场交易的对象，如货币资金、金融工具等）、金融市场中介（为金融交易提供服务的机构，如证券公司、银行等）和金融市场价格（如利率、汇率、证券价格等）。2.商业银行的资产业务包括（）A.贷款业务B.证券投资业务C.现金资产业务D.存款业务答案：ABC。商业银行的资产业务是指商业银行运用资金的业务，包括贷款业务（将资金贷给借款人获取利息收入）、证券投资业务（投资债券、股票等证券获取收益）、现金资产业务（包括库存现金、在中央银行的存款、存放同业款项等）。存款业务是商业银行的负债业务，是资金的来源。3.下列关于货币政策目标的说法正确的有（）A.货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡B.货币政策目标之间可能存在矛盾和冲突C.中央银行可以同时实现所有货币政策目标D.不同国家在不同时期的货币政策目标重点可能不同答案：ABD。货币政策目标通常包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。这些目标之间可能存在矛盾和冲突，例如稳定物价与充分就业之间可能存在菲利普斯曲线所描述的替代关系。中央银行很难同时实现所有货币政策目标，往往需要根据经济形势在不同目标之间进行权衡和选择。不同国家在不同时期，由于经济发展阶段、面临的经济问题不同，货币政策目标重点也可能不同。4.下列属于金融衍生品的有（）A.期货B.期权C.远期D.互换答案：ABCD。金融衍生品是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。期货是指买卖双方通过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货；期权是一种选择权，是指一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利；远期是指交易双方约定在未来某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约；互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。5.下列关于风险管理的方法，正确的有（）A.风险规避是指通过放弃或拒绝承担风险来回避损失的可能性B.风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险C.风险转移是指通过购买保险等方式将风险转移给其他主体D.风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在的风险损失答案：ABCD。风险规避是一种消极的风险管理策略，通过不参与可能带来风险的活动来回避损失；风险分散是投资学中的重要原则，通过投资多种资产，使不同资产的风险相互抵消，降低整体风险；风险转移是将风险的后果和责任转移给其他方，保险是常见的风险转移方式；风险对冲是利用资产之间的负相关关系，降低组合的风险。6.下列关于汇率制度的说法正确的有（）A.固定汇率制度有利于国际贸易和投资的稳定B.浮动汇率制度可以自动调节国际收支C.我国目前实行的是有管理的浮动汇率制度D.自由浮动汇率制度下，政府完全不干预汇率答案：ABCD。固定汇率制度下，汇率相对稳定，有利于国际贸易和投资中成本和收益的计算，促进其稳定发展；浮动汇率制度下，汇率根据市场供求关系自由波动，当国际收支出现顺差或逆差时，汇率的变动可以调节进出口，自动调节国际收支；我国目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度；自由浮动汇率制度又称清洁浮动汇率制度，政府完全不干预外汇市场，汇率完全由市场供求决定。7.下列关于金融机构监管的说法正确的有（）A.金融机构监管的目的是维护金融稳定B.金融机构监管可以保护存款人和投资者的利益C.金融机构监管可以促进金融创新D.金融机构监管可以防止金融机构的不正当竞争答案：ABCD。金融机构监管具有多方面的目的和作用，维护金融稳定是其重要目标之一，防止金融机构的倒闭和金融市场的动荡；保护存款人和投资者的利益，确保他们的资金安全和合法权益；合理的监管可以为金融创新提供良好的环境，鼓励金融机构在合规的前提下进行创新；监管也可以规范金融机构的市场行为，防止不正当竞争，维护市场秩序。8.下列关于债券的说法正确的有（）A.债券是一种债权债务凭证B.债券的票面利率越高，债券的价格越高C.债券的期限越长，债券的利率风险越大D.债券的信用等级越高，债券的利率越低答案：ACD。债券是发行人向投资者发行的一种债权债务凭证，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金。A选项正确；债券的价格受到票面利率、市场利率、期限等多种因素影响，票面利率只是其中之一，不能简单说票面利率越高，债券价格越高，当市场利率高于票面利率时，即使票面利率较高，债券价格也可能低于面值，B选项错误；债券期限越长，未来市场利率波动的可能性越大，债券价格受利率变动的影响也越大，利率风险越大，C选项正确；债券的信用等级越高，说明债券的违约风险越小，投资者要求的风险补偿越低，债券的利率也就越低，D选项正确。9.下列关于证券投资分析方法的说法正确的有（）A.基本分析方法主要分析宏观经济、行业和公司的基本情况B.技术分析方法主要通过研究证券市场的历史交易数据来预测证券价格走势C.基本分析方法注重对证券内在价值的评估D.技术分析方法不考虑证券的内在价值答案：ABCD。基本分析方法是从宏观经济、行业和公司的基本情况入手，分析影响证券价格的基本因素，注重对证券内在价值的评估，通过评估内在价值来判断证券价格是否合理；技术分析方法是通过研究证券市场的历史交易数据，如价格、成交量等，运用各种技术指标和图表来预测证券价格走势，它不考虑证券的内在价值，主要关注市场的供求关系和价格变化趋势。10.下列关于金融市场的功能，说法正确的有（）A.金融市场可以实现资金的融通B.金融市场可以提供价格发现功能C.金融市场可以降低交易成本D.金融市场可以分散和转移风险答案：ABCD。金融市场具有多种功能，资金融通是其最基本的功能，使资金从盈余者流向短缺者；价格发现功能是指金融市场通过交易活动形成各种金融资产的价格，反映资产的供求关系和内在价值；金融市场通过集中交易、提供标准化合约等方式降低交易成本；同时，投资者可以通过投资组合等方式在金融市场上分散和转移风险。三、简答题（每题10分，共20分）1.简述商业银行的经营原则及其相互关系。商业银行的经营原则主要有安全性、流动性和盈利性，通常被称为“三性”原则。-安全性原则：是指商业银行应努力避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响，保证银行的稳健经营与发展。银行的自有资本较少，主要依靠吸收存款等负债资金进行经营，如果资产遭受损失，可能危及银行的生存。所以，安全性是银行生存和发展的基础。-流动性原则：是指商业银行能够随时满足客户提取存款、借入贷款等方面要求的能力。包括资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本随时获得所需资金的能力。保持流动性是商业银行正常经营的必要条件，因为银行的资金来源主要是客户的存款和借款，随时可能有客户要求提取资金或新增贷款需求。-盈利性原则：是指商业银行通过合理的运用资金，提高资金的使用效益，获取尽可能多的利润。盈利是银行经营的最终目标，只有实现盈利，银行才能充实资本、增强实力、提高竞争力。这三个原则之间既相互统一，又相互矛盾。-统一性：一方面，安全性是盈利性的基础，只有保证了资金的安全，才能稳定经营，从而实现盈利。另一方面，流动性是实现安全性和盈利性的必要手段。合理的流动性安排可以使银行避免因资金周转不灵而导致的风险，同时也能抓住有利的投资机会，实现盈利。-矛盾性：安全性与盈利性往往存在矛盾，一般来说，风险较高的资产盈利性也较高，而安全性较高的资产盈利性较低。例如，银行发放高风险的贷款可能获得较高的利息收入，但贷款违约的可能性也较大，影响安全性；而投资国债等安全性高的资产，收益相对较低。流动性与盈利性也存在矛盾，流动性强的资产，如现金资产，往往盈利性较低；而盈利性较高的资产，如长期贷款，流动性较差。银行在经营过程中需要在这三个原则之间进行权衡和协调，以实现三者的最佳组合。2.简述货币政策的传导机制。货币政策传导机制是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。主要有以下几种传导机制：-利率传导机制：中央银行通过调整货币政策工具，如公开市场操作、调整法定存款准备金率等，影响货币供应量。当货币供应量增加时，市场上资金供给增多，利率下降。利率下降会降低企业的投资成本，刺激企业增加投资；同时，也会降低消费者的借贷成本，刺激消费。投资和消费的增加会带动总需求的上升，从而促进经济增长和物价水平的变动。反之，当货币供应量减少时，利率上升，投资和消费受到抑制，总需求下降。-信用传导机制：包括银行信贷传导渠道和资产负债表传导渠道。在银行信贷传导渠道中，货币政策的变动会影响银行的可贷资金量。当中央银行实行扩张性货币政策时，银行的准备金增加，可贷资金增多，银行会增加对企业和居民的贷款。企业获得更多贷款后会增加投资和生产，居民获得贷款后会增加消费，从而促进经济增长。相反，紧缩性货币政策会减少银行的可贷资金，抑制贷款发放，影响经济活动。资产负债表传导渠道是指货币政策通过影响企业和居民的资产负债状况来影响其借贷能力和支出。例如，扩张性货币政策使资产价格上升，企业和居民的资产价值增加，资产负债状况改善，借贷能力增强，进而增加投资和消费。-资产价格传导机制：货币政策的变动会影响资产价格，如股票价格和房地产价格等。当中央银行实行扩张性货币政策时，货币供应量增加，一部分资金会流入股票市场和房地产市场，推动股票价格和房地产价格上升。股票价格上升会使企业的市值增加，企业可以通过增发股票等方式筹集更多资金进行投资；房地产价格上升会使居民的财富增加，从而刺激消费。同时，资产价格的上升也会产生财富效应，进一步促进消费和投资。-汇率传导机制：在开放经济条件下，货币政策会影响汇率。当中央银行实行扩张性货币政策时，国内利率下降，会导致资本外流，外汇市场上本币供给增加，外币需求增加，本币贬值。本币贬值会使本国出口商品价格相对下降，进口商品价格相对上升，从而促进出口，抑制进口，增加净出口，推动经济增长。反之，紧缩性货币政策会使本币升值，抑制出口，增加进口。四、论述题（每题20分，共20分）论述金融创新对金融体系的影响。金融创新是指金融领域内各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物，包括金融工具创新、金融机构创新、金融市场创新和金融制度创新等。金融创新对金融体系产生了多方面的影响，既有积极影响，也有消极影响。积极影响1.提高金融效率-降低交易成本：金融创新推出了许多新的金融工具和交易方式，如电子支付系统、网上银行等，大大降低了金融交易的时间和成本。例如，网上银行让客户可以随时随地进行转账、查询等操作，减少了银行网点的运营成本和客户的时间成本。-提高资金配置效率：金融衍生工具如期货、期权等的出现，为投资者提供了更多的风险管理和投资选择。投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标，通过衍生工具进行套期保值或投机，使资金能够更有效地流向最有需求和最有效率的部门，提高了整个社会的资金配置效率。-增强金融机构的竞争力：金融创新促使金融机构不断推出新的产品和服务，满足客户多样化的需求。例如，银行推出的理财产品、信用卡业务等，吸引了更多的客户，提高了金融机构的市场份额和盈利能力，增强了金融机构在市场中的竞争力。2.增加金融市场的流动性-创造新的金融工具：新的金融工具如资产支持证券（ABS）等，将缺乏流动性的资产转化为可交易的证券，提高了资产的流动性。例如，银行将住房抵押贷款打包成证券出售给投资者，使原本难以变现的贷款资产变成了可以在市场上流通的证券，增加了金融市场的流动性。-拓展交易渠道：金融创新推动了金融市场的电子化和网络化发展，拓展了交易渠道。例如，股票、债券等金融产品可以通过电子交易平台进行交易，交易更加便捷，交易频率增加，提高了市场的流动性。3.促进金融市场的发展和完善-丰富金融市场的品种：金融创新不断推出新的金融产品和市场，如金融期货市场、期权市场、外汇衍生品市场等，丰富了金融市场的品种和结构。不同的金融产品满足了不同投资者的需求，吸引了更多的投资者参与市场交易，促进了金融市场的发展。-推动金融市场的国际化：金融创新使得金融机构和金融市场之间的联系更加紧密，促进了金融市场的国际化。例如，跨国金融机构的发展和跨境金融交易的增加，使得资金可以在全球范围内流动，提高了金融资源的配置效率，推动了金融市场的国际化进程。4.增强金融体系的稳定性-分散风险：金融衍生工具可以用于套期保值，帮助金融机构和投资者分散和转移风险。例如，企业可以通过期货市场进行套期保值，锁定原材料的价格，降低价格波动带来的风险。金融机构也可以通过资产证券化等方式将风险分散到不同的投资者手中，降低自身的风险集中度。-提高金融机构的风险管理能力：金融创新促使金融机构不断改进风险管理技术和方法。例如，随着金融衍生工具的发展，金融机构开发了各种风险度量模型，如V