我国现行商业银行盈利模式可持续性探究

破局与谋变：我国现行商业银行盈利模式可持续性探究一、引言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景在我国金融体系中，商业银行占据着核心地位，是资金融通的关键枢纽，为社会经济活动提供了不可或缺的金融支持。多年来，商业银行凭借传统的存贷业务模式，以较为稳定的存贷利差获取收益，推动了自身的持续发展，并为我国经济的高速增长提供了有力支撑。然而，近年来我国经济环境发生了深刻变化，经济增速逐渐从高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济结构不断调整优化。实体经济领域的变革使得企业贷款需求的规模和结构出现显著变化，传统制造业贷款需求增长放缓，而新兴产业、小微企业和个人消费信贷等领域的需求日益增长且呈现多元化、个性化特点。这种经济结构的调整对商业银行的资产端业务产生了直接冲击，传统以服务大型企业、制造业为主的贷款业务模式面临挑战，商业银行需要重新审视资产配置方向，以适应实体经济新的发展需求。与此同时，金融科技浪潮汹涌来袭，大数据、云计算、人工智能、区块链等新兴技术在金融领域的应用日益广泛和深入。金融科技公司凭借先进的技术手段，在支付结算、网络借贷、智能投顾等领域迅速崛起，打破了传统金融市场的竞争格局。在支付结算方面，第三方支付平台如支付宝、微信支付等以其便捷、高效的支付体验，迅速占领了大量市场份额，使得商业银行在支付结算业务的手续费收入受到挤压；在网络借贷领域，P2P网贷平台、小额贷款公司等为小微企业和个人提供了更加灵活、快速的融资渠道，分流了商业银行的部分信贷业务，对商业银行的利息收入造成影响。据相关数据显示，近年来第三方支付市场交易规模持续增长，在零售支付市场的占比不断提高，而商业银行在支付结算业务的市场份额逐渐下降。金融监管政策也在持续调整和完善，监管部门不断加强对金融市场的风险防控和规范管理。对影子银行、表外业务等进行严格监管，要求商业银行回归本源，加强资产负债管理，防范系统性金融风险。例如，资管新规的出台，打破了银行理财产品的刚性兑付，规范了理财产品的投资运作，限制了银行通过通道业务进行监管套利的行为，这对商业银行的表外业务收入和资金运作模式产生了重大影响。同时，监管部门对商业银行的资本充足率、流动性等指标提出了更高要求，商业银行需要不断补充资本，优化资产负债结构，以满足监管标准，这在一定程度上增加了商业银行的运营成本和经营压力。综上所述，经济环境、金融科技、监管政策等多方面的变化，使得我国商业银行传统的盈利模式面临前所未有的挑战，盈利能力和可持续发展能力受到考验。在这种背景下，深入研究我国现行商业银行盈利模式的可持续性，分析其面临的问题和挑战，并探索相应的转型发展路径具有重要的现实意义。1.1.2研究意义对商业银行自身发展而言，研究盈利模式的可持续性有助于银行清晰认识当前盈利模式在新环境下的优势与不足，从而针对性地进行业务调整和创新。通过优化业务结构，降低对传统存贷业务的过度依赖，积极拓展中间业务和新兴业务领域，如财富管理、投资银行、金融科技服务等，提升非利息收入占比，增强盈利能力的稳定性和多元化。这不仅有助于银行在激烈的市场竞争中保持优势地位，还能有效应对金融市场波动和风险，实现自身的稳健、可持续发展。例如，一些率先进行盈利模式转型的商业银行，通过加大对金融科技的投入，开发线上金融服务平台，提升了服务效率和客户体验，拓展了客户群体，非利息收入显著增长，在市场竞争中脱颖而出。从金融市场稳定的角度来看，商业银行作为金融体系的重要支柱，其盈利模式的可持续性直接关系到金融市场的稳定运行。稳定的盈利模式意味着商业银行能够保持良好的资产质量和充足的流动性，有效抵御外部冲击，降低系统性金融风险发生的概率。当商业银行盈利模式不可持续时，可能导致资产质量恶化、不良贷款增加，进而引发金融市场的动荡。通过研究并推动商业银行盈利模式的优化升级，能够增强金融体系的韧性和稳定性，保障金融市场的健康、有序发展。对于实体经济支持，商业银行作为实体经济的重要资金供给者，其盈利模式的可持续性直接影响到对实体经济的支持力度和效率。可持续的盈利模式使商业银行有足够的资金和动力为实体经济提供多样化的金融服务，满足不同企业和个人的融资需求，促进实体经济的发展。例如，商业银行通过创新金融产品和服务模式，为小微企业、科技创新企业等提供更加便捷、低成本的融资支持，有助于推动实体经济的结构调整和转型升级，增强经济发展的活力和动力。因此，研究商业银行盈利模式的可持续性，对于促进实体经济与金融的良性互动、协同发展具有重要的实践价值。1.2研究方法与创新点在研究过程中，本文综合运用了多种研究方法，力求全面、深入地剖析我国现行商业银行盈利模式的可持续性。文献研究法是本研究的重要基础。通过广泛搜集和整理国内外关于商业银行盈利模式、金融科技、金融监管等领域的学术文献、行业报告、统计数据等资料，对相关研究成果进行系统梳理和总结。了解商业银行盈利模式的理论基础、发展历程、现状以及面临的挑战和机遇，把握国内外研究的前沿动态和研究趋势，为本文的研究提供理论支撑和研究思路。例如，通过对国内外经典金融理论文献的研读，深入理解商业银行盈利模式的理论内涵和影响因素；参考行业权威报告，掌握我国商业银行近年来的经营数据和业务发展情况，为后续的分析提供数据依据。文献研究法是本研究的重要基础。通过广泛搜集和整理国内外关于商业银行盈利模式、金融科技、金融监管等领域的学术文献、行业报告、统计数据等资料，对相关研究成果进行系统梳理和总结。了解商业银行盈利模式的理论基础、发展历程、现状以及面临的挑战和机遇，把握国内外研究的前沿动态和研究趋势，为本文的研究提供理论支撑和研究思路。例如，通过对国内外经典金融理论文献的研读，深入理解商业银行盈利模式的理论内涵和影响因素；参考行业权威报告，掌握我国商业银行近年来的经营数据和业务发展情况，为后续的分析提供数据依据。案例分析法也是本文的重要研究方法之一。选取具有代表性的商业银行作为研究对象，如工商银行、建设银行、招商银行等国有大型商业银行和股份制商业银行。深入分析这些银行在盈利模式方面的实践经验、创新举措以及面临的问题和挑战。以招商银行为例，研究其在金融科技应用方面的成功案例，如打造数字化银行平台，推出一系列智能化金融产品和服务，通过分析其业务创新模式、市场反应以及对盈利的影响，总结出可供其他商业银行借鉴的经验和启示；同时，分析一些银行在盈利模式转型过程中遇到的困难和挫折，如部分中小银行在拓展中间业务时面临的市场竞争压力、技术人才短缺等问题，从中吸取教训，为商业银行盈利模式的优化提供实践参考。数据分析法为研究提供了量化依据。收集我国商业银行近年来的财务报表数据、监管统计数据以及金融市场数据等，运用统计分析方法和计量经济学模型，对商业银行的盈利状况、业务结构、成本效益等方面进行量化分析。通过构建多元线性回归模型，分析宏观经济指标、金融科技发展水平、金融监管政策等因素对商业银行盈利能力的影响程度和方向；运用时间序列分析方法，研究商业银行盈利模式的动态变化趋势，如存贷利差、非利息收入占比等指标随时间的变化情况，从而更直观、准确地揭示我国商业银行盈利模式的现状和可持续性问题。本文在研究视角上具有一定的创新性。从多维度视角出发，综合考虑经济环境、金融科技、监管政策等因素对商业银行盈利模式的影响，突破了以往仅从单一因素或业务层面分析的局限性。不仅关注商业银行内部业务结构和经营策略对盈利模式的影响，还深入探讨外部宏观环境和行业变革对其产生的作用，全面系统地分析商业银行盈利模式的可持续性问题，为商业银行制定科学合理的发展战略提供更全面的视角和依据。在研究方法应用上，将多种研究方法有机结合，形成了一个完整的研究体系。通过文献研究法奠定理论基础，明确研究方向；运用案例分析法深入剖析实践经验和问题；借助数据分析法进行量化分析，增强研究结论的科学性和说服力。这种多方法融合的研究方式，使研究结果更加全面、深入、准确，能够更好地反映我国商业银行盈利模式的实际情况和发展趋势。本文在观点见解上也提出了一些新颖的看法。强调商业银行盈利模式转型不仅仅是业务结构的调整，更是一场涉及经营理念、技术创新、风险管理、人才培养等多方面的系统性变革。商业银行需要树立数字化、智能化的经营理念，加强金融科技与业务的深度融合，构建适应新时代需求的风险管理体系和人才队伍，以实现盈利模式的可持续转型和发展。同时，提出商业银行应积极探索与金融科技企业、其他金融机构的合作创新模式，共同打造开放、共赢的金融生态系统，在合作中实现优势互补，提升自身的竞争力和盈利能力，为商业银行的发展提供了新的思路和方向。二、我国现行商业银行盈利模式剖析2.1盈利模式类型及特点2.1.1利差主导型盈利模式利差主导型盈利模式是我国商业银行长期以来的主要盈利模式。在这种模式下，商业银行主要依靠吸收公众存款，然后将这些资金以更高的利率贷放出去，通过存款利率与贷款利率之间的差额来获取利润。以中国工商银行为例，其2023年年报显示，利息净收入在营业收入中占比较高，达到了相当大的比重，充分体现了利差主导型盈利模式在国有大型商业银行中的重要地位。这种盈利模式具有一定的稳定性，因为在经济平稳发展时期，社会对资金的需求相对稳定，商业银行能够较为稳定地获取存贷利差收益。同时，由于我国居民储蓄率长期处于较高水平，为商业银行提供了充足的低成本资金来源，进一步增强了利差主导型盈利模式的稳定性。然而，这种盈利模式也面临着诸多挑战，其中利率风险是最为突出的问题之一。随着利率市场化进程的不断推进，市场利率波动日益频繁，商业银行的存贷利差面临着收窄的压力。当市场利率下行时，贷款利率下降的速度可能快于存款利率，导致银行的利差空间被压缩，利润减少。此外，宏观经济环境的变化、货币政策的调整以及金融市场竞争的加剧等因素，都会对利率产生影响，进而增加了商业银行利差收入的不确定性。在经济下行时期，企业经营困难，还款能力下降，银行的不良贷款率可能上升，这不仅会侵蚀银行的利润，还会影响银行的资产质量和稳健运营。2.1.2非利差主导型盈利模式非利差主导型盈利模式是指商业银行的盈利主要来源于非利息收入，包括手续费及佣金收入、投资收益、公允价值变动损益等。手续费及佣金收入主要来自于银行提供的各类中间业务，如支付结算、代收代付、银行卡业务、代理销售、财务顾问、资产托管等。投资收益则是银行通过投资债券、股票、基金、金融衍生品等金融资产所获得的收益。以招商银行为例，其在财富管理业务方面表现出色，通过为客户提供多元化的理财产品和专业的投资顾问服务，收取了可观的手续费及佣金收入，推动了非利息收入的增长，成为非利差主导型盈利模式的典型代表。非利差主导型盈利模式具有低风险、高附加值的特点。与传统的存贷业务相比，中间业务通常不需要动用银行的自有资金，风险相对较低。同时，中间业务能够利用银行的专业知识、技术和网络优势，为客户提供个性化的金融服务，具有较高的附加值，能够提升银行的盈利能力和市场竞争力。非利差收入还具有较强的稳定性和抗周期性，在经济波动时期，非利差收入能够在一定程度上弥补利差收入的下降，有助于稳定银行的盈利水平。然而，发展非利差业务对商业银行的专业能力、创新能力和风险管理能力提出了更高的要求。银行需要具备丰富的金融产品研发经验、专业的投资管理团队和完善的风险管理体系，才能在非利差业务领域取得良好的发展。目前，我国商业银行在非利差业务方面的发展还存在一些不足，如业务品种相对单一、创新能力不足、市场竞争力有待提高等，需要进一步加强业务创新和能力建设，以推动非利差主导型盈利模式的发展。2.2盈利模式现状2.2.1盈利水平与增长趋势近年来，我国商业银行整体盈利水平保持在较高位，但增长趋势呈现出一定的波动性。根据国家金融监督管理总局数据，2023年我国商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%。在过去十年间，商业银行净利润增速经历了较为明显的起伏。2013-2015年期间，净利润增速处于个位数增长阶段，主要原因在于经济增速换挡，实体经济面临一定压力，企业还款能力受到影响，导致银行不良贷款率上升，侵蚀了部分利润。同时，利率市场化进程加速，银行存贷利差逐步收窄，传统盈利模式受到冲击。2016-2017年，净利润增速有所回升，这得益于供给侧结构性改革的推进，实体经济逐渐回暖，企业经营状况改善，银行资产质量得到提升，不良贷款率有所下降。监管部门加强对金融市场的整顿和规范，遏制了金融乱象，降低了银行的潜在风险，为盈利增长创造了有利条件。2018-2020年，受宏观经济下行压力、金融科技竞争加剧以及新冠疫情冲击等多重因素影响，净利润增速再次放缓。疫情导致企业停工停产，消费市场低迷，银行信贷需求下降，同时不良贷款风险进一步暴露，加大了银行的拨备计提压力，对盈利产生负面影响。2021-2023年，随着疫情防控取得阶段性胜利，经济逐步复苏，商业银行盈利增速逐渐企稳回升。但经济复苏基础仍不牢固，市场利率波动、金融监管趋严等因素依然制约着盈利增长的空间。不同类型的商业银行盈利水平和增长趋势也存在差异。国有大型商业银行凭借其庞大的资产规模、广泛的网点布局和雄厚的客户基础，盈利水平普遍较高。以工商银行为例，2023年实现净利润超过3000亿元，在行业中占据领先地位。国有大型商业银行在服务国家重大战略、支持实体经济发展方面承担着重要责任，其信贷投放规模较大，资产质量相对稳定，盈利能力具有较强的韧性。然而，由于其业务结构相对传统，对利差收入的依赖程度较高，在利率市场化和金融科技竞争的背景下，盈利增长面临一定压力。股份制商业银行在业务创新和市场拓展方面较为积极，盈利增长速度在部分年份表现突出。如招商银行，通过大力发展零售业务和财富管理业务，非利息收入占比不断提高，盈利能力持续增强，在股份制银行中盈利水平名列前茅。但股份制商业银行资产规模相对较小，业务范围相对集中，在经济下行时期，面临的信用风险和市场风险相对较大，盈利稳定性相对较弱。城商行和农商行主要服务于地方经济和小微企业，受地域限制和客户群体特点影响，其盈利水平整体低于国有大型商业银行和股份制商业银行。一些经济发达地区的城商行，凭借区域经济优势和特色化经营，盈利状况较好；而部分经济欠发达地区的城商行和农商行，面临着资产质量较差、业务创新能力不足等问题，盈利增长面临较大挑战。2.2.2收入结构分析我国商业银行的收入主要由利息净收入和非利息收入构成。长期以来，利息净收入在商业银行收入结构中占据主导地位，但近年来其占比呈下降趋势。2023年，我国商业银行利息净收入占营业收入的平均比重约为65%，较十年前下降了约10个百分点。这主要是由于利率市场化改革的深入推进，市场竞争加剧，银行存贷利差不断收窄。央行多次调整存贷款基准利率，引导市场利率下行，以降低实体经济融资成本。这使得商业银行的贷款利率下降幅度大于存款利率下降幅度，导致利差空间被压缩。金融脱媒现象日益严重，企业直接融资渠道不断拓宽，对银行贷款的依赖程度降低，进一步影响了银行的利息收入。非利息收入占比则呈现出稳步上升的态势，2023年平均占比约为35%，较十年前有显著提升。非利息收入主要包括手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动损益、汇兑收益等。其中，手续费及佣金净收入是最重要的组成部分，主要来源于银行卡业务、支付结算业务、代理业务、理财业务、托管业务、咨询顾问业务等。以建设银行为例，2023年其手续费及佣金净收入占营业收入的比重达到18%左右，在非利息收入中占比超过50%。银行卡业务收入随着居民消费升级和支付方式的转变而不断增长，信用卡透支利息收入和刷卡手续费收入成为重要的收入来源。支付结算业务收入受第三方支付竞争影响，增长速度有所放缓，但依然是手续费及佣金收入的重要支撑。理财业务近年来发展迅速，银行通过发行理财产品，为客户提供资产管理服务，收取管理费和业绩报酬。随着居民财富管理意识的增强和对多元化投资需求的增加，银行理财规模不断扩大，理财业务收入成为手续费及佣金收入新的增长点。招商银行在理财业务方面表现出色，通过打造多元化的理财产品体系和专业的理财顾问团队，吸引了大量客户，理财业务收入在手续费及佣金收入中占比较高。投资收益在非利息收入中的占比也较为可观，主要来自于银行对债券、股票、基金等金融资产的投资。在市场利率波动和资本市场行情变化的影响下，投资收益具有一定的波动性。当债券市场利率下行时，债券价格上涨，银行持有的债券投资可获得资本利得收益；而当股票市场行情不佳时，银行的股票投资收益可能受到负面影响。2.3案例分析2.3.1大型国有商业银行盈利模式案例以中国工商银行为例，作为我国资产规模最大、网点覆盖最广的大型国有商业银行之一，其盈利模式具有典型的利差主导型特征，同时在非利息收入业务方面也不断拓展。在利息收入方面，工商银行凭借庞大的客户基础和广泛的网点优势，吸收了大量的低成本存款。2023年末，工商银行的存款总额达到了27万亿元，存款规模在行业内名列前茅。通过将这些存款以贷款的形式投放于实体经济领域，工商银行获取了稳定的利息收入。2023年，其利息净收入达到了6000亿元左右，占营业收入的比重约为70%。在贷款业务中，工商银行积极支持国家重大战略项目和实体经济发展，对基础设施建设、制造业等重点领域的贷款投放力度较大。在“一带一路”倡议相关项目中，工商银行提供了大量的项目贷款，助力基础设施建设和贸易往来，不仅为国家战略实施提供了金融支持，也为自身带来了稳定的利息收益。在非利息收入方面，工商银行不断拓展中间业务领域，积极开展支付结算、银行卡、代理销售、理财业务、托管业务等。2023年，其手续费及佣金净收入达到了1500亿元左右，在非利息收入中占比较高。在支付结算业务上，工商银行通过不断优化结算系统，提高结算效率，为企业和个人客户提供便捷的结算服务，收取相应的手续费。银行卡业务也是工商银行的重要收入来源之一，信用卡业务发展迅速，通过拓展信用卡发卡量、提升信用卡消费额度和推广信用卡分期付款等业务，增加了信用卡手续费收入和利息收入。在理财业务方面，工商银行依托自身的品牌优势和专业的理财团队，发行了多种类型的理财产品，包括固定收益类、权益类、混合类等，满足不同客户的投资需求，收取理财管理费和业绩报酬。工商银行在市场中具有显著的竞争优势。庞大的资产规模和广泛的网点布局使其在获取存款和开展贷款业务方面具有得天独厚的优势，能够更好地服务大型企业和广大个人客户。强大的品牌影响力和客户信任度也是工商银行的重要优势，客户对工商银行的认可度高，愿意将资金存入工商银行，并选择其提供的金融服务。然而，工商银行也面临着一些挑战。随着利率市场化的推进，存贷利差不断收窄，对利息收入产生了一定的压力。金融科技公司的崛起对工商银行的传统业务也形成了冲击，在支付结算和小额信贷等领域，面临着来自第三方支付平台和网络借贷平台的竞争。监管政策的不断变化也对工商银行的业务发展提出了更高的要求，需要不断调整业务结构，以满足监管标准。2.3.2股份制商业银行盈利模式案例招商银行作为股份制商业银行的代表，以其差异化的盈利模式在市场中脱颖而出，尤其在零售业务和财富管理领域表现出色，形成了独特的竞争优势。招商银行高度重视零售业务，将其作为核心业务板块进行发展。通过长期的战略布局和资源投入，建立了完善的零售客户服务体系，涵盖了储蓄、贷款、信用卡、理财、私人银行等多个业务领域。截至2023年末，招商银行零售客户数达到1.84亿户，管理零售客户总资产(AUM)余额达到12.1万亿元。在零售贷款方面，招商银行积极拓展个人住房贷款、个人消费贷款和信用卡透支等业务，满足居民的消费和投资需求。2023年，零售贷款余额占总贷款余额的比例超过50%，零售贷款利息收入成为利息收入的重要来源。在信用卡业务上，招商银行凭借丰富多样的信用卡产品和优质的客户服务，吸引了大量用户。信用卡发卡量持续增长，信用卡交易额不断攀升，信用卡业务收入不仅包括利息收入，还包括刷卡手续费、分期手续费等，成为零售业务收入的重要组成部分。财富管理业务是招商银行盈利模式的一大亮点。招商银行依托庞大的零售客户基础和专业的财富管理团队，为客户提供多元化、个性化的财富管理服务。通过整合银行内部资源和外部金融市场资源，打造了丰富的理财产品体系，涵盖了公募基金、私募基金、信托产品、保险产品等各类金融产品。招商银行注重客户细分，针对不同层次的客户提供差异化的服务。对普通零售客户，提供标准化的理财产品和在线理财咨询服务；对高净值客户和私人银行客户，则提供定制化的资产配置方案、高端投资咨询服务以及专属的增值服务。在私人银行业务方面，招商银行不断提升服务品质和专业水平，为超高净值客户提供家族信托、跨境金融、税务筹划、法律咨询等全方位的财富管理服务，进一步增强了客户粘性和忠诚度。2023年，招商银行财富管理手续费及佣金收入达到了500亿元左右，在手续费及佣金净收入中占比超过30%，成为非利息收入的重要支柱。在业务创新方面，招商银行积极拥抱金融科技，加大科技投入，推动数字化转型。通过建设数字化银行平台，提升金融服务的便捷性和智能化水平。推出了“招商银行APP”和“掌上生活APP”，整合了各类金融服务和生活场景，为客户提供一站式的金融服务体验。利用大数据、人工智能等技术，实现客户画像、精准营销、风险评估和智能投顾等功能，提高了业务效率和风险管理水平。在客户定位上，招商银行明确以零售客户为核心，尤其是注重对中高端零售客户的服务和拓展。通过提供优质的金融服务和个性化的客户体验，吸引和留住了大量中高端客户，形成了独特的客户竞争优势。招商银行通过差异化的盈利模式，在零售业务和财富管理领域取得了显著成效，盈利能力不断增强，在股份制商业银行中处于领先地位。然而，随着金融市场竞争的加剧和监管政策的变化，招商银行也面临着一些挑战。市场竞争日益激烈，其他银行纷纷加大对零售业务和财富管理业务的投入，市场份额争夺愈发激烈。金融科技的快速发展对银行的技术创新能力和人才储备提出了更高要求，需要不断加大科技投入，提升技术水平和创新能力。监管政策的调整也对银行的业务合规性和风险管理提出了更高标准，需要加强合规管理，确保业务稳健发展。三、影响我国商业银行盈利模式可持续性的因素3.1宏观经济环境3.1.1经济增长对盈利模式的影响经济增长速度和周期波动与商业银行的经营状况密切相关，对其盈利模式产生着多维度的影响。在经济增长较快的上行周期，市场需求旺盛，企业经营效益良好，投资和扩张意愿强烈，这为商业银行的信贷业务创造了广阔的市场空间。企业为了扩大生产规模、进行技术创新或开展新的项目，往往需要大量的资金支持，从而增加了对银行贷款的需求。此时，商业银行能够较为顺利地发放贷款，信贷规模得以快速扩张，利息收入相应增加，有力地支撑了以利差为主导的盈利模式。以我国过去经济高速增长的阶段为例，基础设施建设、制造业等行业蓬勃发展，商业银行对这些行业的信贷投放大幅增加。在房地产市场繁荣时期，商业银行的个人住房贷款和房地产开发贷款业务量迅速增长，为银行带来了可观的利息收入。经济上行周期中，企业和个人的收入水平提高，还款能力增强，银行的不良贷款率通常处于较低水平，资产质量得到有效保障。这不仅减少了银行的资产损失，还降低了风险拨备计提，进一步提高了银行的利润水平。良好的资产质量也增强了银行的信用和市场信心，有利于银行在市场中获取更稳定的资金来源和更有利的融资条件，为盈利模式的稳定运行提供了坚实基础。然而，当经济增长进入下行周期，情况则截然不同。市场需求萎缩，企业经营面临困境，销售下滑、利润减少，投资意愿低迷，对银行贷款的需求也随之下降。企业可能会削减投资计划，延迟项目开工，甚至出现资金链断裂的情况，导致银行的信贷业务拓展困难，信贷规模增长放缓甚至出现收缩，利息收入增长受到抑制。在经济下行时期，制造业企业订单减少，产能过剩，为了降低成本，企业可能会减少贷款需求，甚至提前偿还部分贷款，使得银行的贷款业务量下降。经济下行还会导致企业和个人还款能力下降，信用风险显著上升，银行的不良贷款率攀升。企业经营困难可能无法按时足额偿还贷款本息，个人也可能因失业、收入减少等原因出现贷款违约。不良贷款的增加不仅直接侵蚀银行的利润，还需要银行计提更多的风险拨备，以应对潜在的损失，这进一步压缩了银行的盈利空间。银行还需要投入更多的人力、物力和财力来处置不良资产，增加了运营成本。2008年全球金融危机爆发后，我国经济受到一定程度的冲击，部分企业经营困难，银行的不良贷款率上升，一些地区的中小企业贷款违约情况较为突出，对商业银行的盈利能力造成了较大影响。经济增长的周期波动还会影响商业银行的资产配置策略和业务结构调整。在经济上行期，银行可能会倾向于将更多的资金配置到高风险、高收益的资产领域，以追求更高的利润；而在经济下行期，为了控制风险，银行会更加谨慎地进行资产配置，可能会增加低风险资产的比重，减少对高风险行业和企业的贷款投放。经济周期波动也促使银行加快业务创新和多元化发展，以降低对传统信贷业务的依赖，增强盈利能力的稳定性。在经济下行压力下，一些银行加大了对中间业务和零售业务的发展力度，通过拓展财富管理、信用卡、个人消费金融等业务，增加非利息收入来源，优化盈利结构。3.1.2利率市场化的冲击利率市场化是我国金融改革的重要举措，对商业银行的盈利模式产生了深远的影响。在利率市场化之前，我国商业银行的存贷款利率受到严格的管制，银行之间的利率竞争相对较小，存贷利差相对稳定，这为商业银行以利差为主导的盈利模式提供了保障。随着利率市场化进程的推进，市场利率由供求关系决定，银行拥有了更大的自主定价权，但同时也面临着存贷利差收窄的压力。为了吸引存款，银行往往需要提高存款利率，导致资金成本上升；而在贷款市场上，由于竞争激烈，银行难以完全将成本上升的压力转嫁给借款人，贷款利率的提升幅度有限，甚至可能出现下降，这使得存贷利差空间被压缩。以2015年我国全面放开存款利率浮动上限为例，此后银行间的存款竞争加剧，部分银行通过提高存款利率来吸引客户，如一些中小银行的大额存单利率明显高于国有大型银行。在贷款端，实体经济面临下行压力，企业贷款需求不旺，银行在贷款利率定价上缺乏足够的话语权，导致存贷利差进一步缩小。存贷利差的收窄直接影响了商业银行的利息收入，对传统的利差主导型盈利模式构成了严峻挑战。利率市场化也使得商业银行面临的利率风险显著增加。市场利率的频繁波动使得银行的资产和负债价值发生变化，导致银行的财务状况不稳定。如果银行不能准确预测市场利率走势，合理调整资产负债结构，可能会面临资产负债期限错配、利率敏感性缺口不合理等问题，从而增加了利率风险暴露。当市场利率上升时，银行的固定利率贷款资产价值下降，而存款负债成本上升，可能导致银行的净利息收入减少；反之，当市场利率下降时，银行的浮动利率贷款资产收益下降，同样会影响净利息收入。为了应对利率市场化带来的挑战，商业银行需要加强风险管理能力，提升利率定价水平。通过建立完善的利率风险管理体系，运用金融衍生工具，如利率互换、远期利率协议等，对利率风险进行有效的识别、度量和对冲。银行还需要加强对市场利率走势的研究和分析，提高利率定价的科学性和合理性，根据不同客户的风险状况、信用等级和市场竞争情况，制定差异化的存贷款利率，以优化资产负债结构，降低利率风险。利率市场化也为商业银行的业务创新提供了动力。为了减少对存贷利差的依赖，商业银行纷纷加大对中间业务和非利息收入业务的拓展力度。通过开展支付结算、代收代付、银行卡业务、代理销售、财务顾问、资产托管等中间业务，以及发展投资银行、金融市场交易、资产管理等新兴业务，增加手续费及佣金收入、投资收益等非利息收入来源。一些银行积极发展财富管理业务，推出多样化的理财产品，满足客户的个性化投资需求，收取理财管理费和业绩报酬；还有一些银行加强与金融科技企业的合作，利用大数据、人工智能等技术，创新金融产品和服务模式，提升客户体验和服务效率，拓展业务渠道和市场份额。3.2金融监管政策3.2.1监管政策的变化趋势近年来，我国金融监管政策呈现出一系列显著的变化趋势，以适应不断变化的金融市场环境和防范系统性金融风险的需要。在资本充足率要求方面，监管部门持续强化标准。依据《巴塞尔协议Ⅲ》的相关规定，我国对商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别提出了不低于5%、6%和8%的要求，同时还设置了2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求。这使得商业银行需要不断充实资本，通过发行普通股、优先股、二级资本债等多种方式来提高资本充足水平，以满足监管要求。一些上市银行通过增发普通股来补充核心一级资本，增强资本实力，提升风险抵御能力。在风险管理规定上，监管力度不断加大。对信用风险的管理，要求商业银行加强对贷款企业的信用评估和贷后监测，完善信用风险预警机制，及时发现和处置潜在的不良贷款。在对房地产企业贷款的管理中，监管部门加强了对企业资质、项目合规性、资金用途等方面的审查，防止房地产市场风险向银行体系传导。在市场风险和流动性风险管理方面，要求商业银行建立健全市场风险计量模型和流动性风险监测指标体系，加强对利率、汇率、股票价格等市场因素波动的监测和分析，提高对市场风险的识别、计量和控制能力。强化对流动性风险的管理，要求商业银行合理安排资产负债结构，确保充足的流动性储备，应对可能出现的流动性紧张局面。对影子银行和表外业务的监管日益严格。随着金融创新的不断发展，影子银行和表外业务规模迅速扩张，其中蕴含的风险逐渐暴露。监管部门出台了一系列政策，如资管新规的实施，对银行理财产品的投资范围、杠杆水平、净值化管理等方面进行了严格规范，打破了刚性兑付，要求银行理财产品向净值型产品转型，实现风险与收益的匹配。加强对银行同业业务、委托贷款、信托贷款等表外业务的监管，规范业务运作流程，遏制监管套利行为，降低银行体系的潜在风险。在金融科技监管方面，随着金融科技在商业银行的广泛应用，监管政策也在不断跟进和完善。一方面，鼓励金融科技的创新发展，支持商业银行利用大数据、人工智能、区块链等技术提升金融服务效率和质量，推动金融服务的普惠化和智能化；另一方面，加强对金融科技应用中的数据安全、隐私保护、技术风险等方面的监管，制定相关的监管规则和标准，确保金融科技在安全、合规的轨道上发展。对商业银行利用大数据进行客户画像和精准营销的行为，监管部门要求银行加强对客户数据的保护，遵循合法、正当、必要的原则收集和使用数据，防止数据泄露和滥用。3.2.2对商业银行盈利模式的约束与引导金融监管政策对商业银行盈利模式产生了多方面的约束与引导作用。在资本充足率要求和风险管理规定的约束下，商业银行传统的粗放式信贷扩张模式难以为继。为了满足资本充足率要求，商业银行需要投入更多的资金来补充资本，这增加了运营成本。而加强风险管理则要求银行在信贷投放时更加谨慎，对贷款企业的资质审查更加严格，这在一定程度上限制了信贷规模的快速增长。传统的依靠大规模信贷投放获取利差收入的盈利模式受到冲击，银行需要调整业务结构，优化资产配置，提高资本使用效率。一些商业银行开始加大对零售信贷业务的投入，因为零售信贷业务具有分散性、小额化的特点，风险相对较低，且资本占用较少，符合监管要求和银行盈利模式转型的方向。监管政策对影子银行和表外业务的规范，使得商业银行通过通道业务、嵌套投资等方式进行监管套利获取收益的空间被压缩。银行理财产品刚性兑付的打破，导致银行无法再通过隐性担保来吸引客户，理财产品的销售难度增加，相关业务收入受到影响。这促使商业银行回归本源，加强对核心业务的发展，注重资产质量的提升和业务的合规性。银行开始加强对自身资产管理能力的建设，提高理财产品的投资运作水平，通过为客户提供真正有价值的资产管理服务来获取收益。监管政策也在引导商业银行向合规、稳健的盈利模式转型。在鼓励金融科技发展的政策导向下，商业银行积极加大对金融科技的投入，利用金融科技提升服务效率和创新能力，拓展新的盈利增长点。通过建设数字化银行平台，实现业务流程的自动化和智能化，降低运营成本，提高客户服务质量。利用大数据分析客户需求，开发个性化的金融产品和服务，满足客户多元化的金融需求，增加手续费及佣金收入。一些银行推出了基于大数据的智能风控系统，有效降低了信用风险，同时提高了信贷审批效率，为银行节省了成本，提升了盈利能力。监管政策还鼓励商业银行发展绿色金融、普惠金融等业务，支持实体经济的绿色转型和小微企业、“三农”等薄弱环节的发展。商业银行通过开展绿色信贷、绿色债券承销、普惠金融贷款等业务，不仅履行了社会责任，还拓展了业务领域，增加了收益来源。3.3金融科技发展3.3.1金融科技对传统业务的冲击互联网金融、大数据、人工智能等金融科技的迅猛发展，深刻改变了金融市场格局，对商业银行的传统业务造成了巨大冲击。在支付结算领域，第三方支付平台异军突起，以支付宝、微信支付为代表的支付机构凭借便捷的移动支付技术和丰富的应用场景，迅速占领了大量市场份额。消费者在日常生活中的支付行为越来越多地通过第三方支付平台完成，无论是线上购物、线下消费还是转账汇款等，第三方支付都提供了更加便捷、高效的支付体验，打破了商业银行在支付结算领域的主导地位。根据艾瑞咨询数据显示，2024年中国移动支付交易规模达到约500万亿元，同比增长20%，第三方支付在零售支付市场的占比持续上升，使得商业银行的支付结算手续费收入受到严重挤压。在信贷业务方面，大数据和人工智能技术的应用，使得互联网金融公司能够利用海量的用户数据进行精准的风险评估和信用分析，为小微企业和个人提供更加灵活、快速的信贷服务。P2P网贷平台、小额贷款公司等新兴金融机构通过线上渠道，简化贷款申请流程，缩短审批时间，满足了部分客户对资金的紧急需求，分流了商业银行的部分信贷业务。一些互联网金融公司基于电商平台的交易数据，为平台上的小微企业提供无抵押的小额贷款，审批速度快，资金到账及时，受到了小微企业的青睐，这对商业银行的小微企业信贷业务形成了有力竞争。在财富管理领域，智能投顾平台借助人工智能和大数据算法，为客户提供个性化的投资组合建议，降低了投资门槛，提高了投资效率，吸引了大量年轻投资者和中小投资者。这些智能投顾平台通过在线平台提供服务，操作便捷，费用相对较低，对商业银行的传统财富管理业务构成了挑战。一些智能投顾平台可以根据客户的风险偏好、投资目标和资金规模，自动生成投资组合方案，涵盖股票、基金、债券等多种资产，客户可以通过手机APP随时随地进行投资操作和管理，这使得商业银行在财富管理业务中面临客户流失和市场份额下降的压力。金融科技的发展还改变了客户的金融消费习惯和行为模式。客户对金融服务的便捷性、个性化和智能化要求越来越高，更加倾向于选择能够提供一站式、全流程线上服务的金融机构。商业银行传统的线下服务模式和相对单一的金融产品已难以满足客户日益多样化的需求，如果不能及时跟上金融科技发展的步伐，提升数字化服务能力，将在市场竞争中处于劣势。3.3.2为盈利模式创新带来的机遇金融科技也为商业银行盈利模式创新带来了诸多机遇，成为推动商业银行转型升级的重要力量。在精准营销方面，大数据技术的应用使商业银行能够深入挖掘客户数据，包括客户的基本信息、交易行为、消费偏好、资产状况等，构建全面、精准的客户画像。通过对客户画像的分析，银行可以了解客户的潜在需求，实现精准的产品推荐和营销。对于经常进行线上消费且消费金额较高的客户，银行可以针对性地推荐信用卡分期付款、消费信贷等产品；对于有一定资产积累且风险偏好较低的客户，推荐稳健型的理财产品。这种精准营销方式能够提高营销效率，降低营销成本，增加客户对银行产品和服务的购买意愿，从而促进业务增长和收入提升。智能风控是金融科技为商业银行带来的另一重要机遇。利用人工智能、大数据分析和机器学习算法，商业银行可以构建智能化的风险管理体系，对信用风险、市场风险、操作风险等进行实时监测、精准评估和有效预警。通过对海量历史数据的分析，识别风险特征和规律，建立风险预测模型，提前发现潜在的风险隐患。在信贷审批过程中，智能风控系统可以快速对借款人的信用状况进行评估，判断其还款能力和违约风险，提高审批效率和准确性，降低不良贷款率。一些银行利用智能风控系统，将信贷审批时间从原来的几天缩短到几分钟，同时不良贷款率显著下降，有效提升了风险管理水平和资产质量，保障了银行的稳健运营。金融科技还为商业银行的金融产品创新提供了技术支持。银行可以利用区块链技术开发新型的跨境支付、供应链金融产品，提高交易效率，降低交易成本，增强金融服务的竞争力。区块链技术具有去中心化、不可篡改、可追溯等特点，在跨境支付中，能够实现资金的快速到账和交易信息的透明化，减少中间环节和手续费；在供应链金融中，通过区块链技术可以实现供应链上各企业之间的信息共享和协同，为上下游企业提供更加便捷、高效的融资服务。利用人工智能和大数据技术，银行可以开发个性化的理财产品和金融服务，满足客户多样化的投资需求。例如，根据客户的风险偏好和投资目标，为客户定制专属的基金组合、保险产品等，提升客户的满意度和忠诚度。3.4市场竞争格局3.4.1银行业内部竞争加剧在我国金融市场中，银行业内部竞争日益激烈，这种竞争体现在多个维度，对商业银行的盈利模式产生了深远影响。从客户资源争夺来看，各类商业银行纷纷采取各种策略吸引客户。大型国有商业银行凭借其广泛的网点布局和强大的品牌影响力，在吸引大型企业客户和高净值个人客户方面具有一定优势。然而，股份制商业银行和城商行、农商行等也不甘示弱，通过提供更加个性化的金融服务、创新的金融产品以及优惠的利率和费用政策来争夺客户资源。一些股份制商业银行针对小微企业推出了特色化的信贷产品，简化贷款审批流程，提高贷款额度，吸引了大量小微企业客户；城商行和农商行则依托本地优势，深入挖掘本地客户需求，加强与本地企业和居民的合作，通过提供定制化的金融服务来增强客户粘性。在业务领域拓展方面，商业银行之间的竞争同样激烈。传统的存贷业务仍然是竞争的重点领域，银行之间为了吸收存款，不断提高存款利率，创新存款产品，如推出大额存单、结构性存款等，以吸引客户的闲置资金。在贷款业务上，银行在风险可控的前提下，积极拓展贷款业务领域，优化贷款结构，提高贷款审批效率，争夺优质贷款客户。除了传统业务，中间业务也成为商业银行竞争的新焦点。随着金融市场的发展和客户需求的多样化，商业银行加大了对支付结算、代收代付、银行卡业务、代理销售、财务顾问、资产托管等中间业务的投入，通过提升服务质量、丰富服务内容、降低服务成本等方式，提高中间业务收入在营业收入中的占比。一些银行通过与第三方支付机构合作，拓展支付结算业务的应用场景，提高支付结算业务的市场份额；在代理销售业务方面，银行不断丰富理财产品、基金产品、保险产品等的种类，提升销售人员的专业素质，以吸引更多客户购买。银行业内部竞争的加剧对商业银行的盈利模式产生了多方面的影响。激烈的竞争导致银行的运营成本上升，为了吸引客户和拓展业务，银行需要投入更多的资金用于市场营销、产品研发、技术升级等方面，这在一定程度上压缩了利润空间。竞争促使银行不断优化业务结构，提高业务创新能力。为了在竞争中脱颖而出，银行需要不断推出新的金融产品和服务，满足客户多样化的需求，加强对新兴业务领域的探索和布局，如金融科技、绿色金融、普惠金融等，以开辟新的盈利增长点。竞争也促使银行加强风险管理能力，提高资产质量。在竞争激烈的市场环境下，银行面临的信用风险、市场风险、操作风险等也相应增加，银行需要加强风险管理体系建设，提高风险识别、评估和控制能力，确保业务的稳健发展。3.4.2来自非银行金融机构的竞争在金融市场多元化发展的背景下，非银行金融机构如证券公司、保险公司、互联网金融平台等迅速崛起，对商业银行的市场份额和盈利空间形成了显著的挤压。证券公司在资本市场业务方面具有独特优势，对商业银行的相关业务构成挑战。在直接融资领域，证券公司通过开展股票承销、债券发行等业务，帮助企业实现直接融资，分流了商业银行的优质信贷客户。大型企业在进行股权融资时，往往会选择通过证券公司进行上市承销，这使得商业银行失去了为这些企业提供大额贷款的机会。证券公司的资产管理业务也发展迅速，凭借专业的投资团队和丰富的投资经验，为客户提供多样化的资产管理服务，包括公募基金、私募基金、集合资产管理计划等，吸引了大量追求高收益的投资者，与商业银行的理财业务形成竞争。一些明星基金经理管理的私募基金，业绩表现出色，吸引了众多高净值客户的资金，导致商业银行理财业务的客户流失和资金分流。保险公司通过保险产品和资金运用业务，也在与商业银行争夺市场份额。保险产品具有风险保障和储蓄投资的双重功能，一些长期储蓄型保险产品，如年金险、终身寿险等，以其稳定的收益和风险保障特性，吸引了部分注重资金安全和长期收益的客户，对商业银行的定期存款和理财产品业务产生了一定的替代效应。在资金运用方面，保险公司通过投资债券、股票、不动产等资产，参与金融市场投资，与商业银行在资金配置领域形成竞争。保险公司的大额资金投资往往能够获得更优惠的投资条件，在债券市场上，保险公司可以直接参与一级市场债券发行，获取较低成本的债券投资机会，这在一定程度上影响了商业银行的债券投资业务和收益。互联网金融平台的崛起对商业银行的冲击更为直接和广泛。在支付结算领域，以支付宝、微信支付为代表的第三方支付平台凭借便捷的移动支付技术和丰富的应用场景，迅速占领了大量市场份额，改变了消费者的支付习惯。第三方支付平台不仅在日常生活消费支付中占据主导地位，还在电商交易、公共缴费、跨境支付等领域不断拓展业务，使得商业银行在支付结算业务的手续费收入大幅减少。在信贷业务方面，互联网金融公司利用大数据和人工智能技术，为小微企业和个人提供快速、便捷的信贷服务，打破了商业银行在信贷市场的传统垄断地位。P2P网贷平台、小额贷款公司等通过线上渠道，简化贷款申请流程，缩短审批时间，满足了部分客户对资金的紧急需求，分流了商业银行的小额信贷业务。一些互联网金融公司基于电商平台的交易数据，为平台上的小微企业提供无抵押的小额贷款，审批速度快，资金到账及时，受到了小微企业的青睐，这对商业银行的小微企业信贷业务形成了有力竞争。智能投顾平台借助人工智能和大数据算法，为客户提供个性化的投资组合建议，降低了投资门槛，提高了投资效率，吸引了大量年轻投资者和中小投资者。这些智能投顾平台通过在线平台提供服务，操作便捷，费用相对较低，对商业银行的传统财富管理业务构成了挑战。一些智能投顾平台可以根据客户的风险偏好、投资目标和资金规模，自动生成投资组合方案，涵盖股票、基金、债券等多种资产，客户可以通过手机APP随时随地进行投资操作和管理，这使得商业银行在财富管理业务中面临客户流失和市场份额下降的压力。四、我国商业银行盈利模式可持续性面临的挑战4.1盈利结构单一4.1.1过度依赖利差收入的风险我国商业银行长期以来高度依赖利差收入，这种盈利结构使得银行在面对利率波动、市场竞争等风险时表现出明显的脆弱性。以2023年数据为例，国有四大行利息净收入占营业收入的平均比重高达70%左右，部分股份制银行该比重也在60%以上。在利率市场化进程中，利率波动日益频繁，成为影响商业银行利差收入的关键因素。当市场利率下行时，贷款利率下降幅度往往大于存款利率，导致银行存贷利差收窄。在2020-2021年期间，受宏观经济形势和货币政策影响，市场利率持续下行，一年期贷款市场报价利率（LPR）多次下调，而存款利率调整相对滞后，使得商业银行存贷利差明显缩小。根据中国银行业协会数据显示，这期间商业银行整体净息差平均收窄了约30个基点，严重压缩了银行的利差收入空间。市场竞争加剧也对利差收入造成了冲击。随着金融市场的开放和金融机构数量的增加，银行之间为争夺优质客户资源，在存贷款业务上展开了激烈竞争。为吸引存款，银行往往需要提高存款利率，导致资金成本上升；在贷款业务方面，由于优质客户资源有限，银行在贷款利率定价上缺乏足够的话语权，难以将成本上升的压力完全转嫁给借款人，使得贷款利率难以同步提升，进一步挤压了利差空间。一些中小银行在存款竞争中，为吸引客户，推出了利率较高的大额存单、结构性存款等产品，导致存款成本大幅上升；而在贷款端，为了与大型银行竞争优质企业客户，不得不降低贷款利率，使得利差进一步缩小。在经济下行时期，这种过度依赖利差收入的盈利模式弊端更加凸显。企业经营困难，贷款需求下降，银行信贷规模增长乏力，利息收入增长受限。企业还款能力下降，不良贷款率上升，银行需要计提更多的贷款损失准备金，以覆盖潜在的信用风险损失，这直接侵蚀了银行的利润。2008年全球金融危机爆发后，我国经济受到一定冲击，部分企业经营困难，商业银行不良贷款率上升，利差收入受到严重影响，一些银行的净利润出现了负增长。4.1.2非利息收入发展不足我国商业银行在非利息收入业务发展方面存在诸多问题，制约了盈利模式的多元化和可持续性。在业务种类上，我国商业银行的非利息收入业务主要集中在传统的手续费及佣金收入业务，如支付结算、银行卡业务、代收代付等，业务种类相对单一。这些传统业务的收入增长空间有限，且受市场竞争和监管政策影响较大。相比之下，具有高附加值的投资银行、资产管理、财富管理等新兴业务发展相对缓慢。以2023年为例，我国商业银行手续费及佣金净收入中，支付结算、银行卡业务收入占比较高，而投资银行业务收入占比相对较低。在投资银行业务方面，虽然部分大型银行已经开展了债券承销、并购重组顾问等业务，但业务规模和市场影响力与国际先进银行相比仍有较大差距。创新能力不足也是我国商业银行非利息收入业务发展面临的重要问题。许多银行在非利息收入业务创新方面缺乏主动性和前瞻性，不能及时把握市场需求和金融科技发展趋势，开发出具有竞争力的新产品和服务。一些银行在理财产品创新上，仍然以传统的固定收益类产品为主，缺乏对权益类、混合类产品的创新和开发，难以满足客户多元化的投资需求。在金融科技应用方面，虽然部分银行已经开始尝试利用大数据、人工智能等技术开展精准营销、智能风控等业务，但在技术应用的深度和广度上还有待提高。一些银行在利用大数据进行客户画像和精准营销时，由于数据质量不高、分析技术不够先进等原因，营销效果并不理想。我国商业银行在非利息收入业务领域的市场份额相对较低，在与非银行金融机构的竞争中处于劣势。在财富管理市场，证券公司、基金公司、保险公司等凭借其专业的投资管理能力和丰富的产品种类，吸引了大量客户，商业银行的市场份额受到挤压。在资产管理业务方面，一些专业的资产管理公司在投资策略、风险管理等方面具有优势，能够为客户提供更加个性化、专业化的资产管理服务，对商业银行的资产管理业务形成了竞争威胁。在互联网金融的冲击下，第三方支付平台、智能投顾平台等在支付结算、财富管理等领域迅速崛起，进一步抢占了商业银行的市场份额。支付宝、微信支付等第三方支付平台凭借便捷的移动支付体验和丰富的应用场景，在零售支付市场占据了主导地位，使得商业银行在支付结算业务的手续费收入大幅减少。四、我国商业银行盈利模式可持续性面临的挑战4.2风险管理难度加大4.2.1信用风险在当前经济环境下，经济下行压力、企业经营困难等因素使得商业银行的信用风险显著上升，对银行的资产质量和盈利产生了深远影响。经济增速放缓导致市场需求下降，企业面临订单减少、库存积压、销售不畅等问题，经营效益下滑，偿债能力受到削弱。在制造业领域，随着全球经济增长放缓和贸易保护主义抬头，出口受阻，部分制造业企业产能过剩，盈利能力下降，难以按时足额偿还银行贷款本息，增加了银行的信用风险。企业经营困难还表现为资金链紧张，一些企业过度依赖银行贷款进行扩张，在经济下行时期，融资难度加大，资金回笼缓慢，导致资金链断裂风险增加。这使得银行贷款逾期和违约情况增多，不良贷款率上升，资产质量恶化。部分房地产企业由于市场调控、销售不畅等原因，资金周转困难，出现贷款违约现象，给银行带来了较大的信用风险损失。根据中国银行业协会数据，2024年上半年，商业银行不良贷款余额较年初有所增加，不良贷款率虽整体保持稳定，但部分地区和行业的信用风险依然突出。信用风险的上升直接侵蚀了银行的利润。银行需要计提更多的贷款损失准备金，以应对潜在的信用风险损失，这导致银行的成本增加，利润减少。不良贷款的处置也需要耗费银行大量的人力、物力和财力，进一步降低了银行的盈利能力。银行在处置不良贷款时，可能需要通过拍卖抵押物、债务重组等方式收回资金，但这些方式往往面临诸多困难和不确定性，回收金额可能低于贷款本金，造成银行资产损失。信用风险的增加还会影响银行的市场信心和声誉，导致银行融资成本上升，进一步压缩了盈利空间。4.2.2市场风险利率、汇率、股票价格等市场因素的波动给商业银行的投资业务和资产负债管理带来了严峻挑战。在利率方面，随着利率市场化的深入推进，市场利率波动日益频繁，商业银行面临的利率风险不断加大。利率波动会影响银行的资产和负债价值，导致净利息收入不稳定。当市场利率上升时，银行持有的固定利率债券等资产价格下跌，市值缩水；而存款利率上升则会增加银行的资金成本，若贷款利率不能同步上升，将导致净利息收入减少。相反，当市场利率下降时，银行的浮动利率贷款资产收益下降，同样会对净利息收入产生负面影响。汇率波动对商业银行的影响主要体现在外汇业务和跨国业务方面。随着我国对外开放程度的不断提高，商业银行的外汇业务规模逐渐扩大，汇率的波动会导致银行外汇资产和负债的价值发生变化，产生汇兑损益。若人民币对美元汇率贬值，银行持有的美元资产换算成人民币后价值下降，可能导致资产损失。对于开展跨国业务的商业银行，汇率波动还会影响其海外投资收益和跨境贸易融资业务的风险。在跨境贸易融资中，汇率波动可能导致企业还款成本增加，还款能力下降，从而增加银行的信用风险。股票价格波动也会对商业银行的投资业务造成冲击。一些商业银行持有股票、股票型基金等权益类资产，股票价格的大幅下跌会导致这些资产的市值缩水，投资收益减少甚至出现亏损。在股票市场大幅下跌时，银行的自营投资业务和理财产品投资的股票资产价值下降，不仅影响了银行的投资收益，还可能引发投资者对银行理财产品的赎回潮，增加银行的流动性风险。为了应对市场风险，商业银行需要加强风险管理能力，提升市场风险的识别、计量和控制水平。通过建立完善的市场风险计量模型，如风险价值（VaR）模型、压力测试模型等，对市场风险进行量化分析和评估。运用金融衍生工具，如远期、期货、期权、互换等，对市场风险进行套期保值和对冲，降低风险暴露。商业银行还需要优化资产负债结构，合理配置资产和负债，降低资产负债的利率敏感性缺口，提高资产负债的匹配度，以减少市场利率波动对净利息收入的影响。4.2.3操作风险银行内部流程不完善、人员失误、系统故障等因素引发的操作风险给商业银行带来了不容忽视的损失。内部流程不完善是操作风险的重要来源之一。在信贷审批流程中，若审批环节不严谨、风险评估不全面，可能导致银行向不符合条件的客户发放贷款，增加信用风险。一些银行在信贷审批时，对企业的财务状况、信用记录、还款能力等审核不够严格，甚至存在违规操作，导致不良贷款增加。在资金清算、账务处理等业务流程中，若流程设计不合理、内部控制薄弱，可能出现资金错配、账务错误等问题，给银行带来经济损失。人员失误也是引发操作风险的常见原因。银行员工的专业素质、职业道德和工作责任心直接影响操作风险的发生概率。员工在业务操作中可能因疏忽大意、业务不熟练等原因出现操作失误，如输错客户信息、误操作交易系统等，导致银行资金损失或客户权益受损。一些员工为了追求业绩，违规操作，如违规发放贷款、挪用客户资金等，严重损害了银行的利益和声誉。部分银行员工的职业道德缺失，参与金融诈骗、内幕交易等违法犯罪活动，给银行带来巨大的法律风险和经济损失。系统故障对商业银行的影响日益凸显。随着信息技术在银行业的广泛应用，银行的业务运营高度依赖信息系统。若信息系统出现故障，如系统崩溃、数据丢失、网络中断等，将导致银行业务无法正常开展，影响客户服务质量，甚至造成资金损失。在一些银行，由于信息系统的安全性和稳定性不足，遭受黑客攻击、病毒感染等网络安全事件，导致客户信息泄露、资金被盗刷等问题，不仅给客户带来损失，也严重损害了银行的声誉和形象。为了防范操作风险，商业银行需要加强内部控制体系建设，完善业务流程和规章制度，明确各岗位的职责和权限，加强对业务流程的监督和检查，确保各项业务操作合规、有序进行。加强员工培训和教育，提高员工的专业素质和职业道德水平，增强员工的风险意识和合规意识，减少人员失误和违规操作。加大对信息系统的投入和管理，提高信息系统的安全性、稳定性和可靠性，建立完善的信息系统备份和恢复机制，加强网络安全防护，防范系统故障和网络安全事件的发生。4.3创新能力不足4.3.1产品与服务创新滞后我国商业银行在金融产品创新和服务模式创新方面，与市场需求和竞争对手相比存在明显差距。在金融产品创新上，同质化现象严重，缺乏具有差异化和竞争力的产品。许多银行推出的理财产品、信贷产品等在设计理念、产品结构和收益模式上较为相似，不能充分满足客户多样化的需求。在理财产品方面，大多数银行的理财产品仍以固定收益类产品为主，产品收益率和投资期限等要素趋同，对权益类、混合类等创新型理财产品的开发和推广相对滞后。这使得银行在市场竞争中难以脱颖而出，无法吸引到不同风险偏好和投资需求的客户群体。商业银行对市场需求的响应速度较慢，不能及时捕捉到市场变化和客户需求的新趋势，导致新产品研发周期长，无法及时推向市场。在消费金融领域，随着居民消费观念的转变和消费升级的趋势，对消费信贷产品的需求呈现出小额、高频、便捷的特点。然而，部分商业银行未能及时适应这一变化，仍然沿用传统的信贷审批模式和产品设计思路，审批流程繁琐，贷款额度和期限灵活性不足，难以满足消费者的即时消费需求，使得市场份额被一些互联网消费金融公司抢占。在服务模式创新方面，虽然一些商业银行已经开始探索线上服务模式，但在服务的深度和广度上仍有待提高。线上服务平台的功能不够完善，用户体验有待优化，部分银行的手机银行APP存在操作复杂、界面不友好、功能模块分散等问题，影响了客户的使用积极性。线上线下服务的融合不够紧密，未能形成协同效应。在客户办理业务时，可能需要在不同的渠道之间切换，信息无法实时共享，导致办理效率低下，客户满意度不高。在客户申请贷款时，线上提交资料后，仍需要到线下网点进行面签和补充资料，流程繁琐，耗费客户大量时间和精力。与金融科技公司相比，商业银行在服务创新上缺乏独特的竞争优势。金融科技公司凭借先进的技术手段和灵活的运营模式，能够为客户提供更加个性化、智能化的服务。一些互联网金融平台利用大数据分析客户的消费行为和信用状况，为客户精准推荐金融产品，实现了智能化的营销和服务。而商业银行在大数据、人工智能等技术的应用上相对滞后，在客户画像、精准营销、智能客服等方面的服务能力不足，难以满足客户对高效、便捷、个性化服务的需求。4.3.2创新人才短缺创新人才不足已成为制约商业银行盈利模式创新的关键因素之一，同时银行在人才培养和引进机制方面也存在诸多问题。金融产品创新和服务模式创新需要具备跨学科知识和创新思维的复合型人才，既要有扎实的金融专业知识，又要掌握先进的科技技术，如大数据、人工智能、区块链等，还需要具备敏锐的市场洞察力和创新意识。然而，目前我国商业银行内部这类创新人才相对匮乏。大部分银行员工的知识结构较为单一，传统金融业务人才占比较高，熟悉金融科技和创新业务的人才不足，难以满足金融创新的需求。在开发基于区块链技术的供应链金融产品时，需要既懂区块链技术原理和应用场景，又熟悉供应链金融业务流程和风险控制的专业人才。但由于这类复合型人才稀缺，导致银行在该领域的创新进展缓慢，无法及时推出具有竞争力的产品。商业银行的人才培养机制存在缺陷，对创新人才的培养重视程度不够。培训体系不完善，培训内容和方式相对传统，侧重于对现有业务知识和技能的传授，缺乏对金融科技、创新思维等方面的培训。培训时间安排不合理，往往集中在业务淡季，且培训时间较短，难以让员工系统地学习和掌握新知识和新技能。在金融科技培训中，只是简单地介绍一些大数据、人工智能的基本概念和应用案例，没有深入讲解如何将这些技术应用到金融业务创新中，导致员工在实际工作中无法有效运用所学知识。在人才激励机制方面，缺乏对创新人才的有效激励措施。薪酬体系和绩效考核制度未能充分体现对创新成果的认可和奖励，创新人才的付出与回报不成正比，降低了员工参与创新的积极性。一些银行在绩效考核中，仍然以业务量和业绩指标为主要考核内容，对创新项目的考核权重较低，即使员工在创新工作中取得了一定成果，也难以在薪酬和晋升中得到体现，这使得员工更倾向于完成传统业务指标，而忽视了创新工作。在人才引进方面，商业银行也面临着诸多挑战。与金融科技公司相比，商业银行在薪酬待遇、工作环境和发展空间等方面缺乏吸引力，难以吸引到优秀的创新人才。金融科技公司通常能够提供较高的薪酬和股权激励，工作氛围更加开放和创新，对年轻的创新人才具有较大的吸引力。商业银行的招聘流程繁琐，对人才的需求响应速度较慢，也使得一些优秀人才在招聘过程中流失。在招聘金融科技人才时，需要经过多轮面试和冗长的审批流程，从发布招聘信息到最终录用可能需要数月时间，而此时一些优秀人才可能已经被其他企业抢先录用。五、提升我国商业银行盈利模式可持续性的策略5.1优化盈利结构5.1.1大力发展非利息收入业务拓展中间业务是提升非利息收入的关键路径。商业银行应积极创新中间业务产品，深度挖掘市场需求，结合自身优势开发具有差异化、高附加值的产品。在支付结算领域，顺应数字化支付趋势，加强与第三方支付机构的合作，拓展支付场景，提高支付结算效率和安全性，推出如跨境实时支付、智能收款等创新产品，满足企业和个人在跨境贸易、线上消费等场景下的支付需求，增加支付结算手续费收入。在银行卡业务方面，丰富银行卡产品种类，针对不同客户群体设计个性化的银行卡，如面向年轻消费群体推出具有消费返现、积分兑换特色权益的信用卡；面向高端客户推出提供专属增值服务的白金卡、钻石卡等，提升银行卡的市场竞争力，增加银行卡手续费和利息收入。代理业务也是中间业务拓展的重要方向。商业银行应加强与证券公司、保险公司、基金公司等金融机构的合作，丰富代理产品种类，提高代理销售服务水平。在代理证券业务中，除了传统的银证转账、代理开户等业务，还可开展代理证券投资咨询、证券资产托管等业务，为客户提供全方位的证券金融服务；在代理保险业务中，根据客户的风险保障需求和财务状况，为客户提供专业的保险产品咨询和推荐服务，提高保险代理销售业绩，增加代理手续费收入。投资银行业务具有高附加值和广阔的发展空间，商业银行应加大投入力度。在债券承销业务上，充分发挥自身的专业优势和市场资源，积极参与政府债券、企业债券的承销工作，提高债券承销市场份额。对于优质企业的债券发行项目，提供专业的发行方案设计、市场定价分析、路演推介等服务，提升承销业务的质量和效率。并购重组顾问业务是投资银行业务的重要组成部分，商业银行凭借对企业财务状况、行业动态的深入了解，为企业的并购重组活动提供战略规划、尽职调查、交易结构设计、融资安排等一站式顾问服务，帮助企业实现资源优化配置和战略扩张，同时获取丰厚的顾问费用收入。在资产证券化业务方面，商业银行可将信贷资产、应收账款等进行证券化处理，通过发行资产支持证券，盘活存量资产，提高资产流动性，同时收取资产证券化服务费用。财富管理业务是满足居民日益增长的财富管理需求的重要领域，商业银行应加强布局。根据客户的风险偏好、投资目标和资产规模，运用现代投资组合理论，为客户量身定制个性化的资产配置方案，涵盖股票、基金、债券、保险、信托等各类金融资产，实现客户资产的保值增值。加强对高净值客户和私人银行客户的服务，提供专属的高端投资咨询服务、家族信托服务、跨境金融服务、税务筹划、法律咨询等，满足高净值客户多元化、复杂化的财富管理需求，提高客户的满意度和忠诚度，增加财富管理业务收入。5.1.2降低对利差收入的依赖调整资产负债结构是降低对利差收入依赖的重要举措。在资产端，商业银行应优化贷款结构，加大对零售信贷业务的投放力度。零售信贷业务具有分散性、小额化的特点，风险相对较低，且资本回报率较高。积极拓展个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡透支等零售信贷业务，满足居民的消费和投资需求。针对居民的消费升级需求，开发特色消费信贷产品，如汽车消费贷款、教育消费贷款、旅游消费贷款等，提高零售信贷业务在贷款总额中的占比。加大对小微企业和民营企业的支持力度，创新小微企业信贷产品和服务模式，根据小微企业的经营特点和资金需求，推出基于大数据的信用贷款、供应链金融贷款等产品，简化贷款审批流程，提高贷款效率，增加小微企业贷款业务规模。商业银行还应合理配置债券投资、同业资产等非信贷资产，提高资产的多元化程度。在债券投资方面，根据市场利率走势和信用风险状况，优化债券投资组合，选择信用等级高、流动性好的债券进行投资，如国债、政策性金融债等，获取稳定的投资收益。合理开展同业业务，通过同业拆借、同业存单、同业理财等业务，优化资金配置，提高资金使用效率，增加同业业务收入。但要注意控制同业业务风险，加强对交易对手的信用评估和风险监测，确保同业业务的稳健开展。在负债端，商业银行应优化存款结构，降低存款成本。加大对低成本存款的吸收力度，通过拓展客户群体、优化服务质量、创新存款产品等方式，吸引更多的活期存款和储蓄存款。针对个人客户，推出具有吸引力的储蓄产品，如利率优惠的大额存单、灵活便捷的智能存款等，提高储蓄存款的稳定性；针对企业客户，加强银企合作，提供个性化的金融服务，吸引企业活期存款。合理控制高成本的结构性存款、大额存单等存款产品的规模，优化存款成本结构。积极拓展多元化的负债渠道，降低对存款的过度依赖。通过发行金融债券、同业借款、资产证券化等方式，拓宽资金来源渠道，优化负债结构，降低融资成本。优化定价策略也是降低对利差收入依赖的关键环节。商业银行应加强利率定价管理，建立科学合理的利率定价模型。综合考虑资金成本、市场利率、信用风险、期限结构等因素，运用金融工程技术和数据分析方法，对存贷款利率进行精准定价。根据不同客户的风险状况、信用等级和市场竞争情况，制定差异化的存贷款利率。对于信用风险较低、贡献度较高的优质客户，给予一定的利率优惠，以增强客户粘性；对于风险较高的客户，则适当提高贷款利率，以覆盖风险成本。在贷款定价中，采用风险定价方法，根据客户的信用评级、贷款期限、担保方式等因素确定贷款利率，实现风险与收益的匹配。商业银行还应加强对市场利率走势的监测和分析，提高利率定价的灵活性和适应性。根据市场利率的变化及时调整存贷款利率，以应对利率波动带来的风险。在市场利率下行时，合理降低贷款利率，以刺激信贷需求，保持贷款业务的竞争力；同时，通过优化负债结构，降低存款成本，维持合理的利差水平。加强与客户的沟通和协商，提高客户对利率调整的接受度。5.2加强风险管理5.2.1完善风险管理体系建立全面风险管理框架是商业银行提升风险管理能力的基础。这一框架应涵盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险等各类风险，实现对风险的全面识别、评估和控制。商业银行应明确各部门在风险管理中的职责和权限，构建分工明确、协同配合的风险管理组织架构。设立独立的风险管理部门，负责制定风险管理政策、流程和制度，对全行风险进行集中管理和监控；业务部门则承担风险的直接管理责任，在业务开展过程中严格执行风险管理政策，及时识别和报告风险。加强风险监测与预警至关重要。商业银行应运用大数据、人工智能等技术，构建智能化的风险监测系统，实时收集和分析各类风险数据，对风险进行动态监测和评估。通过建立风险预警指标体系，设定风险阈值，当风险指标触及预警阈值时，及时发出预警信号，提醒管理层采取相应的风险应对措施。在信用风险监测中，利用大数据分析客户的还款行为、资金流动情况等信息，及时发现潜在的违约风险；在市场风险监测中，实时跟踪利率、汇率、股票价格等市场指标的变化，对投资组合的市场风险进行评估和预警。完善内部控制制度是防范操作风险和其他风险的重要保障。商业银行应健全内部审计体系，加强对业务流程和内部控制的审计监督，确保各项业务操作合规、有序进行。定期开展内部审计工作，对信贷业务、资金业务、财务管理等重点领域进行审计检查，及时发现和纠正内部控制存在的缺陷和问题。加强对员