池州职业技术学院《资本资产定价》2025-2026学年期末试卷

池州职业技术学院《资本资产定价》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.资本资产定价模型的基本假设中，不包括以下哪一项？（）

A.投资者是理性的B.市场是有效的C.投资者具有相同的风险偏好D.投资者可以无限制地借贷

2.以下哪一项不是系统性风险的体现？（）

A.经济衰退B.利率变动C.公司管理不善D.行业竞争加剧

3.根据资本资产定价模型，期望收益率与风险之间的关系是？（）

A.正相关B.负相关C.无关D.不确定

4.资本市场线（CML）表示的是？（）

A.无风险资产与风险资产的组合B.所有有效投资组合的期望收益率与风险的关系C.风险资产与无风险资产的组合D.所有投资组合的期望收益率与风险的关系

5.以下哪一项是β系数的含义？（）

A.投资组合的期望收益率B.投资组合的方差C.投资组合相对于市场的风险D.无风险资产的收益率

6.根据资本资产定价模型，如果某资产的β系数为1，那么当市场收益率上升1%时，该资产的期望收益率将？（）

A.上升1%B.下降1%C.保持不变D.不确定

7.以下哪一项是市场风险溢价的定义？（）

A.无风险资产的收益率B.风险资产的期望收益率C.市场资产的期望收益率D.市场资产的期望收益率与无风险资产收益率之差

8.以下哪一项是资本资产定价模型的主要应用？（）

A.资产定价B.投资组合管理C.风险管理D.以上都是

9.根据资本资产定价模型，如果某资产的β系数为0，那么该资产的期望收益率将？（）

A.等于无风险资产的收益率B.等于市场资产的期望收益率C.为负值D.为零

10.以下哪一项是资本资产定价模型的局限性？（）

A.假设投资者是理性的B.假设市场是有效的C.假设投资者具有相同的风险偏好D.以上都是

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.资本资产定价模型的假设包括哪些？（）

A.投资者是理性的B.市场是有效的C.投资者具有相同的风险偏好D.投资者可以无限制地借贷E.投资者具有相同的信息

2.系统性风险的表现形式包括哪些？（）

A.经济衰退B.利率变动C.政治instabilityD.行业竞争加剧E.公司管理不善

3.资本市场线的含义包括哪些？（）

A.无风险资产与风险资产的组合B.所有有效投资组合的期望收益率与风险的关系C.风险资产与无风险资产的组合D.所有投资组合的期望收益率与风险的关系E.无风险资产的收益率

4.β系数的含义包括哪些？（）

A.投资组合的期望收益率B.投资组合的方差C.投资组合相对于市场的风险D.无风险资产的收益率E.市场资产的期望收益率

5.市场风险溢价的定义包括哪些？（）

A.无风险资产的收益率B.风险资产的期望收益率C.市场资产的期望收益率D.市场资产的期望收益率与无风险资产收益率之差E.投资组合的期望收益率

三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.资本资产定价模型认为，投资者可以通过构建投资组合来消除所有风险。（）

2.根据资本资产定价模型，期望收益率与风险之间的关系是正相关的。（）

3.资本市场线表示的是所有有效投资组合的期望收益率与风险的关系。（）

4.β系数表示的是投资组合相对于市场的风险。（）

5.市场风险溢价是市场资产的期望收益率与无风险资产收益率之差。（）

四、（题目自拟）（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：某公司股票的期望收益率为12%，无风险资产的收益率为3%，市场资产的期望收益率为10%，该股票的β系数为1.2。

材料二：某投资组合由两种资产组成，资产A的期望收益率为10%，权重为60%，资产B的期望收益率为15%，权重为40%，该投资组合的β系数为1.0。

1.根据资本资产定价模型，计算该公司股票的必要收益率。

2.根据资本资产定价模型，计算该投资组合的必要收益率。

五、（题目自拟）（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：某公司股票的期望收益率为14%，无风险资产的收益率为4%，市场资产的期望收益率为12%，该股票的β系数为1.4。

材料二：某投资组合由三种资产组成，资产A的期望收益率为8%，权重为30%，资产B的期望收益率为12%，权重为5