2026年期货市场监管考前押题及答案

2026年期货市场监管考前押题及答案一、单项选择题（每题1分，共30分。每题只有一个正确答案，请将正确选项填入括号内）1.根据《期货交易管理条例》，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。A.1倍以上3倍以下B.1倍以上5倍以下C.2倍以上5倍以下D.3倍以上10倍以下2.2025年12月，某期货公司因风控系统存在重大缺陷被中国证监会采取暂停开户监管措施，暂停期限最长不得超过（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月3.期货交易所对会员实施盘中强行平仓的，应当提前通知会员，通知方式不包括（）。A.书面通知B.电话录音C.即时通讯工具留痕D.会员约定邮箱4.下列关于期货保证金安全存管监控系统的说法，错误的是（）。A.由期货交易所负责建设B.实现期货公司客户保证金封闭运行C.数据每日交换三次D.监控中心负责日常运行5.某客户持有沪铜2506合约多头20手，交易所保证金率10%，期货公司加收2个百分点，当日结算价68000元/吨，交易单位5吨/手，该客户账户最少应留存保证金（）元。A.680000B.748000C.816000D.8840006.根据《期货市场客户开户管理规定》，客户开户资料保存期限自销户之日起不得少于（）年。A.5B.10C.15D.207.期货公司董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案调查的，公司应当在知悉之日起（）个工作日内向住所地证监局报告。A.1B.2C.3D.58.期货交易所上市新品种合约，应当经（）批准。A.国务院期货监督管理机构B.中国人民银行C.国家发改委D.商务部9.下列行为中，不属于操纵期货交易价格的是（）。A.虚假申报B.约定交易C.自买自卖D.套期保值10.期货公司风险监管指标“净资本/净资产”不得低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%11.2026年1月，某境外经纪机构拟通过境内期货公司参与我国铁矿石期货交易，其应申请的身份为（）。A.境外特殊经纪参与者B.境外中介机构C.QFIID.境外客户12.期货公司与客户签订期货经纪合同时，未向客户出示《期货交易风险说明书》的，监管机构可对其处以（）罚款。A.1万元以上5万元以下B.5万元以上20万元以下C.10万元以上50万元以下D.50万元以上100万元以下13.下列关于“看穿式”监管的说法，正确的是（）。A.仅看穿至客户资金层面B.看穿至最终受益所有人C.看穿至交易所席位层面D.看穿至结算银行层面14.期货交易所采取紧急措施暂停交易的，应当立即报告中国证监会，并在（）小时内公告。A.6B.12C.24D.4815.期货公司客户资料发生变更，客户未在5个工作日内通知期货公司，导致交易指令无法执行的，损失由（）承担。A.期货公司B.期货交易所C.客户D.中国期货市场监控中心16.下列关于期货公司内部控制的说法，错误的是（）。A.交易、结算、风控岗位不得兼任B.财务岗位可以兼任风控岗位C.稽核部门应独立于业务部门D.信息技术系统权限应分级管理17.期货公司开展资产管理业务，其自有资金参与单个资产管理计划的比例不得超过该计划总份额的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%18.期货交易所对会员结算准备金最低余额的要求属于（）。A.初始保证金B.维持保证金C.结算准备金D.追加保证金19.下列关于“互换业务”纳入期货市场监管的说法，正确的是（）。A.仅指利率互换B.仅指商品互换C.包括商品、金融等场外衍生品互换D.不受期货法规制20.期货公司因净资本不达标被采取监管措施，整改期限最长不得超过（）个工作日。A.10B.15C.20D.3021.下列关于期货纠纷调解的说法，正确的是（）。A.调解协议经人民法院司法确认后具有强制执行力B.调解必须由证监局主持C.调解不收费D.调解期限为30日，不得延长22.期货公司为客户申请交易编码时，客户有效身份证明文件不包括（）。A.港澳台居民居住证B.外国护照C.军官证D.临时身份证23.下列关于“保险+期货”试点的监管要求，错误的是（）。A.期货公司可以担任保险公司对手方B.项目方案需报证监局备案C.保险公司可以委托期货公司开展对冲交易D.期货公司不得向农户承诺最低收益24.期货公司进行互联网开户时，应当采取的双录措施是指（）。A.录音、录像B.录屏、录指纹C.录人脸、录虹膜D.录短信、录邮箱25.下列关于“场外衍生品集中清算”的说法，正确的是（）。A.所有场外衍生品必须集中清算B.仅利率类衍生品必须集中清算C.符合标准的场外衍生品必须集中清算D.由交易所自愿决定26.期货公司风险监管报表的月度报送时间为月度结束后（）个工作日内。A.5B.7C.10D.1527.下列关于“期货品种国际化”监管原则的说法，错误的是（）。A.以人民币计价结算B.境外投资者可以直接入场交易C.保税交割D.汇率风险由交易所承担28.期货公司开展股票期权经纪业务的，应当具备证券经纪业务资格，并向（）申请。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会29.下列关于“客户交易终端信息备案”的说法，正确的是（）。A.仅备案电脑MAC地址B.仅备案手机IMEI码C.备案可以识别客户交易终端的特征码D.无需备案30.期货公司违反投资者适当性管理规定，向风险等级不匹配客户销售产品，监管机构可对其直接负责的主管人员处以（）罚款。A.1万元以上3万元以下B.3万元以上10万元以下C.10万元以上30万元以下D.30万元以上100万元以下二、多项选择题（每题2分，共20分。每题有两个或两个以上正确答案，请将所有正确选项填入括号内，漏选、错选均不得分）31.下列属于期货公司风险监管指标的有（）。A.净资本B.风险覆盖率C.流动性覆盖率D.负债净资产比32.期货交易所可以采取的风险控制措施包括（）。A.调整保证金标准B.调整涨跌停板幅度C.限制会员开仓D.强制减仓33.下列关于“客户资金划转”的说法，正确的有（）。A.只能通过银期转账系统B.客户可以在交易时段外发起出金C.期货公司可以人工审核出金D.当日平仓盈利当日可出金34.下列属于期货市场操纵行为的有（）。A.洗售交易B.逼仓C.散布虚假信息D.期现套利35.期货公司开展资产管理业务应当遵循的原则包括（）。A.自愿B.公平C.诚实信用D.客户利益优先36.下列关于“期货保证金封闭运行”的说法，正确的有（）。A.客户保证金与期货公司自有资金分户管理B.客户保证金可以在期货公司不同营业部之间内部调拨C.客户保证金只能用于客户期货交易D.期货公司可以挪用客户保证金垫付公司税款37.下列关于“境外交易者”参与我国期货市场的说法，正确的有（）。A.必须通过境内期货公司开户B.可以使用离岸人民币C.可以参与保税交割D.可以参与所有品种交易38.下列关于“期货纠纷仲裁”的说法，正确的有（）。A.仲裁协议必须书面B.仲裁裁决具有终局性C.仲裁可以公开进行D.仲裁裁决可以申请法院执行39.下列关于“信息技术系统外包”的说法，正确的有（）。A.期货公司核心交易系统不得外包B.外包应当报证监局备案C.外包服务商应当具备相应资质D.外包合同应当约定数据保密条款40.下列关于“期货公司分类监管”的说法，正确的有（）。A.分类结果分为5类11级B.分类结果影响风险资本准备计算比例C.分类结果每年公布一次D.分类结果影响投资者保护基金缴纳比例三、判断题（每题1分，共10分。请判断下列说法是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”）41.期货公司可以为客户垫付保证金进行交易。（）42.期货交易所会员大会是交易所的最高权力机构。（）43.期货公司分支机构可以独立承担民事责任。（）44.期货公司可以委托非本公司人员居间介绍客户。（）45.期货公司首席风险官可以兼任财务负责人。（）46.客户对交易结算结果有异议，应当在当日结算数据公布后30分钟内提出。（）47.期货公司可以通过微信公众号向客户发送交易账单。（）48.期货公司被采取风险处置措施的，其客户交易编码自动注销。（）49.期货公司可以为客户之间的融资提供担保。（）50.期货公司应当每年开展一次反洗钱培训。（）四、案例分析题（共20分）（一）案例背景（10分）2026年3月，A期货公司净资本为5亿元，负债净资产比85%，风险覆盖率120%，客户权益总额80亿元。4月初，A公司接受某产业客户B委托，为其开展铜期货套期保值，B客户存入保证金1亿元。4月15日，铜价连续跌停，B客户浮亏1.2亿元，保证金不足。A公司风控人员电话通知B客户追加保证金未果，遂于4月16日开盘对B客户强行平仓，平仓亏损1.5亿元。B客户认为A公司未提前书面通知，且平仓时机选择不当，向证监局投诉，要求A公司赔偿损失0.3亿元。51.A公司强行平仓程序是否符合规定？请说明理由。（4分）52.若A公司未保存电话录音，将面临何种监管措施？（3分）53.计算A公司4月15日收盘后的风险覆盖率（假设其他条件不变，仅B客户浮亏导致公司净资本减少1.2亿元），并判断其是否触及监管预警。（3分）（二）案例背景（10分）2026年5月，C期货公司开展场外期权业务，与D企业签订铁矿石场外看涨期权合约，名义本金1000万元，期限3个月，C公司收取权利金80万元。为对冲风险，C公司在铁矿石期货09合约卖出开仓100手，成交均价710元/吨。6月初，铁矿石价格大幅上涨至800元/吨，C公司认为风险过大，遂与D企业协商提前终止合约，C公司支付D企业120万元。整个过程中，C公司未将场外衍生品头寸纳入净资本计算，也未向监控中心报送相关数据。54.C公司未将场外衍生品头寸纳入净资本计算，违反了哪项监管要求？（3分）55.C公司未向监控中心报送场外衍生品数据，将面临何种处罚？（3分）56.计算C公司整个场外期权业务的净盈亏（忽略资金成本与手续费）。（4分）五、计算题（共20分）57.某客户持有沪金2508合约空头30手，交易单位1000克/手，开仓均价450元/克。6月20日结算价455元/克，交易所保证金率8%，期货公司加收2个百分点。客户账户期初权益1000000元，当日无出入金，无其他持仓。（1）计算客户当日持仓盈亏。（3分）（2）计算客户当日结算后所需保证金。（3分）（3）计算客户当日结算后可用资金。（4分）58.某期货公司2026年5月末净资本6亿元，负债净资产比75%，客户权益总额100亿元，公司持有股票、债券等流动性资产折现价值合计4.5亿元，预计流动性缺口2亿元。（1）计算该公司风险覆盖率。（3分）（2）计算该公司流动性覆盖率。（3分）（3）判断上述两项指标是否满足监管要求，并说明理由。（4分）———答案与解析———一、单项选择题1.B2.B3.A4.A5.C6.D7.C8.A9.D10.C11.A12.B13.B14.C15.C16.B17.B18.C19.C20.D21.A22.D23.A24.A25.C26.B27.D28.A29.C30.B二、多项选择题31.ABCD32.ABCD33.ABC34.ABC35.ABCD36.AC37.BC38.ABD39.ABCD40.ABCD三、判断题41.×42.√43.×44.√45.×46.×47.√48.×49.×50.√四、案例分析题51.不符合。《期货公司监督管理办法》规定，强行平仓前应书面通知客户，电话通知不能替代书面通知。52.依据《期货公司监督管理办法》第一百九十八条，未保存记录材料的，给予警告，并处10万元以上30万元以下罚款；对直接责任人处3万元以上10万元以下罚款。53.风险覆盖率=（净资本-客户浮亏）/风险资本准备×100%=(5-1.2)/4×100%=95%，低于100%，触及监管预警。54.违反《期货公司风险监管指标管理办法》附件“场外衍生品风险资本准备计算规则”，未按Delta等值法计算风险资本准备。55.依据《期货交易管理条例》第六十七条，责令改正、给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；无违法所得或不足10万元的，处10万元以上50万元以下罚款。56.净盈亏=收取权利金-支付终止金额=80-12