国内外上市公司碳信息披露的比较及对我国的启示

东北石油大学本科生毕业设计（论文）I摘 要气候变暖成为当今世界普遍关注的话题，碳排放又是温室效应加剧的首要因素。碳信息披露项目（Carbon Disclosure Project，CDP）是试图形成公司应对气候变化，碳交易和碳风险方面的信息披露标准，以弥补没有碳排放权交易会计准则规范的缺陷。随着 CDP 影响的不断扩大，有越来越多的企业开始参与。目前许多国内上市公司的碳排放相关信息还是在社会责任报告中披露，相对于 CDP报告中公布的数据还不具有针对性，并且国内企业参与度、透明度不高，国内碳信息披露的可比性也不强。在现有研究成果基础上，本文首先引出了碳排放、碳交易、碳会计以及低碳经济的概念。再介绍国内外碳信息披露的基本状况，并将国内外的碳信息披露情况进行对比，发现了我国碳信息披露存在许多问题，如法规制度、核算标准、监督力度等。最后针对我国碳信息披露的问题，借鉴国外碳信息披露的成功经验，得出我国应从完善披露制度、统一核算标准、提高企业积极性和加大社会监督力度等方面入手，来提高我国碳信息披露的质量。关键词：碳排放；碳信息披露；碳交易 东北石油大学本科生毕业设计（论文）IIAbstractClimate change has become a universal attention topic in the world today, and carbon emissions are the main cause of the greenhouse effect intensifying. The Carbon Disclosure Project （CDP ） is trying to form a disclosure standards about the company to deal with climate change, carbon trading and carbon risk, in order to make up for the defect of carbon emissions trading accounting standards. with the CDP influence increased,more and more enterprises begin to participate in it. At present, many corporations listing carbon emission information was disclosed in the social responsibility report, but compared to the published CDP data in the report are not targeted, and the domestic enterprise participation, transparency is not high, the domestic carbon disclosure comparability is not clearly.On the basis of existing research results, this paper introduces the concept of carbon emissions, carbon trading, carbon accounting and low carbon economy. Then introduce the basic condition of domestic and international carbon disclosure, and comparing the carbon disclosure of information, found problems that Chinese carbon disclosure of the existence, such as laws and regulations, accounting standards, supervision. Finally, in view of carbon disclosure problems, learn from the successful experience of foreign carbon disclosure, that our country should perfect the disclosure system, unified accounting standards, improve the enthusiasm of enterprises and increase social supervision of disclosure of information, to improve the quality of Chinese carbon disclosure.Key words：carbon emission；carbon disclosure project；carbon trading东北石油大学本科生毕业设计（论文）III目 录第 1 章 绪 论 .11.1 研究背景 .11.2 研究目的 .11.3 国内外研究现状 .21.4 研究内容 .4第 2 章 碳信息披露的相关概念 .52.1 碳排放的概念 .52.2 碳交易的概念 .52.3 碳会计的概念 .62.4 低碳经济的概念 .7第 3 章 国内外上市公司际碳信息披露的比较 .83.1 国际碳信息披露的基本状况 .83.2 我国碳信息披露的基本状况 .10第 4 章 国际碳信息披露对我国的启示 .154.1 完善碳信息披露制度 .154.2 建立统一的碳核算标准 .164.3 提高上市公司参与的积极性 .164.4 加强对碳信息披露的监督 .17结 论 .18参考文献 .19致 谢 .20东北石油大学本科生毕业设计（论文）1第 1 章 绪 论1.1 研究背景近年来，频繁发生的各种自然灾害给世界人民的生命、财产带来了极大地伤害和损失，这使各国政府、非政府组织（NGO） 、公司和个人对气候变化给予了极大的关注，而使气候变化的一个重要原因则是温室效应。由气候学可知，温室气体是产生温室效应的主要因素。因此，要从根本上缓解温室效应，就必须减少温室气体的排放。由于主要的温室气体中都含有碳元素，可以折算为 CO2 的等价物，因而温室气体的排放也称为“碳”排放。温室气体的减排已成为世界各国应对气候变化的重要对策，根据京都议定书的要求，温室气体减排的方式包括排污权交易（也称为碳交易） 、清洁发展机制（CDM）和共同履行机制（JI）三种。三种温室气体减排机制的实施促进了碳交易及碳市场的产生和发展。碳交易也促使了许多自发碳组织的产生，如创立于 2003 年 10 月的芝加哥气候交易所，已经发展成为全球主要的碳交易市场。碳信息作为碳交易市场的重要组成部分，必然随着碳交易市场的发展而发展，碳交易市场也更需要碳信息提供支持。因为如何反映碳交易给公司带来的风险、机遇、战略等方面的内容不仅是碳市场稳定、健康发展的需要，而且也是利益相关者决策的需要 1。1.2 研究目的目前，我国上市公司自主披露碳信息的意识和意愿还比较薄弱，在相关的理论研究和实践的发展上也都落后于西方发达国家。企业财务报表和企业社会责任报告中也未提及节能减排等方面的信息，只有一些污染比较严重的企业在其社会责任报告中披露了有关环境污染防治方面的责任。可以说，低碳经济时代正向我们走来，日益激烈的低碳经济市场争夺战已悄然打响。作为能源大国、煤炭大国、高碳输出和消费大国，中国更应在现行经济结构调整和运行中，积极融入低碳经济的思维，推行低碳能源以取代高碳能源，努力改善能源生产和消费结构，积极探寻我国经济的低碳之路 2。东北石油大学本科生毕业设计（论文）2本文研究的目的是通过国内外的碳信息披露现状对比，找到我国碳信息披露存在的问题。并在国内外学者的研究成果和国际碳信息披露的实践经验基础上，得到一定启示，找到适合我国碳信息披露发展的提升策略。1.3 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状有关温室气体的内容是从环境信息中分离而来，而碳信息披露也包含在环境信息披露之中，因此环境信息披露研究也可以为本文提供理论基础。上世纪 70年代，西方发达国家工业经济得到恢复并呈现欣欣向荣的态势，环境污染和生态破坏问题的加剧也与之相伴。在这样的背景下，环境保护问题得到重视并提上日程。（1）环境信息披露内容研究R.H.Gray（1993 ）认为环境绩效报告需要披露：企业采取的环境政策、相应的环境计划和结构框架、涉及的财务事项、发生的环境活动、可持续发展方面的管理等五个部分的内容。Gale E.Newell（1996）把环境信息披露的内容细化为：环境法规；环境义务与责任，包括环境诉讼案件；环境事故；解决环境问题的计划或策略；环境成本支出和结构；环境事故有关的保险赔偿；环境责任对公司财务状况的影响；企业生产在各个环节造成的对生态环境的影响；讨论公司在废品回收、利用和能源节约方面的政策以及执行情况；有关环境方面的奖励等十个方面。（2）环境信息披露的实证研究Philip（ 1989）选择了 23 家企业作为样本，通过模型进行了环境信息披露的实证研究，研究结果为，社会绩效好、 系数高、财务杠杆高、规模大的企业会更积极地披露环境信息。Markus（1996）的对新西兰最大的 50 家企业环境信息披露决策动因研究也是采取了模型方法，选择企业规模、行业、企业赢利性三个变量进行回归分析。Matsumura 等（2010）以标准普尔 500 企业为研究对象，实证研究了碳排放与企业价值、权益资本成本、债务资本成本之间的关系，发现碳排放量与企业的市场价值负相关，与权益资本成本负相关，与债务资本成本正相关。（3）碳信息披露研究Doran，Quinn（2009）对 1995-2008 年向 SEC 提交的报告的研究发现，世界500 强企业中约 70%的企业在年度报告中不涉及碳排放或气候变化的潜在影响方面的信息，由于缺乏统一的披露规范，投资者很难获得决策有用信息。Stanny 等东北石油大学本科生毕业设计（论文）3（2009）认为强制的信息披露更有利于利益相关者评估碳管制对企业的影响。Freedman，Jaggi（2010）的研究发现，碳排放的变化与信息披露之间并无内在联系，现有的披露并不能真正反映企业的排放管理业绩。由此可见，就国际范围而言，碳信息披露对利益相关者决策有用性的提升还具有相当大的空间。（4）碳会计准则研究Wambsganss 等（1996）认为，处理方法会造成排放配额会计处理的不一致，建议将免费获得的排放配额以获取时的市价确认为受赠资产和受赠资本，被消耗的排放配额按账面价值计入生产成本，于会计期末结转至留存收益。权威准则的缺位导致实务中存在六种关于欧盟排放权交易的会计处理方法，针对实务处理的多样化和已实施排放权交易国家会计准则制定者的请求，2007 年 12 月，国际会计准则理事会重新启动了关于排放权交易会计处理的研究，并于 2011 年发布会计准则。1.3.2 国内研究现状（1）环境信息披露的内容研究冯淑萍，沈小南（1995）认为在环境信息披露中下列事项的公布很重要：企业为防治和减少污染及恢复环境而发生的成本费用；因污染而发生的费用损失，如环境损害赔偿、违反环境保护法规的罚款、向国家交纳的排污费及治理费；因污染而发生的社会成本。肖华，张国清（2008）采用披露评分法来计量环境信息披露，并将环境信息披露分为 7 大类共 36 项：环境支出与风险、法律与规章制度、污染减轻、土地污染和整治、可持续发展报告、环境管理以及其他。（2）环境信息披露的实证研究沈洪涛、杨熠（2008）以问卷调查的方法分析我国企业对社会责任信息披露的认识和实践，发现社会责任信息披露作为一种理念已经获得企业高度认同，但实践方面相对落后，企业对于社会责任信息披露的经济后果认识较为一致，但对披露方式和披露内容的认知存在较大差异。王君彩、牛晓叶（2013）以 CDP 问卷的中国企业为研究样本，进行实证研究发现：中国企业对 CDP 问卷做出回应的可能性与其机构投资者持股比例、产品外销比例显著正相关，与国有企业性质显著负相关，与企业行业类型的关系不显著；同时，市场对公司的自愿回应行为并没有给予预期的正面反应，表明投资者在非强制减排环境下并不关注企业是否低碳。（3）碳信息披露研究谭德明、邹树梁（2010）借鉴 CDP 的经验，提出应从核算（包括收集、记录减排数据，编制减排报告） 、管理（包括确定减排目标、制定和实施减排计划，东北石油大学本科生毕业设计（论文）4编制减排报告） 、审计（包括减排报告的审核和减排数量的鉴证）三个方面构建适合我国国情的碳信息披露框架。（4）碳会计准则研究周志方、肖序（2009）在介绍国际碳会计最新发展的基础上，指出我国应着重解决三方面的问题，即加快实现环境财务会计体系与财务会计准则委员会、国际会计准则理事会的逐步趋同，培育碳会计所需的公允价值准则规范及市场环境，并着眼于准则体系的前瞻性。1.3.3 国内外研究现状评述由于国外的研究起步早，相对于国内来说比较成熟，有很多值得国内环境信息披露研究借鉴的地方。我国学者所界定的环境信息披露内容总体上都显得过于笼统，比如大部分学者认为环境信息披露的内容应包括“企业对环境造成的污染方面的信息” ，但并没有对这些“污染”进行进一步分类说明，也没有提到应采用什么方法对不同污染进行量化。企业经营情况对环境信息披露的影响因素十分复杂，这使得我国实务中要实现对环境信息的有效披露存在着较大的难度。1.4 研究内容本文在系统整理国内外碳信息披露现有研究成果的基础上，对比国内外上市公司碳信息披露的现状，找到我国上市公司碳信息披露存在的问题。结合国内外研究的一些共性，立足我国国情，并力图在充分借鉴国外研究成果的前提下，找出解决我国碳信息披露问题的一些具体对策。本文共分五章：第 1 章是绪论，即对本文的研究背景、研究目的、国内外研究现状进行了一个全面介绍。第 2 章是碳信息披露的相关概念。介绍了什么是碳排放、碳交易和碳会计，并对低碳经济做了简单介绍。第 3 章是国内外上市公司碳信息披露情况的对比。将国内外上市公司碳信息披露的基本概况进行对比分析，找到我国碳信息披露中存在的问题。第 4 章是国际碳信息披露对我国的启示。在上一章得出我国碳信息存在的问题基础上，借鉴国际碳信息披露的先进理念，提出相应的提升策略。东北石油大学本科生毕业设计（论文）5第 2 章 碳信息披露的相关概念2.1 碳排放的概念碳排放是关于温室气体排放的一个总称或简称。温室气体中最主要的气体是二氧化碳，因此用碳（Carbon）一词作为代表。虽然并不准确，但作为让民众最快了解的方法就是简单地将“碳排放”理解为“二氧化碳排放” 。多数科学家和政府承认温室气体已经并将继续为地球和人类带来灾难，所以“（控制）碳排放”、 “碳中和”这样的术语就成为容易被大多数人所理解、接受、并采取行动的文化基础。根据专家统计：每节约 1 度（千瓦时）电，就相应节约了 0.4 千克标准煤，同时减少污染排放 0.272 千克碳粉尘、0.997 千克二氧化碳、0.03 千克二氧化硫、0.015 千克氮氧化物。与其他污染物不同，CO2 的减排存在很大的技术难度。截止 2011 年，主要有3 种技术方向和选择。一是采取化石能源的替代技术，主要包括清洁能源替代技术、可再生能源技术、新能源技术；二是提高能效，进而通过减少能耗实现削减CO2 排放；三是碳埋存及生物碳汇技术。此外，税收等财政金融政策可以起到加速技术改造进程，优化资源配置，降低全社会减排成本的作用。2.2 碳交易的概念碳交易基本原理是，合同的一方通过支付另一方获得温室气体减排额，买方可以将购得的减排额用于减缓温室效应从而实现其减排的目标。在 6 种被要求排减的温室气体中，二氧化碳为最大宗，所以这种交易以每吨二氧化碳当量为计算单位，所以通称为“碳交易” ，其交易市场称为碳市场。碳交易本质上是一种金融活动，一方面金融资本直接或间接投资于创造碳资产的项目与企业；另一方面来自不同项目和企业产生的减排量进入碳金融市场进行交易，被开发成标准的金融工具。为达到联合国气候变化框架公约全球温室气体减量的最终目的，前述的法律架构约定了三种排减机制：清洁发展机制（Clean Development 东北石油大学本科生毕业设计（论文）6Mechanism，CDM ） 、联合履行（ Joint Implementation，JI ） 、排放交易（Emissions Trade，ET）这三种都允许联合国气候变化框架公约缔约方国与国之间，进行减排单位的转让或获得，但具体的规则与作用有所不同。根据以上的三种机制，碳交易被区分为两种型态：配额型交易，指总量管制下所产生的排减单位的交易，如欧盟的欧盟排放权交易制的“欧盟排放配额”交易，主要是被京都议定书排减的国家之间超额排减量的交易，通常是现货交易；项目型交易：指因进行减排项目所产生的减排单位的交易，如清洁发展机制下的“排放减量权证” 、联合履行机制下的“排放减量单位” ，主要是透过国与国合作的排减计划产生的减排量交易，通常以期货方式预先买卖 3。2.3 碳会计的概念2.3.1 相关重要术语（1）碳固碳固和碳排放是两个完全相反的过程，碳固是一个通过农业的或者森林的措施将二氧化碳从大气中移除的过程。碳排放会增加大气中温室气体的数量，而碳固可以减少大气中温室气体的数量。（2）碳源与碳汇碳源是一个不断变小的碳池，一个碳池就是大气中碳的一个“源” ，吸收进去的碳的数量小于排放出来的数量。国际碳排放交易协会认为，碳汇是一个能吸收或者“隔离”大气中的二氧化碳的贮存库，这些贮存库包括森林、土壤、泥炭、冻土、海水以及沉积在深海的碳酸盐等。碳汇是自然界中温室气体的寄存体，碳汇与碳源表示两个相反的状态，当某个区域释放的温室气体大于该区域吸收的温室气体时，则该区域就是一个碳源，相反，当该区域的温室气体释放量小于吸收量时，该区域就是一个碳汇。（3）二氧化碳当量指一种用作比较不同温室气体排放的量度单位，各种不同温室效应气体对地球温室效应的贡献度皆有所不同。为了统一度量整体温室效应的结果，又因 CO2是人类活动最常产生的温室效应气体，因此，规定以二氧化碳当量（CO2e）为度量温室效应的基本单位，通常所有温室气体排放用二氧化碳当量来表示。（4）碳足迹美国环保署认为碳足迹是一种碳核算形式，它用于测量一个国家、一个行业、一家企业或者一个个体产生或者应该负责的温室气体的二氧化碳当量数量。温室气体排放渠道主要有：交通运输、食品生产和消费、能源使用以及各类生产过程。东北石油大学本科生毕业设计（论文