浅谈我国中小企业融资问题及解决对策

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 浅谈我国中小企业融资问题及解决 对策 【摘要】改革开放 30 年来，中 小企业已经成为我国经济发展中的一支 重要力量。但中小企业属于弱势群体， 融资难问题一直困扰着中小企业。尤其 自 2008 年下半年以来的全球金融危机 给实体经济发展带来的危害不断加深的 背景下，中小企业发展面临前所未有的 挑战，中小企业融资难问题比以往更加 突出。如何使中小企业摆脱融资困境成 为我国经济发展中亟需解决的一个重要 问题。根据中小企业的融资情况分析目 前的市场现状及存在的问题，提出了如 何解决中小企业融资困境的对策。 中国论文网 /2/view-12759469.htm -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 【关键词】企业；融资；现状； 问题；对策 一、金融机构支持中小企业融资 现状 根据工商部门统计，到 2013 年 底，我国企业总数为 1527.8 万户，其中 小企业总数为 1139.9 万户，加上个体户 4436.3 万户，占我国企业总数的 94.6%。据统计，我国小企业创造的最 终产品和服务价值占国内生产总值的 65%以 上，小企业纳税占国家总纳税的 53%以 上，全国各家商业银行贷款余额为 8624 亿元，增幅为 37.8%。金融机构采取一 系列措施支持中小企业的发展，成立中 小企业金融服务专门机构，令中小企业 贷款发放朝着规范化制度化方向发展； 提高贷款审批效率，切实为中小企业提 供方便：推出适合地域发展特性的融资 产品，支持中小企业特色信贷产品推陈 出新。 二、制约中小企业融资因素 （一）中小企业自身因素 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 一是信用缺失问题严重。由于一 些企业规模较小，管理水平也相对薄弱， 财务制度不健全，企业信息透明度差， 导致其资信度不高，缺乏足够的经财务 审计部门承认的财务报表和良好的连续 经营记录等，给商业银行全面了解和掌 握企业真正的财务数据、经营状况带来 了难度，使商业银行难以按照合理的程 序和手续帮助它们获得贷款。一些企业 管理水平和素质水平较低，信用意识薄 弱，当经营出现困难的时候，出现拖欠 贷款利息的情况，极大地降低了企业的 信誉度，加剧了中小企业贷款的难度。 二是企业缺乏可用于担保抵押的财产。 小企业自身规模小，且并未拥有对土地 的经营权、对厂房的所有权，难以提供 符合要求的抵押品和找到有实力的担保 单位，因此在抵押、担保贷款的发展模 式下小企业既不能依靠自身资产寻求抵 押贷款又不能凭借本身的优质财务信息 和信用记录直接获取贷款。三是信息不 对称。小企业稳定性差，企业淘汰率高， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 财务报表不规范，银行对中小企业实际 的经营状况和将来的盈利前景难以做出 准确的判断。中小企业存在着使用其信 息优势在事先的谈判、合同签订的过程 和事后资金使用过程中损害资金提供者 的利益的激励因素，导致逆向选择和道 德风险。严重的信息不对称必然加大银 行贷款的信息成本和贷款的监督成本， 又使得资金有效供给减少，加剧了金融 缺口。 （二）制度性因素 一是信用担保体系和信用评级方 式不规范不健全，缺乏专门为中小企业 服务的机构和贷款担保等机构。由于金 融机构以固定资产为抵押担保条件以及 政府行为的不协调，民营企业难以抵押 担保。此外，银行机构对大型、中型、 小型企业都采用同一套的评级方式，不 能准确反映这些企业的信用状况。二是 融资体系不健全，存在制度缺陷。银行 体制不健全，银行机构对抵押贷款所需 要办理的手续繁琐，费用高，时间长， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 无法满足小企业急需资金的需求。近几 年针对中小企业贷款难、担保难的问题， 虽然颁布了一些新的政策，但是还未形 成完整的支持中小企业发展的金融政策 体系，致使中小企业的融资和贷款仍然 受到束缚和影响。同时严格的市场准入 规则和资本市场多种交易工具的缺乏使 得中小企业无法利用资本市场以适合自 己的方式筹集资金。 三、解决中小企业融资困境的对 策 （一）加强中小企业自身建设 中小企业应提高自我积累能力， 加强信用制度建设，树立诚信形象，建 立守信的行为准则：加快建立有效的财 务制度，提高财务管理水平，加强财务 信息的真实性和透明度：建立起规范的 产权制度，努力提高自身的整体素质， 提高管理水平，坚持自主创新，完善组 织结构，增强其内在融资能力；拓宽融 资渠道，除在银行融资外，同时运用其 他间接融资方式，如发行债券或在投资 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 项目中进行融资租赁等。 （二）加强信用评级和信用担保 体系制度建设 一是建立中小企业信用评级标准， 统一信贷评估标准。成立官方评级机构 或社会中介机构，对中小企业统一进行 信用评级，做到客观、公正，能够真实 反映中小企业的信贷风险：建立合理的 中小企业信用评级体系，信用评级指标 要注重中小企业的成长性、盈亏性等因 素，同时充分发挥信用评估、信用担保 等中介机构的作用。二是改变以客户财 务报表的财务比率分析为主的信贷风险 分析方法，将现金流量分析，尤其是将 未来现金流预测和企业财务弹性分析作 为信贷分析的重点，加强对企业的行业 竞争地位和行业发展趋势、战略管理、 外部支持、核心竞争力等各种非财务因 素的分析。三是建立健全中小企业信用 担保体系，发展中小企业信用互助，完 善担保行业的监管；加强和完善信用担 保风险的管理、分散和转移机制。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 （三）完善为中小企业服务的金 融体系 继续保持国有商业银行对中小企 业贷款的主导作用，国有商业银行在国 家金融体系中占有绝对的地位，如果民 营企业不能得到它的支持，融资难的问 题就很难解决，应该调整国有商业银行 的信贷政策，安排一定比例的资金给中 小企业：大力发展中小金融机构，建立 专门的政策性中小企业银行；改革创新 资本市场，完善中小企业融资服务中介 体系，成立专门为中小企业提供服务的 部门，搭建为中小企业信贷融资的“绿 色通