《现货黄金基础知识》PPT课件.ppt

贵金属,专用PPT,WHAT?,基础知识介绍,1,黄金投资介绍,2,黄金投资品种介绍,3,一 基础知识 黄金概述,黄金概念： 金，又称为黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等的特点，不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。 一，自然界，金一般以单质形态存在。 二，黄金成色纯度的表示方法： 1 ：比例法 2 ：K金法 换算比例：1K = 4.166% ，18K = 75% ， 24K = 99.99% 。 三，计量单位： 欧美地区的金衡制盎司制。 1盎司=31.1035克。,一基础知识 黄金市场,黄金市场,世界黄金市场 交易市场：伦敦、苏黎世、美国、香港、东京、新加坡 黄金交易服务模式：欧式、亚式、美式 世界黄金储备情况与黄金现世分布,中国黄金市场 中国黄金的历史与现状 上海黄金交易,交易服务模式,在各个成功的黄金市场中，为黄金交易提供服 务的机构和场所其实各不相同，具体划分起来，又可分为没有固定交易场所的无形市场，以伦敦黄金市场和苏黎士黄金市场为代表，可称为欧式；有在商品交易所内 进行黄金买卖业务的，以美国的纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)为代表，可称为美式；有的黄金市场在专门的黄金交易所里进行交易，以香港金银业贸易场和新加坡黄金交易所为代表，可称为亚式。 (1) 欧式黄金交易 这类黄金市场里的黄金交易没有一个固定的场 所。在伦敦黄金市场，整个市场是由各大金商、下属公司之间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎士黄金市场，则由三大银行为 客户代为买卖并负责结账清算。伦敦和苏黎士市场上的买家和卖家都是较为保密的，交易量也都难于真实估计。 (2) 美式黄金文易 这类黄金市场实际上建立在典型的期货市场基础上，其交易类似于在该市场上进行交易的其它种商品。期货交易所作为一个非赢利性机构，本身不参加交易，只是为交易提供场地、设备，同时制定有关法规，确保交易公平、公正地进行，对交易进行严格地监控。 (3) 亚式黄金文易 这类黄金交易一般有专门的黄金交易场 所，同时进行黄金的现货和期货交易。交易实行会员制，只有达到一定要求的公司和银行才可以成为会员，并对会员的数量配额有极为严格的控制。虽然进入交易场 内的会员数量较少，但是信誉极高。以香港金银业贸易场为例：其场内会员交易采用公开叫价，口头拍板的形式来交易。由于场内的金商严守信用，鲜有违规之事发 生。,世界黄金市场 Gold Market,五大黄金市场 伦敦 苏黎世 纽约 芝加哥 香港 黄金市场参与者 国际金商 （伦敦黄金交易所会员由汇丰银行、丰业银行、洛希尔银行、德意志银行和共和银行等五大金商）银行 对冲基金 机构个人 经纪公司 各大市场构成24小时连续交易,二、黄金投资介绍,1,2,3,4,国内银行 纸黄金、纸白银 （中行”黄金宝”、 深发展“聚金 宝”、建行“账户金” “账户银”）,上海期货交易 所黄金期货 (已1月9日在上 海期货交易所上 市),上海黄金交易 所 AU(TD) ， 黄金延期交易,纸黄金 、纸白银 黄金期货,交易时间 ：纸黄金、纸白银为24小时不间断交易； 手续费用：纸黄金银行点差双边点差为0.8-1元/克; 纸白银点差4分（相当于现货白银的2倍手续费） 资金占用：银行黄金都是实盘交易，资金占有量高， 交易制度：银行只能做涨； 交易渠道 ：各大银行采取柜台交易、电话交易、网上自助终端等几种交易渠道。,1.交易单位 :1000克/手 2.报价单位 :元(人民币)/克 3.最小变动价位: 0.01元/克 4.每日价格最大波动限制 :不超过上一交易日结算价5% 5.合约交割月份 :1-12月 6.交易时间 :上午9:0011:30 下午1:303:00 7.最后交易日: 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 8.交割日期: 最后交易日后连续五个工作日 9.交割品级 :符合国标GB/T41342003规定，金含量不低于99.95%的金锭。 10.最低交易保证金 :合约价值的7% 11.交易手续费 :不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 12.上市交易所: 上海期货交易所,上海黄金交易所T+D,1.交易时间：周一至周五10：0011：30、13：3015：30 周一至周四21：0002：30（夜间交易） 2.交易保证金：黄金￥20000元/手； 3.交易单位：1手起，1000克/手； 4.起始资金：￥25000.00元 5.报价单位：人民币 元/克 6.交易费用：代理费 + 金交所费用（交易手续费、递延费、超期费） 7.提取实物：运保费、仓储费、出入库费等（按金交所规定另行支付给金交所） 附注: 交易手续费:万分之十五 8.递延费:按当天持仓价值的万分之二 9.运保费:标准备金锭0.08元/克,小金条0.18元/克(由入库方支付,出入库发生,WHY?,黄金投资的优势,1,跟其他投资品种的对比,2,影响因素和技术分析,3,1.黄金价值 久远 2.黄金“对抗通涨”的最理想武器 3.黄金市场很难出现庄家 “公平” 4.国际现货黄金交易，没时间限制（24小时交易）“自由”,二 黄金投资优势,国际现货黄金特点,T+0交易规则：当日平仓，可多次交易 资金杠杆：通过保证金模式下单，提高资金利用率，降低投资门槛 交易时间：周一上午8：30至周六凌晨2：30 ，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美国时段，增加获利机会。交易时间宽松，交易方式便利。 做空机制： 无论趋势涨或跌，都有机会入场获利；（股票只有涨才能获利，下跌则亏损） 交易单位：交易单位是100盎司/手，等同于10根标准的金条，交易数量为100盎司的整数倍；,三、基本面分析,（1）供求分析,（2）美元与黄金,美元对黄金市场的影响主要有两个方面,一是美元是国际黄金市场上的标价货币,因而与金价呈现负相关.假设金价本身价值未有变动,美元下跌,那金价在价格上就表现为上涨.另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具.实际上在2005年之前的几年，金价的不断上涨，一个主要因素就是美元连续三年的大幅下跌。,（3）通货膨胀与利率,作为这个世界上唯一的非信用货币，黄金与纸币，存款等货币形式不同，其自身具有非常高的价值，而不像其他货币只是价值的代表，而其本身的价值微乎其微。在极端情况下，货币会等同于纸，但黄金在任何时候都不会失去其作为贵金属的价值。因此，可以说黄金可以作为价值永恒的代表。这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值纸币等会因通胀而贬值，而黄金确不会。以英国著名的裁缝街的西装为例，数百年来的价格都是五、六盎司黄金的水准，这是黄金购买力历久不变的明证。而数百年前几十英镑可以买套西装，但现在只能买只袖子了。因此，在货币流动性泛滥，通胀横行的年代，黄金就会因其对抗通胀的特性而备受投资者青睐。 对金价有重要影响的是扣除通胀后的实际利率水平，扣除通货膨胀后的实际利率是持有黄金的机会成本，实际利率为负的时期,人们更愿意持有黄金,（4）原油与相关市场,1,原油市场 国际大宗商品市场上，原油是最为重要的大宗商品之一。原油对于黄金的意义在于，油价的上涨将推生通货膨胀，从而彰显黄金对抗通胀的价值。从历史数据上看，近30年，一盎司黄金平均可兑换15桶原油油价与金价呈80%左右的正相关关系。,2,股票与商品市场 美国股市与商品价格已多次演绎“跷跷板”的关系，20世纪已经发生了三个商品大牛市（1906-1923年、1933-1953年、1968-1982年），平均每个牛市持续17年多一点。在这个三个商品大牛市期间，对应的情况是美国股市的长期熊市和通货膨胀的长期上升。,（5）地缘政治局势,黄金历史上就是避险的最佳手段，所谓“大炮一响，黄金万两”，即是对黄金避险价值的完美诠释。任何一次的战争或政治局势的动荡往往都会促涨金价，而突发性的时间往往会让金价短期内大幅飚升。1980年的元月21日金价达到历史高点，每盎司850美元。其中一个重要因素之一是当时世界局势动乱1979年11月发生了伊朗挟持美国人质事件，12月苏联入侵阿富汗，从而使得金价每日以30-50美元速度飙升。,（6）基本分析的不足与限制,资料难以获得或时间滞后,捕捉不到近期的峰顶和谷底,公开市场，需求数字很难精确,不能告诉我们入市的时机,基本分析的局限性,技术面分析图形分析,图形分析,中继形态（短中期基本型态）,K线理论,布林带BOLL,相对强弱指标RSI,趋势线,随机指标KDJ,移动平均线MA,平滑异同移动平均线MACD）,HOW?,如何操作才能获利 交易方式和注意点 开户流程 心态控制和风险管理,如何操作才能获利,1. 买入（看涨）：黄金价格涨上去了，随时可以平单赚钱。 操作事例：客户王先生，开户存入资金1万美元，当时黄金价格为820美元/盎司，王先生用1000多美金买入一手（100盎司），当日黄金上涨至830美元/盎司： 日内立即平单：（平单在持有定单里操作） 盈利为：（830-820）100盎司-100美金（交易成本）=1000美金-90美金=910美金。-交易成本是0.5美金(点差)*100盎司+40美金(手续费). 备注：次日5点起每天收取“延期交割补偿费”多单每单收取10美金，空单公司返还客户5美金 （100盎司品种） 2. 卖出（看跌）：黄金价格跌下去了，也可以卖出做跌赚钱。 具体计算方法同上,交易方式,1.打开公司网站：下载实盘（模拟）交易软件，进入帐户，进行下单操作。 2.电话挂单：（实盘账户）直接拨打网站电话报自己的帐号和密码。 交易保证金：保证金业务，客户需要向公司交纳保证金之后才能交易，一手15kg保证金5000-8000元。 开户最低保证金：一般是不限制客户交易保证金，但是考虑客户投资风险，公司规定以5万（RMB)以上进行操作。 风险可控制：可以提取银条，避免投资者被套后只能割肉止损；,居间商快捷开户流程,1:客户填写开户申请表提交到会员单位客服部得到实盘号码以及合同编号。 2:客户彩色打印并按照合同样本填写6页需要签写的协议，用清晰的相机或扫描成电子版。同时拍摄 室内上半身（到手臂）的清晰照片电子版以及身份证正反面电子版。提交到会员单位客服。 3：客户登录建行网银按照网银绑定流程绑定实盘号码并入金（入金量5