（会计学专业论文）辽宁省农村信用社联合社信贷风险管理模式研究.pdf

沈阳理工大学硕士学位论文 摘 要 长期以来，信贷风险是金融机构和监管部门风险防范和控制的主要对象和核 心内容。随着金融全球化趋势及金融市场波动性的加剧，各国金融机构都迎来了 了前所未有的挑战。金融风暴爆发后，辽宁省农村信用社联合社虽未受到金融危 机的正面冲击，但也暴露出其原有机制、资产结构等方面存在的问题，主要表现 在贷款结构不合理、贷款质量差等，从而造成其不良贷款高、抵御风险能力弱， 面对金融市场全面放开的竞争形势，提高辽宁省农村信用社联合社信贷风险管理 水平尤为紧迫。 本文紧紧抓住信贷风险管理，为完善辽宁省农村信用社联合社信贷风险管理 体系，进行较全面和较深入地研究。以信贷风险管理理论为基础，以辽宁省农村 信用社联合社信贷风险管理的实际情况为出发点，多角度、多层次地分析辽宁省 农村信用社联合社在信贷风险方面存在的问题，在借鉴国外经验的基础上，结合 辽宁省的实际情况，构建出适合辽宁社农村信用社联合社的信贷风险管理模式， 提出了加强信贷风险管理的建议。本论文共分为六章，具体内容如下： 第一章绪论，介绍本文选题的背景和意义、国内外研究现状、研究的理论依 据。第二章信贷风险管理综述，从信贷风险管理的内涵谈起，介绍新巴塞尔协议 对信贷风险的管理的有关规定和信贷风险管理模式的框架，提出了信贷风险管理 模式的标准。第三章辽宁省农村信用社联合社信贷风险管理模式的现状分析，根 据其风险管理现状和风险管理的特点，分析其出现大量不良大款的根源。第四章 国内外商业银行信贷风险管理模式的比较与借鉴，分析了美国、新加坡和我国比 较先进的商业银行的信贷风险管理模式，从中得出启示，为构建辽宁省信贷风险 管理模式提供了借鉴意义。 第五章借鉴国内外风险管理模式，结合辽宁省农村信用社联合社现状，构建 适合其发展的的信贷风险管理模式。 第六章结论部分，提出了加强辽宁省农村信用社联合社信贷风险管理的一些 建议和意见。 关键词：农村信用社，信贷风险，管理模式 abstract ever since a long time ago, the issue how to prevent and control credit risk has been the main object and the core content for the financial institutions and supervision departments. with the development of financial globalization and the escalation of financial market fluctuation, financial institutions around the world meet the unprecedented challenges. although liaoning rural credit union hasn t been attacked directly by financial storm, it also exposes some questions in the existing mechanism, assets structure and other aspects. this thesis, holding this topic closely, concentrates on the search more comprehensively and toughly on the consummation of credit risk management system. taking analyzing the present situation as a starting point, this thesis makes a multiangle and multilevel analysis on the existing problem of credit risk management mode of liaoning rural credit union based on credit risk management theory, builds a credit risk management mode that fits the conditions of liaoning rural credit union and puts forward the suggestions to reinforce the credit risk management on the basis of some experience absorption from other countries, according to liaoning actual situation. there are six chapters in the thesis, and concrete contents are as follows: the first chapter is the introduction of this thesis, which introduces the research background and meaning, the present condition of study on the credit risk management in domestic and abroad and theoretical foundation. the second summarizes the credit risk management theory. this part begins with the connotation of credit risk management, introduces relevant regulations and the frame of credit risk management mode of new basel accord and sets credit risk management mode standards. the third chapter analyzes the cause of non- performing loan according to the present situation and features of credit risk management in liaoning rural credit union. the forth one, which compares and draws lesson form the commercial bank at home and abroad, analyzes the credit risk management mode of american, singaporean and chinese fairly 沈阳理工大学硕士学位论文 advanced commercial bank, and learns from their experience to build credit risk management mode of liaoning rural credit union. the fifth chapter builds the credit risk management mode that fits the conditions of liaoning rural credit union drawing on the experience of other countries. the sixth one is the conclusion part of thesis, and brings up some suggestions and opinions. key words：rural credit union, credit risk, management mode 沈阳理工大学 硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明: 本论文的所有工作，是在导师的指导下，由作者本 人独立完成的。有关观点、方法、数据和文献的引用已在文中指出， 并与参考文献相对应。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任 何其他个人或集体已经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重要 贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本 声明的法律结果由本人承担。 作者（签字） ： 日 期 ： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解沈阳理工大学有关保留、使用学位论文 的规定，即：沈阳理工大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学 位论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权沈阳理工 大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可 以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。 （保密的学位论文在解密后适用本授权书） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日 期： 日 期： 第 1 章 绪论 - 1- 第 1 章 绪论 1.1 研究的背景和意义 1.1.1 选题背景 伴随金融风暴的到来，中国银行业面临更加复杂的经营环境，金融电子化和 金融全球化步伐加快，网上银行应运而生，国际金融市场开放与自由化，国际银 行的全能性等等。外部环境的变化给将要与国际银行业接轨的中国银行在风险管 理方面带来严峻的挑战。中国金融业以银行间接融资为主导，贷款收益是商业银 行的主要收入来源，信贷风险仍是商业银行面临的主要风险。因此，辽宁省农村 信用社联合社( 以下简称辽宁农信社) 要增加收益，提升银行的竞争力，必须推进 在信贷风险管理体制、方法和技术等方面的改革和创新。 1.1.2 选题的目的和意义 1.1.2.1 选题目的 加入 w t o 后的中国银行业将面临更加开放的市场竞争环境，但是，辽宁农村 信用联合社的风险管理水平与国际大银行相比有很大差距。辽宁农信社缺乏对风 险的系统管理，具体体现在风险管理观念、技术、组织结构和风险管理制度体系 上。现阶段辽宁农信社的信贷资产质量恶化，信贷风险的控制和管理缺乏有效性。 据此，本文将借鉴国内外商业银行在信用风险管理制度和技术方面的研究成果， 通过对辽宁农信社信贷风险成因的分析，提出系统的防范和化解银行信贷风险的 理论分析框架，为辽宁农信社的信贷风险管理实践提供理论参考；同时，对信贷 风险管理措施实施的有效性进行评价，为辽宁农信社提高防范和处置信贷风险的 能力，增强辽宁农信社的竞争力提供指导。 1.1.2.2 选题意义 1 、理论意义 （1 ） 本文试图从辽宁农信社信贷风险管理的现状出发，通过对国内外商业银 沈阳理工大学硕士学位论文 - 2- 行信贷风险管理模式的研究，诸如银行治理结构、风险管理组织框架、业务部门 设置、电子化管理、内部控制制度等，来探讨和研究适合辽宁农信社信贷风险管 理模式，以丰富和完善辽宁农信社信贷风险管理理论。 （2 ）辽宁农信社的不良贷款率远高于国际 1 0 % 的警戒线，其在经营过程中面 临巨大的信贷风险。金融资产管理公司在处置不良资产的过程中面临社会信用环 境差、资本市场不完善、法律障碍等问题；辽宁农信社在自行清理不良贷款的过 程中存在政策障碍。基于这种情况，本文试图从信贷风险管理模式出发，在理论 上提出完善金融资产管理运行机制的对策，积极探索控制不良贷款增量和化解不 良贷款存量两方面内容的理论支撑，为控制和降低银行的信贷风险服务。 （3 ）随着金融业竞争的加剧金融机构开始注重从粗放型向集约型经营转化， 以效率为中心，追求金融创新和提高服务效率。各家金融机构始积极探索建立科 学有效的经营业绩评价体系，开始注重对资产风险状况、盈利能力的综合评价。 但是对于具体的信贷业务，信贷风险管理的效果如何还缺乏实用、有效的评价方 法。本文试图从信贷风险管理模式的框架出发，寻找适合辽宁农信社的信贷风险 管理模式，从信贷风险管理、组织框架、产品定价、内部控制和绩效考核等方面 提出了相应的信贷风险管理管理模式，以期为辽宁农信社信贷风险管理的完善提 供借鉴。 2 、实践意义 （1 ）金融业是典型的风险行业，健全的风险管理体系是辽宁农信社有效、安 全运作的前提保证。本文提出了从信贷风险管理、组织框架、产品定价、内部控 制和绩效考核等方面改善辽宁农信社信贷风险管理模式，提高信贷风险的控制能 力。有利于辽宁农信社在激烈的竞争中加强和完善信贷风险管理，降低信贷风险， 提高竞争力。 （2 ）辽宁农信社大量的不良贷款存在，面临着巨大的系统性风险。许多国际 金融机构倒闭破产的主要原因是不良资产率过高，从而导致流动性风险、信用风 险和经营风险过大。鉴于此，如何有效地压缩不良资产和化解信贷风险是入世后 我国所有金融机构所面临的主要问题。本文提出了信贷风险管理框架，从风险管 理、产品定价、风险预警和对员工的考核等方面，构建辽宁省农村信用社信贷风 险管理模式，对加强辽宁农信社信贷风险管理、加快处置不良贷款和化解银行信 第 1 章 绪论 - 3- 贷风险的实践具有指导意义。 1.2 国内外研究的基本状况 1.2.1 国外的研究现状 发达国家对信贷风险管理理论的研究始终走在世界前列。西方最早的研究商 业贷款理论的著作书籍应当是亚当斯密的国民财富性质的原因的研究 ，书中 提出贷款必须以真实商业票据为凭证的理论，这种理论从目前看有一定局限，但 在当时的经济背景下却有着积极的意义，有利于强化自由竞争时期金融企业的信 贷风险管理。之后，1 9 1 5 年美国莫尔顿的商业银行及其资本形式提出的资产 转换理论、1 9 4 9 年普鲁克诺在定期放款与银行流动性理论提出的预期收入理 论、以及接下来其他著名经济学家提出的资金转换理论、资产分散理论、资金总 库理论等都对金融企业的信贷风险管理提出了不尽相同的看法 1 。 近年来国外学者对金融企业信贷风险管理的研究成果显著。 其中， 乔埃尔 贝 西斯在其著作商业银行风险管理中对商业银行的风险管理与风险资本的关系、 风险管理与绩效考核、风险管理体系等进行比较全面的研究；安东尼桑德斯在 其信用风险量化风险估值的新方法与其他范式中对信用风险量化的方法进 行研究；维普k 班塞尔和皮埃特罗潘泽对如何利用 v a r 方法度量市场风险进 行了深入的探讨；保罗纳拉亚南、爱德华i 爱特曼和约翰b 考埃特对信 用风险管理演进规律进行了研究。韦斯（ s t i g l i z a n d w e i s s ，1 9 8 1 ) 和斯蒂格利 茨认为信贷市场上长期存在的信贷配给现象，就是由于借贷双方的信息不对称， 导致借款人产生“道德风险”和“逆向选择” ，从而使金融机构信贷的平均风险上 升 2 。因此金融机构宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款要求，而不 愿选择在高利率水平上满足所有借款人的申请，从而导致信贷配给作为一种长期 均衡现象存在。 在如今瞬息万变的市场经济环境，为了使信贷风险管理与之适应，信贷风险 管理也逐步从过去的“粗放型”管理向所谓的“集约型”管理过渡，信贷风险也 逐渐地被量化、被细分。在信贷信用风险管理方面， 1 9 5 2 哈里马克维茨( h a r r y m a r k o w i t z ) 年首先引入了均值- 方差框架以科学计量收益- 风险，从而为风险的定 量研究建立了数学基础；m y r o n s c h o l e和 f i s c h e r b l a c k在 1 9 7 3年推导出股票 沈阳理工大学硕士学位论文 - 4- 的欧式期权价值； r o b e r t m e r t o n在 1 9 7 4年采用 b l a c k - s c h o l e s模型解出期权 的价值；e d w a r d a l t m a n在 1 9 6 8年发表了 z - s c o r e模型( z - s c o r e m o d e l ) ，开创 了采用多元判别分析( m d a ) 模型计量信用风险的方法 3 ；1 9 7 7年 n a r a y a n a n ， h a l d e m a n 和 a h m a n 对原始的 z 计分模型进行扩展，建立了第二代 z 模型。 1.2.2 国内的研究现状 伴随我国改革开放步伐的加快，金融企业市场化经营也逐步推进，信贷风险 管理理论的研究受到了国内众多知名学者的重视，他们在研究西方信贷风险管理 理论的基础上，结合我国国情，对修正和完善我国金融企业的信贷风险管理提出 了很多的意见和建议，如魏国雄的信用风险决策 4 、许谨良的风险管理 5 、 卓志的风险管理理论研究 6 、王顺的金融风险管理 7 、白涛的商业银行 管理新实践 8 等。对风险管理的内涵、方法进行了论述，对不同性质的金融机 构风险管理进行了论述。张淼的商业银行信贷风险管理模型、方法与建议 9 、邹新月的商业银行信贷风险统计与纳什均衡策略 1 0 、李扬，刘华，许维 彬等编著的银行信贷风险管理：理论、技术和实践 1 1 等。对商业银行信贷风 险度进行了探讨， 对商业银行信贷风险进行了实证研究， 提出了使用 v a r 1 2 、 k m v 1 3 等信贷风险管理模型对我国商业银行的信贷风险进行测量，提出了信贷风险防范 的博弈策略。 与西方发达国家相比，我国对信用风险计量方法的研究才刚刚起步。 以王春峰的研究最具有代表性，他采用递归分类树法、投影寻踪判别法、神经网 络技术以及组合预测等方法对商业银行的信用风险进行过分析。楼少华的探索 的足农村信用社改革发展的实践与思路 1 4 、陈雪飞的农村信用社制度： 理论与实践 1 5 对我国农村信用社的制度变迁、产权制度和组织体系等进行了研 究探讨。明建，陶茂吉的农村信用社信贷管理学 1 6 对信用社管理的政策制度、 资金运用、业务规范化管理和经济效益分析进行了研究。何广文的农村信用社 贷款五级分类与风险管理知识读本 1 7 对农村信用社贷款风险五级分类法进行了 深入的探讨。 1.3 研究的理论依据 1 、信用论 金融活动实质上是一种信用过程，信用是包含着时间长度在内的一种预期， 第 1 章 绪论 - 5- 不确定性包含在任何一种金融活动之中。金融企业一方面享有从借款人处按时收 取本息的权利，另一方面又必须履行对存款人还本付息的义务。当借款人出现违 约情况，无法按贷款合同约定还款，就直接导致了银行不良贷款的出现。同时， 信用的广泛连锁性和依存性引发的连锁违约，会导致银行业已出现的不良贷款不 断放大。信用论的核心是：在任何时点，商业银行负债方和资产方的市场价值不 相等违约风险永远存在。 2 、商业银行的内在脆弱行理论 信息不对称以及委托代理关系容易引起逆向选择和道德风险：一方面信息不 对称导致逆向选择；另一方面委托代理关系导致的道德风险。0这些都使金融机 构具有内在脆弱性，不良贷款的产生是不可避免的。 3 、v a r 风险管理模型理论 v a r风险管理模型以其对资产组合风险衡量的实用、科学、准确和综合的特 征，不仅受到国际金融界的普遍欢迎，而且吸引了数理统计、计量经济、金融等 学科和领域的众多学者加入研究行列 1 8 ，特别是自 1 9 9 9 年以来，在蒙特卡洛模拟 模型、传统历史模拟法、方差- 协方差等基 v a r 风险管理模型的基础上，各种新型 的 v a r 风险管理模型层出不穷、应用领域不断扩展，推动了 v a r 风险管理理论的 发展与创新。 4 、全面风险管理理论 2 0世纪 8 0年代后，随着金融企业竞争的加剧、金融创新的发展，衍生金融 工具的广泛使用，金融全球化、自由化浪潮和金融创新迅猛发展，商业银行面临 的风险呈现复杂化、多样化、全球化的趋势。特别是 2 0 世纪 9 0 年代，一系列金 融危机促使人们对风险的认识更加全面、深入。1 9 8 8 年 7 月巴塞尔资本防议 的出台，标志着国际银行业相对完整的风险管理原则体系基本形成。2 0 0 4 年 6 月 2 6日， 新巴塞尔资本协议正式出台，标志着国际金融企业全面风险原则体系 基本形成，由单纯的信贷风险管理模式转向操作风险、市场风险、信用风险并举， 技术手段创新与组织流程再造并举的全面风险管理模式 1 9 。新资本协议继续以资 本充足率为核心，以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突 出强调商业银行的监督检查、市场约束和最低资本要求三个方面的共同约束，并 提出了规范的风险评估技术。 沈阳理工大学硕士学位论文 - 6- 1.4 课题的研究方法 1 、规范分析和实证分析相结合。本文介绍了辽宁农信社信贷风险的现状、存 在的问题，并对产生的根源加以分析。借鉴国内外信贷风险管理的现状，构建适 合辽宁农村信用联合社信贷风险管理模式，并提出了加强风险管理的对策，属于 规范分析。 2 、 比较分析的方法。本文介绍国内外知名商业银行如何提升国有商业银行的 信贷风险管理水平，以达到控制信贷风险，增加贷款收益和提高银行竞争力的目 的，并借鉴他们的信贷风险管理管理经验和管理模式，结合辽宁农信社信贷风险 管理现状，提出了适合辽宁农信社的信贷风险管理模式。 3 、 定性分析和定量分析相结合。辽宁农信社信贷风险管理绩效需要用财务指 标和非财务指标来衡量，因而在评价银行信贷管理绩效的过程中，需要运用定量 分析法，根据所设立的绩效评价指标体系，运用层次分析法确定指标权重，并对 评价结果进行模糊综合评判。对于评价指标的含义和分析方法的基本原理采用了 定性分析。 1.5 课题的创新之处 1 、理论与实际相结合。在一定时期内，辽宁农村信用联合社信贷风险管理尚 不具备完全采用新巴塞尔协议的条件，作为过渡时期，本文提出了在此时期辽宁 农村信用联合社信贷风险管理方法的解决方案。 2 、 在全面研究了各信贷风险管理模式和衡量模型的基础上，构建出适合辽 宁农信社信贷风险管理模式，并探讨了具体如何使用该模式的步骤。 3 、 提出在使用模型衡量信贷风险时，应结合行业分析和宏观经济分析等定性 分析综合评价信贷风险。 4 、运用选定好的信贷风险管理模型，依据辽宁农村信用联合社现有数据，对 其加以实证分析。 第 2 章 信贷风险管理综述 - 7- 第 2 章 信贷风险管理综述 2.1 信贷风险管理概述 2.1.1 信贷风险管理的内涵 所谓信贷风险，就是在信贷资金的融通过程中，由于各种事先难以预料的不 确定因素带来的影响，使借款人未能如期偿还银行贷款，使信贷资金发放者的实 际收益与预期收益发生一定的偏差，甚至到期不能收回本金利息，从而蒙受损失 的可能性 2 0 。信贷风险是信贷资产经营上的一种主要风险。为了避免或减少贷款 风险，提高银行经济效益，银行不仅要掌握贷款风险管理的技术方法，同时也需 要加强贷款过程的内部控制，通过建立健全银行内部贷款管理制度，防范贷款风 险的发生。 所谓信贷风险管理，是指金融机构通过风险控制、风险预测和风险分析等方 法规避、预防、化解或转移信贷业务中的风险，以保证信贷资金营运的安全，减 少或避免经济损失，从而达到信贷资产结构最优化和利润最大化的目标 2 1 。它具 有两方面的涵义，一是在风险一定的条件下使信贷资产的收益最大化，二是在收 益一定的条件下使风险最小化。按照信贷风险产生的原因对信贷风险管理进行划 分，可以分为外部信贷风险管理和内部信贷风险管理 2 2 。前者是指对政治因素、 经济政策、科学技术发展、自然灾害等客观因素的变化所带来的影响的防范与控 制，它包括对经济周期和产业政策的把握、贷款发放地域和时间的选择、以及对 信贷管理设备和系统的及时更新；后者是对由金融机构内部制度完备性、经营管 理者的能力和素质的高低所引起的信贷风险的防范与控制，包括内部控制制度的 建设、人员的培训、各项规程和管理条例的制定、 、以及各种管理软硬件的配备与 升级等。 沈阳理工大学硕士学位论文 - 8- 2.1.2 风险管理体系 金融机构风险管理体系包括风险评价体系和风险预警体系两方面。风险预警 体系是金融监管部门根据对金融机构风险状况的动态和静态检测情况，通过一定 的技术手段， 对风险较大和风险突然加剧的金融机构及时进行预警的内容和方法， 以督促金融机构加强防范和化解风险工作 2 3 ，表 2.1 为金融机构部分风险预警指 标24。风险评价体系是金融监管部门在综合分析非现场监管和现场检查信息的基 础上，通过定量指标的检测和监管者的定性判断来综合评价金融机构风险状况的 方法和过程，以实现对金融机构风险客观、全面的判断和评价。 表 2 . 1 金融机构部分风险预警指标 指标名称 黄色预警值 红色预警值 资本充足率 低于 4 % 低于 0 % 不良贷款率 高于 2 6 % 高于 4 2 % 利息回收率 低于 7 0 % 低于 0 % 摘自： 中国银行业监督管理委员会 农村合作金融机构风险评价和预警指标体系 （试行） 2.1.3 五级分类贷款管理 贷款风险分类是银行信贷管理的重要组成部分。贷款风险分类包括分类的结 果和分类的过程。把贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类是很多国家 通行的做法25。实行贷款五级分类管理，对我国农村信用社来讲，有利于健全信 贷管理制度，进一步加强信贷风险的管理能力26。 一、贷款五级分类的标准 根据贷款风险分类指导原则 （银监发2001416 号） ，贷款五级分类的标准 是以风险为基础的，并以评估借款人的还款能力为核心。该标准主要在考虑了以 下几个重要因素，即借款人的还款能力、借款的还款记录、借款人的还款意愿、 贷款的担保、贷款偿还的法律责任和银行的信贷管理的基础上，把贷款分正常贷 款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款五个类别（见表 2. 2） ， 而后三个类别合成不良贷款 2 7 。 二、贷款五级分类的定量判断 从定量角度，可以从逾期天数和损失发生的概率两个方面，来判断一笔贷款 第 2 章 信贷风险管理综述 - 9- 表 2 . 2 贷款风险五级分类及范围 类别 范围 正常类 借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。 关注类 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响 的因素。 次级类 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷 款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。 可疑类 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 损失类 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或 只能收回极少部分。 的质量，进而确定它的类别、将其归入贷款五级分类的相应档次。正常类贷款是 无需考虑这两方面因素的。如果发放的一笔贷款，逾期 90180 天，损失概率小 于 5%，则应归入关注类贷款，逾期 181360 天，损失概率 30%50%，则应归入 次级类贷款，逾期 361720 天，损失概率 50%75%，则应归入可疑类贷款，逾期 720 天以上，损失概率 95%100%，则应归入损失类贷款。 三、提取贷款损失准备金 根据我国银行贷款损失准备计提指引规定，银行应按季计提一般准备，一 般准备年末余额不得低于年末贷款余额的 1%。银行可以参照以下比例按季计提 专项准备（见表 2- 3） 。 表 2 . 3 贷款损失准备金提取比例 贷款级别 损失准备金 正常贷款 0 % 关注贷款 2 % 次级贷款 2 5 % 可疑贷款 5 0 % 损失贷款 1 0 0 % 沈阳理工大学硕士学位论文 - 10- 其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动。特种准备有 银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史 经验，自行确定按季计提比例 2 8 。 2.1.4 实施信贷风险管理的必要性 信贷风险管理是金融业现代风险管理体系中的一个重要组成部分，由于金融 业中的竞争越来越激烈，行业外部监管越来越严格，因而在农村信用社经营的全 过程中，加强信贷风险管理的要求就更加迫切了。 第一，实行信贷风险管理是农村信用社自身特性的客观要求。 农村信用社作为面向农业、农村的专业金融结构，不仅扮演着政策性金融的 角色，而且更是国家宏观调控的传导工具，影响着农村经济的发展，是我国金融 市场上的一支重要力量。因此，加强信贷风险管理确保其资金营运的安全，是保 证我国金融市场稳定、健康地发展，维护社会团结安定的需要。 第二，实行信贷风险管理是农村信用社发展和生存的需要。 随着金融体制改革的逐步深化和我国加入 w t o ，金融业的竞争会愈来愈激烈、 金融监管也会愈来愈严格。这种竞争主要表现为实力的竞争，客户为了保证资金 的安全、享受更方便快捷的服务，也会像银行精心选择贷款客户一样来选择开户 银行。现在农信社不论在资本力量还是在经营水平上，与其它银行相比都差得太 远。这种差距不仅表现在员素质上还体现在经营水平上 2 9 。 第三，实行信贷风险管理是农村信用社提高信贷资产质量、增强竞争力的需 要。 长期以来，由于行政行为的干预和传统分工的限制，再加上目标市场定位层 次低、自身经营管理不够科学等多方面因素的制约，导致了农信社信贷经营管理 粗放、信贷资金的投放不合理、资金使用效率低，形成了信贷队伍“懒、散、软” 和信贷结构“散、乱、差”的局面。农信社降低不良贷款、提高信贷资产质量的 任务已迫在眉睫。 2.2 新巴塞尔协议对于信贷风险管理的有关规定 从新巴塞尔资本协议 2 0 0 6 年正式实施起， 十国集团成员将正式按照新巴塞尔 协议对本国银行业实施监管。由于有 1 0 0 多个非十国集团的国家已经采用了旧巴 第 2 章 信贷风险管理综述 - 11- 塞尔资本协议，因此，这些非十国集团的国家监管当局将逐渐根据新巴塞尔协议 的相关标准，调整对本国银行的监管政策。为适应新巴塞尔协议，各国商业性金 融机构也开始认真研究如何完善自身的风险管理模式，并对新巴塞尔协议内部评 级法进行研究，以建立适合本机构情况的信贷风险衡量模型与内部评级体系有所 借鉴 3 0 。 2.2.1 全面风险管理和三大支柱 与 1 9 9 8 年的巴塞尔协议相比， 新巴塞尔协议把金融企业贷款业务的风险分为 三类：操作风险、市场风险和信用风险。操作风险是指由于不正确的内部操作流 程、人员、系统或外部事件导致直接或间接损失的风险；市场风险是由于汇率、 利率、商品价格和证券发生不利变动而导致损失的风险；信用风险是指由于借款 人和市场交易对手违约而导致损失的风险 3 1 。 金融企业的各类业务风险都可以归 结为以上三风险( 见表 2 . 4 ) ，从而，新巴塞尔协议的提出了全面风险管理的理念。 按新巴塞尔协议的要求，金融企业必须实行全面的风险管理。全面风险管理 有三个方面的含义：一是金融企业必须将不同类型的业务的风险，分别归结为操 作风险、市场风险和信用风险，并运用适当的风险评估方法对“金融企业业务与 风险矩阵”中的所有风险做出及时、准确和连续一致的度量，并进行风险汇总； 二是将风险度量结果，应用于金融企业内部管理的各个方面，如风险定价、授信 管理、盈利性分析、信贷审批、内部资本分配、资本充足率测算等各方面；三是 建立专门从事风险模型控制、计量和管理的职能部门，不同于具体风险业务的审 表 2 . 4 金融企业业务与风险矩阵 风险类别 金融企业业务 信用风险 市场风险 操作风险 机构业务 高 低 低 公司业务 高 低 低 零售业务 高 低 高 投资银行/ 交易业务 中 高 中 代理、信托和资产管理 低 低 高 支付清算业务 低 低 高 沈阳理工大学硕士学位论文 - 12- 批部门，并以此为基础建立由风险管理系统、风险管理人员和风险管理流程组成 的全面风险管理体系 3 2 。 基于全面风险管理的理念，新巴塞尔协议的第一支柱 3 3 最低资本要求中资本 充足率的计算公式 3 4 如下：资本充足率= 资本/ （市场风险资本要求+ 1 2 . 5 操作风 险资本要求），要求对银行全面风险进行量化衡量。同时，巴塞尔委员会在根据 银行业错综复杂的现状，改造和创新了一些计量风险和资本的方法，如对标准法 ( s t a n d a r d i s e d a p p r o a c h ) 的改进和内部评级法( i r b 法) 的提出。 新巴塞尔协议还增加了两个支柱 3 5 ，一为监管当局的监督检查，监管当局应 制定相关评估程序，监督金融机构的资本金与其风险数量相匹配，也要监督金融 机构的资本金与其风险管理水平相匹配，以鼓励商业性金融机构开发和使用更好 的风险管理技术来监测和管理它们的风险，这是对金融机构全面风险进行行业监 管；二为为市场约束，市场约束的核心是信息披露。市场约束的有效性，直接取 决于信息披露制度的健全程度。只有建立健全的银行业信息披露制度，各市场参 与者才可能估计银行的风险管理状况和清偿能力。 2.2.2 新巴塞尔协议的内部评级法 全面风险管理要求的提出，要求对操作风险、市场风险和信用风险进行量化 衡量。对于操作风险，提出了基本指标法、标准法和高级测量法( a m a ) ；对于市场 风险，提出了盯住市场法和盯住模型法；对于信用风险计量，新巴塞尔协议提出 了由易到难的标准法和内部评级法（i r b 法） 3 6 。由于本文的研究方向为农信社 信用风险的衡量，下面简单介绍信用风险的内部评级法。 内部评级法框架主要包括五个方面的内容：1 、风险类别的划分；2 、每一风 险类别的风险要素；3 、采用内部评级法须满足的最低标准；4 、监管当局对最低 标准遵守情况的检查；5 、根据风险权重方程，将每一风险类别的一组风险要素转 换为该风险类别的风险权重。 3 7 下面侧重介绍前两项的内容。 1 、风险类别。在内部评级法下， 金融机构必须将信贷资产划分为具有不同信 用风险特征的五个类别( 即银行、公司、股权、零售、主权) 。 3 8 新巴塞尔协议对 各类风险分别给出了严格定义， 同时规定: 不符合这五种定义中任何一种的资产划 分为公司业务风险。 第 2 章 信贷风险管理综述 - 13- 2 、风险要素。风险要素包括：违约损失率、违约概率、违约风险值和期限。 公司信用风险内部评级法有初级法和高级法两种 3 9 : 在初银行内部测算违约概率， 其他三个数据必须使用监管部门给出的估计值；在高级法下，以上四个风险要素 都由金融机构内部测算。 3 、风险权重。在标准法下，根据监管当局制定的标准规则或外部评级机构的 评估，在五种风险权重( 0 % ，2 0 % ，5 0 % ，1 0 0 % ，1 5 0 % ) 中对借款人确定为其中的一 种 4 0 。在内部评级法下，以违约损失率、违约概率和期限作为输入参数，输入风 险权重方程得到各类风险资产的风险权重。这样，在内部评级法下，一组不同的 风险要素输入值将产生不同的风险权重。如果估算出的风险水平较高，它所产生 的风险权重则将大于用标准法算出的风险权重；同理，如果用内部评级法估算出 的风险要素水平较低， 它所产生的风险权重将小于用标准法算出的相应风险权重。 各级别的违约风险值乘以其对应风险权重，然后加总，即得到资本充足率计算公 式分母中信用风险加权资产部分。最后，为反映金融机构非零售业务的风险集中 度，需要用标准调整指数对风险加权资产总额进行调整。 4 、 最低标准以及监管当局对最低标准遵守情况的检查。商业银行要想具备使 用内部评级法的资格，对于违约损失率、违约率、违约风险值的内部测算都需要 达到某些最低标准，监管当局须对金融机构是否能达到这些标准进行严格检查和 控制。 2.3 信贷风险管理模式 信贷风险管理模式包括风险识别模式、风险测量模式和风险控制模式。风险 的识别、测量和控制措施存在于信贷发放的全过程中，即首先要有识别风险点的 概念，其次，针对发现的风险点如何量化风险，最后，根据测量的风险程度，应 该采取什么样的控制措施。 2.3.1 风险识别模式 从监管实践来看， 目前世界各国的金融对贷款风险分类主要有以下三种做法， 详见表 2 . 5 ： 第一种是以美国为代表，把贷款分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损 失 4 1 。 沈阳理工大学硕士学位论文 - 14- 第二种是新西兰和澳大利亚的做法，既按照贷款是否计息把贷款分为正常和 受损害两类，这种模式是以期限为依据的分类方法 4 2 。 第三种是欧洲发达国家的做法。这些国家的监管当局未颁布对金融机构的资 产分类的有关规定 4 3 ，但欧洲金融机构为了进行内部信贷管理 4 4 ，大多采用了以 风险为基础对贷款分类 4 5 。 表 2 . 5 部分国家和地区信贷分类对照表： 项目 国别（地区） 信贷分类方法 分类的主要依据 美国 正常 关注 次级 可疑 损失 借款人的还款能力 贷款本息偿还情况 抵押品的市场价值 担保人的支持 银行内部管理水平 澳大利亚 正常 受损失 回收能力存在问题 利息逾期 9 0 天，且担保 不充分 新西兰 正常 受损失 同收能力存在问题 利息逾期 9 0 天，且担保 不充分 香港 正常 特别注意 次级 有疑问 损失 借款人的还款能力 造收入的潜力 创抵押品的市场价值 担保人、 承诺人的支持能 损失力 逾期的时间 2.3.2 风险测量模式 贷款风险的影响要素很多，其最主要有两个要素：贷款方式和贷款对象。贷 款风险度计量完整地反映了这两个方面要素 4 6 。贷款风险度测量方法过程如下： 金融机构先采用不同的内部评级法将企业划分为不同的信用等级，相应的确定各 第 2 章 信贷风险管理综述 - 15- 等级风险权数，从而得到企业信用等级风险系数 t；再给出抵押、保证和信用等 各种贷款方式的风险权数，得到贷款方式风险系数 s。由于贷款方式风险系数越 大，贷款风险也越大；贷款企业信用等级风险系数越大，贷款不能回收的风险越 大，两者均与贷款风险度成正比，因此贷款风险度 x=t s，即： 单笔贷款风险度=企业贷款方式风险系数信用等级风险系数 公式表明，贷款风险度是贷款风险的量化指标，单笔货款风险度越大，表明 此项贷款面临的风险越大。贷款风险度取值在 01 之间。取值为 0 表示贷款无风 险，取值为 1 表示贷款风险最大。实际工作中一般是通过统计结果来确定贷款临 界风险度(一般为 0.6)和最佳风险度。贷款临界风险度以下的贷款质量处于良好状 态，超过 0.6 就视为贷款高风险投放区，不能对其发放贷款 4 7 。 目前，世界各国金融机构在信贷风险测量中主要使用计算贷款风险度的方法 进行信贷风险评估。 2.3.3 风险控制模式 信贷风险管理体系主要包括信贷风险管理组织架构、信贷风险预警体系和信 贷风险内控制度 4 8 。 （1）信贷风险管理组织架构 风险管理的组织架构是风险管理的政策得以实施，战略得以落实，过程得以 体现的保障。金融机构应按决策系统、监督系统、执行系统相互制衡的原则进行 内部控制组织机构的设置。通过组织架构、管理流程和业务流程的调整，实现风 险管理的垂直化、扁平化，建立相互独立、垂直、权威的内部控制组织框架。 （2）信贷风险预警体系 金融机构信贷风险预警系统是通过对企业财务报表及相关资料的分析，利用 及时的财务数据和数据化管理方式，分析企业发生财务危机的可能，了解企业财 务运营体系中的隐患，帮助做出贷款决策并进行贷款控制，减少贷款风险的企业 财务测评体系49。 金融机构信贷风险预警不同于企业财务危机预警系统，它只是针对金融机构 来对企业财务危机做出预测，具体分析金融机构关注的企业状况指标。因此，它 是金融机构整个风险管理中非常重要的一环，也是金融机构及时诊断和防止贷款 风险损失的重要措施。金融机构通过对贷款发放后借款者经营状况的监测，可以 沈阳理工大学硕士学位论文 - 16- 及时发现贷款风险的预警信号，以使金融机构能尽快的争取相应措施或消除贷款 风险损失。 （3）信贷风险内控制度 信贷风险内部控制是金融机构为实现信贷经营目标，通过制定和实施一系列 制度、程序和方法，对信贷风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动 态过程和机制。健全的内部控制制度是金融机构安全、有序运作的前提和基础。 金融机构应当建立统一的信贷操作规范，规定贷前调查、贷时审查、贷后检查各 个环节的工作标准和操作要求。 2.4 建立金融机构信贷风险管理模式的目标 建立金融机构信贷风险管理模式的最终目标是对信贷风险进行有效控制，防 止和减少损失，以保障其经营活动能安全、顺畅的进行。信贷风险管理模式的核 心是使金融机构形成前馈反馈控制相结合，以前馈为主，反馈控制为辅的风 险控制体系。具体而言，该目标体现在两个方面：一是在风险损失发生前，金融 机构可借助风险管理体系，预测风险发生的可能性和影响程度，做出有效的对策， 预防和减小风险，以最低的损失来获取控制风险的最佳效果；二是在风险损失发 生之后，金融机构采取有效的措施，使金融机构不致因风险的产生而造成更大的 损失甚至危及其生存，并确保金融机构盈利性目标的顺利实现。 第 3 章 辽宁农信社信贷风险管理的现状分析 - 17- 第 3 章 辽宁农信社信贷风险管理的现状分 析 3.1 辽宁农信社简介 辽宁农信社 2 0 0 5 年 7 月 2 0 日正式挂牌开业，是经省政府同意，中国银行业 监督管理委员会批准，由沈阳、大连市农村信用社联合社和 7 7 家县（市、区）农 村信用社联合社共同自愿入股组建，具有独立法人资格的地方性金融机构，是农 村信用社的省级行业管理机构 5 0 。辽宁农信社设立社员大会和理事会，履行法定 职责，内部机构设置：办公室、战略发展部、人力资源部、计划财务部、负债管 理部、信贷管理部、风险管理部、稽核部、监察保卫部 9 个职能