2022年保利地产财务报表分析教案资料

1、精品文档保利地产 2022 年财务报表分析保利房地产（集团）股份有限公司成立于1992 年,是中国保利集团控股的大型国有房地产企业, 也是中国保利集团房地产业务的主要运作平台,国家一级房地产开发资质企业, 国有房地产企业综合实力榜首, 并连续四年蝉联央企房地产品牌价值第一名, 2022 年,公司品牌价值达90.23 亿元,为中国房地产 成长力领航品牌 ；2022年 7 月,公司股票在上海证券交易所上市,2022 年获评房地产上市公司综合价值第一名,并入选 2022 年度中国上市公司优秀治理团队 ；2022 年公司实现销售签约 亿；下面是我对保利地产一 资产负债表分析433.82 亿元；截至 2

2、022 年一季度,公司总资产已超千2022 年的财务状况进行的简要分析；企业 2022 年资产类重点项目分析流淌资产：1,货币资金年初： 886574434.57 元,年末： 2664085741.96 元,同期增长 200.49%,说明企业现金充分,资产流淌性强；2,企业 2022 年无短期投资项目,3,应收账款年初： 33456300.97 元,年末： 117491589.14 元,同期增长 251.18%,企业在应收账款方面应当保持谨慎性,防止显现过多的呆账坏账；4,存货年初： 6574179007.83元,年末： 6906026665.01元,同期增长5.05%,存货量小,企业运作较好

3、；企业长期股权投资年初：2503115567.25 元,年末： 3206858881.76 元,同期增长 28.11%,长期投资率正常；企业固定资产年初数： 12027454.69 元,年末数： 12784729.11 元,同期增 长 6.30%；企业无形资产年初数： 726946.13元,5212672.23元,同期增长 671.06,无 形资产增长数目很大,说明企业在研发,商誉方面已经达到高峰期,社会认同度较高,是企业进展的正确时机；企业 2022 年权益类重点项目分析精品文档精品文档1,企业短期借款没有2,应对账款年初数： 410829155.53 元,年末数： 329982757.04

4、 元,同期降低 19.68%,负债率降低；3,长期借款年初：1741000000 元,年末： 340000000 元,同期降低80.47%,企业信誉良好；4,实收资本年初： 2452343186 元,年末： 3519721100 元,同期增长43.52%,说明企业的良好运作集资良好；5,资本公积年初： 6783657396.95元,年末：09元,同期增长 110.32%,企业盈利良好给企业带来了较多的资本公积；6,盈余公积年初数： 251752100.30 元,年末数： 419702992.34 元,同期增长 66.71%,同 5；7,利润安排 -未安排利润年初： 1

5、188785869.54元,年末：1640931641.38元,同期增长 38.03%,同 5；（二）资产负债表比率分析在对资产负债表进行重点项目分析的基础上,仍要对资产负债表中所反映的企业财务状况作出总体评判；而资产负债表中的丰富数据,可以计算出很多有代表性的比率,从不同方面反映企业的总体财务状况,使资产负债表的阅读者更全面地明白企业形象；（一）偿债才能分析企业的偿债才能如何,是否存在偿债风险,关系到企业能否进一步得到贷款的实力、能否连续经营；为此,经营治理者应当特别关注企业的偿债才能；（1）短期偿债才能分析1、流淌比率流淌比率是企业肯定时期流淌资产与流淌负债的比例；计 算 公 式 ： 流

6、动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 *100% =27974072146.07/6888710727.58*100%=406.09%,此比率说明每元流淌负债可以有多少流淌资产作保证；专家认为此比率在2 左右,是短期偿债才能最抱负的数字；如此比率高于 2 过多,说明企业没有有效运用流淌负债,精品文档精品文档短期资本治理政策偏于保守；而低于 有财务风险压力；2、速动比率2 过多,就意味着短期偿债才能不足,是企业肯定时期速动资产与流淌负债的比例,速动资产 =流淌资产 存货；运算公式：速动资产 /流淌负债 *100%=（27974072146.07-6906026665.01）主营业务

7、毛利率毛利100/6888710727.58=305.83%,速动比率不肯定越高越好,此比率如在 主营业务收入 1 左右,毛利体会上可认为偿债才能良好；过高过低都是不够抱负的；说明企业没有将主营业务收入流淌资产盘活；（2）长期偿债才能分析资产负债率是企业肯定时期负债总额与资产总额的比例,说明企业的资产有多少是通过 负 债 形 成 的 ； 计 算 公 式 ： 负 债 总 额 / 资 产 总 额*100%=11491440957.59/31339129114.40=36.67%,在实际工作中, 不能简洁的以该指标的高低来评判企业的负债水平和偿债才能；多数情形下此比率不超过 50%；因此一旦超出50

8、%,就意味着每一元股东权益已经无法保证每一元债务的偿仍；除非该企业是高度增长型企业,或者该企业有强有力 金融机构的支持,否就一般债权人不愿承担这种财务风险；（三）利润表分析由利润报表可知,保利地产2022 年的主营营业收入： 3113919107.80元,上年 2088361071.57元,增长 49.12%,2022 年毛利润： 1990721121.31元,上年 471692898.01元,增长 322.04%,企业盈利增长较高； 2022 年净利润：1679508920.43元,上年 432743194.87元,增长 288.12%；（四）利润表比率分析（二）盈利才能分析1,主营业务毛利

9、率=毛利/主营业务收入*100%=1990721121.31/3113919107.80=63.93%,在评定特定公司的 毛利率时,分析者需要考虑公司上一期间的毛利率水平,同时也要参考同行业的毛利率水平；对大多数商业企业而言,毛利率水平一般介于 20%-50%之间,毛利率的水平取决于公司销售种哪类型的商精品文档精品文档品；由于房地产公司的特别性,其利润率较高也是正常的；2,主营业务净利率=净利润/ 主营业务收入*100%=1679508920.43/3113919107.80= 53.94% 主营业务净利率反映每百元主营业务收入带来的净利润是多少,反映企业 基本获利才能；通过分析主营业务净利率

10、的升降变动,可以促使企业在扩大主营业务收入的同时,留意改进经营治理,降低成本和费用,提高盈利 水平；3,主营业务成本率 目的是分析主营业务成本对主营业务净利率的影响；其运算公式是：主 营 业 务 成 本 率 = 主 营 业 务 成 本 / 主 营 业 务 收 入 *100%=1729868119.33/3113919107.80=55.55%（三）营运才能分析 营运才能是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率它说明企业治理人员经营治理、运用资金的才能、 企业生产经营资金周转的速度越快, 说明企业资金利用的成效越好效率越高,企业治理人员的经营才能越强； 营运才能分

11、析包括流淌资产周转情形分析、和总资产周转情形分析；固定资产周转情形分析1,应 收 账 款 周 转 次 数 = 赊 销 收 入 净 额 / 应 收 账 款 平 均 余 额 *100%=3113919107.80/【（117491589.14+33456300.97）/2】=41.26 2, 应收账款周转天数 =360/应收账款周转次数 =360/41.26=8.73天 3, 存货周转率存 货 周 转 率 （ 次 数 ） = 销 售 成 本 / 存 货 平 均 余 额 =1729868119.33/【（6574179007.83+6906026665.01）/2】=0.26 一般情形下, 存货周转

12、次数越高越好； 周转率越高说明企业销售的数量增长销售才能增强； 运算得知房地产企业存货周转率远远低于其他行业,但是和别的 相关集团相比, 0.26 属于正常范畴；4,流淌资产周转率精品文档精品文档流淌资产周转率（次数）=销售收入净额 /流淌资产平均余额=3113919107.80/【（27974072146.07+21436735336.43）/2】=0.13 5,总资产周转率 总 资 产 周 转 率 = 销 售 收 入 净 额 / 平 均 资 产 总 额 =3113919107.80/【（31339129114.40+24090041520.67）/2】=0.11 （五）现金流量表分析经 营

13、 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 , 2022 年 -2424304542.12 元 , 2022 年-3453641689.09元,由于房地产公司的特别性, 现金流量表为负值, 2022 年公司 又投入了 42.46%的资金；现金流量表中的现金流淌负债比率,从现金流淌角度 补充说明企业的偿债才能；六 现金流量表比率分析 1 ,现 金 比 率 = 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 或 现 金 净 流 量 / 流 动 负 债 100%=2664085741.96/6888710727.58=38.67%,现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额； 速动资产扣除应收帐款后运算出来的金额,最能反映企业直接偿付流淌负债的才能； 现金比率一般认为 20%以上为好； 但这一比率过高, 就意味着企业流淌负债未能得到合理运用,会导致企