XXX广东电大财务管理期末复习提纲

1、PAGE PAGE 8广东广播电电视大学财务管理理（省管管）期末复复习指导 叶叶铟 20100年10月第一部分：考核说明明1.考核对对象：20011年1月参加财务管理理（省管管）笔试的的全体专科科学员（包包括开放教教育专科和和成招专科科学员）2.考核形形式：笔试试，闭卷，990分钟。3.考试题题型:1）单选题题(10题,每题题1.5分，共共15分)2）多选题题(5题,每题2分分，共100分)3）判断题题(10题题,每题11分，共110分)4）简答题题(2题,每题题10分，共共20分)5）计算题题(3题, 每每题15分,共445分)4答题要要求：选择题：要要求选择正正确，多选选、少选均均不给分。

2、判断题：仅仅要求判断断所给命题题的正误，不不需改正。简述题：要要求答出要要点，并能能结合实际际稍作解释释。计算题：要要求列出计计算详细过过程，并能能正确的进进行计算和和分析。第二部分 复复习题一、单项选选择题1.信用期期限为900天，现金金折扣期限限为30天，折折扣率为33%的表示示方式是（ ）。 A.30/3，N/900 B.3/30，N/900C. 3%/30，N/900 D.3/300，N/6002.下列不不属于企业业组织形式式的是（ ）。 A.独资企企业 B.合伙企业业C.政府机机关 D.公司3固定资资产周转率率是指（ ）与与固定资产产净值的比比值。 A.速动资资产 B.主营业务务收入

3、C.利润总总额 D.净利润4.经营杠杠杆利益是是以（ ）的存存在为基础础的。 A.固定成成本 B.固定资产产 C.固定利利息费用 D.变动动成本5.公司采采取剩余股股利政策分分配利润的的根本理由由在于（ ）A.使公司司的利润分分配具有较较大灵活性性 B.满足足未来投资资需要并降降低综合资资本成本 C.稳定定对股东的的利润分配配额 D.使对对股东的利利润分配与与公司的盈盈余紧密配配合6.应收账账款周转次次数等于（ ）。 A.销售收收入净额/应收账款款平均余额额B.销售收收入净额/应收账款款期末余额额C.赊销收收入净额/应收账款款平均余额额D.现销收收入总额/应收账款款平均余额额7. 现代代企业财

4、务务管理的最最优目标是是（ ）。 A.利润最最大化 B.风风险最小化化C.企业价价值最大化化 DD.资本最最大化8.财务管管理最为主主要的环境境因素是（ ）。 A.财税环环境 B.法制环境境C.体制环环境 D.金融环境境9.下列筹筹资方式中中不体现所所有权关系系的是（ ）。 A.股票 B.联营营投资C.留存收收益 D.租赁10.负债债筹资的资资金使用费费是指（ ）。 A.利息率率 B.利息额（1所得税税率）C.利息率率（1所得税税率） DD.利息额额11.扣除除风险报酬酬和通货膨膨胀贴水后后的平均报报酬率是（ ）A货币时时间价值率率B债券利利率C股票利利率D贷款利利率 12.筹资资风险，是是指

5、由于负负债筹资而而引起的（ ）的的可能性A .企业业破产 B. 资本本结构失调调C. 企业业发展恶性性循环 D. 到期期不能偿债债13.发放放股票股利利后，每股股市价将（ ）A上升 B下降 C不变 D可能出出现以上三三种中的任任何一种情情况14.下列列筹资方式式中资本成成本最低的的是（ ）。 A.发行股股票 B.发行债债券C.留存收收益 D.长期借借款15.将11000元元存入银行行，利率为为10%，计计算三年后后的价值应应采用（ ）。A.复利终终值系数 BB.年金终终值系数C.复利现现值系数 DD.年金现现值系数16下列列筹资方式式中不体现现所有权关关系的是（ ）。A.股票 B.联营营投资C

6、.留存收收益 D.租赁17下列列项目中盈盈利能力最最弱的是（ ）。A.应收票票据 B.存存货C.短期投投资 D.货货币资金18经营营杠杆系数数是指息税税前利润变变动率相当当于（ ）的的倍数。A.销售额额变动率 BB.固定成成本C.销售利利润率 D.销售售额19在资资本资产定定价模型中中Ki=Rf+Bj(Km-Ri)，代表风风险系数的的是（ ）。A.Rf B.BBj C.Kmm D.KKj20.企业业按2/110，N/30的条条件购入220万元货货物，企业业在第300天付款，其其放弃折扣扣的 成本本为（ ）。A.36.7% B.22% CC.14.7% D.18.44%21.普通通股筹资的的优点

7、的是是（ ）。A.成本低低 B.增加加资本的实实力C.风险大大 D.不会会分散公司司的控制权权22.应收收账款的机机会成本是是指（ ）。A.应收账账款不能收收回而发生生的损失 B.调查查顾客信用用情况的费费用C.应收账账款占用资资金的应计计利息 D.催催收账款发发生的各项项费用23.在长长期投资中中，对某项项专利技术术的投资属属于（ ）。A.实体投投资 B.金金融投资C.对内投投资 D.对对外投资24.所谓谓现金流量量，在投资资决策中是是指一个项项目引起的的企业（ ）。A.现金支支出和现金金收入量B.货币资资金支出和和货币资金金收入量C.现金流流出和现金金流入的数数量D.流动资资金增加和和减少

8、量25.某公公司拟发行行面值为1100元，年年利率为112%，期期限为2年年的债券，在在市场利率率为10%时的发行行价格为（ ）元元。A.1000 B.1103 C.98 D.11026.下列列不属于市市场风险的的有：（ ）A战争B经济衰衰退C高利率率D产品成成本上升27不存存在杠杆作作用的筹资资方式是：（ ）A银行借借款B发行普普通债券C发行可可转换债券券D发行普普通股28下列列哪个属于于债券筹资资的优点：（ ）A成本低低B没有固固定的利息息负担C可增强强企业的举举债能力D筹资迅迅速29企业业投资100万元建一一条生产线线，投产后后年净利11.5万元元，年折旧旧率为100%，则投投资回收期期

9、为（ ）年。A.3 B.5 C.4 D.630.如果果某一企业业的经营状状态处于盈盈亏临界点点，则下列列说法中错错误的是（ ）A. 处于于盈亏临界界点时，销销售收入与与总成本相相等B. 销售售收入线与与总成本线线的交点，即即是盈亏临临界点C. 在盈盈亏临界点点的基础上上，增加销销售量，销销售收入超超过总成本本D. 此时时的销售利利润率大于于零31.下列列表达式中中（ ）是是错误的。A利润=边际贡献献固定成成本 B利润=销售量单位边际际贡献固固定成本C利润=销售收入入变动成成本固定定成本D利润=边际贡献献变动成成本固定定成本32当企企业的盈余余公积达到到注册资本本的（ ）时，可可以不再提提取。A

10、.25% B.300% C.40% D.500% E.1100%33.在下下列分析指指标中，属属于企业长长期偿还能能力的分析析指标是（ ）A销售利利润率 B.资资产利润率率C产权比比率 D.速动比率率34. 以以下几种股股利政策中中，有利于于稳定股票票价格，从从而树立公公司良好形形象，但股股利的支付付与盈余相脱节节的是（ ）A.固定或或持续增长长的股利政政策B.剩余股股利政策C.低于正正常股利加加额外股利利政策D.不规则则股利政策策35.根据据公司法法规定，可可以发行可可转换债券券的公司是是（ ）。A.上市公公司 BB.所有股股份有限公公司C.有限责责任公司 D.国国有独资公公司36.优先先股

11、股东的的优先权是是指（ ）。A.优先认认股权 B.优先转让让权C.优先分分配股利和和剩余财产产 D.投票票权37.下列列投资决策策分析方法法中属于非非贴现法的的是（ ）。A.净现值值法 BB.投资回回收期法C.现值指指数法 D.内含报酬酬率法38.信用用期限为990天，现现金折扣期期限为300天，折扣扣率为3%的表示方方式是（ ）。A.30/3，N/90 B.3/300，N/990C. 3%/30，NN/90 D.33/30，NN/6039.企业业债权人在在进行财务务分析时最最关心企业业的（ ）。A.获利能能力 B.营运能力力C.社会贡贡献率 D.偿偿债能力40.负债债与主权资资本之比称称为（

12、 ）。A.产权比比率 B.资产负债债率C.主权资资本率 D.已已获利息倍倍数41.与购购买设备相相比，融资资租赁的优优点是（ ）。 A.节约约资金 B.税收抵免免收益大 C.无须须付出现金金 D.属于于主权资金金 42.资本本成本具有有产品成本本的某些属属性，但它它又不同于于一般的帐帐面成本，通通常它是一一种（ ）。 AA.预测成成本 B.固定成本本 C.变动成成本 D.实际成本本 43.企业业经营亏损损不可以用用（ ）弥补补。A.税前利利润 B.税后后利润C.资本公公积 D.盈余余公积44.速动动比率等于于（ ）。A.速动资资产/速动动负债 B.速速动资产/流动资产产C.速动资资产/流动动负

13、债 D.流流动负债/速动资产产45.某公公司经批准准按面值发发行优先股股，筹资费费率和股息息率分别为为1%和66%，则优优先股的成成本为（ ）。A.6.006% B.66% C.7% D.44.06%46.关于于风险报酬酬正确的表表述是（ ）。A.风险报报酬是必要要投资报酬酬B.风险报报酬是投资资者的风险险态度C.风险报报酬是无风风险报酬加加通胀贴补补D.风险报报酬率=风风险报酬斜斜率风险险程度二、多项选选择题1.从整体体上讲，财财务活动包包括（ ）。 A. 筹筹资活动 B. 投投资活动 C. 资金营运运活动 D .分配活动动 2.固固定成本按按支出金额额是否能改改变，可以以划分为（ ）。 A

14、.酌量量性固定成成本 B. 约束性性固定成本本 C . 生产产性固定成成本 D . 销售性固固定成本3.一般认认为，处理理管理者与与所有者利利益冲突及及协调的机机制主要有有（ ）A .解聘聘 B .接收 C. 股票选选择权 D .绩效股 E .经理人人市场及竞竞争4.主权资资本筹集的的方式有（ ）。 A .发行优先先股 BB. 吸收收直接投资资 CC. 融资资租赁 DD. 发行行债券 E. 经营租租赁 5.下列对投投资的分类类中哪些是是正确的（ ）。 A. 独立立投资与后后决投资 B .长期投资资与短期投投资 C .对内内投资与对对外投资 D. 先决投资资与后决投投资 E .金金融投资与与实体

15、投资资 6.长期资资金主要通通过何种筹筹集方式（ ）A.预收账账款B.吸收直直接投资C.发行股股票D.发行长长期债券E.应付票票据 7.下列各各项中，属属于长期借借款合同例例行性保护护条款的有有（ ）。A.限制制现金股利利的支付水水平B.限限制为其他他单位或个个人提供担担保C.限限制租赁固固定资产的的规模D.限制高级级管理人员员的工资和和奖金支出出 8.用存货货模式确定定最佳现金金持有量时时，须考虑虑的因素有有：（ ）A.现金管管理费用B.机会成成本C.持有成成本D.转换成成本9.企业筹筹资的目的的在于（ ）。A.满足生生产经营需需要 B.处理企业业同各方面面财务关系系的需要 C.满足资资本结

16、构调调整的需要要 DD.降低资资本成本10.资本本结构调整整的原因是是（ ）A积累太太多 B.成本过高高C风险过过大 D.约束过严严D.弹性不不足11投资资决策的贴贴现法有（ ）A.内含报报酬率法 BB.回收期期法C.净现值值法 D.现现值指数法法12下列列指标中，不不考虑资金金时间价值值的是（ ）。A.净现值值 B.营运现金金流量 CC.内含报报酬率D.投资回回收期 E.平均均报酬率13确定定一个投资资方案可行行的必要条条件是（ ）。A.内含报报酬率大于于1 B.净净现值大于于0 C.内含报报酬率不低低于基准贴贴现率 D.现值值指数大于于1 E.内含报报酬率大于于014下列列能够计算算营业现

17、金金流量的公公式有（ ） 税后收收入税后后付现成本本+税负减减少税后收收入税后后付现成本本+折旧抵抵税收入（1税税率）付付现成本（1税税率）+折折旧税率税后利利润+折旧旧营业收收入付现现成本所所得税15.财务务管理的观观念有（ ）。A.货币时时间价值观观念 B.预预期观念C.弹性观观念 D.成成本效益观观念E.风险收收益均衡观观念16.融资资租赁的租租金总额一一般包括（ ）。A.设备的的购置成本本 B.预预计设备的的残值 C.利利息D.租赁手手续费 EE.折旧17.投资资结构的调调整分为（）。 A.存存量调整 B.投资资数额重组组C.增量调整整 D.项项目比重重重组 EE.减量调调整 18.政

18、府府债券与企企业债券相相比，其优优点为（ ）。A.风险大大 B.抵抵押代用率率高 C.享受免税税优惠D.收益高高 E.风风险小19.在不不存在通货货膨胀的情情况下，利利率的构成成有（ ）A.纯利率率B.通货膨膨胀贴补率率C.违约风风险贴补率率D.变现力力风险贴补补率E.到期风风险贴补率率20.下列列各项中，属属于商业信信用的特点点的有（ ）。A.是一种种持续性的的贷款形式式 BB.容易取取得C.期限较较短 D.有有使用限制制 EE.期限较较长21.企业业降低经营营风险的途途径一般有有（ ）。A.增加销销售量 B.增加加自有资本本C.降低变变动成本 D.增增加固定成成本比例E.提高产产品售价22

19、.负债债筹资具备备的优点是是（ ）。A.节税 B.资本本成本低C.财务杠杠杆效益 D.风险险低23.存货货总成本主主要有以下下哪些方面面构成（）。 A.进货成成本 BB.销售成成本 CC.储存成成本D. 短缺成成本 24.股利利发放的具具体形式有有（ ）。A.现金 B.财产产C.公司债债 DD.股票25.反映映企业获利利能力的财财务指标有有（ ）。A.资产利利润率 B.存存货周转率率C.资产负负债率 D.主主权资本净净利率三、判断题题1通常情情况下把国国库券利率率权当纯利利率（ ）2. 经营营风险是企企业在使用用债务或考考虑投资来来源中是否否有负债的的前提下，企企业未来收收益的不确确定性，它它

20、与资产的的经营效率率无关。( ) 3.就就风险而言言，从大到到小的排列列顺序为：公司证券券、金融证证券、政府府债券。( ) 4.在现现金需要总总量既定的的前提下，现现金持有量量越多，持持有成本就就越大，需需要的转换换成本也就就越大。( ) 5.在计计算债券成成本时，债债券筹资额额应按发行行价确定，而而不应按面面值确定。( ) 6.最最佳资本结结构是使企企业筹资能能力最强，财财务风险最最小的资本本结构.( ) 7.经营杠杠杆系数是是指每股收收益变动率率与息税前前利润变动动率之比。( ) 8. 企业业在提取法法定盈余公公积金以前前，不得向向投资者分分配利润。( )9. 企业业放弃现金金折扣的成成本

21、率=100% 。 ( )10.信用用标准包括括信用条件件、信用期期限和收账账政策。（ ）11.合伙伙企业最重重要的特征征就是所有有权和管理理权的潜在在分离。（ ）12.凡一一定时期内内每期都有有收款或付付款的现金金流量，均均属于年金金问题。（ ）13.普通通股股东的的权利包括括经营收益益的剩余请请求权、优优先求偿权权、投票权权、股票转转让权。（ ）14. 普普通股筹资资的优点之之一是筹资资风险小。 （ ）115. 企业业在营业期期的年付现现成本等于于总成本加加折旧。（ ）16. 企企业当期的的净收益会会增加所有有者权益，也也与当期现现金净流量量的增加额额一致。（ ）17.通常常情况下，银银行利

22、率上上升，则有有价证券市市价上升。（ ）18.降低低约束性固固定成本，应应该通过精精打细算，厉厉行节约，消消灭浪费等等方面着手手。（ ）19.应收收账款周转转次数等于于企业的营营业收入除除以应收账账款平均余余额。（ ）20.成本本过高是资资本结构调调整的原因因之一。（ ）21.总杠杠杆系数=财务杠杆杆系数+经经营杠杆系系数。 （ ）22.全部部注册资本本由等额股股份构成并并通过发行行股票筹集集资本的企企业法人称称为股份有有限公司。（ ）23.资本本成本通常常以绝对数数表示。 （ ）24.风险险报酬是指指投资者由由于冒风险险进行投资资而获得的的超过资金金时间价值值的额外报报酬。（ ）25.信用用

23、标准是指指企业接受受客户信用用订单时明明确提出的的付款要求求，包括信信用期限、折扣期限限及折扣率率等。 （ ）26.税差差理论认为为公司应采采取高股利利政策。 （ ）27.流动动比率和速速动比率越越高，说明明短期偿债债能力越强强。（ ）28.企业业对未来现现金流量预预测越准确确，需要的的预防性现现金持有量量越多。（ ）29.通货货膨胀贴补补率并不是是真正意义义上的投资资报酬，而而是投资者者因通货膨膨胀货币贬贬值应得到到的一种补补偿。 （ ）30.财务务杠杆作用用是由于经经营成本中中存在固定定成本而产产生的，固固定成本越越高，财务务杠杆系数数越大。（ ）31.因公公司债券比比政府债券券的风险高高

24、，所以公公司债券的的抵押代用用率不及政政府债券。（ ）32.独资资企业比公公司企业创创建容易、设立成本本低、出资资人对债务务负无限责责任，因而而可以筹集集更多的主主权资金和和债务资金金。（ ）33.资产产负债率越越高，产权权比率越低低。 （ ）34.总资资产利润率率是反映企企业获利能能力的核心心指标。（ ）35.企业业的货币资资金属于非非收益性流流动资产，持持有量过多多，会降低低企业的获获利能力。（ ）36.保守守的投资组组合风险低低，收益也也低。 （ ）37.最佳佳资本结构构是指加权权平均资本本成本最低低、财务风风险最小时时的资本结结构。（ ）38.在实实践中，风风险和不确确定性很难难予以区

25、分分，所谓的的风险更多多指的是不不确定性，所所以一般对对二者不作作区分。 ( )39.通过发行行股票筹资资，可以不不付利息，因因此其成本本比借款筹筹资的成本本低。( ) 40. 法法定盈余公公积金达到到注册资本本25%时时可以不再再计提。（ ）四、重点简简答题1.简述财财务利润和和会计利润润的差别.2.选择股股利政策时时应考虑的的因素有哪哪些?3简述营营运政策的的主要类型型。4简述商商业信用筹筹资的优缺缺点。5简述影影响利率形形成的因素素。6简要回回答最佳资资本结构及及其判断的的标准。7.简述资资本成本的的内容、性性质和作用用。8. 以利利润最大化化作为财务务管理目标标存在哪些些缺点？9.简述

26、企企业降低资资本成本的的途径？10.简述述风险收益益均衡观念念？11比较较普通股与与债券筹资资的优缺点点。五、计算题题1.某企业业董事会决决定从今年年留存收益益中提取880万元作作为专项资资金，准备备购买新设设备，预计计新设备需需要1200万元。如如果投资报报酬利率为为8%，每每年复利一一次，问需需要多少年年才能获得得购买设备备所需要的的资金？2某人想想为孩子建建立教育基基金，计划划10年后后取款8万万元，假如如银行利率率8%，问问每年年末末应存入多多少钱？3职工小小王每月家家庭总收入入100000元，现现有储蓄116万元，他他们家每月月只能用总总收入的550%支付付房款，如如果他想购购买一套

27、商商品房，总总计房款880万元，首首付20%，年利率率6%，银银行提供220年按揭揭贷款，如如果每月不不计复利，试试问小王家家是否有能能力购买此此套住房？（期限220年，年年利率6%的年金现现值系数为为11.4470）4.某公司司拟发行一一批债券，面面值共计110万元，票票面利率88%，期限限10年的的债券，每每年分1月月1与7月月1日付息息，当时市市场利率为为10%。 要求：计算算债券的发发行价格。5.A公司司拟采购一一批原材料料，买方规规定的付款款条件如下下：“2/100，1/220，N/30”。要求：（1）假设设银行短期期贷款利率率为15%，计算放放弃现金折折扣的成本本，并确定定对该公司

28、司最为有利利的付款日日期；（2）假设设目前有一一短期投资资报酬率为为40%，确确定对该公公司最有利利的付款日日期。6.某公司司拟筹资11 0000万元，现现有A.B两个方案案，有关资资料如下：金额单位：万元AB筹资额资本成本筹资额资本成本长期债券普通股优先股5003002005%10%8%2005003003%9%6%合 计10001000要求：计算算分析该公公司应采用用哪个方案案筹资？7.某企业业拟筹资22500万万元，其中中发行债券券10000万元，筹筹资费率11%，债券券年利率为为6%；发行行优先股5500万元元，年股息息率为8%，筹资费费率2%；发行行普通股11000万万元，筹资资费率

29、4%，第一年年预期股利利率为100%，以后后每年增长长4%，债券券.优先股股.普通股股均按面值值发行。所所得税税率率为30%。要求：（1）计算算该筹资方方案下各个个筹资方式式的资本成成本。（2）计算算该筹资方方案的综合合资本成本本。8.某企业业年销售额额为2800万元，税税前利润772万元，固固定成本332万元，变变动成本率率60%；全部资本本200万万元，负债债比率400%，负债债年利率110%，所所得税率330%要求：计算算该企业的的经营杠杆杆系数和财财务杠杆系系数。9.某公司司现有普通通股本1000万股,股本总额额为10000万元,公司债券券为6000万元.公公司拟扩大大筹资规模模,有两

30、个个备选方案案:一是增增发普通股股50万股股,每股发发行价格为为15元;二是平价价发行公司司债券7550万元.若公司债债券年利率率为12%,所得税税为30%。要求：(11)计算两两种筹资方方式的每股股利润无差差别点;(2)如果果该公司预预期息税前前利润为4400万元元,对两种种筹资方式式做出择优优决策。10.某公公司发行债债券10000万元,债券筹资资费率为22%,期限限为10年年,票面利利率为100%,每年年付息一次次，公司所所得税税率率为33%。要求：(11)计算该该债券的资资本成本。(2)若若其他条件件相同,该该公司溢价价发行该债债券,筹资资金额为11050元元,该债券券的资本成成本是多

31、少少?11.某项项目初始投投资8500万元，在在第一年末末现金流人人250万万元，第二二年末现金金流人4000万元，第第三年末现现金流人5500万元元。如果资资金成本为为10%，要要求计算该该项目投资资的净现值值、内含报报酬率、现现值指数。（提示：求IRRR时，用114%、115%贴现现率测试）12.华胜胜公司准备备购入一设设备以扩充充生产能力力，现有甲甲、乙两个个方案可供供选择。甲方案：需需投资3000万元，使使用寿命55年，采用用直线法计计提折旧，55年后无残残值，5年年中每年销销售收入为为150万万元，每年年的付现成成本为500万元。乙方案：需需投资3660万元，另另外，在第第一年垫支支

32、营运资金金30万元元。采用直直线法计提提折旧，使使用寿命也也为5年，55年后残值值收入600万元。55年中每年年的销售收收入为1770万元，付付现成本第第一年为660万元，以以后随着设设备陈旧，逐逐年将增加加修理费33万元。另另假设所得得税率300%，资金金成本率为为10% 。要求：（1）分别别计算两个个方案的现现金流量。（2）分别别计算两个个方案的投投资回收期期、平均报报酬率、净净现值、内内含报酬率率、现值指指数。（3）试判判断应选用用哪个方案案。13.某企企业上年现现金需要量量40万元元，预计今今年需要量量增加500%。假定定年内收支支状况稳定定，每次买买卖有价证证券发生的的固定性交交易费用为为120元元，证券市市场平均利利率为100%。要求：用存存货模式确确定最佳现现金持有量量，现金管管理总成本本及年内有有价证券变变卖次数。14.某企企业每年生生产需要甲甲材料50000千克克，该材料料的单位采