abz.财务分析管理流程

1、PAGE 首创集团财务分析管理流程（讨论稿）财务分析管理概要财务分析析管理目目标 通过定定期、不不定期地地进行例例行性的的、专题题的财务务分析，了解、评价集集团整体体及六大大板块的的财务状状况与经经营业绩绩，预测测未来发发展趋势势，逐步步使集团团财务分分析工作作科学化化、规划划化和制制度化，为集团团经营管管理的各各项决策策提供有有效用的的财务信信息支持持。财务分析析内容界界定：财务分析析是对首首创集团团合并会会计报表表、分部部报告及及下属公公司财务务报表和和其它相相关资料料的分析析，财务务分析的的结果是是对集团团及所属属公司的的偿债能能力、盈盈利能力力和抵抗抗风险能能力作出出评价，或找出出存在

2、的的问题；财务分析析包括综综合分析析和具体体分析以以及财务务风险预预警分析析三大部部分，如如下图所所示：财务比率整体分析盈利能力状况分析综合分析因素影响程度分析利润总体分析损益项目分析偿债能力总体分析偿债能力状况分析负债项目分析具体分析资产营运总体分析资产运营状况分析资产项目分析发展趋势分析发展能力状况分析持续增长能力分析财务风险预警信号财务风险预警财务风险预警分析模型避免财务风险的对策财务分析析原则从实际出出发、实实事求是是，反对对主观臆臆断、结结论先行行，搞数数字游戏戏；要全面看看问题，要兼顾顾成功经经验与失失败教训训、有利利因素与与不利因因素、主主观因素素与客观观因素、经济问问题与技技术

3、问题题、外部部问题与与内部问问题；要相互联联系看问问题，要要注意局局部与全全局的关关系、偿偿债能力力与盈利利能力的的关系、报酬与与风险的的关系；要发展地地看问题题，注意意过去、现在和和将来的的关系；要定量分分析与定定性分析析相结合合，财务务分析要要透过数数字看本本质。财务分析析方法比较分析析法按比较对对象，具具体分为为：趋势分析析横向比较较分析差异分析析按比较内内容，可可具体分分为：比较会计计要素总总量比较结构构百分比比比较财务务比率因素分析析法具体包括括：差额额分析法法 指标分分析法 连环替替代法 定基替替代法注意，实实际分析析中，各各种方法法是综合合使用的的。分析部门门：集团整体体的财务务

4、分析工工作由集集团计划划财务部部负责；各板块公公司和其其它下属属公司的的财务分分析工作作由各板板块或其其他下属属公司的的财务部部门负责责，集团团计划财财务部可可视情况况给予业业务指导导；集团计划划财务部部负责汇汇总各板板块公司司及其它它下属公公司的财财务分析析数据，并据此此对集团团总体财财务情况况进行分分析。涉及部门门：集团计划划财务部部；集团业务务管理部部门；集团所属属公司。分析要点点：综合分析析：财务比率率整体分分析反映财务务效益状状况的比比率：总资产报报酬率、净资产产收益率率、资本本保值增增值率、成本费费用利润润率；反映资产产运营状状况的比比率：总资产周周转率、流动资资产周转转率；反映偿

5、债债能力状状况的比比率：资产负债债率、流流动比率率、已获获利息保保障倍数数；反映发展展能力状状况的比比率：销售（营营业）增增长率、三年平平均利润润增长率率、三年年平均资资本校长长率；因素影响响程度分分析综合陈述述定性说明明影响过过去、现现在及未未来财务务状况、经营成成果的重重大事项项，不限限于财务务方面。具体分析析：盈利能力力状况分分析偿债能力力状况分分析资产运营营能力状状况分析析发展能力力状况分分析要求：对上述各各类状况况都需进进行各业业务板块块的细化化分析；盈利能力力状况分分析、偿偿债能力力状况分分析、资资产运营营能力状状况分析析需进行行相关会会计项目目的具体体分析，以找出出引起相相关指标

6、标变化的的主要财财务因素素。财务风险险预警分分析1）财务务分析中中出现以以下情况况的，应应视为财财务风险险预警信信号：如果两个个期间或或时点的的数据变变动幅度度达300%（含含30%）以上上，且占占公司报报表日资资产总额额的5%（含55%）以以上或报报告期利利润总额额的100%（含含10%）以上上的；财务正指指标（如如盈利能能力指标标）显著著低于前前三年平平均值的的，或财财务逆指指标（如如不良资资产比率率） 显显著高于于前三年年平均值值的，或或既非正正指标也也非逆指指标（如如速动比比率）的的财务指指标显著著高于或或低于前前三年平平均值的的；现金流动动负债比比率过低低；应收款项项占所有有者权益益

7、的比率率及应收收款项占占总资产产的比率率过高；投资回报报率过低低；主营业务务利润率率过低；留存收益益占总资资产的比比率过低低；营运资金金占总资资产及营营运资金金占销售售收入的的比率过过低；固定资产产对长期期负债的的比率过过低；加权平均均资本成成本显著著提高；固定成本本占总成成本的比比率过高高。2）财务务风险预预警分析析模型Z=00.0112X11+0.0144X2+0.0033XX3+00.0006X44+0.9999X5 ZZ1.80 企业存存在很大大的破产产危险； Z 判定定函数值值 1.81 Z 3.0 企业业的财务务状况良良好。 X1(营运资资金/资资产总值值)*1000%X2(留存收

8、收益/资资产总值值)*1000%X3 (息税前前利润/资产总总值)*1000%X4(普通股股和优先先股市场场价值总总额/负负债帐面面价值总总额)*1000%X5 销销售收入入/资产产总值注意财务务分析的的局限性性注意财务务数据本本身的局局限性以历史成成本报告告资产，不代表表其现行行成本或或变现价价值；假设币值值不变，不按通通货膨胀胀或物价价水平调调整；稳健原则则，有可可能夸大大费用，少计收收益和资资产；按年度分分析报告告，只报报告了短短期信息息，不能能提供反反映长期期潜力的的信息注意报表表的真实实性要注意财财务报告告是否规规范要注意财财务报告告是否有有遗漏要注意分分析数据据的反常常现象要注意审

9、审计报告告的意见见及注册册会计师师的信誉誉注意企业业会计政政策的不不同选择择影响可可比性注意比较较基础问问题比较基础础一般包包括历史史数据、同业数数据和计计划预算算数据等等，要注注意对比比较基础础的合理理性的分分析，对对比较基基础本身身要有准准确理解解，并且且要在限限定意义义上使用用分析结结论，避避免简单单化和绝绝对化。财务分析析程序集团财务务分析工工作流程程，分为为工作程程序和工工作流程程图两部部分，工工作程序序是对工工作流程程图的文文字说明明。集团财务务分析工工作程序序从工作作阶段划划分，可可分为如如下五个个工作阶阶段：准备阶段段根据集团团管理工工作的需需要和要要求，制制定集团团财务分分析

10、框架架和分析析的主要要内容；制定集团团板块公公司和下下属公司司的财务务分析的的具体要要求，规规定板块块公司上上报财务务分析的的时间、内容、格式要要求，报报主管领领导批准准后，向向有关公公司发文文。板块公司司分析阶阶段各板块公公司、其其他下属属公司和和集团本本部按要要求进行行财务分分析，按按规定时时间上报报。报表汇总总阶段按时催要要各板块块公司及及有关部部门的法法定财务务报表，内部管管理报表表和财务务分析报报告；汇总集团团本部及及板块公公司和其其他下属属公司的的财务报报表、内内部管理理报表、财务分分析报告告；总体分析析阶段对汇总财财务报表表进行总总体财务务分析，根据总总体分析析的需要要，请各各有关单单位补充充部分相相关财务务和非财财务信息息。完成总体体财