2018年电子元器件行业智能音箱研究报告(3)DOC

1、2018年电子元器件行业智能音箱研究报告2018年3月出版内容目录 HYPERLINK l _bookmark0 一、核心心投资逻逻辑5 HYPERLINK l _bookmark1 （一）行行业投资资逻辑：需求、技术、产品条条件均驱驱成熟5 HYPERLINK l _bookmark2 （二）投投资建议议：供应应链中短短期看好好，技术术品牌长长期布局局5 HYPERLINK l _bookmark4 二、现状状：智能能音箱迎迎风口，产业巨巨头忙逐逐鹿7 HYPERLINK l _bookmark6 （一）海海外市场场巨头抢抢滩布局局，亚马马逊强势势领跑7 HYPERLINK l _bookm

2、ark9 1、亚马马逊 EEchoo：产业业先行探探索成就就先发优优势8 HYPERLINK l _bookmark14 2、谷歌歌GooogleeHomme：优优秀算法法厂商的的探索之之路10 HYPERLINK l _bookmark17 3、苹果果HommePood：音音质突出出，生态态并进，“硬件+环境”厂商不不甘人后后10 HYPERLINK l _bookmark20 4、Innvokke：软软硬件巨巨头的天天作之合合11 HYPERLINK l _bookmark23 （二）国国内市场场方兴未未艾，本本土优势势迎发展展机遇111 HYPERLINK l _bookmark28 1

3、、京东东叮咚13 HYPERLINK l _bookmark30 2、天猫猫精灵XX114 HYPERLINK l _bookmark33 3、小米米AI音箱箱14 HYPERLINK l _bookmark40 三、前承承交互入入口革新新之便，后启人人工智能能落地之之利16 HYPERLINK l _bookmark42 （一）技技术角度度看智能能音箱：语义理理解是瓶瓶颈16 HYPERLINK l _bookmark53 （二）技技术升级级：人工工智能产产业落地地，语义义理解加加速提升升20 HYPERLINK l _bookmark57 （三）场场景升级级：承载载物联网网新交互互入口21

4、 HYPERLINK l _bookmark61 四、语音音生态延延伸应用用，智能能音箱成成长潜力力可观24 HYPERLINK l _bookmark62 （一）智智能音箱箱市场高高速发展展，20021 年全球球预计出出货1亿台24 HYPERLINK l _bookmark65 （二）家家居、车车载将是是重要场场景，智智能音箱箱市场潜潜力巨大大24 HYPERLINK l _bookmark66 1、家庭庭依然是是智能音音箱的首首要市场场空间24 HYPERLINK l _bookmark75 2、高端端酒店市市场成为为智能音音箱的拓拓展领地地27 HYPERLINK l _bookmar

5、k82 3、远场场语音交交互在车车载市场场大有可可为29 HYPERLINK l _bookmark86 五、智能能音箱产产业链拆拆解及推推荐标的的31 HYPERLINK l _bookmark87 （一）智智能音箱箱产业链链分析31 HYPERLINK l _bookmark88 1、智能能音箱结结构拆解解31 HYPERLINK l _bookmark93 2、软硬硬件技术术国内企企业均有有涉足32 HYPERLINK l _bookmark95 （二）核核心投资资标的推推荐33 HYPERLINK l _bookmark96 1、歌尔尔股份（00222411）33 HYPERLINK

6、l _bookmark97 2、全志志科技（30004588）34 HYPERLINK l _bookmark98 六、风险险提示35图表目录录 HYPERLINK l _bookmark5 图1：全全球智能能音箱产产品发布布时间线线7 HYPERLINK l _bookmark10 图2：亚亚马逊EEchoo智能音音箱发展展8 HYPERLINK l _bookmark11 图3：AAlexxa平台台技能数数量快速速增长（20115.99-20017.9）9 HYPERLINK l _bookmark12 图4：AAlexxa平台台技能分分类9 HYPERLINK l _bookmark13

7、 图5：EEchoo智能音音箱通过过Aleexa平平台控制制家庭环环境内的的其他智智能产品品9 HYPERLINK l _bookmark15 图 6：GooogleeHomme系列列产品10 HYPERLINK l _bookmark16 图 7：GooogleeHomme支持持的服务务10 HYPERLINK l _bookmark18 图8：苹苹果HoomePPod在在智能家家居的应应用10 HYPERLINK l _bookmark19 图9：苹苹果HoomePPod内内部构造造10 HYPERLINK l _bookmark21 图10：微软智智能音箱箱Invvokee11 HYPE

8、RLINK l _bookmark22 图11：Invvokee构成图图11 HYPERLINK l _bookmark24 图 122：国内内智能音音箱市场场零售量量快速增增长（220166.01120117.008）12 HYPERLINK l _bookmark25 图 133：国内内智能音音箱市场场价格段段分析（20116.00120117.008）12 HYPERLINK l _bookmark29 图14：京东叮叮咚智能能音箱发发展13 HYPERLINK l _bookmark31 图15：阿里智智能音箱箱天天猫精灵灵X114 HYPERLINK l _bookmark32 图

9、166：天猫猫精灵XX1功能能14 HYPERLINK l _bookmark34 图17：小米智智能音箱箱14 HYPERLINK l _bookmark35 图18：小米智智能音箱箱在家庭庭场景中中的应用用14 HYPERLINK l _bookmark36 图19：小米智智能音箱箱使用场场景15 HYPERLINK l _bookmark37 图20：小米智智能音箱箱技能举举例15 HYPERLINK l _bookmark38 图21：小米AAI音箱箱目前可可控制的的智能设设备15 HYPERLINK l _bookmark39 图22：小米智智能家居居产品举举例15 HYPERLIN

10、K l _bookmark43 图23：智能语语音交互互过程16 HYPERLINK l _bookmark44 图24：家庭复复杂的声声音环境境17 HYPERLINK l _bookmark45 图25：麦克风风阵列解解决远场场语音拾拾音难点点17 HYPERLINK l _bookmark46 图 266：Amaazonn Eccho66+1麦麦克风阵阵列17 HYPERLINK l _bookmark47 图27：远场拾拾音和近近场拾音音17 HYPERLINK l _bookmark48 图28：语言识识别过程程18 HYPERLINK l _bookmark49 图29：语音识识别

11、正确确率18 HYPERLINK l _bookmark50 图30：以英语语为代表表的语音音合成过过程19 HYPERLINK l _bookmark51 图 311：全球球声纹识识别收入入情况（20116 202201EE）19 HYPERLINK l _bookmark52 图 322：全球球声纹识识别市场场规模分分布（220166 2002011E）19 HYPERLINK l _bookmark54 图33：20117年人人工智能能技术成成熟度曲曲线20 HYPERLINK l _bookmark55 图34：语音识识别准确确率不断断提高20 HYPERLINK l _bookmar

12、k56 图35：语音设设备的核核心价值值和核心心场景21 HYPERLINK l _bookmark58 图36：人机交交互的演演进历程程21 HYPERLINK l _bookmark60 图37：家电智智能化的的演进历历程23 HYPERLINK l _bookmark63 图 388：全球球智能音音箱出货货量（22014420222E）24 HYPERLINK l _bookmark64 图 399：全球球智能音音箱市场场规模（2011420222E）24 HYPERLINK l _bookmark67 图 400：全球球家电市市场规模模及增长长率（22015520220E）25 HYP

13、ERLINK l _bookmark68 图 411：全球球智能家家电市场场规模及及增长率率（2001520220E）25 HYPERLINK l _bookmark69 图 422：全球球智能家家居互联联市场（2011620221E）25 HYPERLINK l _bookmark70 图 433：全球球智能家家庭数（2011620221E）25 HYPERLINK l _bookmark71 图 444：美国国智能家家居市场场（2001520222E）25 HYPERLINK l _bookmark72 图 455：中国国智能家家居市场场（2001520222E）25 HYPERLINK

14、l _bookmark76 图46：智能音音箱进入入杭州西西轩酒店店智能客客房27 HYPERLINK l _bookmark77 图47：智能门门锁27 HYPERLINK l _bookmark79 图48：20116年中中国客房房数结构构28 HYPERLINK l _bookmark80 图49：20116年美美国客房房数结构构28 HYPERLINK l _bookmark83 图50：采用思思必驰语语音方案案的智能能后视镜镜29 HYPERLINK l _bookmark84 图51：驾驶场场景下智智能后视视镜的使使用29 HYPERLINK l _bookmark89 图 522

15、：GooogleeHomme 所所有零部部件拆解解31 HYPERLINK l _bookmark90 图53：Echho所有有零部件件拆解31 HYPERLINK l _bookmark94 图54：智能音音箱产业业链33 HYPERLINK l _bookmark3 表1：推推荐标的的估值汇汇总6 HYPERLINK l _bookmark7 表2：海海外市场场主流智智能音箱箱产品出出货对比比（单位位：百万万台）7 HYPERLINK l _bookmark8 表3：国国外4大智能能音箱对对比8 HYPERLINK l _bookmark26 表4：国国外智能能音箱厂厂商难以以进入中中国的

16、原原因12 HYPERLINK l _bookmark27 表5：国国内市场场智能音音箱产品品13 HYPERLINK l _bookmark41 表6：智智能音箱箱v.ss.Wiifi音音箱v.s.蓝蓝牙音箱箱16 HYPERLINK l _bookmark59 表7：语语音与触触摸作为为输入方方式的对对比：22 HYPERLINK l _bookmark73 表8：220211年家庭庭场景下下智能音音箱保有有量测算算26 HYPERLINK l _bookmark74 表9：220211年中国国视力残残疾市场场的智能能音箱保保有量测测算27 HYPERLINK l _bookmark78

17、表10：智能酒酒店改装装股本估估算28 HYPERLINK l _bookmark81 表11：20221年智智能音箱箱在酒店店市场的的空间测测算29 HYPERLINK l _bookmark85 表12：未来五五年智能能后视镜镜后装市市场出货货量及渗渗透率测测算30 HYPERLINK l _bookmark91 表 133：AmmazoonEccho拆拆解32 HYPERLINK l _bookmark92 表 144：GoooglleHoome拆拆解32一、核心心投资逻逻辑智能音箱箱作为消消费电子子市场的的新产品品，从亚亚马逊在在 20014年年低调推推出以来来，持续续收获理理想的 市

18、场认认可度和和关注度度，无论论是海外外市场还还是国内内市场的的主要终终端产品品商、互互联网厂厂商、软软件公司司、创业业企业纷纷纷加入入了产业业的布局局，努力力将智能能音箱打打造成为为智能手手机之后后必备的的单品。作为消消费 电电子产业业具有引引导意义义的CEES展会会上，智智能音箱箱相关产产业也获获得了来来自芯片片到终端端厂商额额青睐。我们认认为，从从消费需需求、产产品技术术以及品品牌建设设方面看看，智能能音箱作作为新品品有望迎迎来产业业快速成成 长期期。（一）行行业投资资逻辑：需求、技术、产品条条件均驱驱成熟市场需求求是产业业发展的的根本动动力，核核心逻辑辑是语音音交互将将会成为为入口：我们

19、认认为语音音交互凭凭 借其其在便捷捷性、安安全性、符合人人们生活活习惯等等特质，有望成成为在智智能化生生活中取取代或者者结合图图形 界界面成为为人机交交互入口口选择，其市场场需求来来源于预预计将会会有三个个主要方方面：11）智慧慧家居入入口是智智能音箱箱需求的的核心动动力；22）以高高端酒店店为代表表的商业业地产也也会是智智能音箱箱的潜在在需求领领域；33） 以语语音控制制的智能能后视镜镜为代表表的车载载泛智能能语音产产品也是是产业市市场发展展的重要要方向。人工智能能助力语语音处理理能力，语义识识别期待待加速：要实现现在上述述场景中中的有效效应用，智能音音 箱的的核心对对于音频频信号的的处理，

20、整个过过程包含含了 77 个步步骤，其其中语音音识别和和语义理理解是核核心的技技 术，随着人人工智能能技术应应用显著著提升大大数据处处理能力力，无论论是依赖赖云端服服务还是是在终端端处理，未 来来智能音音箱的音音频处理理能力将将会有显显著提升升，其作作为交互互入口的的定位又又会成为为重要的的数据来来源， 进而形形成有效效的正向向反馈，使得智智能音箱箱类产品品成为了了各大厂厂商争相相推动的的产品。各大厂商商纷纷入入局，产产品市场场群雄逐逐鹿：为为了能够够在智能能化场景景入口中中占据重重要位置置，亚马马 逊低低调发布布智能音音箱Eccho 后的超超预期反反响催生生了市场场热情，谷歌、苹果、微软等等

21、全球的的一线互互 联网网、智能能终端厂厂商等纷纷纷跟进进。同样样，国内内厂商的的嗅觉也也异常敏敏锐，京京东、阿阿里、小小米等巨巨头 和和各类创创业型企企业也不不断发布布相关的的产品，尤其是是在人工工智能技技术的渗渗透影响响下，音音频处理理如虎 添翼，行业从从导入期期有望过过渡到成成长期的的前期，迎来广广阔的发发展空间间。（二）投投资建议议：供应应链中短短期看好好，技术术品牌长长期布局局从目前产产业链的的格局看看，作为为新产品品，国内内企业在在产业链链的各个个环节布布局较为为完善，硬件领领 域从从核心芯芯片、各各类原件件、加工工组装方方面均深深度涉足足，因此此对于行行业出货货量预期期将会从从导入

22、期期向 成成长期推推进的过过程中，中短期期我们看看好元器器件及组组件供应应商，重重点推荐荐关注声声学部件件供应商商歌尔 股份（00222411）和芯芯片供应应商全志志科技（30004588），建建议关注注北京君君正（33002223）、奋达达科技（00226811）、国光光电器（00220455）等。中长期期看，随随着语音音作为日日程生活活助理的的入口将将会持续续渗透，不管产产品 形形态将会会以何种种形式出出现，因因此能够够在语音音识别、处理、应用方方面拥有有竞争力力的公司司将会具具备长 期发展展空间，因此建建议关注注中文语语音识别别市场的的龙头企企业科大大讯飞（00222300）等标标的。表

23、1：推推荐标的的估值汇汇总0022241.SZ歌尔股份份15.1144910.5440.6880.95522163.2883004458.SZ全志科技技*22.221740.5440.5110.50044443.6553002223.SZ北京君正正*28.442470.7880.1550.2661921114.2220020045.SZ国光电器器*13.228550.1990.3440.76639173.8440026681.SZ奋达科技技*10.4451550.1880.3770.55529192.5110022230.SZ科大讯飞飞*57.6628000.2880.3770.5111571

24、1310.331资料来源源：Wiind，（截至至20118年3月7日收盘盘价，*采用Wiind市市场一致致预期平平均值）二、现状状：智能能音箱迎迎风口，产业巨巨头忙逐逐鹿自 20014 年亚马马逊Eccho 横空出出世，智智能音箱箱开始进进入人们们视野，包括亚亚马逊在在内都不不甚看好好 的产产品却快快速成为为市场主主流，随随之而来来的大量量科技企企业前仆仆后继。争相进进入这个个新兴市市场，努努力 将将智能音音箱包装装成智能能手机之之后的新新一代“必买”产品。图1：全全球智能能音箱产产品发布布时间线线资料来源源：智东东西，国内厂商商方面，尽管之之前都有有产品发发布，但但是在 20118 年年CE

25、SS 上，百度、阿里、京东等等龙头 企业不不约而同同的针对对智能音音箱都有有新的技技术和产产品发布布，市场场竞争日日趋激烈烈。近期期，苹果果正式开开 启了了HommePood 的的预定和和发售，也引起起了消费费市场的的持续关关注。（一）海海外市场场巨头抢抢滩布局局，亚马马逊强势势领跑海外智能能音箱市市场已经经被消费费市场有有效接受受，美国国国家公公共广播播电台（NPRR）和爱爱迪生研研究 公公司（EEdisson Ressearrch）联合发发布的调调查报告告显示目目前美国国智能音音箱用户户约 33,9000 万万，智能能音箱 普及率率高达 16%，可以以看到智智能音箱箱已经覆覆盖近六六分之一

26、一的美国国人口，并已成成为美国国家庭生生活不 可或缺缺的一部部份，调调查中有有 655%受访访用户反反应不想想回到没没有智能能音箱的的生活。从 220177 年 Q3 最 新新的出货货量来看看，整个个智能音音箱市场场持续保保持高增增速，220177 年全全年出货货量有望望突破 3,0000万万台； 从区域域和市场场来看，北美为为当前全全球最大大智能音音箱市场场，三季季度市占占率达约约75。表2：海海外市场场主流智智能音箱箱产品出出货对比比（单位位：百万万台）亚马逊5.066.99%0.993.55%478%Googgle1.925.33%0.00.0%京东0.11.6%0.00.0%小米0.1

27、1.3%0.00.0%阿里巴巴巴0.10.9%0.00.0%其他0.33.9%0.16.5%383%合计7.4100%0.9100%708%资料来源源：SttrattegyyAnaalytticss，从产品来来看，海海外典型型智能音音箱产品品以软件件互联网网巨头发发布为主主导，包包括亚马马逊的EEchoo 系 列、GGooggle的的Homme、苹苹果的HHomeePodd以及微微软的IInvooke；四组产产品均搭搭载独立立研发的的语音助助 手，产品间间功能相相差不大大，但各各有优势势。表3：国国外4大智能能音箱对对比制造厂商商Amazzon谷歌苹果微软和三三星主控芯片片TIMarvvell

28、l（美满满）苹果/价格$1799.999$1299$3499$1999麦克风阵阵列方案案6、7 个麦克克风环形形阵列双麦克风风线性阵阵列6麦克风风阵列7麦克风风环形阵阵列语音助手手AlexxaGooggleAAssiistaantsiriiCorttanaa技能数1万个10000 个/智能家居居平台云平台台AWSS/HommeKiit/市场优势势先行者者、市场场语音交交互HommeKiit和高高音质硬件生生态资料来源源：亚马马逊官网网、苹果果官网，搜狐科科技，亚马逊，Goooglee 的智智能音箱箱产品合合计占据据了全球球 900%以上上的市场场，两者者的发展展可以说说是代 表了智智能音箱箱市

29、场发发展的两两种典型型模式：亚马逊逊依靠多多年构建建平台的的生态协协同，通通过尽量量多的场场 景增增加用户户黏性；Goooglee 借助助其智能能助手以以及搭载载其系统统的智能能硬件，通过海海量的设设备扩散散， 采采集数据据，使AAI 不不断迭代代进化。1、亚马马逊Eccho：产业先先行探索索成就先先发优势势亚马逊220111年就开开始在实实验室进进行智能能音箱研研发，220144年11月推推出首款款智能音音箱Eccho， 除播播放音乐乐外也是是家庭设设备（兼兼容 NNestt/IFFTTTT 等产产品）控控制枢纽纽，可连连接第三三方服务务（如叫叫车， 定外卖卖等），系列产产品至今今各型号号已

30、累计计销售破破千万台台，分析析其发展展主要有有两点：1）不断断丰富家家族产品品。20017年年9月，亚亚马逊推推出了66款围绕绕Aleexa的的新品，包括55款Echho 系系列新品品第第二代 Echho、Echho PPluss、Echho SSpott、Echho CConnnectt，Echho bbutttonss；在降降低价格格的 同同时，新新品针对对每个家家庭，每每个人，每个房房间的每每一个差差异化的的需求提提供全方方位服务务。其中中的 EEchoo Sppot 可以作作算作 Echho SShoww的升级级版，是是亚马逊逊又一传传统品类类升级的的新尝试试，选取取了用户户 需求求量

31、较大大的传统统品类闹钟钟作为切切入点，开拓语语音、图图像融合合的新人人机交互互模式。图2：亚亚马逊EEchoo智能音音箱发展展资料来源源：GFFK报告告，2）搭建建生态，深挖服服务需求求。Allexaa 平台台是随 Echho 一一起在 20114 年年问世，作为EEchoo 产品品的 核核心技术术，是一一个基于于云端计计算的服服务体系系，通过过云端以以及机器器学习，取代使使用程序序繁琐的的 APPP 解解决用户户的各类类问题，包括购购物、家家电控制制、播放放音乐、新闻、设置闹闹钟等。自 220155年第三三方 开开发平台台开放以以来，AAlexxa 的的技能数数快速增增长，220177 年

32、9 月已已经突破破 200,0000 项项大关。从技能能分 类类来看，排名最最靠前的的五类技技能分别别是：新新闻、游游戏/杂物/附件、教育/参考、生活方方式、小小说/ 笑话。图3：AAlexxa平台台技能数数量快速速增长（20115.99-20017.9）图4：AAlexxa平台台技能分分类资料来源源：Allexaa网站，Biinntellliggencce，资料来来源：VVoicceLaabs，智能家居居领域是是Aleexa平平台的重重要布局局，目前前已经有有LG的冰冰箱、GGE的灯灯具、海海信4KK电视 等内置置 Allexaa 的电电子产品品，随着着主流家家居设备备逐步接接入，不不断扩大

33、大的用户户群将会会持续带带来流量量红 利利。Eccho 产品最最初让人人眼前一一亮的就就是可以以通过 Aleexa 平台控控制家庭庭环境内内的其他他智能产产品， 比如通通过指令令使Allexaa 开灯灯或关灯灯。图5：EEchoo智能音音箱通过过Aleexa平平台控制制家庭环环境内的的其他智智能产品品资料来源源：亚马马逊网站站，亚马逊定定义了一一套家居居互联协协议，使使得 EEchoo 拥有有更大的的话语权权要求其其他的家家居产品品搭载 Aleexa 智能语语音交互互平台，对于家家电的控控制，使使得亚马马逊有资资本将语语音交互互做大做做强；不不仅于此此， 亚亚马逊还还为用户户提供了了通过智智能

34、音箱箱语音下下达购物物指令的的频繁场场景，不不断地为为帮助用用户养成成新的 交互习习惯和提提升黏性性添砖加加瓦；可可以说EEchoo 的成成功是恰恰到好处处的先发发优势+场景的的胜利。2、谷歌歌Goooglee Hoome：优秀算算法厂商商的探索索之路谷歌在220166年5月19日的的GooogleeI/OO发布会会上，推推出了一一款硬件件产品：类似亚亚马逊EEchoo的 语语音助理理设备 Goooglee Hoome；在20017 年的谷谷歌秋季季新品发发布会上上，新增增推出了了两款换换代产品品： HHomee Miini和和Homme MMax，售价分分别为449美元元和3999美元元。图

35、 6：GooogleeHomme系列列产品图 77：Goooglle HHomee支持的的服务资料来源源：搜狐狐科技，资料来来源：雷雷锋网，谷歌的优优势在于于以成熟熟的云计计算优势势让硬件件配置不不高的 Goooglee Hoome 能够胜胜任语音音识别的的 应用用，而谷谷歌音箱箱是根据据它在房房间所处处的位置置自己调调整声音音。在功功能上，Goooglee Hoome 可以成成为 家家庭设备备的控制制中心，注重于于音乐娱娱乐和语语音搜索索。例如如通过语语音控制制音响，连接到到灯光、恒温 器等设设备。具具体来说说，它能能帮助用用户设置置任务清清单、购购物清单单、闹钟钟等等，甚至可可以通过过它来

36、预预 定车车辆（比比如Ubber）。目前前谷歌音音箱能搭搭配超过过1,0000种种智能产产品协同同工作，但与亚亚马逊EEchoo不同的的是，谷谷歌还没没有将HHomee 平台台开放给给第三方方开发者者。3、苹果果HomePood：音音质突出出，生态并并进，“硬件+环境”厂商不不甘人后苹果在220177年6月5日发布布了智能能音箱HHomeePodd，价格格为3449美元元。HoomePPod是是一个77英 寸寸稿的圆圆形音箱箱，采用用了苹果果自家的的A8处理理芯片，内部集集成了77组定向向喇叭，能够智智能感知知周 围围环境，并根据据相应的的空间探探测来调调整发出出的声音音。图8：苹苹果Hoom

37、ePPod在在智能家家居的应应用图9：苹苹果HoomePPod内内部构造造资料来源源：苹果果官网，资料来来源：苹苹果官网网，HomeePodd在外观观上有太太空灰和和白色两两个版本本，HoomePPod实实际上并并不是一一款对标标亚马逊逊Echho、 谷歌歌 Hoome 的智智能音箱箱产品，虽然 HommePood也是是一个智智能入口口，能够够集成广广播、天天气、提提醒、通知等功功能，还还能连接接和控制制家中的的智能家家居设备备，但是是 HoomePPod 更多关关注音乐乐音质的的， HHomeePodd内部整整合了AApplleMuusicc，用户户可以通通过Siiri来来发出相相关的指指令

38、（比比如让音音箱放歌歌），音音箱就能能够通过过 Siiri 来识别别和收集集用户的的偏好，并根据据用户的的兴趣来来调整和和推荐音音乐。而而且 HHomeePodd 非常常容易连连接 iiphoone 等设备备，只要要将苹果果手机靠靠近HoomePPod 智能音音箱，那那么几秒秒钟后 两个设设备就会会自动通通过感知知而相互互连接。4、Innvokke：软软硬件巨巨头的天天作之合合微软与三三星合作作的新品品 Innvokke，是是由三星星电子的的 Haarmaan KKarddon 子公司司制造，使用微微软的 Corrtanna 语语音助手手来处理理指令。同时借借助了微微软的语语音识别别技术来来实

39、现命命令和音音乐控制制，集成成的 OOffiice3365 生产力力服务可可以帮你你安排管管理事务务、检查查日历、设置闹闹钟等。用户还还可以尝尝试其它它智 能能家居功功能，如如语音控控制开灯灯等。HHarmman 强调这这款设备备集成了了微软的的 Skkypee互联网网电话服服务。 Invvokee 售价价1999 美元元，将提提供石墨墨黑以及及珍珠白白两种颜颜色。图10：微软智智能音箱箱Invvokee图11：Invvokee构成图图资料来源源：ITT 资讯讯，资料来来源：IIT资讯讯，Invooke配配备了33个有向向型低音音、3个定向向高音、以及22个被动动式音频频单元，内置的的7个麦克

40、克 风还还支持哈哈曼都独独有的“远场”语音识识别技术术。Innvokke 在在音质上上颇费了了一番功功夫，采采用3660环环 绕式式音响设设置、三三个高音音扬声器器和Daalekk式设计计。除了了Corrtanna，Invvokee还支持持SpootittyPrremiium、 iHHearrt RRadiio、Tunnelnn、Panndorra等服服务的语语音控制制。（二）国国内市场场方兴未未艾，本本土优势势迎发展展机遇Echoo 产品品的持续续火爆也也点燃了了国内市市场，国国内的智智能音箱箱的产品品越来越越多，叮叮咚音箱箱、天 猫精灵灵 X11、小米米AI 音箱等等；从市市场整体体来看，

41、还处于于一个培培养用户户使用习习惯的增增量阶段段。GFFK 数数据显示示，自京京东 220155 年 5 月率率先推出出首款叮叮咚A11 抢占占智能音音箱国内内市场后后，整体体智能音音箱 零零售量一一直呈稳稳定增长长；随着着20117年下下半年几几大厂家家新品的的陆续推推出，零零售量有有了明显显的飞跃跃，8 月份份月零售售量已接接近 33 万台台，伴随随双十一一的促销销热潮，预计全全年累计计零售量量将达到到 355万台；同时我们们看到国国内智能能音箱产产品市场场价格逐逐渐走高高，低价价产品占占比降低低，3000-6600元元逐渐成成为主 流价格格段。图 122：国内内智能音音箱市场场零售量量快

42、速增增长（220166.01120117.008）图 113：国国内智能能音箱市市场价格格段分析析（20016.01 20017.08）资料来源源：GFFK报告告，资料来来源：GGFK报报告，虽然国外外市场各各巨头发发展迅速速，但是是国内市市场仍然然以天猫猫、京东东等国内内厂商为为主，这这是由技技 术、使用场场景和资资源拥有有权所决决定的。类似于于搜索市市场，就就像谷歌歌难以做做好中文文搜索一一样，中中文 语语音识别别方面，以科大大讯飞为为国内技技术公司司更有本本土优势势。此外外，国内内厂商更更了解本本土用户户使用 智能音音箱的习习惯，能能够满足足消费者者的使用用要求。另外在在资源整整合方面面

43、，音乐乐、有声声读物等等内容被被 国内内厂商所所掌握，电商、快递、地图信信息、百百科知识识等各种种技能资资源掌握握在国内内服务商商手中。表4：国国外智能能音箱厂厂商难以以进入中中国的原原因中文语音音识别技技术不占优占优对中国用用户的使使用场景景的把握握不占优占优音乐、有有声读物物等各种种内容资资源不占优占优地图信息息、百科科知识等等各种技技能资源源不占优占优资料来源源：20177 年美美国智能能音箱覆覆盖率已已经达到到近六分分之一，国内市市场虽然然起步，但是还还没有迎迎来想 象中的的蓝海市市场。对对比中美美智能音音箱市场场，我们们分析有有以下几几点：1）使用用场景方方面。西西方国家家消费者者使

44、用开开放式的的厨房与与客厅，而国内内的厨房房烹饪环环境嘈杂杂、 油油烟重，厨房客客厅相对对封闭，家庭使使用音箱箱频次并并不高。国内尚尚未建立立完全的的智能家家居生态态体系， 使用用场景碎碎片化、硬件操操作复杂杂等问题题为解决决，消费费者无法法体会智智能家居居的智慧慧和便捷捷；2）语音音技术方方面。国国内的智智能音箱箱语音技技术比 Echho 要要难得多多，Eccho 是全英英文识别别，而汉汉 语本本身要难难的多，方言、语速、说话习习惯等问问题，并并且国内内受众对对英文歌歌曲的喜喜好，导导致对中中、 英英文混合合识别技技术也有有要求；3）行业业标准方方面。国国内的智智能语音音交互的的平台并并没有

45、成成熟和完完善，智智能家居居缺乏配配套法规规 和统统一标准准，产品品良莠不不齐，消消费者体体验较差差；4）产品品内容方方面。国国内的内内容/应用厂厂商分散散，如三三大音乐乐集团QQQ 音音乐、海海洋音乐乐和阿里里 音乐乐带来国国内的音音乐版权权分裂而而不互通通；O22O 点点餐领域域的美团团、饿了了么信息息不互通通；造成成智能 音箱的的使用不不便。表5：国国内市场场智能音音箱产品品公司产品发布时间卖点售价（元）自定义唤醒词/拨打电话/屏幕语音双交互亲见H1 智能音箱2016.5/1980酷狗酷狗潘多拉2016.11/1990RokidPebble2016.11独特外型/多轮对话技术1399联想

46、Smart Assistant2017.1899多轮深度对话Tic home2017.4Tic watch/ Tic mirror/多方互联649小鱼在家，百度分身鱼*2017.4/3299喜马拉雅小雅音箱2017.6喜马拉雅 FM 海量音频999问之科技麦宝2017.6/阿里巴巴天猫 X12017.7“声纹支付”购物方便499小米小爱音箱2017.7控制小米生态链产品299百度raven H2017.11/1699DOSS，百度DOSS 小度智能音箱2017.11/399腾讯小 Q 机器人二代*2017.12/2680京东、科科大讯飞飞叮咚音音箱20115.557988出门问问问资料来源源：

47、GFFK，亿亿欧，从目前国国内智能能音箱布布局厂商商看，可可以分为为五类：1）互联联网公司司：拥有有庞大的的业务布布局， 希望建建立以语语音为入入口的智智能生态态，为既既有的内内容和服服务寻找找新的入入口。如如BATT、京东东、小米米； 22）技术术厂商：依托语语音技术术方面的的积累，专注于于做技术术开放平平台或提提供语音音技术方方案。如如科大 讯飞、思必驰驰、出门门问问；3）内容容厂商：占有独独特的 IP 资源，倾向于于将智能能音箱打打造成音音乐、 有声读读物等流流媒体内内容载体体。如喜喜马拉雅雅、酷狗狗；4）创业业公司：多关注注与具体体应用场场景的结结合， 如主打打智能家家居的 Rokki

48、d；5）传统统音箱厂厂家：在在传统音音箱硬件件研发上上已有积积淀，倾倾向于与与技术 及内容容厂商合合作。如如漫步者者、Dooss。1、京东东叮咚京东与科科大讯飞飞合作的的智能音音箱叮咚咚在 220144 年11 月发布布，主要要针对中中国市场场，该设设备可以以 理解解普通话话，粤语语和基本本英语。图14：京东叮叮咚智能能音箱发发展资料来源源：GFFK报告告，叮咚音箱箱主要用用于播放放音乐，设置闹闹钟，在在线购物物，并获获得天气气报告等等。分析析来看，叮咚音音 箱整整体产品品线与 Echho 最最像，发发展遵循循着抢占占入口、布局智智能生态态布局、定位本本土化三三方面布布局； 从 20015 年

49、 5 月的A11 开始始，至今今已经发发售了一一系列新新品。本本土化方方面，叮叮咚的横横向设计计更符合合 中国国消费者者习惯，A1XX儿童口口语机器器人拓展展应用到到儿童早早教市场场。2、天猫猫精灵XX1天猫精灵灵X1是阿阿里人工工智能实实验室在在20117年7月5日发布布，有黑黑白两色色款；在在硬件配配置 方方面，采采用3660度全全向5米拾音音麦克风风矩阵。定制业业内第一一颗Smmartt Auudioo专属优优化芯片片，可使使 面积积减小225%，功耗降降低322%，效效率提升升25%，在解解码、降降噪、声声音处理理和多声声道协同同方面进进 行了了针对性性的优化化处理。图15：阿里智智能

50、音箱箱天天猫精灵灵X1图16：天猫精精灵X11功能资料来源源：天猫猫官网，资料来来源：天天猫官网网，在功能方方面，天天猫精灵灵X1内置置阿里第第一代中中文人机机交流系系统AlliGeeniee，除自自然语言言理解外外， 引引入了“决策引引擎” 机制，能够理理解上下下文语境境，支持持多轮对对话。目目前可实实现智能能家居语语音购 物、手手机充值值、叫外外卖、音音频音乐乐播放等等功能。此外，采用声声纹识别别系统，同一款款设备最最多识别别 66 人的的声音，针对不不同声音音判断不不同内容容进行回回答，用用户还可可通过自自己的声声音完成成购物支支付验证证 环节节。通过过声纹识识别，有有针对性性的语音音助

51、手和和网上购购物的安安全性大大大增加加了天猫猫精灵的的使用场场景。3、小米米AI 音箱小米AII音箱是是小米公公司在220177年7月26日发发布的一一款智能能音箱，是由小小米电视视、小米米大 脑脑、小米米探索实实验室联联合开发发。小米米把“小小爱同学学”作为为AI 音箱的的唤醒词词。图17：小米智智能音箱箱图18：小米智智能音箱箱在家庭庭场景中中的应用用资料来源源：小米米官网，资料来来源：小小米官网网，小米AII音箱采采用长方方柱形设设计，搭搭配16600万万种颜色色的彩色色环，被被动扬声声器加上上3600声场场，号称称任何角角度都好好听；音音箱内置置 6 个数字字麦克风风，可3360 度收

52、音音，支持持远场语语音操控控功能。小米 AI 音箱支支持人工工智能回回复用户户指令，支持在在线音乐乐、小说说相声、儿童故故事、广广播电台台等海量量互 联联网内容容，还支支持天气气查询、路况查查询、亲亲戚称呼呼查询、查找手手机等功功能。图19：小米智智能音箱箱使用场场景图20：小米智智能音箱箱技能举举例资料来源源：小米米官网，资料来来源：小小米官网网，近几年小小米在国国内智能能家居中中布局相相对完善善，米家家依附与与小米生生态链，汇聚了了几十家家生态链链 公司司最为用用心的产产品，是是如今国国内体验验较好的的智能家家居生态态之一。图21：小米AAI音箱箱目前可可控制的的智能设设备图22：小米智智

53、能家居居产品举举例资料来源源：小米米官网，资料来来源：小小米官网网，智能家居居的产品品也拓展展了十几几个品类类之多，联动各各种智能能开关和和万能遥遥控，包包括小米米AI 音 箱还还可以控控制扫地地机器人人、空调调、空气气净化器器、电视视、电风风扇、智智能灯、盒子、电饭煲煲八大类类设 备备。三、前承承交互入入口革新新之便，后启人人工智能能落地之之利对比传统统音箱，智能音音箱不仅仅是音响响产品，同时是是涵盖了了内容服服务、互互联网服服务及语语音交互互 功能能的智能能化产品品，不仅仅具备 WiFFi连接接功能，提供音音乐、有有声读物物等内容容服务及及信息查查询、网网 购等等互联网网服务，还能与与智能

54、家家居连接接，实现现场景化化智能家家居控制制。表6：智智能音箱箱v.ss.Wiifi音音箱v.s.蓝蓝牙音箱箱运行方式式独立运行行辅助手机机等电子子产品运运行辅助手机机等电子子产品运运行成本一般比 WiFFi音箱箱稍高高低传输方式式一对多一对多点对点可控制家家居可以不可以不可以学习能力力可通过云云端学习习可通过云云端学习习无语音助手手有无无开放接口口有无无资料来源源：从技术本本质来看看，智能能音箱是是语音交交互的一一个落点点；从硬硬件形态态来看，智能音音箱是音音箱的进进 化；从功能能/场景来来看，智智能音箱箱的卖点点在于内内容和互互联网服服务。（一）技技术角度度看智能能音箱：语义理理解是瓶瓶颈

55、智能音箱箱在使用用过程中中，主要要包括 7 个过过程。第第一步通通过麦克克风矩阵阵远距离离拾取声声音，第第二 步步特定的的声音指指令激活活智能音音箱，之之后上传传云端进进入下一一步，第第三步将将输入的的语音转转为文字字的过 程，即即语音识识别，第第四步理理解了用用户输入入的语义义之后输输入对话话管理模模块中，即自然然语言理理解，第第 五步步协调各各个模块块的调用用以及维维护当前前对话状状态，并并将特定定的回复复方式交交由自然然语言生生成模块块进 行行处理，即对话话管理。第六步步生成特特定回复复文本,即自然然语言合合成。第第七步将将文字转转变为语语音并 通过喇喇叭输出出，即语语音合成成。图23：

56、智能语语音交互互过程资料来源源：雷锋锋网，接下来我我们会对对语音交交互中的的语音识识别、语语音合成成、语音音理解部部分进行行简单的的介绍，并且随随 着安安全性的的需求持持续增加加，在智智能音箱箱的使用用过程中中声纹识识别技术术被用于于进行安安全性的的比对。麦克风阵阵列拾音音： 如如图所示示，由于于家庭环环境中声声源距离离可能较较远，并并且存在在噪声、多径反反射和混混响等复复杂的声声音环境，我们可可以采用用麦克风风阵列来来解决上上述问题题。图24：家庭复复杂的声声音环境境图25：麦克风风阵列解解决远场场语音拾拾音难点点资料来源源：雷锋锋网，资料来来源：搜搜狐，麦克风阵阵列是声声学传声声器阵列列中

57、的一一个狭义义概念，特指应应用于语语音处理理按一定定规则排排列多个个 麦克克风组合合。麦克克风能灵灵活布局局，采用用线性阵阵列、平平面阵列列、立体体阵列三三种方式式，能适适应各种种远 距距离应用用场合，识别整整个房间间内各个个位置的的声音，保证准准确稳定定对采集集的不同同空间方方向的声声音信 号进行行空时处处理，实实现噪声声抑制、混响去去除、人人声干扰扰抑制、声源测测向、声声源跟踪踪、阵列列增益等等 功能能，以提提高真实实环境下下的语音音识别率率。Ammazoon EEchoo 采用用的是环环形 66+1 麦克风风阵列，能迅速速 3660全全方位识识别实现现环形拾拾音，准准确进行行声源定定位，

58、并并能够有有效地在在家居环环境下进进行抗噪噪处理。图 266：Ammazoon EEchoo6+11麦克风风阵列图27：远场拾拾音和近近场拾音音资料来源源：雷锋锋网，资料来来源：雷雷锋网，与以手机机为代表表的近场场语音拾拾取技术术不同，近场语语音拾取取通过按按住麦克克风，在在声源接接近的情情 况下下获得语语音信号号，这种种声源信信号的噪噪声低且且基本无无混响。单在家家庭应用用环境中中，需要要通过麦麦克 风风阵列拾拾音可以以解决降降噪和去去混响的的问题，智能音音箱就显显得必要要。使用唤醒醒词唤醒醒智能音音箱：唤醒智能能音箱一一般包括括两个步步骤，即即语音激激活检测测(VAAD)和和语音唤唤醒（V

59、VT）。语音激激活检测测(VAAD)指指的是通通过算法法判断什什么时候候有语音音，并将将有效语语音片段段截取出出来之后后再处理理，这样样可以 极大减减少计算算量。在在使用 VADD 截取取出来有有效语音音片段之之后，那那么涉及及语音唤唤醒（VVT）技技术。VVT 技技术是智智能硬件件在休眠眠状态下下通过个个性化唤唤醒词被被唤醒，比如亚亚马逊EEchoo 音箱箱的唤醒醒词为“Echho”或“Allexaa”，当当判断到到用户说说了激活活词之后后，智能能音箱将将会继续续进行后后续的语语音识别别并处理理，否 则对后后续的语语音不进进行处理理，一般般而言VVT 基基本是在在本地设设备上处处理，不不会用

60、到到云端计计算。语音识别别技术： 语音音技术即即是将用用户输入入的语音音转化为为文字的的技术。一个完完整的语语音识别别大致分分为两个个步骤：首先是在在语音输输入之后后的语音音特征提提取，其其目的是是从语音音波形中中提取出出随时间间变化的的语音特特征序 列。然然后是声声学模型型与模式式匹配过过程，过过程中将将输入语语音的特特征矢量量依次与与训练阶阶段简历历的模板板 库中中的每个个模板进进行相似似度比较较，将相相似度最最高者作作为识别别结果输输出。图28：语言识识别过程程图29：语音识识别正确确率资料来源源：百度度百科，资料来来源：易易观智库库，从目前的的识别率率来看，语音识识别的识识别率已已经大