论基金管理公司的内控体系

1、文档编码 : CS7R1F2I5L10 HM9A6O5O2C7 ZG7V6R4Q1Q8论基金治理公司的内控体系近年来, 国内基金治理公司的风险把握日益显示出其重要意义,并近乎成为基金治理公司的第一要务； 基金治理公司的风险把握是对公司治理和基金运作中的风险进行识别、评估、测量、 治理和连续监控的过程；对各种风险进行治理和把握的目的是爱惜投资者利益,提高基金治理公司风险把握才能和经营治理水平,以取信于市场,取信于社会；基金治理公司之所以如此强调风险把握的重要性,一方面是由于监管层为规范市场秩序加强了监管力度, 另一方面就是由于基金治理公司从上述案例中熟识到：风险把握对提高竞争力有着重要的作用,是

2、巩固和重塑诚信市场形象的必定途径；基金治理公司应当在猎取收益和把握风险之间找到平稳点,假如没有严格有效的内部把握体系和风险治理措施,最终将不能保住已获得的市场份额和企业无形价值的积存企业信誉；因此, 基金治理公司必需将风险把握当作一项战略决策来对待,通过全面、严密、 科学的制度设计和体系构造,确保在把握风险的基础上为投资者制造收益,实现公司的经营战略目标；基金治理公司有效把握风险应当具备的基本要素一、有效内控的基本点是基金治理公司的最高治理层必需承诺对把握风险负有全部责任,即由全权负责整个公司业务的最高层自上而下推动和实施内控和风险治理,其制定的各项内控和风险原就、制度必需适用于基金治理公司的

3、全部部门、环节、岗位, 并能被贯彻执行；概括地说, 一套有效的内控体系第一需要基金治理公司领导层的重视、参与和监督贯彻；二、内部把握体系是一项系统工程,应在基金治理公司构造一个全面的包含两个层面的体系和系统公司层面的、整体的内控体系和业务层面的风险治理系统,包括建立完整的内控组织架构、 流程、报告路线,明确治理层与业务部门的内控职责、纪律程序和量化的风险治理评判体系以及手段、措施等；能够正确地确认风险,不仅要识别可量化的风险,而且必需熟识和把握住其它不同类型的非量化风险,比如公司治理结构、法律法规、道德、人力资源、市场、运作环境以及操作上的风险；三、平稳公司业务进展与实施严格风险把握两者之间的

4、成本费用关系；治理层应明确严格风险把握所需成本费用应由为确保实现公司长远目标和预防、把握风险的有效性来准备,而不是依据短期内的损益情形来考虑把握风险应当支出多少成本费用,应将实施风险治理控制的成本费用支出看作是基金公司的一项连续的、的投入；四、有效的内控依靠于内控职责的明确划分,“ 监督” 职责加以细化分解,并需将责任落实到人；长期的可以给企业带来竞争力和价值增值治理层在划分内控职责时要将“ 把握” 与在风险把握职能上,业务部门的主管无疑是业务风险把握的责任人,并承担着业务风险把握的职责；业务部门仍应设专人负责日常的业务监控, 并建立内部风险治理信息的传递与反馈机制；监察稽核部门除负责把握法律

5、法规和道德操守风险外,更多的是监督检查职能,即对业务部门的运作合规性进行检查监督；绩效评估部门主要对基金运作绩效风险进行独立的监控、着相互监督的责任；测定及评估； 此外部门之间仍担负五、有效的内控和风险治理的主要特点是公司上下均对风险问题具有很强的敏捷性和认知度,相关的部门和人员去认真对待和把握,并通过连续不断的培训训练将把握风险的意识贯穿到企业全部员工的言行之中与部门间的业务环节中；对基金治理公司而言,在日常工作中业务部门是否能够真正有效地进行风险把握将取决于部门以及员工是否能够主动进行风险把握和严格遵守行为操守规范,互间进行良好的沟通和合作；以及风险治理职能部门是否严格履行职责并与业务部门

6、相六、监管机关的有效监管和良好的市场秩序；来自外部监管环境的影响对有效的内控和风险治理同样重要,假如证券市场监管机关不能有效监管,就会使合规运作的基金公司无所适从；此外,良好规范的市场秩序将有助于把握市场风险,反之就较难把握和把握市场风险；七、顺畅的报告渠道； 随着基金公司在日常治理以及投资交易过程中各种风险的日益增加,通畅的风险报告渠道已成为风险把握过程中日益重要的组成部分,业务部门需要将存在或潜在的风险问题分别向风险治理部门和主管领导报告；风险把握职能部门,如监察稽核部和基金风险绩效评估小组,对日常监控过程中发觉的风险问题,应定期、 准时编制风险评估报告提交治理层,并将有关信息准时反馈给业

7、务部门；鹏华基金治理公司的风险把握实践鹏华的内部把握和风险治理体系经受了不断在实践中构造和完善的过程；在对内控和风险治理有了较为深刻认知的基础上,鹏华自成立伊始就确立了“ 爱惜投资人利益,取信于市场、取信于社会” 以及“ 内控优先” 的风险治理理念,进行了大量、多方位的制度设计和措施支配, 并通过健全内部把握体系把握非系统性风险,风险进行把握；一、内控体系建设方面：通过建立风险治理系统平台对系统性1、完善法人治理结构,防止内部人把握为保证投资者和股东的合法权益,防止内部人把握, 近年来鹏华积极向国际标准靠拢,不断完善公司治理结构：建立了独立董事制度；在董事会下增设了审计、薪酬和提名三个专业委员

8、会；加强了风险把握委员会的风险把握职能等；2、构建内控整体架构,明确内控流程鹏华的内控架构是多层次的,包括了风险治理委员会,投资决策委员会,督察员,监察稽核部,业务和支持部门,以及风险绩效评估小组； 此外,鹏华仍明确了风险把握由最高治理层自上而下推动和业务部门、员工自下而上主动、自觉履行风险治理；3、完善内把握度,明确内控职责在鹏华在风险把握实践中仍熟识到内把握度应是一个包含两个层面的有机整体：一是公司层面的总体内把握度,它必需全面掩盖公司治理和基金运作各个环节；二是各个业务层面的、部门的风险把握制度；在内把握度中鹏华对公司全部部门和岗位的内控职责进行了明确,也就是具体规定了由哪个部门谁对何种

9、风险、依据何种程序、 在多长时间内进行把握；此外,鹏华的内把握度仍包括了定期对内部把握的有效性进行评判,以测试内部把握是否照旧充分有效；对内把握度的评判不仅应当检验其是否符合把握目标的要求,仍应当结合市场环境的变化、新的金融工具和技术的应用等情形,对内把握度进行适时的更新、补充和调整, 使其适应基金业的进展趋势和最新法律法规等风险治理要求；去年以来,鹏华结合开放式基金的筹备工作,依据最新的法律法规和行业规范的要求,对公司层面以及业务层面的风险把握制度进行了进一步修订完善,特殊加强了对投资、交易和开放式基金业务风险的制度把握力度；4、加强内控培训, 培养全员风险治理文化在与境外基金治理公司的拜望

10、沟通中熟识到,基金治理公司的风险把握不仅仅是风险治理部门的事,而必需由每一个员工自觉地落实到日常的工作中去； 因此,需要在基金治理公司培养一种风险治理文化,这种文化可以使得风险把握意识在公司内部得到广泛的共享,扩展到公司全部员工,并最终形成一种良好风险的控制环境；为此, 鹏华治理层在各种场合向员工反复强调和灌输 投资人利益,取信于市场、取信于社会” 以及“ 内控优先”念；为达到此目标, 鹏华对员工进行了连续的内控培训；“ 恳切信用、 勤奋尽责, 切实爱惜、“ 纪律产生业绩” 的风险把握理去年, 鹏华实行邀请境外专家到公司举办讲座和内部沟通等内外沟通的等方式开展了三次内控培训,帮忙公司全体员工树

11、立了正确的风险治理理念和勤奋尽责的工作作风,中去；并要求全部员工把风险把握融入到每天的工作经过三年多的实践和努力,鹏华良好的内控环境和沟通平台已构造完成,初步形成了全员风险治理文化；5、制定行为操守准就,把握操守风险在培养风险治理文化的基础上,鹏华仍特殊重视道德操守风险的防范,制定了详尽的员工行为操守准就,并强制性要求全体员工每年签署一次；此外,仍制定了基金经理操守准就并要求基金经理签署和向社会承诺；操守准就的签署, 意味着全体员工向公司和全社会承诺自觉遵守相关法律法规、基金契约和公司规章制度的规定,并接受社会和公司内部的监督；6、独立的监察稽核,严格的纪律程序监察稽核是在各业务部门自我监督基

12、础上的再监督；监察稽核部是法律法规和内把握度遵守和执行的监督者,是内控体系中的关键环节之一；自公司成立以来,鹏华治理层就特殊重视监察稽核工作；第一, 公司赐予监察稽核部对全部业务, 如基金投资、 交易、 公司会计和基金会计等进行独立地检查监督的权力,并不受其它部门的限制和干涉；其次,公司仍赐予监察稽核部为履行工作职责所需要的其他必要权限,如对防火墙的穿越权,对全部文件、资料的调阅权,对违规行为的禁止权等；最终,为建设一支高效的监察稽核队伍,公司仍为监察稽核部配备了审计、会计、 法律方面的高素养人才,并多次支配监察稽核人员赴境外学习和培训；近年来,鹏华监察稽核部不断加强对各项业务的监察稽核,在监

13、察流程、方式、措施、手段上取得了长足进步：1、尽量实现风险把握由“ 事后处理” 向“ 事前防范” 的转变,并在事前、 事中、事后等各阶段对风险进行全面把握,确保公司治理和基金运作的合法、合规；2、虚心学习境外合作伙伴在内部风险把握和监察稽核方面的先进体会和量化监控方法,引进了关键风险指标（KPI）月度评估报告制度等；为爱惜投资人利益,确保公司规章制度得以有效贯彻执行,公司仍制定了严格的纪律程序,对在监察稽核过程中以及在部门内控和风险治理中发觉的违法、违规行为, 将依据情节轻重、 性质和危害程度,经部门会议、监察稽核部、总经理办公会议或风险把握委员会争辩确定对行为人的经济惩处和行政处分；7、强化

14、岗位分别和制衡机制关键岗位的分别和制衡,是内部把握的重要原就；在这一原就指导下,目前,鹏华对以下岗位进行了空间和区间的分别：（1）投资与交易：投资与交易从部门到人员均相互独立,并以防火墙进行物理隔离；（2）交易与清算：公司交易人员与清算分属不同的部门,彼此完全独立,业务上没有交叉,并且建有防火墙,办公区间进行隔离；（3）监察稽核与其他业务部门：监察部由董事会任命 的督察员负责, 保持了很强的独立性,其监察报告可以直接送达董事会和监管机关,而无需 总经理的批准； （4）其他重要岗位, 如投资与争辩、公司会计与基金会计等均实现了人员独 立和岗位分别,无岗位、业务重叠现象；在制衡机制方面, 依据业务

15、流程和制度规定,部门之间对明显违反法律法规和制度流程 的行为有禁止权和报告责任,因而可以通过部门、岗位的相互制衡达到把握风险的目的；8、改革人力资源和薪酬制度,加强勉励机制人力资源是鹏华公司最宝贵的资产；为吸引人才、留住人才,表达鹏华“ 以人为本” 的经营治理理念,公司始终致力于建立起一套科学的人力资源体系；2022 年,鹏华选择美国著名的惠悦询问公司,为鹏华量身设计薪酬、绩效评估、培训等方面的人力资源改进方案,重新制定了,如薪酬制度、绩效评估制度、培训制度等,并于2022 年全面推行；在此基础上, 公司逐步建立起包括人才数据库、岗位分析、 绩效评估等在内的人力资源电脑治理系统,力争建立起科学

16、的人力资源体系,不断提高人力资源治理水平；二、风险治理系统平台的建设对于流淌性风险、波动性风险、系统性风险, 除通过基金投资部门对基金进行日常的风险治理外,行业、 个股集中度风险等 公司仍设有特地的金融工程小组, 负责开发投资模型和量化的风险治理系统,并建立起独立的风险治理系统平台进行帮忙把握； 2022 年,公司开发完成了投资决策支持系统（PHIDSS ）和投资争辩信息系统,其子系统包括恒生交易系统、证券分析系统、 鹏华财务风险识别和预警系统、指数争辩工具、投资策略、 投资风险实时监控系统；另外仍开发了基金投资、交易自动把握系统以及基金风险绩效评估系统并正式投入使用；鹏华风险治理系统平台的建设,为规避和把握市场风险在系统化和数量化的道路上迈出了坚实的一步；内部把握的进展趋势从对国外基金治理公司的考察的情形看,为达到把握风险的目的,国外基金治理公司基本上实行了业务运作和风险把握两条线路运行治理的模式；为达到监督和把握风险的目的,风险把握委员会负责整体风险的把握,并下设如干专业委员会,如合规运作委员会、正确交易委员会、 法律委员会等等, 以把握来自于不同业务层面的风险,其中监察稽核是分为法律、监察和稽核三个部门来分工协作的；因此, 随着规模的扩大,国内的基金治理公司也在努力学习、 借鉴国外的先进体会,比如鹏华在内控框架以及措施、手段和