Chapter财务基础数据估算实用

会计学1Chapter财务基础数据估算实用5.1生产期的估算

一、概念是指项目从建成投产年份开始至项目报废为止所经历的时间。通常主要取决于项目主要固定资产的寿命期。二、固定资产寿命期的类型1、自然寿命期：又称物理年限，是指固定资产从投入使用起到不能修理、修复而报废为止所经历的时间。2、经济寿命期：是指固定资产从投入使用起到因继续使用不经济而需要提前更新为止所经历的时间。三、生产期的估算方法第2页/共23页第1页/共23页生产期的估算方法

1、在项目评估中，应以主要固定资产的经济寿命期为确定项目生产经营期的主要依据，通常等同于折旧年限。2、折旧年限很长，甚至是“永久性”项目，其生产期可低于其折旧年限；3、生产经营期一般不宜超过20年。第3页/共23页第2页/共23页5.2总成本费用的估算

一、概念总成本费用：是指项目生产经营期内为组织生产和销售发生的全部成本费用，通常以年来反映。二、总成本费用的构成三、总成本费用的估算

第4页/共23页第3页/共23页总成本费用的构成（1）1、按费用要素的内容划分：生产成本总成本费用期间费用直接材料费直接人工费制造费用营业费用管理费用财务费用总成本费用=外购原材料、燃料动力费＋工资及福利费＋折旧费＋修理费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用第5页/共23页第4页/共23页总成本费用的构成（2）2、按成本性态划分：固定成本变动成本混合成本总成本变动成本=外购原材料、燃料动力费固定成本=总成本费用－变动成本总成本费用=固定成本＋单位变动成本×该年预计产量第6页/共23页第5页/共23页总成本费用的构成（3）3、经营成本⑴定义：是指项目在生产经营期直接的现金流出部分。它是总成本费用中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出部分。是工程经济学特有的概念，主要用于现金流量的分析。⑵原因：现金流量分析是建立在现金收付制基础上的，而固定资产、无形资产和递延资产已被列入建设期现金支出，为避免重复计算必须予以扣除；从全投资的角度看，利息支出不属于现金流出项目，因此也必须扣除。∴总成本费用=经营成本＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出第7页/共23页第6页/共23页总成本费用的估算（1）

1、外购原材料、燃料动力的估算

=∑（某原材料、燃料动力单价×该原材料、燃料动力消耗定额×相关产品的年产量）

2、工资及福利费的估算

=年人均工资额×全厂职工定员人数×（1＋福利费率）

3、折旧费的估算

=固定资产原值×（1－预计净残值率）÷折旧年限其中：固定资产原值=该固定资产投资（含预备费）＋应负担的资本化利息＋投资方向调节税

第8页/共23页第7页/共23页总成本费用的估算（2）4、修理费的估算因无法确定修理费发生的时间和金额，一般按照折旧费的一定比例估算，该比例可参照同类行业的经验数据。5、维简费的估算与固定资产计提折旧相同。6、摊销费的估算不留残值，采用直线摊销。摊销费估算额=无形资产或开办费÷摊销期限

第9页/共23页第8页/共23页总成本费用的估算（3）7、利息支出的估算⑴长期借款利息的估算

假设：还本、付息均发生在年末①每年等额还本付息年应付利息=年初借款本利和×年利率年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数每年归还本金=年等额还本付息额–年应付利息年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前还本付息累计②等额还本照付利息

年应付利息=年初借款本利和×年利率年初借款本利和=建设期末借款本利和–本年以前的还本累计每年还本额=建设期末借款本利和÷还款期限

第10页/共23页第9页/共23页总成本费用的估算（4）③每年付息到期一次还本年应付利息=建设期末借款本利和×年利率④实际偿还能力法年应付利息=年初借款本利和×年利率每年归还本金按实际还款资金来源偿还，还款资金来源主要有计提折旧、摊销和未分配利润最后编制“借款还本付息计算表”，见P193案例学习第11页/共23页第10页/共23页案例学习（1）某投资项目建设期末投资借款累计数为5000万元，要求的贷款偿还期为5年，贷款年利率为10%，现分别要求按等额偿还法和等额还本照付利息法进行投资借款还本付息预测并编制投资借款还本付息计算表。第12页/共23页第11页/共23页案例学习（2）

年份项目34567

年初借款累计500041813280.12289.11199本年应计利息500418.1328228.9119.9本年还款额13191319131913191318.9年末借款累计41813280.12289.111990解答：⑴按等额偿还法计算年等额还本付息额=建设期末借款本利和×资本回收系数

=5000×0.2638=1319（万元）第13页/共23页第12页/共23页

案例学习（3）⑵按等额还本照付利息法计算年偿还本金=5000÷5=1000（万元）

年份项目34567

年初借款累计50004000300020001000本年应计利息500400300200100本年还款额15001400130012001100年末借款累计40003000200010000第14页/共23页第13页/共23页总成本费用的估算（5）⑵流动资金借款利息的估算假设，借款发生在年初，还款、付息发生在年末流动资金借款利息=流动资金借款累计额×年利率8、其他费用的估算一般按总成本费用的前七项的一定比例估算，比例参照同类企业的经验数据。最后，将各项成本费用数据汇总，编制“总成本费用估算表”。见P144第15页/共23页第14页/共23页5.3销售收入和税金的估算

一、销售收入的估算

年销售收入=∑某产品销售单价×该产品年销售量其中，销售单价可根据项目的特点，选择口岸价格、计划价格、市场价格或自定价格；

年销售量则假设等于该产品的年产量来确定。二、税金的估算第16页/共23页第15页/共23页税金的估算（1）1、营业税估算额=营业额×适用税率

2、消费税估算额=应税消费品销售额×适用税率

=应税消费品销售数量×单位税额

3、资源税估算额=应税产品课税数量×单位税额

4、城市维护建设税估算额=（营业税＋消费税＋增值税）×适用税率

5、教育费附加估算额=实际交纳（营业税＋消费税＋增值税）税额×3%第17页/共23页第16页/共23页税金的估算（2）6、增值税估算额=销项税额－进项税额其中，销项税额=销售净额×增值税率

=销售收入（含税销售额）×增值税率÷（1＋增值税率）进项税额=外购原材料、燃料动力费×增值税率÷（1＋增值税率）最后，将各项销售收入和税金的数据汇总编制“销售收入和税金及附加估算表”。见P154第18页/共23页第17页/共23页5.4利润总额及分配的估算

一、利润总额的估算利润总额估算额=主营业务（销售）收入－主营业务（销售）税金及附加－总成本费用二、净利润分配的估算净利润估算额=利润总额－所得税

=利润总额×（1－所得税率）年末未分配利润=本年净利润－以前年度未弥补的亏损－提取法定盈余公积金－提取法定盈余公益金－应付利润最后，将各项销售收入和税金的数据汇总，编制“利润估算表”。参见P170第19页/共23页第18页/共23页5.5案例分析

背景1、某项目建设期为2年，经营期为6年；2、项目投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元（含建设期贷款利息为60万元），无形资产540万元。固定资产使用年限为10年，净残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。3、无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本；4、流动资金为800万元，在项目的寿命期末收回；第20页/共23页第19页/共23页案例分析（2）5、项目的设计生产能力为年产量120万件，产品销售单价为45元，销售税金及附加的税率为6%，所得税率为33%；6、项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见下表；7、还款方式按实际偿还能力测算，还本资金来源为每年的折旧费、摊销费和未分配利润。长期贷款利率为6%（按年计息）；流动资金贷款利率为4%（按年计息）。第21页/共23页第20页/共23页案例分析（3）

年份项目

123

4

5-8

建设投资：自有资金贷款（不含利息）12003402000流动资