2026年证券公司投行业务内核岗合规测试与案例含答案

2026年证券公司投行业务内核岗合规测试与案例含答案一、单选题（共10题，每题2分）1.在审核某上市公司并购重组项目时，内核部门发现交易对方存在未充分披露的重大法律纠纷，依据《证券法》及相关规定，内核部门应如何处理？A.直接否决项目，要求重新披露B.暂缓内核，要求保荐机构补充核查并出具专业意见C.直接通过，由发行人承诺未来解决纠纷D.建议监管机构介入调查2.某证券公司投行部门在执行IPO项目过程中，因项目时间紧迫，未严格按照《保荐办法》要求完成尽职调查，内核委员张某提出异议。根据《证券公司内部控制指引》，张某的异议应如何处理？A.由部门负责人决定是否采纳B.应提交内核委员会会议讨论决定C.由监管机构直接介入调查D.可自行放弃意见3.某上市公司拟通过非公开发行募集资金，但发行价格低于定价基准日20%。根据《上市公司证券发行管理办法》，内核部门应重点关注以下哪项风险？A.发行价格过高B.发行对象不合规C.发行条件是否满足“锁价”要求D.发行规模是否过大4.内核委员在审核某公司债券发行项目时，发现承销商未充分披露债券的信用评级方法，依据《公司债券发行与交易管理办法》，应如何处理？A.要求承销商重新评级B.直接否决发行申请C.暂缓内核，要求承销商补充披露D.由第三方机构代为评级5.某证券公司投行部门在审核跨境并购项目时，发现目标公司所在国家存在较高的政治风险。根据《证券公司内部控制指引》，内核部门应重点关注以下哪项措施？A.目标公司的财务状况B.交易对方的行业背景C.跨境交易的法律合规性D.政治风险对项目执行的直接影响6.某上市公司披露的财务数据存在多处矛盾，内核委员发现其中一笔关联交易未按照《上市公司信息披露管理办法》进行充分披露。根据《证券法》规定，该问题属于哪类违规行为？A.信息披露误导性陈述B.信息披露遗漏C.内部控制缺陷D.违规关联交易7.内核部门在审核某公司并购重组项目时，发现交易对方存在未披露的重大资产负债。根据《上市公司收购管理办法》，内核部门应如何处理？A.要求交易对方补偿债务B.暂缓内核，要求保荐机构补充核查C.直接否决项目D.由监管机构介入调查8.某证券公司投行部门在执行IPO项目过程中，因项目时间紧迫，未严格按照《保荐办法》要求完成尽职调查，内核委员李某提出异议。根据《证券公司内部控制指引》，李某的异议应如何处理？A.由部门负责人决定是否采纳B.应提交内核委员会会议讨论决定C.由监管机构直接介入调查D.可自行放弃意见9.某上市公司披露的财务数据存在多处矛盾，内核委员发现其中一笔关联交易未按照《上市公司信息披露管理办法》进行充分披露。根据《证券法》规定，该问题属于哪类违规行为？A.信息披露误导性陈述B.信息披露遗漏C.内部控制缺陷D.违规关联交易10.内核部门在审核某公司债券发行项目时，发现承销商未充分披露债券的信用评级方法，依据《公司债券发行与交易管理办法》，应如何处理？A.要求承销商重新评级B.直接否决发行申请C.暂缓内核，要求承销商补充披露D.由第三方机构代为评级二、多选题（共5题，每题3分）1.在审核某上市公司并购重组项目时，内核部门发现交易对方存在未披露的重大法律纠纷，依据《证券法》及相关规定，内核部门应重点关注以下哪些风险？A.交易对方可能败诉导致资产损失B.交易对方可能被列入失信名单影响交易完成C.交易对方可能涉及刑事犯罪影响项目合规性D.交易对方可能因纠纷被监管处罚影响公司声誉2.某证券公司投行部门在执行IPO项目过程中，因项目时间紧迫，未严格按照《保荐办法》要求完成尽职调查，内核委员提出异议。根据《证券公司内部控制指引》，内核部门应重点关注以下哪些措施？A.尽职调查是否覆盖关键风险点B.尽职调查报告是否完整C.尽职调查程序是否合规D.尽职调查结果是否支持项目申报3.某上市公司拟通过非公开发行募集资金，但发行价格低于定价基准日20%。根据《上市公司证券发行管理办法》，内核部门应重点关注以下哪些风险？A.发行价格是否合理B.发行对象是否具备投资能力C.发行条件是否满足“锁价”要求D.发行规模是否过大4.内核委员在审核某公司债券发行项目时，发现承销商未充分披露债券的信用评级方法，依据《公司债券发行与交易管理办法》，内核部门应重点关注以下哪些问题？A.信用评级方法是否科学B.信用评级机构是否具备资质C.信用评级结果是否客观D.信用评级报告是否完整5.某证券公司投行部门在执行跨境并购项目时，发现目标公司所在国家存在较高的政治风险。根据《证券公司内部控制指引》，内核部门应重点关注以下哪些措施？A.政治风险对项目执行的直接影响B.交易对方的行业背景C.跨境交易的法律合规性D.政治风险对财务状况的影响三、判断题（共10题，每题1分）1.内核委员在审核某上市公司并购重组项目时，发现交易对方存在未披露的重大法律纠纷，应直接否决项目。（正确/错误）2.某证券公司投行部门在执行IPO项目过程中，因项目时间紧迫，未严格按照《保荐办法》要求完成尽职调查，内核委员提出异议，应由部门负责人决定是否采纳。（正确/错误）3.某上市公司拟通过非公开发行募集资金，但发行价格低于定价基准日20%。根据《上市公司证券发行管理办法》，内核部门应重点关注发行条件是否满足“锁价”要求。（正确/错误）4.内核委员在审核某公司债券发行项目时，发现承销商未充分披露债券的信用评级方法，应直接否决发行申请。（正确/错误）5.某证券公司投行部门在执行跨境并购项目时，发现目标公司所在国家存在较高的政治风险，内核部门应重点关注政治风险对项目执行的直接影响。（正确/错误）6.某上市公司披露的财务数据存在多处矛盾，内核委员发现其中一笔关联交易未按照《上市公司信息披露管理办法》进行充分披露，该问题属于信息披露遗漏。（正确/错误）7.内核部门在审核某公司并购重组项目时，发现交易对方存在未披露的重大资产负债，应暂缓内核，要求保荐机构补充核查。（正确/错误）8.某证券公司投行部门在执行IPO项目过程中，因项目时间紧迫，未严格按照《保荐办法》要求完成尽职调查，内核委员提出异议，应由监管机构直接介入调查。（正确/错误）9.某上市公司披露的财务数据存在多处矛盾，内核委员发现其中一笔关联交易未按照《上市公司信息披露管理办法》进行充分披露，该问题属于信息披露误导性陈述。（正确/错误）10.内核部门在审核某公司债券发行项目时，发现承销商未充分披露债券的信用评级方法，应要求承销商重新评级。（正确/错误）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述内核委员在审核上市公司并购重组项目时应重点关注哪些风险？2.简述内核委员在审核公司债券发行项目时应重点关注哪些合规问题？3.简述内核委员在审核跨境并购项目时应重点关注哪些政治风险？五、案例分析题（共2题，每题10分）1.某上市公司拟通过非公开发行募集资金，但发行价格低于定价基准日20%。内核部门发现发行对象中存在多家关联方，且关联交易定价缺乏公允性。根据《上市公司证券发行管理办法》及相关规定，内核部门应如何处理？请结合案例说明。2.某证券公司投行部门在执行跨境并购项目时，发现目标公司所在国家存在较高的政治风险，且交易对方未充分披露相关风险。内核委员提出异议，但部门负责人认为时间紧迫，建议暂缓内核。根据《证券公司内部控制指引》及相关规定，内核委员应如何处理？请结合案例说明。答案与解析一、单选题1.B解析：根据《证券法》及相关规定，内核部门应暂缓内核，要求保荐机构补充核查并出具专业意见，确保信息披露的完整性和准确性。直接否决项目过于草率，应由尽职调查结果决定。2.B解析：根据《证券公司内部控制指引》，内核委员的异议应提交内核委员会会议讨论决定，确保决策的合规性和科学性。部门负责人不能单独决定是否采纳异议。3.C解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，发行价格低于定价基准日20%可能存在利益输送风险，内核部门应重点关注发行条件是否满足“锁价”要求，防止损害中小投资者利益。4.C解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》，承销商未充分披露债券的信用评级方法属于信息披露不完整，内核部门应暂缓内核，要求承销商补充披露，确保投资者知情权。5.D解析：根据《证券公司内部控制指引》，内核部门应重点关注政治风险对项目执行的直接影响，如政策变动、外汇管制等，确保项目可行性。6.B解析：根据《上市公司信息披露管理办法》，财务数据矛盾和关联交易未披露属于信息披露遗漏，内核部门应要求保荐机构补充核查。7.B解析：根据《上市公司收购管理办法》，内核部门应暂缓内核，要求保荐机构补充核查未披露的重大资产负债，确保信息披露的完整性。8.B解析：与第2题类似，内核委员的异议应提交内核委员会会议讨论决定，由集体决策确保合规性。9.B解析：根据《证券法》，财务数据矛盾和关联交易未披露属于信息披露遗漏，内核部门应要求保荐机构补充核查。10.C解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》，承销商未充分披露信用评级方法属于信息披露不完整，内核部门应暂缓内核，要求承销商补充披露，确保投资者知情权。二、多选题1.A、B、C解析：内核部门应重点关注交易对方可能败诉导致资产损失、可能被列入失信名单影响交易完成、可能涉及刑事犯罪影响项目合规性等风险。2.A、B、C解析：内核部门应重点关注尽职调查是否覆盖关键风险点、尽职调查报告是否完整、尽职调查程序是否合规，确保尽调结果的科学性和合规性。3.A、C、D解析：内核部门应重点关注发行价格是否合理、发行条件是否满足“锁价”要求、发行规模是否过大，防止利益输送和风险过度集中。4.A、B、C解析：内核部门应重点关注信用评级方法是否科学、信用评级机构是否具备资质、信用评级结果是否客观，确保评级结果的可靠性。5.A、C、D解析：内核部门应重点关注政治风险对项目执行的直接影响、跨境交易的法律合规性、政治风险对财务状况的影响，确保项目可行性。三、判断题1.错误解析：内核委员应暂缓内核，要求保荐机构补充核查，确保信息披露的完整性。直接否决项目过于草率。2.错误解析：内核委员的异议应提交内核委员会会议讨论决定，由集体决策确保合规性。部门负责人不能单独决定是否采纳。3.正确解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，发行价格低于定价基准日20%可能存在利益输送风险，内核部门应重点关注发行条件是否满足“锁价”要求。4.错误解析：内核部门应暂缓内核，要求承销商补充披露，确保信息披露的完整性。直接否决发行申请过于草率。5.正确解析：内核部门应重点关注政治风险对项目执行的直接影响，如政策变动、外汇管制等，确保项目可行性。6.正确解析：财务数据矛盾和关联交易未披露属于信息披露遗漏，内核部门应要求保荐机构补充核查。7.正确解析：内核部门应暂缓内核，要求保荐机构补充核查未披露的重大资产负债，确保信息披露的完整性。8.错误解析：内核委员的异议应提交内核委员会会议讨论决定，由集体决策确保合规性。监管机构不应直接介入。9.错误解析：财务数据矛盾和关联交易未披露属于信息披露遗漏，内核部门应要求保荐机构补充核查。10.错误解析：内核部门应暂缓内核，要求承销商补充披露信用评级方法，确保信息披露的完整性。直接要求重新评级过于草率。四、简答题1.内核委员在审核上市公司并购重组项目时应重点关注哪些风险？答：内核委员应重点关注以下风险：-交易对方的合规性：如是否存在未披露的重大法律纠纷、财务造假、违规关联交易等。-交易的商业合理性：如交易价格是否公允、交易是否符合公司战略发展需要。-信息披露的完整性：如是否充分披露交易对方的财务状况、法律风险、行业风险等。-交易的法律合规性：如是否符合《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规。2.内核委员在审核公司债券发行项目时应重点关注哪些合规问题？答：内核委员应重点关注以下合规问题：-信用评级方法的科学性：如评级方法是否合理、评级机构是否具备资质。-信息披露的完整性：如是否充分披露债券的信用评级结果、风险因素等。-发行条件的合规性：如发行价格是否合理、发行对象是否具备投资能力。-偿债能力的真实性：如发行人是否具备足够的偿债能力，是否存在过度负债风险。3.内核委员在审核跨境并购项目时应重点关注哪些政治风险？答：内核委员应重点关注以下政治风险：-政策风险：如目标公司所在国家是否存在政策变动风险，如外汇管制、税收政策调整等。-法律风险：如目标公司所在国家的法律法规是否与我国存在差异，是否会影响项目合规性。-经济风险：如目标公司所在国家的经济稳定性，是否存在通货膨胀、汇率波动等风险。-社会风险：如目标公司所在国家是否存在社会不稳定因素，如劳工纠纷、民族矛盾等。五、案例分析题1.某上市公司拟通过非公开发行募集资金，但发行价格低于定价基准日20%。内核部门发现发行对象中存在多家关联方，且关联交易定价缺乏公允性。根据《上市公司证券发行管理办法》及相关规定，内核部门应如何处理？请结合案例说明。答：内核部门应采取以下措施：-暂缓内核：要求保荐机构补充核查发行价格是否合理，关联交易定价是否公允。-要求保荐机构提供定价依据：如关联交易的定价依据是否充分、是否符合市场公允价格。-要求中介机构提供独立意见：如聘请独立第三方机构评估关联交易定价的公允性。-提交内核委员会会议讨论：由内核委员会集体决策是否通过项目。2.某证券公司投行部门在执行跨境并购项目时，发现目标公司