【《财务舞弊动因分析与防范对策研究-以金正大集团为例》10000字（论文）】

财务舞弊动因分析与防范对策研究—以金正大集团为例摘要近年来，企业实施财务舞弊的事件频频发生，且花样百出、负面影响较大，危害程度在不断攀升，甚至会直接影响到宏观经济的决策和运行，在一定程度上影响到我国资本市场的信誉。虽然国家对此加大管理力度，但是仍然屡禁不止，给投资者造成了损失，甚至会破坏资本市场的健康发展。为了规范我国的资本市场，促进其良性发展，本文基于舞弊风险因子理论，并从近年来发生的舞弊活动中选定案例，从道德、动机、舞弊机会、暴露的可能性与暴露后所受的惩罚力度四个方面入手，对我国企业的财务舞弊行为的动因进行了深入的分析。这对于防止企业财务舞弊行为的发生，促进我国资本市场的良性发展，保障投资人的合法权益具有一定的现实意义。我们应认真查找并剖析企业财务舞弊的成因所在，探索行之有效的应对策略，减少企业财务舞弊行为的发生，进而推动资本市场的健康发展。关键词：财务舞弊舞弊风险因子理论策略目录TOC\o"1-3"\h\u一、绪论 4（一）选题背景与意义 41.选题背景 52.选题意义 5（二）研究方法 51.文献分析法 52.案例分析法 5（三）研究思路 6二、财务舞弊相关概念与舞弊动因理论发展历程 6（一）财务舞弊的概念 6（二）财务舞弊的危害 61.对公司的危害 62.对投资者的危害 6（三）财务舞弊的类型 7（四）财务舞弊动因发展历程 71.冰山理论 82.舞弊三角理论 83.GONE理论 84.舞弊风险因子理论 9三、金正大集团财务舞弊案例介绍 9（一）金正大集团简介 9（二）金正大集团财务舞弊案例回顾 10（三）金正大集团财务舞弊手段分析 111.通过虚构贸易业务来虚增营业收入 112.未按照规定披露关联方及关联交易 113.资产与负债科目存在着虚假记载 11（四）证监会对金正大集团的处罚 12四．金正大集团财务舞弊动因分析（基于风险因子理论） 12（一）金正大集团财务舞弊个别风险因子分析 121.道德缺失 122.造假动机 13（二）金正大集团财务舞弊一般因子分析 141.舞弊机会 14２.舞弊暴露的可能性 14３.舞弊受惩罚程度 15五．防范财务舞弊的对策与建议 15（一）关于控制个别风险因子的治理对策 15１.道德因子防范对策 15２.动机因子防范对策 16（二）关于控制一般风险因子的治理对策 16１.机会因子防范对策 16２.舞弊暴露可能性因子防范对策 17３.惩罚力度因子防范对策 17结语 17一、绪论（一）选题背景与意义1.选题背景近年来，上市公司的财务造假现象屡禁不止，虽然有着例如外部监督、政府执法等一系列的手段进行管制，但公司进行财务造假的现象在我国的资本市场仍发生的十分频繁。近十年来，每年都有着许多涉嫌财务造假的上市公司被查出，在其中还有很多我们耳熟能详的上市公司，如瑞幸咖啡、辅仁药业、康得新等等。虽然进行财务造假的企业在我国的整个资本市场当中所占的比重并不算高，但却带来了十分恶劣的影响。这不仅会使投资者遭受意外的损失，还有可能使我国的资本市场经济秩序遭到严重的破坏。即使有上市公司通过财务舞弊获得了一时的利益，但这种行为的风险是远远大于收益的，一旦被发现，对自身与对资本市场都会造成很大的影响。对此，通过对选定企业财务舞弊动因与舞弊过程的分析，能帮助我们积累查处舞弊经验，得出行之有效的防范对策。2.选题意义对财务舞弊的危害与常见手段进行分析，有助于帮助我们更快更深入地了解有关财务舞弊的相关内容与其严重性。金正大集团是曾经的“化肥大王”，但在2020年，该公司因涉嫌存在着信息披露违法违规的行为，被中国证监会立案调查，并于2021年受到了中国证监会的处罚。通过对金正大集团财务造假的动因及其手段分析，可以帮助我们更好地了解企业财务舞弊的动因，并对此提出有效的防范对策，对推进我国资本市场的良好运作有着一定意义。（二）研究方法1.文献分析法通过在中国知网、万方期刊数据库、维普网等网站的搜索，了解到了很多有关财务造假，财务造假防范对策以及各企业财务造假案例的分析，同时通过学校图书馆等资源，进一步对财务舞弊以及研究对象的相关信息进行了更加深入的了解，为论文的撰写提供了丰富的理论基础。2.案例分析法通过对特定对象财务舞弊行为的具体分析，深入了解到财务舞弊的一些操作手法与公司后续所遭受的处罚，使本论文的真实性，客观性等得到保障。（三）研究思路本文的研究思路如下：首先，从课题研究的背景和研究意义入手，详细介绍对企业进行财务舞弊行为的动因进行分析的多种理论方法与企业进行财务舞弊的手段；其次，选取近年来进行财务舞弊的金正大集团为研究对象，深入分析其财务造假的具体过程，造假手段与后续受到的惩处，为本文提供实例分析，保证文章的真实性；最后，根据对研究对象的分析提出相对应的对于财务舞弊行为的防范对策及未来展望。二、财务舞弊相关概念与舞弊动因理论发展历程（一）财务舞弊的概念财务舞弊主要是指一种故意的，有目的的，有针对性的对公司的经营状况进行隐瞒或者错报的行为。财务舞弊发生的同时往往也会在各方面表现出各种迹象，如企业会计人员的离职，注册会计师事务所的更换，企业内部的各种制度不够完善等等。这种行为会严重降低市场投资者对于财务信息的信任程度，削弱公司的控制职能，并且也会使其审计实施的质量大大降低。（二）财务舞弊的危害1.对公司的危害财务舞弊行为会使公司本身的经济利益，投资者的信任程度以及声誉受到严重损害。从短期看来，因为财务舞弊所导致的投资者的经济损失，之后这些投资者的索赔会大大加重本公司的财务负担，打乱公司本身的发展节奏。从长期看，越是社会影响力大的企业进行财务造假，被新闻进行曝光时的热度也会越高，这会对公司的信誉造成非常严重的负面影响，这可能会导致本公司与其他企业的合作项目中断，公司的融资能力受限，议价能力降低等等。此外，高曝光所导致的舆论压力可能会使公司以往积累的老客户也大量的流失，可以获取的资源空间大大缩小，可以说是得不偿失。2.对投资者的危害虚假的财报信息会使投资者受到误导，并且使外部财务信息者的决策受到影响。投资者是使用财务信息频率最高，范围最广的群体，所以财务舞弊的一个显著后果就是会让投资者的利益受损。并且因为投资者可能因为专业能力不足，地处分散等原因导致进行索赔时的时间、金钱成本高，并且最后的索赔结果也往往难以达到预期。长此以往，就会导致投资者对企业诚信的质疑，降低其投资的积极程度，对我国资本市场的经济发展造成十分不利的影响。此外，财务舞弊还会直接干扰到市场秩序，可能会使不正当的市场竞争大量滋生，使得市场的监管难度上升，成本增加，这对资本市场的发展起了极大的负面作用，阻碍了资本市场的健康发展。（三）财务舞弊的类型财务舞弊按照其会计信息的不同可以被分为两种类型：财务报告舞弊和资产的侵占。财务报告的舞弊主要是指公司管理人利用财务欺诈等等的违法违规手段来制作虚假的财务报表，用以欺骗公司的债权人和资本市场中的大量投资者，使投资者的利益受到极其严重的损失的故意行为。其主要的手段有：伪造或编造会计记录与凭证；隐瞒甚至删除有关交易事项；明知道违背会计准则但仍然进行财务报告的编制等等。资产的侵占一般是企业的员工所为，其为了满足自身的利益而将公司资产侵占为个人使用。财务舞弊仅是用来达成包括盗用或侵占库存现金，库存商品等资产的手段。譬如，通过操控本企业现金流量来满足自身的利益等等。（四）财务舞弊动因发展历程目前，学术界用以分析财务舞弊动因的理论主要有冰山理论、舞弊三角理论、GONE理论以及风险因子理论四种。由于前两种理论提出的年代相对久远，对于分析我国快速发展的经济背景下产生的财务舞弊行为可能有些捉襟见肘，而风险因子理论是GONE理论的进一步细化。因此，本文将采用风险因子理论进行动因分析。财务舞弊动因理论之间的关系如下表2-1所示：表2-1财务舞弊动因主要理论冰山理论舞弊三角理论GONE理论舞弊风险因子理论行为因素压力贪婪个别风险因子借口需要结构因素机会机会一般风险因子暴露1.冰山理论冰山理论最初只在心理学领域进行使用，后被学者带入了管理学领域。该理论认为财务舞弊行为的发生主要是由两类因素所导致的：一类是行为因素，它主要包括了制度的安排，财务状况等等的一些组织管理方面的内容。这类因素往往是引发财务造假行为的直接原因，通常会很容易被发现，就像是冰山露在海平面上的一角；而另一类因素就像是冰山隐藏于海平面以下的部分，很容易被忽视，属于造成财务舞弊行为的间接原因。它包含了个人的情感，价值观等等因素。2.舞弊三角理论该理论是由史蒂文·阿伯雷齐特于1986年提出的。他认为，公司财务舞弊行为的发生是由压力、机会与借口三因素组成的。压力要素即是指当企业舞弊者产生了如掩盖公司财务真实状况或是想要通过造假行为来谋取利益等等方面的动机；机会要素指的是因公司内部控制的失调或是外部监管部门等等没有良好的实施自己的监督职责时，舞弊者进行企业舞弊行为而又使其暴露出来的风险大大减低的时机；借口要素指的则是当公司舞弊者进行财务舞弊行为时，总会将舞弊行为解释的合理化，即让其贴合自己的道德观，这样可以降低自己的愧疚心理。而只有同时满足了上述条件时，舞弊行为才真正发生。3.GONE理论GONE理论是目前用于研究财务舞弊的相关问题时最为广泛应用的理论之一。该理论将财务舞弊的成因归为了四个方面：贪婪（Greed）、机会(Opportunity)、需要（Need）以及暴露（Exposure）。贪婪和需要两种因子分别从个人和组织的角度来解释了其内在的利益需求，属于舞弊的内因；而机会和暴露两种因子则揭示了企业内部或是市场的外部机制和监管力度对于企业能够进行财务造假的原因，这两种因子构成了企业财务舞弊行为的外因。4.舞弊风险因子理论舞弊风险因子理论是对GONE理论的进一步细化而得出的理论，该理论将舞弊行为产生的动因分为了个别风险因子和一般风险因子两类。个别风险因子中包含了道德品质与动机，这两种因子分别对应了GONE理论中所划分的贪婪因子与需要因子；一般风险因子包含了舞弊机会，暴露的可能性与暴露后的惩罚力度，它们对应着GONE理论中的机会与暴露因子。当这两种风险因子同时发挥作用，并且相结合后，企业的财务舞弊行为就会随之产生。如下的表２－2是GONE理论与风险因子理论的对应关系:表２－2GONE理论与风险因子理论对应关系表GONE理论舞弊风险因子理论贪婪个别风险因子道德品质需要动机机会一般风险因子舞弊机会暴露暴露可能性暴露后的惩罚力度金正大集团财务舞弊案例介绍（一）金正大集团简介金正大生态工程集团股份有限公司于1998年8月26日在临沂市工商行政管理局登记成立。公司的法定负责人是万连步，公司主营硝基肥、缓控释肥、复合肥、生物肥、水溶肥等等土壤的所需全系列产品。2010年，公司于深圳交易所上市。（二）金正大集团财务舞弊案例回顾1998年金正大集团成立后，在万连步的带领之下，公司用了10年的时间从一个小作坊一跃成为了全球最大的缓控释肥生产基地，成为了化肥领域的“第一股”。在最巅峰时期，金正大集团的市值一度高达500亿元，其创始人万连步因此也获得了“化肥大王”的称号。但在其金玉其外的表象背后，却早已经败絮其中。在2018年，因其原先的注会师已经连续签字满5年，事务所按照定期轮换的相关规定，为其更换了两位新的签字注会师。随后，在该年度的审计报告中，这两位新的注会师对*ST金正的年度报告出具了保留意见。随后，在2019年4月29日发布的年度审计报告中，事务所认为*ST金正与其关联方诺贝丰以及与临沂绿力商贸有限公司和日照昊农贸易有限公司等等单位有着不正常的较大金额资金来往。2020年9月14日，金正大生态工程集团股份有限公司因其涉嫌信息披露违法违规，证监会对金正大生态工程集团股份有限公司展开了立案调查。（三）金正大集团财务舞弊手段分析根据证监会对其的处罚决定书，可以了解到金正大集团进行财务舞弊的手段包括虚构贸易业务、虚增营业收入、未按规定披露关联方及关联交易与部分资产负债科目存在着虚假记载。1.通过虚构贸易业务来虚增营业收入在2015年到2018年的上半年，金正大集团及其合并报表范围内的一部分子公司通过与其客户、供应商以及其他一些外部单位虚构合同、空转资金、开展无实物的虚构贸易业务，其累计虚增营业收入达到了230.73亿元，虚增营业成本210.84亿元，虚增利润的总额达到了19.9亿元。具体虚增利润金额如下表3-1所示：表3-1金正大集团虚增利润金额表年份2015年2016年2017年2018上半年虚构利润金额1.58亿元10.45亿元61.31亿元3.34亿元占当期披露利润总额的比例12.20%99.22%48.33%28.82%数据来源：金正大生态工程集团股份有限公司关于收到行政处罚及市场禁入事先告知书的公告2.未按照规定披露关联方及关联交易金正大集团未按照规定披露其与诺贝丰农业有限公司、富朗（中国）生物科技有限公司、诺泰尔（中国）化学有限公司间的关联关系及关联交易；并且其在2018年与2019年中并未按照规定披露与上述公司的关联关系及关联交易。3.资产与负债科目存在着虚假记载2018年7月到2019年6月，金正大身为出票人与承兑人，通过中国民生银行等四家银行向临沂凡高农资销售有限公司等七家公司开具了商业承兑汇票，而金正大集团所开具的上述商业承兑汇票并未进行相关账务处理，导致了2018年的年度报告中虚减其他应收款与应付票据9.28亿元，2019年的年度报告中虚减其他应收款与应付票据10.28亿元。此外，金正大还涉及虚增发出商品。金正大通过领用虚假的暂估入库的原材料与实际已经盘亏了的存货、人工费与虚构电费等手段对其生产过程进行了虚构，其虚增产成品金额高达25.44亿元，并且通过虚假的出库过程，计入发出商品科目。（四）证监会对金正大集团的处罚从证监会的处罚决定书可以看出，对于进行财务造假的金正大集团，证监会对其进行责令改正并予以警告；对于公司的创始人万连步，也就是金正大集团的董事长兼总经理，因其在这次财务舞弊行为中承担着主要责任，违法行为较为严重，被处以了240万元的罚款并令其终身市场禁入；对公司副总经理李计国给予警告，处以60万元罚款并令其10年市场禁入；对财务中心总监唐勇给予警告，并对其处以55万元罚款与5年市场禁入；对崔彬、高义武等五名公司高级管理层给予警告，并且分别处以50万元罚款。金正大集团财务舞弊动因分析（基于风险因子理论）金正大集团财务舞弊个别风险因子分析1.道德缺失外界的某些因素会使人的行为与决策有一定程度的改变，但在根本上，每一个人其自身的价值观、道德水平等等才是最终能决定人的行为与决策的根本因素。适当的对财富与更美好的精神生活进行追求是每个人都在努力的事情，这本来无可厚非，但是当对财富产生了过度的追求以至于达到了近乎贪婪的地步时，许多问题就会随之出现。当实际获取到的利益并不能满足舞弊主题心中的预期时，舞弊行为就可能产生。有大量的研究表明，当股权结构存在不合理或股权过于集中时，会造成管理层的权力过大，进而就有可能引发其贪婪之心，而在舞弊主体道德水平较为低下的情况之下，为了满足自身的利益需求，舞弊主体对于采取舞弊行为的态度就会较为积极。而在这种情况下，如果公司内部的控制体系不健全，再加上外部监管部门的失效，管理层最终就有很大的可能实施财务舞弊行为。金正大集团企业文化由“金”“正”“大”三字构成，而有些讽刺的是，其中的“正”字，代表的意义便是正直、诚信与责任。它意味着构成金正大的企业文化的其中之一便是勇于承担社会责任、坚持诚信经营、对社会、股东、客户以及员工负责。然而，实施这场财务造假的，恰恰就是董事长兼总经理的万连步以及崔彬、郑树林等八名高管成员，他们通过前面所说的虚构贸易业务等等手段达到了财务造假的目的。2.造假动机自1998年金正大集团正式成立以来，在万连步的带领之下，用了10年的时间从一个小作坊一跃变成了国内行业的龙头老大，并且被誉为化肥领域的“第一股”。然而，在其光鲜亮丽的外表下，却早已暗藏危机。在2017年，金正大的财务状况就出现了明显的恶化，到了2020年时，亏损已经高达33.6亿元。为什么会发生这么明显的下跌呢，这源于公司总经理万连步的一系列操作。万连步在发展初期尝到了扩大规模、增加产量的甜头之后，在后来的公司发展中表现得过于激进，进行了盲目的扩展。根据相关的资料显示，国内对复合肥料的需求已经逐渐趋于稳定，年需求量大约5000万吨左右。然而，国内复合肥的产量却可以达到年供应量1.8亿吨这样庞大的数字，产生了严重的供大于求问题。但是，由于万连步没有对市场的真实情况进行考虑，采取的措施依旧是疯狂进行增产与扩张，而不是思考如何提升产品质量，这样很快地就让他迎来了巨额亏损。长此以往，雪球越滚越大，让公司的财政亏损越来越多。为了维持集团每年财报上那份“繁荣昌盛”的景象，万连步便带头开展了之后一系列的财务造假行为。金正大集团财务舞弊一般因子分析1.舞弊机会参与此次财务造假的人员中，有公司的董事长兼总经理万连步以及8名高管人员，这为财务舞弊行为的实施提供了便利。并且，诺贝丰的法定负责人在金正大中担任了中层管理职务。金正大在2018年与诺贝丰发生了大额的资金往来，而金正大对其和诺贝丰的关联关系的披露不准确，关联资金往来披露不准确。进一步的研究发现，诺贝丰投资的实控人是万雅君，她是金正大集团实际控制人的妹妹。她通过直接或是由他人代为持有的方式，持有着诺贝丰投资有限公司１００％的股份，并且能对诺贝丰实施控制。这为金正大集团的财务舞弊行为提供了极大便利。２.舞弊暴露的可能性从内部的审计来看，自从２０１０年金正大上市之后，一直都由固定的人来担任＊ST金正的审计。在五年的时间里，为＊ST金正的年报出具的均为无保留审计意见。所谓无保留审计意见，也就等同于“没有发现问题”。而内部审计部门的没有作为，说明了内部审计部门并未有效的履行其法律职责，这导致了财务舞弊行为被发现的难度大大增加。而直到２０１８年，因为注会师连续签字已满５年，事务所按定期轮换的有关规定，更换了新的签字注会师。随后，在该年度的审计报告中，这两位新的签字注会师对＊ST金正的年报出具了保留意见。所谓保留意见，就是说“可能会有问题”。随后，在２０１９年４月２９日发布的年度审计报告之中，事务所认为＊ST金正与其关联方诺贝丰等等公司发生了不正常的较大金额资金往来。直到这时，这场长达四年的财务造假才逐渐被揭露。从外部审计的角度来看，我国目前最为主要，最核心的外部审计力量就是会计师事务所，它履行着社会监督与审查的职责。但就目前来说，我国的注册会计师制度仍不够完善，还存在着许多缺陷。当舞弊对象的内部各部门间互相串通，伪造凭据，就会导致会计师事务所对这些交易很难掌握到最为真实与充足的资料，进而便很难发现公司的财务舞弊行为。３.舞弊受惩罚程度从证监会的处罚决定书可以看出，对于进行财务造假的金正大集团，证监会对其进行责令改正并予以警告；对于公司的创始人万连步，也就是金正大集团的董事长兼总经理，因其在这次财务舞弊行为中承担着主要责任，违法行为较为严重，被处以了240万元的罚款并令其终身市场禁入；对公司副总经理李计国给予警告，处以60万元罚款并令其10年市场禁入；对财务中心总监唐勇给予警告，并对其处以55万元罚款与5年市场禁入；对崔彬、高义武等五名公司高级管理层给予警告，并且分别处以50万元罚款。从上述的处罚可以看出，证监会对其主要涉事人进行了一定程度上的处罚。但从总体来说，与进行财务舞弊行为所带来的收益相比，这些处罚还远远比不上舞弊所获得的利益。而因为舞弊行为暴露所受到的处罚程度与造假成功所获得的收益相比严重不匹配，甚至可以说处罚金额往往只是舞弊所得收益的九牛一毛，舞弊行为被暴露的后果对企业并没有很强的威慑作用，也就使得有些企业铤而走险，导致了近年来舞弊事件仍屡禁不止。防范财务舞弊的对策与建议关于控制个别风险因子的治理对策１.道德因子防范对策舞弊风险因子理论中认为，决定公司管理层是否进行财务造假行为的最直接原因就是道德水平。因此，想要有效的对我国证券市场中所广泛存在的财务舞弊行为进行遏制，就必须对公司的道德环境进行重塑。要构造积极、乐观、向上的企业文化并培养企业员工、管理层良好的道德水平与价值观，这可以从根本上有效的对企业财务舞弊行为进行遏制。特别是管理层的道德水平是非常重要的，在各企业的财务舞弊行为中，企业管理层往往发挥着最根本的作用，如上述的金正大集团舞弊事件，就是由总经理及多名高管一手进行的。只有加强了管理层的思想道德水平建设，让其能从思想上认识到舞弊行为对我国证券市场、消费者以及自身的危害，才能抵制住诱惑，以诚信为价值观来经营企业，从根本上减少财务舞弊行为的发生。而当管理层的道德水平逐渐得到提高，公司员工的价值观和道德水平也会在潜移默化中得到影响，促进整个企业积极向上的健康发展。２.动机因子防范对策企业在扩大自身的经营规模时可能会由于对市场的估计错误而造成亏损，但当企业因无法维持自身年度审计报告的数据正常而为了表面的光鲜采取虚构营业资金等等财务舞弊手段时显然是会影响到市场秩序与消费者的利益，这是不被法律所允许的。同时，企业内部某些体系的不完善可能会为管理层实施财务造假行为提供便利。这时，除了做好对公司内部的监管，还应该对外部的审计机构进行监督，防止其为了自身的利益而刻意的隐瞒审计中发现的问题，选择与进行财务舞弊的企业同流合污。在目前的市场中，有些公司为了节省开支而选择一些收费不那么高的审计机构，这就使得另外的一些审计机构为了收入而不得不降低自己的价格，这就会导致审计机构的审计质量下降，甚至是在审计过程中对企业存在的问题视而不见。所以为了减少这种审计机构之间的恶性竞争，可以对审计的收费标准制定一套完整的措施。当审计机构的审计收入得到保障时，就可以提高自己的审计质量，降低对企业问题视而不见的可能性，令企业想要进行舞弊时有所顾虑，减少舞弊行为的发生。关于控制一般风险因子的治理对策１.机会因子防范对策要对企业的舞弊行为进行防范，减少企业内外部的舞弊机会也是十分重要的。首先要减少企业内部舞弊的机会，在上述金正大集团的案例中，其公司的总经理与董事长都是由万连步一人担任的，过度集中的权力导致了公司管理层的失调，为其进行财务舞弊提供了极大便利。因此，董事长和总经理不应由一人担任，管理层与决策层互不进行干扰，这样可以使个人想进行财务舞弊的难度大大增加。同时，董事长和监事会作为公司内部控制的重要组成部分，应该发挥自己的监管职责。其次，还应减少外部的舞弊机会。在金正大的案例中，对金正大集团进行审计的两名审计师没有在意公司存在的问题，贸然出示了无保留意见的审计报告，这使发现金正大集团的舞弊行为的难度加大。注册会计师如果不能保证其自身的独立性，那么在被审对象的引诱之下，就有可能对客户的某些违规违法行为进行隐瞒。因此，相关机构应加强会计师的道德水平建设，政府监督部门也