融资融券考试题及答案

融资融券考试题及答案一、选择题（8题，每题3分，共24分）

1.融资融券业务中，证券公司作为中介机构，其主要职责不包括以下哪项？

A.审查客户的信用状况

B.提供融资融券额度

C.执行客户的交易指令

D.管理客户的投资组合

2.以下哪种情况下，客户可以申请融资买入证券？

A.客户的信用额度已满

B.客户的保证金比例低于维持担保比例

C.客户的信用账户中没有足够资产

D.客户的信用评级较低

3.融资融券业务中，维持担保比例是指什么？

A.客户信用账户中的总资产与总负债之比

B.客户信用账户中的担保物价值与融资融券余额之比

C.客户信用账户中的现金与总资产之比

D.客户信用账户中的总资产与总市值之比

4.以下哪种情况下，客户会被要求追加保证金？

A.市场波动导致客户信用账户中的维持担保比例低于规定水平

B.客户信用额度已满

C.客户信用评级下降

D.客户信用账户中的现金余额不足

5.融资融券业务中，客户的保证金比例不得低于多少？

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

6.以下哪种情况下，客户可以申请融券卖出？

A.客户的信用额度已满

B.客户的保证金比例低于维持担保比例

C.客户的信用账户中没有足够资产

D.客户的信用评级较低

7.融券卖出时，客户需要支付的费用不包括以下哪项？

A.融券利息

B.交易手续费

C.担保物折价损失

D.信用评级费用

8.融资融券业务中，以下哪种情况会导致客户信用账户被强制平仓？

A.客户主动申请平仓

B.市场波动导致客户信用账户中的维持担保比例低于规定水平

C.客户信用额度不足

D.客户信用评级下降

二、（一）多项选择题（5题，每题4分，共20分）

1.融资融券业务中，证券公司需要履行的职责包括哪些？

A.审查客户的信用状况

B.提供融资融券额度

C.执行客户的交易指令

D.管理客户的投资组合

E.提供市场分析报告

2.融资买入时，客户需要支付的费用包括哪些？

A.融资利息

B.交易手续费

C.担保物折价损失

D.信用评级费用

E.维持担保比例调整费

3.融券卖出时，客户需要承担的风险包括哪些？

A.市场风险

B.利率风险

C.担保物折价风险

D.信用评级风险

E.维持担保比例风险

4.融资融券业务中，客户的保证金比例是如何计算的？

A.客户信用账户中的总资产与总负债之比

B.客户信用账户中的担保物价值与融资融券余额之比

C.客户信用账户中的现金与总资产之比

D.客户信用账户中的总资产与总市值之比

E.客户信用账户中的保证金与总资产之比

5.融资融券业务中，以下哪些情况会导致客户信用账户被强制平仓？

A.客户主动申请平仓

B.市场波动导致客户信用账户中的维持担保比例低于规定水平

C.客户信用额度不足

D.客户信用评级下降

E.客户信用账户中的现金余额不足

（二）判断题（7题，每题2分，共14分）

1.融资融券业务中，客户的保证金比例不得低于150%。（×）

2.融券卖出时，客户需要支付融券利息。（√）

3.融资买入时，客户需要支付交易手续费。（√）

4.融资融券业务中，客户的信用额度是无限的。（×）

5.融券卖出时，客户需要承担市场风险。（√）

6.融资融券业务中，客户的保证金比例越高，可以借入的资金越多。（√）

7.融资融券业务中，客户的信用账户被强制平仓后，可以立即重新申请融资融券。（×）

三、（一）填空题（6题，每题2分，共12分）

1.融资融券业务中，客户的保证金比例是指客户信用账户中的担保物价值与融资融券余额之比。

2.融资融券业务中，客户的维持担保比例不得低于150%。

3.融资买入时，客户需要支付融资利息。

4.融券卖出时，客户需要支付融券利息。

5.融资融券业务中，客户的信用额度是有限的。

6.融资融券业务中，客户的信用账户被强制平仓后，需要等待一定时间才能重新申请融资融券。

（二）计算题（2题，每题4分，共8分）

1.客户信用账户中有现金100万元，融资买入证券价值200万元，融券卖出证券价值150万元，计算客户的维持担保比例。

答：维持担保比例=(现金+担保物价值)/融资融券余额=(100+150)/(200+150)=250/350≈71.4%

2.客户信用账户中有现金50万元，融资买入证券价值100万元，计算客户的保证金比例。

答：保证金比例=担保物价值/融资融券余额=50/100=50%

四、综合题（1题，共12分）

客户信用账户中有现金100万元，融资买入证券价值200万元，融券卖出证券价值150万元，市场波动导致证券价格下跌，融资买入的证券价值下降到180万元，融券卖出的证券价值上升到160万元。假设客户的保证金比例不得低于150%，计算客户的维持担保比例是否满足要求，如果不满足，需要追加多少保证金？

答：维持担保比例=(现金+担保物价值)/融资融券余额=(100+160)/(180+160)=260/340≈76.5%

由于76.5%>150%，客户的维持担保比例满足要求，不需要追加保证金。

五、材料分析题（1题，共16分）

某客户信用账户中有现金80万元，融资买入证券价值120万元，融券卖出证券价值100万元。市场发生重大波动，导致融资买入的证券价值下降到100万元，融券卖出的证券价值上升到110万元。客户信用评级下降，证券公司决定降低客户的信用额度。假设客户的保证金比例不得低于150%，计算客户的维持担保比例是否满足要求，如果不满足，需要追加多少保证金？分析客户的信用风险。

答：维持担保比例=(现金+担保物价值)/融资融券余额=(80+110)/(100+110)=190/210≈90.5%

由于90.5%>150%，客户的维持担保比例满足要求，不需要追加保证金。

客户的信用风险增加，因为市场波动导致证券价值变化，且信用评级下降，证券公司降低信用额度，可能影响客户的融资融券业务。

答案部分：

一、选择题

1.D

2.B

3.B

4.A

5.C

6.A

7.D

8.B

二、（一）多项选择题

1.A,B,C,D

2.A,B,C

3.A,C,E

4.B,D

5.B,E

（二）判断题

1.×

2.√

3.√

4.×

5.√

6.√

7.×

三、（一）填空题

1.客户信用账户中的