2024年全国证券从业之金融市场基础知识考试进阶提升题附答案

全国证券从业考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

1、下列关于商业银行柜台市场的说法中正确的是（）。

A.商业银行柜台市场采用三级托管体制

B.中央结算公司为一级托管机构

C.柜台业务开办机构为一级托管机构

D.开办机构对一级托管账户负责

2、下列（）股票的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产（

A.有限制股票

B.金股

C.优先股

D.超级表决权股票

3、“三公〃原则中的（）原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。

•,jA.公开

凶由B.公平

医界C.公正

；D.公示

4、下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（）

①中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构

②中国证券业协会实行会员负责制

③中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察

员

④法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司

⑤特别会员包括加入协会的证券交易所、证券登记结算机构等

A.①②③④

恬

B.②③④⑤

C.①③④⑤

D.①②③④⑤

5、以下哪项不属于创业板市场的功能（）。

A.投机活动

B.承担风险资本的退出窗口作用

C.优化资源配置

D.促进产业升级

6、资产证券化最早起源于（?

A.德国

B.美国

C.英国

D.希腊

7、上海证券交易所的连续竞价时间为（）。

①②

A.②④

BC.①③

①②

D.

8、根据《证券交易所管理办法》规定，我国上海证券交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

B.理事会

C.监察委员会

D.董事会

9、下列属于私募基金管理人及从业人员等主体规范要求中不得从事的行为是（）。

①未对不同私募基金单独管理、单独建账、单独核算

②将不同私募基金财产混同运作，或者不公平对待不同私募基金财产

③使用私募基金管理人及其关联方名义、账户代私募基金收付基金财产

④开展或者参与具有滚动发行、集合运作、期限错配、分离定价等特征的资金池业务

A.①②④

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

10、下列关于债券当期收益率的说法，正确的是（）

A.能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，也能反映每单位投资的资本损益

B.当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比

C.优点在于简单易算，零息债券也可以方便计算当期收益

D.缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标

11、下列基金费用中，由基金资产承担的是（）。

0.信息披露费

团.基金转换费

0.基金管理费

团.持有人大会费用

A.EI、Q

BE、回、0

C.0x团、团

D.0,团、团、0

12、封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经（）通过

并经监管机构同意可适当延长期限。

A.中国证监会

B.持有人大会

C.证券交易所

D.基金行业自律组织

13、（2018年真题）《中华人民共和国公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前,

其支付顺序为（）。

A.清算费用、缴付所欠税款、员工工资、劳动保险费用、清偿公司债务

B.清算费川、缴付所欠税款、劳动保险费用、员工工资、清偿公司债务

C.清算费用、员工工资、劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务

D.清算费用、员工工资、缴付所欠税款、劳动保险费用、清偿公司债务

14、期货对冲交易以（）的方式结束交易。

A.实物交割

B.现金交割

C.结清差价

D.对冲平仓

15、《证券期货投资者适当性管理办法》从根本上体现经营机构与投资者利益的辩证统一。

从经营机构角度来看，《证券期货投资者适当性管理办法》作出的要求包括（）。

①对投资进行分类评估和分类管理

②对投资提供同质化服务

③确立监管底线要求、自律组织规定产品目录指引

④经营机构制定具体分级标准的层层把关、严格风险的产品分级机制

A.①③④

B.①②③

C.②③④

D.①②③④

16、基金管理人在基金管理过程中产生的风险称为（）。

A.内部风险

B.政策风险

②应收账款平均回收期

③销售周转率

④销售利润率

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①③④

22、（2018年真题）影响国债销售价格的因素有（

团.市场利率

0.承销商承销国债的中标成本

团.流通市场中可比国债的收益率水平

0.国债承销的手续费收入

A.0>团、

B.团、团、团、

C.0>团、0

D.团、团、回、团

23、卜.列属于《证券投资基金运作管理办法》对证券投资基金利润分配要求的是（）。

0.封闭式基金的收益分配每年不得少于两次

0.开放式基金的基金合同应当约定每年基金利润分配的最少次数和每次基金收益分配的最

低比例

0.按照规定，封闭式基金利润分配应当采用现金方式

0.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基

金份额申购的约定转为基金份额

A.团、回、0

B.G3、团、团

CE、0

DJ3、团

24、我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列（）

行为。

①代理委托人从事证券投资

②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

③买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券

④法律、行政法规禁止的其他行为

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

25、银行间债券市场债券交易的成交报价方式，包括询价交易和（）。

A.点击成交

B.协议竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

26、按照《证券公司融资砸券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，

应当具备的条件，下列说法错误的是（）。

A.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险

B.公司最近三年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的

情形

C.财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资木和净资木符合增加

融资融券业务后的规定

D.信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业

务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试

27、按照中国香港法律的规定，港币大部分由（）几家发钞银行发行。

①中国银行（香港）

②花旗银行

③汇丰银行

④渣打银行

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.②③④

28、以下不属于重大违法类强制退市情形中，不涉及（）领域。

A.国家安全

B.公共安全

C.环境安全

D.公众健康安全

29、地方债可以选择的分销方法有（）。

①场内不挂牌分销

②场内挂牌分销

③场外签订分销合同

④境外分销

A.①②

B.②③

C.①②③

D.①②③④

30、证券市场的品种结构关系的构成主要有（）。

0.股票市场

回.债券市场

0.基金市场

0.衍生产品市场

A.团.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.a.0.0

31、按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，从事证券法律业务的律师需要具

备（）条件之一，并且最近2年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务

①有在证券公司工作的经历

②最近三年从事过证券法律业务

③最近三年连续执业，且拟与其共同承办业务的律师最近三年从事过证券法律业务

④最近三年连续从事证券法律领域的教学、研究工作，或者接受过证券法律业务的行业培

训

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.②③④

32、按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为（）o

A.股权类权证、债权类权证以及其他权证

B.认股权证和备兑权证

C.认购权证和认沽权证

D.平价权证、价内权证和价外权证

33、（）是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者

交付证券并得到资金。

A.回购交易

B.远期交易

C.现券交易

D.期货交易

34、按照基金运作方式划分，证券投资基金可分为（）和（）。

A.封闭式基金开放式基金

B.公募基金私募基金

C.股权投资基金风险投资基金

D.债券基金股票基金

35、关于可转换债券的要素，下列叙述正确的有（

团.可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时

间

团.可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为•种债券的票面年利率，由发行人根据

当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司

债券

团.转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数

0.赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场

条件

A.团、0

BE、团

C.0>0

D.回、回

36、开放式基金的特点有（）

团、没有固定期限

0-没有发行规模限制

回、基金份额资产净值每周公布一次

质全部资金可用长期投资

A.国、团、0

BJ3、团

CE、□

D.团、0

37、金融机构临时冻结资金不得超过（）小时。

A.24

B.36

C.48

D.50

38、（2021年真题）私募基金募集应当履行的程序有（?？）。

团.特定对象确定和合格投资者确认

因路演和答疑

团.基金风险揭示和投资者适当性匹配

团.投资冷静期和回访确认

A.0>0

B.I3、（2

CE、回、回、0

D.团、团、0

39、我国的公司债券包括（）。

0.信用公司债券、不动产抵押公司债券团.保证公司债券、收益公司债券

团.可转换公司债券区可交换公司债券

A©、田、0

BE、回、0

C.EI、田、.

D.13、团、0、0

40、首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比

例不超过本次公开发行股票数量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

41、以下关于债券的基本性质中，说法有误的是（）。

A.债券本身有•定的面值，持有债券可按期取得利息

B.债券本身有一定的面值，代表了一定的真实资本

C.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种债权

D.转让债权意味着将债券代表的权利一并转移

42、基金管理人运用基金财产进行证券投资，基金总资产不得超过基金净资产的（）。

A.100%

B.120%

C.140%

D.150%

43、证券公司甲预设立一家私募基金子公司乙，乙公司根据税收、政策、监管等需求预设立

基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是（）。

A.甲以自有资金全资设立乙

B.乙持有丙45%的股权，但不拥有管理控制权

C.乙不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

D.丙不得对外提供担保

44、以中国香港股票市场中的50家上市股票为成分股样本的指数是（）o

A.港证50指数

B.恒生指数

C.港证综合指数

D.港证新指数

45、（）是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合

并、拆细及其他原因导致发行入股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格

所进行的必要调整。

A.转换价格修正

B.转换价格调整

C.转换价格更改

D.转换价格变更

46、我国记账式国债的特点是（）。

0.上市后价格随行就市，具有一定的风险

0.可上市转让，流通性好

团.安全性好

0.可以记名、挂失

A.回、回、0

B.B、同、0

CE、团、□

D.团、团、国、a

47、关于科创板申报要求，下列说法正确的是（）。

A.无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股

B.卖出科创板股票时，余额不足200股的部分，应当分次申报卖出

C.通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过5万股

D.通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应不超过10万股

48、证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据是（

A.完善的证券市场体系

B.证券市场良好的秩序

C.准确和全面的信息

D.证券市场监管机构的合理监管

49、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债

券，并在规定期限内完成发行。

A.20

D.3O

C.60

D.90

50、中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是（）。

A,《证券投资基金法》

B.《证券期货投资者适当性管理办法》

C.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》

D.《证券公司监督管理条例》

二、多选题

51、目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不

超过（）;按照普通程序注册，注册审查时间不超过（

A.15个工作日3个月

B.20个工作日4个月

C.15个工作日5个月

D.20个工作日6个月

52、关于决定市场流动性的四个维度因素的说法正确的有（）。

①一是深度，即执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力

②二是密度，即买卖价格的缺口，资产的买卖价差越小，流动性越好

③三是即时性，即交易执行的速度

④四是弹性，即基础价格在受到影响后重新恢复的速度

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

53、资本市场的多层次性体现在（）。

①投资者结构的多层次性

②中介机构和监管体系的多层次性

③交易定价的多样性

④交割清算方式的多样性

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

54、下列关于债券基金的说法不正确的是（）。

A.债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金

B.债券基金适合于稳健型投资者

C.当市场利率下调时，债券基金收益将下降

D.在我国，根据规定，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

55、在我国，封闭式基金的交割与奥金交收实行（）制度。

A.T+2

B.T+7

C.T+1

D.T+O

56、证券公司风险的特征包括（）。

①社会性②扩张性③周期性④可控性

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

57、代表中国资本市场发展历程，是中国资本市场象征的指数为（）。

A.上证综指

B.沪深300指数

C.深证成分指数

D.行业分类指数

58、以下不属于利率期限结构理论的是（）

A.流动性偏好理论

B.市场预期理论

C.托宾q理论

D.市场分割理论

59、下列对债券与股票的比较，正确的有（）.

理债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息，股票的股息红利不固定，一般视公司

经营情况而定

回.债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表

团.发行股票和债券都是公司创立和增加资本的需要

团.债券是一种有期证券；股票是一种无期证券

A.团、0

B.（3、0

C.0s回、0

D.（3、团、团、0

60、《证券发行上市保荐业务管理办法》的修订和实施是（）完善保荐制度的重要举措。

A.中国银监会

B.中国保监会

C.中国证监会

D.中国人民银行

61、（）可以管理系统性风险和非系统性风险。

A.风险转业

B.风险分散

C.风险控制

D.风险对冲

62、以下关于交易所债券市场托管方式正确的有（兀

①根据券种的不同，实行的是不同的托管体制

②交易所市场实行中央登记、二级托管的制度

③交易所投资者在中央结算公司开立托管账户

④中国结算公司承担在交易所交易的其他债券的登记、托管职责

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

63、下列关于深圳证券交易所托管制度中“随处通买〃的说法，正确的0

A.也在上海证券交易所市场实行

B.指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家券商托管部买入证券

C.指投资者可以利用同一证券账户，在其开户券商的任意一家营业部买入证券

D.指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家证券营业部买入证券

64、（2019年真题）证券交易申报时间的先后顺序按（）确定。

A.投资者提出申报的时间

B.证券交易商接受申报的时间

C.证券交易所交易主机接受申报的时间

D.证券交易所交易系统接受申报的时间

65、按照我国现行规定，下列不属于证券投资基金投资对象的是（）。

A.上市的股票

B.期货

C.上市的国债

D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种

66、下面对于证券市场融资活动特征的描述不正确的有（）。

①是一种强市场性的融资活动

②是一种间接融资活动

第三章证券市场主体177

③是在由各种证券中介机构组成的证券服务体系的支持下完成的

④促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体

A①②

①③

BU.②③

②④

D.

67、下列关于公司债券和企业债券募集资金用途的说法，正确的是（）（＞

A.公司债券的募集资金用途不能由发行人自行决定

B.公司债券的募集资金用途必须与项目挂钩

C.企业债券的募集资金用途与政府部门审批的项目直接相连

D.企业债券的募集资金用途没有限制

68、从理论上分析，公司经营状况和股票价格的关系是（）。

①公司经营状况好，股价上升

②公司经营状况好，股价下降

③公司经营状况差，股价上升

④公司经营状况差，股价下降

①③

A

②④

B.①④

C.②③

D.

69、以下属于风险应对的是（）o

①风险偏好管理

②风险定价与拨备

③风险限额

④风险缓释

A.①②③④

B.①③④

C.②③④

D.①②③

70、证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交

易所上市交易的证券属于证券公司的（）。

A.资产管理业务

B.证券自营业务

C.财务顾问业务

D.证券代理业务

71、国际直接投资主要进行的形式有（）。

①采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业

②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例

③利润再投资

④利用国际上金融资产的价格波动高抛低吸

A.①②③

B.①②④

C.①②③④

D.①③④

72、基金管理费率的大小，通常（）。

A.与基金规模成反比，与风险成正比

B.与基金规模成反比，与风险成反比

C.与基金规模成正比，与风险成正比

D.与基金规模成正比，与风险成反比

73、按照偿还期限分类，我国偿还期限在（）年以上的债券为长期债券。

A.7

B.8

C.9

D.10

74、下列关于可转换债券和可交换债券的异同和适用监管规定的说法，正确的有（）

回可转换债券和可交换债券相同之处是发行要素相似，比如票面利率、期限等

回可转换债券和可交换债券都是嵌入期权等形成的衍生金融产品

回对•于可交换债券的投资者来说，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以约定的

价格交换为标的投票

团可转换债券和可交换债券的发债主体和偿债主体不同，且适用的监管规定不同

A.0>0

BE、回、团、0

C.0X0

D.回、回、□

75、优先股的"优先”体现在（）。

A.企业破产时对剩余资产的要求优先于所有人

B.比相同份额普通股附加有更多的决策权

C.股息优先于普通股股息派发

D.优先提名和任命公司高级管理人员

76、发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有（）。

固债券变现能力

回.筹集资金数额

因资金使用方向

团.市场利率的变化

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.Q.Q.0

77、公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公

司股本总额超过人民币（）亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。

A.20%、2

B.25%、4

C.30%、4

D.35%、5

78、报价系统的核心功能包括（）。

①私募产品发行②所有产品的报价

③信息服务④登记结算

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

79、金融市场通过竞争性的价格决定（利率），将货币资金配置到生产效率最高的经济主体

或部门，使这些部门能够获得更多的生产要素，从而提高全社会的产出，使资源的利用效率

得到提高。这反映了金融市场重要性的（）o

A.促进储蓄.投资转化

B.优化资源配置

C.反映经济状态

D.宏观调控

80、证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交

易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行

票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备

案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取营利的行为，称为（）。

A.资产管理业务

B.证券自营业务

C.财务顾问业务

D.证券代理业务

81、下列各类机构中，（）可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。

A.中央银行

B.商业银行

C.保险公司

D.证券公司

82、关于权证，以下说法错误的是（）。?

A.权证具有期权的性质

B.权证有交易的价值

C.权证持有人只有权买入股票

D.欧式权证仅可以在到期日当日行权

83、以下属于一般性货币玫策工具的有（）。

①存款准备金制度②再贴现政策

③公开市场业务④中期借贷便利（MLF）

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

84、（2021年真题）科创板上市公司可能退市的情况不包括（？？）

A.欺诈类强制退市

B.交易类强制退市

C.规范类强制退市

D.重大违法强制退市

85、（2019年真题）证券投资者保护基金公司设立的意义有（）o

回、可以在证券公司出现关闭时保护投资者权益；

团、有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；

回、可以推动我国其他金融业公司的快速发展；

团、有助于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。

AE、团、0

B.回、团、0

CE、团、0

D.团、团、团、团

86、选定有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日

样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日

股票价格平均指数，这种编制方法是（）。

A.算术平均法

B.一次性平均法

C.加权平均法

D.几何平均法

87、公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的是（）

①有价证券

②艺术品

③房屋

④土地？

A.①②

B.②③④

C.③④

D.①③

88、国际结算银行是一个旨在加强各国（）与国际金融机构合作的组织.

A.中央银行

B.清算机构

C.银行业协会

D.证券交易所

89,公司经营状况的好坏，可以从（）来分析“

回.公司治理水平区公司管理层质量

0.公司规模夙公司合并

A.0.ELE

B.B.回.回.0

C.S.0.0

D.0.0

90、我国储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同点有（）。

瓦债权记录方式不同

0.是否上市流通

0.申请购买手续不同

0.发行对象不同

A.回、回、0

B屈、田、0

C.0.回、回、0

D.回、回、0

91、下列属于全球金融体系主要参与者中属于金融公司的是（）。

①存款吸收机构

②为住户服务的非营利机构

③中央银行

④其他金融公司

A.①②③

B.&②④

J②③④

D.®®®

92、对于财政部代理发行地方政府债券的投标最高限额限定，下面说法正确的是（）。

A.承销团甲类成员最高限额为当期的35%

B.承销团乙类成员最高限额为当期的25%

C.承销团甲类成员最高限额为当期的30%

D.承销团乙类成员最高限额为当期的30%

93、关于沪股通的说法中，有误的是（）。

A.沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证

券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所I：

市的股票

B.沪股通股票范围包括上证180指数成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股，不包括

上证380指数成分股

C.上交所上市公司股票为风险警示股票、退市整理股票、暂停上市股票、以外币报价交易

的股票和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票。

D.通过沪股通参与上交所科创板股票交易的，仅限机构专业投资者，机构专业投资者的范

围按照香港相关规则规定执行。

94、（）是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（或约定R期）享有按事先确定的

价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

A.金融远期

B.金融期权

C.金融互换

D.结构化金融衍生工具

95、以下关于股票分割与合并的说法，错误的是（）

A.股票分割与合并，不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重

B.从理论来说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值

C.事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降

D.股票合并后，对股票的流动性和估值均不会产生影响

96、证券公司应当明确茶事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险

管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。下列（）不属于证券公

司堇事会承担的货任。

A.建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制

B.审议批准公司全面风险管理的基本制度

C.审议批准公司的风险偏好

D.审议公司定期风险评估报告

97、我国债券市场发行债券包括利率债和信用债，下面美于利率债和信用债的说法，错误的

是（）。

A.铁路总公司发行的债券为信用债

B.利率债风险小于信用债

C.信用债是以企业的商业信用为基础而发行的债券

D.利率债以政府信用为基础或以政府提供偿债支持为基础而发行

98、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在（）分别开融券专用证券账户、

客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

A.证券交易所

B.中国证券业协会

C.证券登记结算机构

D.商业银行

99、关于导致基金需要进行临时信息披露的重大事件，下列选项正确的有（）＜.

①转换基金运作方式、基金合并

②基金管理公司变更持有3%以上股权的股东，变更公司的实际控制人

③基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%,基金管理人、基金托管人专门基金托

管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%

④基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%

A.①③④

B.①②③

C.①②③④

D.②③④

100.在上海证券交易所，（）首个交易日受价格涨跌幅10%波动限制。

A.首次公开发行的上市封闭式基金

B.复牌首日交易的股票

C.增发上市的股票

D.暂停上市后恢复上市的股票

参考答案与解析

1、答案：B

本题解析：

考查商业银行柜台市场的相关知识。商业银行柜台市场采用二级托管体制，

中央结算公司为•级托管机构，柜台业务开办机构为二级托管机构，开办机构对二级托管账

户负责。

2、答案：C

本题解析：

优先股特点，优先股的持有人能够优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产

3、答案：A

本题解析：

（1）公开原则。这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信

息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，

除「证券发行人需要对影响证券价格的公司情况作出公开的详细说明外，监管者还应当公开

有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。

（2）公平原则。这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。

具体而言，无论是投资者还是筹资者、是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与

筹资规模的大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息

等方面都享有完全平等的权利。

（3）公正原则。这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对

象给予公正待遇。根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策：

证券监管机构应当根据法律授予的权限履行监管职费，以法律为依据，对一切证券市场参与

者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进

行。

4、答案：C

本题解析：

中国证券业协会实行会长负责制。

5、答案：A

本题解析：

创业板市场的功能主要体现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的

退出窗口作用：二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产、业升级等作用。

6、答案：B

本题解析：

资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。

7、答案：B

本题解析：

上海证券交易所的连续竞价时间为交易日上午9：30-11：30,下午13：00-14：57。

8、答案：A

本题解析：

我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非

营利性的事业法人。

会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。

9、答案：D

本题解析：

私募基金管理人及从业人员等主体规范要求。

10、答案：D

本题解析：

当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券

年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。当期收益率的优点在于简便易算，可以用于

期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是；零息债券无法计算当期收益；不

同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

11、答案：B

本题解析：

在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：①基金销售过程中发生的由基金投资者承

担的费用，主要包括申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等；②基金管理过程中发生的

费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基

金资产承担。

12、答案：B

本题解析：

封闭式基金存续期延长需经过持有人大会通过。

13、答案：C

本题解析：

普通股票股东行使剩余资声分配权也有一定的先决条件.第一，普通股票股东要求分配公司

资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。第二，公司的剩余资产在分配给股东

之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所

欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。

14、答案：C

本题解析：

期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔

品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结

束交易的独特交易机制。

15、答案：A

本题解析：

考查《证券期货投资者适当性管理办法》的相关内容。《证券期货投资者适当性管理办法》

要求经营机构对投资进行分类评估和分类管理，为经营机构提供差异化服务奠定基础。

16、答案：A

本题解析：

内部风险主要来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在管理过程之中产生的风险，多

属于非系统性风险，通过针对性的措施，可以得到有效控制。除此之外，信用风险也属于内

部风而政策风险则属于外部风险，也就是系统性风险，同属于外部风险的还包括市场风险。

C和D选项则是按照投资工具的不同所分，与题意不符。故本题选择A选项

17、答案：C

本题解析：

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理

和运用资金，为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风

险共担的集合投资方式。其特点包括：集合投资、分散风险、专业理财。

18、答案：C

本题解析：

债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于

询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

19、答案：A

本题解析：

公募债券的发行对象是不特定的广泛分散的投资者，所以发行量大，并且持有人数多，流动

性好，但是发行对象不限定为机构投资者，故答案选A。

20、答案：A

本题解析：

证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对

接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

21、答案：A

本题解析：

衡最财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括流动比率、速动比率、应

收账款平均回收期、销售周转率等。

22、答案：D

本题解析：

影响国债销售价格的因素有：（1）市场利率。（2）承销商承销国债的中标成本。（3）流通市

场中可比国债的收益率水平。（4）国债承销的手续费收入。（5）承销商所期望的资金回收速

度。（6）其他国债分销过程中的成本。

23、答案：D

本题解析：

根据有关法律规定，封闭式;基金的收益分配，每年不得少于一次。我国一般开放式基金按规

定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的

最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。第回、（3项不正确。

24、答案：D

本题解析：

注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最新法规为注。

《证券法》第一百六十一条证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行

为：

（-）代理委托人从事证券投资；

（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；

（三）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券；

（四）法律、行政法规禁止的其他行为。

有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

25、答案：A

木题解析：

银行间债券市场债券交易的成交报价方式包括询价交易和点击成交。

26、答案：B

本题解析：

按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应

当具备的条件是：公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和

内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于

整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净

资本符合增加融资融券业务后的规定；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理

问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的

测试。

27、答案：B

本题解析：

本题主要考查中国香港的货币制度中关于货币发行机构的内容。

28、答案：C

小题解析：

上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法

行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当

被终止上市的情形。

29、答案：B

本题解析：

地方债分销，是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方债债权额度

转让给非承销团成员的行为。地方债采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销。

30、答案：B

本题解析：

证券市场的品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。

这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。

31、答案：D

本题解析：

按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励具备下列条件之一，并月最近

2年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务：（一）最近3年从事过证

券法律业务；（二）最近3年连续执业，且拟与其共同承办业务的律师最近3年从事过证

券法律业务；（三）最近3年连续从事证券法律领域的教学、研究工作，或者接受过证券

法律业务的行业培训。

律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务。律师被中国证监会采取证券市场禁入

措施或者被司法行政机关给予停止执业处罚的，在规定禁入或者停止执业的期间不得从事证

券法律业务。

32.答案：B

本题解析：

考查权证的分类。按照权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类

权证以及其他权证。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。

按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。按照权证的内在价值，可分为

平价权证、价内权证和价外权证。按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权

证、欧式权证、百慕大式权证等。

33、答案：C

本题解析：

现券交易是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者

交付证券并得到资金。

34、答案：A

本题解析：

考查证券投资基金的不同分类标准下的分类形式。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金

和开放式基金等类型。

35、答案：D

本题解析：

团项，可转换公司债券的票面利率一股低于相同条件的不可转换公司债券；团项，转换比例是

指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数。

36、答案：B

本题解析：

开放式基金的基金份额总额不固定，没有固定期限，也没有发行规模限制。

37、答案：C

本题解析：

金融机构按照国务院反洗钱行政主管部门的要求，临时冻结资金不得超过48小时。

38、答案：D

本题解析：

私募基金募集应当履行下列程序：

（1）特定对象确定。

（2）投资者适当性匹配。

（3）基金风险揭示。

（4）合格投资者确认。

（5）投资冷静期。

（6）回访确认。

39、答案：D

本题解析：

我国的公司债券是指公司依照法定程序发行，约定在1年以上期限内还本付息的有价证券,

包括信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、

可交换公司债券。

40、答案：A

本题解析：

网上资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网卜.发行比例不超过本次公开发彳J股票

数量的10%。

41、答案：B

本题解析：

债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为

债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占

用，债券是实际运用的真实资本的证书。

42、答案：C

本题解析：

基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：

①一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%;

②问一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的1U%;

③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所

申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量，

④一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的10%,但基

金中基金除外；

⑤基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%,或者投资于其他基金

中基金；

⑥基金总资产超过基金挣资产的140%;

⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；

⑧中国证监会规定禁止的其他情形人

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款①项、②项规定的

比例限制。

43、答案：B

本题解析：

私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机

构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权。

44、答案：B

本题解析：

恒生指数的定义。

恒生指数由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以中国香港股票市场中

的50家上市股票为成分股样本，以其发行量

为权数的加权平均股价指数。

45、答案：A

木题解析：

考查转换价格修正的定义。转换价格修正，是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的

送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司

股票名义价格下降时而对转换价格所进行的必要调整。

46、答案：D

本题解析：

记账式国债的特点是：可以记名、挂失：以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪

造，安全性好；可上市转让，流通性好；期限有长有短，但更适合短期国债的发行；通过证

券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；上市后价格随行就市，具有一定的风险。

47、答案：A

本题解析：

通过限价中报买卖科创板股票的，单笔中报数量均应当不小于200股，且不超过10万股；

通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量均应当不小于200股，且不超过5万股。卖

出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

48、答案：C

小题解析：

准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

49、答案：C

本题解析：

金融债券发行。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行

金融债券，并在规定期限内完成发行。

50、答案：B

本题解析：

考查我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货

投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资

者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者

51、答案：D

本题解析：

考查基金注册简易程序和普通程序注册审查时间的区别。

52、答案：D

本题解析：

考查决定市场流动性的四个维度因素。市场的流动性是由四个维度因素决定的：一是深度，

即执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力；二是密度，即买卖价格的缺口，资产的

买卖价差越小，流动性越好；三是即时性，即交易执行的速度；四是弹性，即基础价格在受

到影响后重新恢复的速度。因此，.快速、低成本地进行交易，同时又可以维持金融资产的

价格稳定是一个具有良好流动性的市场的重要标志。

53.答案：D

本题解析：

以上四个选项均体现了资本市场的多层次性。

54、答案：C

本题解析：

债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。在我国，根据中国证监会对基金类

别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。由于债券的年利率固定，

这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场

利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。

55、答案：C

本题解析：

沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，

与A股一样实行T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的

下一个营业日（T+1）完成。

56、答案：D

小题解析：

考查证券公司风险的特征，

57、答案：A

本题解析：

上证综指代表中国资本市场发展历程，是中国资本市场的象征。

58、答案：C

本题解析：

利率期限结构理论有：

（1）市场预期理论。市场预期理论又被称为无偏预期理论，认为利率期限结构完全取决于

对•未来即期利率的市场预期。如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势；如

果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势。

（2）流动性偏好理论。流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券

的理想替代物。这一方面是由于投资者意识到他们对资金的需求可能会比预期的早，因此他

们有可能在预期的期限前被迫出售债券；另•方面，他们认识到，如果投资于长期债券，基

于债券未来收益的不确定性，他们要承担较高的价格风险。因此，投资者在接受长期债券时

就会要求补偿与较长偿还期限相联系的风险，这便导致了流动性溢价的存在。

（3）市场分割理论。市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利

率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市

场分割理论的假设却恰恰相反。该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并

不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。

而托宾q理论认为货币政策可以通过股票价值来影响经济活动，q值定义为企业的市场价值

与资本重置成本之比。

59、答案：C

木题解析：

团项错误。发行债券获取的资金属尸公司的负债，不是资本金，有偿还的义务。发行股票筹

措的资金列入公司资本，是股份公司创立和增加资本的需要。

团、团、国项正确，故本题选C。

60、答案：C

本题解析：

本题考查证券承俏与保荐业务内容。《证券发行上市保荐业务管理办法》的修订和实施是中

国证监会完善保荐制度的重要举措。

61、答案：D

本题解析：

考查风险对冲的特征。风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的

风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节，将风险降低到预期水平。

62、答案：C

本题解析：

考查交易所债券市场托管方式的有关规定。交易所投资者在中国结算公司开立托管账户。

63、答案：D

本题解析：

P238-246

深圳证券交易所交易证券的托管制度。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动

托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。深圳证券市场投资者的证券托管是自动实现的，投

资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以以同

一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券。投资者买入的证券可以通过原买

入证券的交易单元委托卖出，也可以向原买入证券的交易单元发出转托管指令，转托管完成

后，在转入的交易单元委托卖出。

64、答案：C

本题解析：

证券交易申报时间的先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

65、答案：B

本题解析：

我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他

证券及其衍生品种。

66、答案：D

本题解析：

考查证券市场融资活动的特征。资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务

关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司等

自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，因此，证券市场融资

是一种直接融资。

67、答案：C

本题解析：

考查公司债券和企业债券募集资金用途的区别。公司债券的募集资金用途由发行人自行决定,

不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，除

金融企业外，募集资金不得转借他人。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技

术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相连。

68、答案：C

本题解析：

考查公司经营状况和股票价格的关系。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。

69、答案：A

本题解析：

考查风险应对的措施。

70、答案：B

本题解析：

证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所

上市交易的证券属于证券公司的证券自营业务。

71、答案：A

本题解析：

本题主要考查国际直接投资的形式。国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为

目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方

式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润

再投资。

72、答案：A

本题解析：

基金管理费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，基

金管理费率就越低。

73、答案：D

本题解析：

按照偿还期限分类，1年以下的债券为短期债券，1年以上、10年以下（包括10年）的债

券为中期债券，10年以上的债券为长期债券。

74、答案：D

本题解析：

可转换债券实质上是一种含有嵌入式认股权的债券。

可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格

和换股比率、换股期限等。对投资者来说，与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价

值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。

可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：

发行主体不同

2.用于转股的股份来源不同

3.转股对公司股本的影响不同

75、答案：C

本题解析：

优先股既像债券，又像股票，其"优先”主要体现在：一是通常具有固定的股息（类似债券），

并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先

于普通股股东，但在债权人之后。

76、答案：B

本题解析：

债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合

同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用

方向、市场利率变化、债券的变现能力。

77、答案：B

小题解析：

略。

78、答案：D

本题解析：

报价系统的核心功能包括提供为私募产品报价、发行、转让及互联互通、登记结算、信息服

务等，而不是为所有产品，②表述错误。

79、答案：B

本题解析：

本题主要考查金融市场的重要性的优化资源配置。

80、答案：B

本题解析：

证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公