第三节-跨国公司理论

1、第三部分是基于发展中国家跨国经营的理论，即投资发展周期理论、技术基础分析理论，其他理论，即投资发展周期理论。(1)20世纪80年代初，邓宁提出了投资发展水平理论，从动态的角度解释了一个国家的经济发展水平与国际直接投资状况之间的关系。邓宁采用实证分析方法，分析了1967-1978年间67个国家的直接投资流量和经济发展水平的数据。结果表明，一个国家的直接投资流量与其经济发展水平密切相关。(1)投资发展周期理论；(2)主要观点投资发展周期理论是折衷理论的动态发展，其核心命题是发展中国家对外直接投资的趋势取决于经济发展阶段和国家拥有的所有权优势、内部化优势和区域优势。将一个国家吸引外国投资和外国投资的

2、能力与其经济发展水平结合起来，人们认为一个国家的国际投资地位与其人均国民生产总值成正比(人均国民生产总值越高，国际投资地位越高，外国投资额越大)。(3)主要影响因素发展中国家对外直接投资的趋势取决于：(1)经济发展阶段；(2)国家拥有的所有权优势、内部化优势和区域优势。(4)在四个经济发展阶段的第一阶段，人均国民生产总值低于400美元。现阶段的国家是世界上最贫穷的国家，经济落后，几乎没有所有权优势和内部化优势，也不能利用国外的区位优势。外国直接投资处于空白状态，外国直接投资流入量很低；(4)在四个经济发展阶段的第二阶段，人均国民生产总值在4001500美元之间。由于经济发展水平的提高，国内市场

3、扩大，投资环境大大改善，区位优势强，外商直接投资流入迅速增加。然而，由于这些国家企业的有限所有权优势和内部化优势，外国直接投资才刚刚起步。大多数发展中国家都处于这一阶段。第三阶段，人均国民生产总值在2000-4750美元之间。在这个阶段，各国的经济实力都有了很大的提高。一些国内企业开始拥有所有权优势和内部化优势，外国直接投资迅速增长。在这个阶段，国际直接投资的流入和流出达到了很大的规模。大多数新兴工业化国家都处于这一阶段。第四阶段，人均国民生产总值超过5000美元。这一阶段的国家主要是发达国家。由于它们拥有强大的所有权优势和内部化优势，并从全球战略的高度利用东道国的区位优势，外国直接投资已经达

4、到相当大的规模。注：2015年中国人均国民生产总值约为7000美元。四阶段总结，一：所有权、内部化(流出)、区位(流入)；第二：更少的所有权和内部化(更少的流出)和更多的地点(更多的流入)；三：所有权、内部化(流出)、区位(流入)；4.强大的所有权和内部化(更多流出)和强大的位置(更多流入)。可以看出，一个国家的经济发展水平决定了其所有权优势、内部化优势和区位优势的强弱，这三种优势的动态组合及其消长决定了一个国家的对外直接投资状况。经济发展水平越高，外国直接投资就越大。这一理论动态地描述了外国投资与经济发展之间的辩证关系，同时遵循了邓宁关于国际生产的全面政治和经济分析框架。投资发展周期理论的分

5、析方法还存在严重不足。(1)小规模技术理论美国经济学家路易斯威尔斯在1977年的一篇题为发展中国家企业的国际化的文章中提出了“小规模技术理论”。1983年，威尔士在他的专著跨国公司中更详细地讨论了小规模技术理论威尔士认为，跨国公司在发展中国家的竞争优势主要表现在三个方面：1。拥有劳动密集型小规模生产技术，满足小市场需求。低收入国家商品市场的一个共同特征是需求有限，大规模生产技术无法从这种小规模市场需求中获得规模经济。许多发展中国家开发了满足小市场需求的生产技术，并获得了竞争优势。威尔士认为，跨国公司在发展中国家的竞争优势主要表现在三个方面：2 .国外国货生产。发展中国家的外国投资主要是为了满足

6、国外同一民族的需要。根据威尔士的研究，在印度、泰国、新加坡、马来西亚、台湾和香港，有民族关系的外国投资占一定比例。威尔士认为，跨国公司在发展中国家的竞争优势主要表现在三个方面：3 .产品的低价营销策略。与发达国家的跨国公司相比，低生产成本和质优价廉是发展中国家跨国公司形成竞争优势的重要原因，也是抢占市场份额的重要武器。小规模技术评价理论被西方理论界认为是发展中国家跨国公司研究的早期代表性成果。威尔士将跨国公司在发展中国家的竞争优势与这些国家的市场特征相结合，为后人提供了足够的理论分析空间，对于分析经济落后国家的企业在国际化初期如何在国际竞争中赢得一席之地具有启发意义。评价小规模技术理论，但实质

7、上，小规模技术理论是技术被动性理论。威尔士显然继承了弗农的产品生命周期理论，认为发展中国家生产的产品主要使用“退化技术”来生产在西方国家已经成熟的产品。此外，它只将发展中国家多国公司的竞争优势局限于使用小规模生产技术，这可能导致这些国家在国际生产体系中的地位始终处于边缘地带和产品生命周期的最后阶段。1983年，英国经济学家饶发表了新跨国公司：第三世界企业的发展一书，并提出了“技术本土化理论”来解释发展中国家的对外直接投资行为。饶深入研究了印度跨国公司的竞争优势和投资动机，认为虽然发展中国家跨国公司的技术特征表现为规模小、技术标准化和劳动密集型，但这种技术的形成包含了企业内部的创新活动。饶认为，

8、导致发展中国家形成和发展自身独特优势的主要因素有四个：1 .技术知识在发展中国家的本土化是在不同于发达国家的环境中进行的，这往往与一个国家的要素价格和质量有关。(2)技术本土化理论：饶认为，发展中国家形成和发展自身独特优势的主要因素有四个：(2)发展中国家可以通过对进口技术和产品的一些改造，使其产品更好地满足当地或周边市场的需求，这种创新活动必然会形成竞争优势。饶认为，导致发展中国家形成和发展自身独特优势的主要因素有四个：1 .发展中国家企业的竞争优势不仅来自其生产过程和产品与当地供求条件的紧密结合，而且来自小规模生产条件下创新活动所产生的技术的更高经济效益。(2)技术本土化理论，在饶看来，有

9、四个主要因素导致发展中国家形成和发展自己独特的优势：4 .从产品特性的角度来看，发展中国家的企业往往可以开发不同于品牌产品的消费品，尤其是在东道国拥有大市场的情况下评价技术本土化理论，饶的技术本土化理论对发展中国家跨国公司分析的意义在于，它不仅分析了发展中国家企业的国际竞争优势，而且强调了形成竞争优势的独特的企业创新活动。在饶看来，企业的技术吸收过程是一个不可逆的创新活动，它往往直接受到当地生产供给、需求条件和企业独特学习活动的影响。与威尔斯的小规模技术理论相比，饶强调企业技术引进的再生过程，即不发达国家对国外技术的改进、消化和吸收不是被动的模仿和复制，而是技术的消化、引进和创新。正是这种创新

10、活动给企业带来了新的竞争优势。背景：20世纪80年代中期以后，发展中国家的对外直接投资呈现加速增长的趋势，特别是一些新兴工业化国家和地区的对外直接投资流向发达国家，成为当地企业的强劲竞争对手。如何解释发展中国家对外直接投资的新趋势，是国际直接投资理论界面临的一个重要挑战。有人提出，英国学者约翰坎特维尔1和帕斯埃斯特雷拉托伦蒂诺在20世纪90年代初共同提出了“技术创新产业升级理论”，以解释20世纪80年代以来发展中国家和地区对经济发达国家直接投资的加速增长趋势。坎特威尔和托兰蒂诺主要从技术积累理论的角度来解释发展中国家和地区的对外直接投资活动，从而使这一过程具有动态性和阶段性。他们提出了两个基本

11、命题：1 .发展中国家和地区产业结构的升级表明，发展中国家企业的技术能力不断提高和扩大，这是不断积累的结果。2.发展中国家和地区企业技术能力的提高与外国直接投资的增长直接相关。现有的技术能力水平是影响其国际生产活动的决定性因素，也影响着跨国公司在发展中国家的对外投资形式和增长率。结论：在上述两个命题的基础上，该理论的基本结论是，发展中国家和地区对外直接投资的产业分布和地理分布随着时间的推移而逐渐发生变化，并且是可以预测的。坎特威尔等人还分析了跨国公司在发展中国家的外国直接投资的工业和地理特征。根据他们的研究，跨国公司在发展中国家的对外直接投资受其国内产业结构和内生技术创新能力的影响。发展外资的

12、产业分布特征，就产业分布而言，首先是以自然资源开发为主的纵向一体化生产活动，然后是以进口替代和出口导向为主的横向一体化生产活动。发展外资的地理分布特征。从地域扩张的角度来看，发展中国家的跨国公司受“心理距离”的影响很大。他们对外直接投资的顺序是：第一，在邻国直接投资，充分利用民族关系；随着海外投资经验的积累，民族因素的重要性降低，直接投资逐渐从邻国扩大到其他发展中国家；最后，在积累经验的基础上，随着工业化程度的提高，产业结构发生了明显的变化，开始从事高技术领域的生产和开发活动。同时，为了获得更先进和复杂的制造技术，我们开始在发达国家投资。外商直接投资技术创新和产业升级的理论基础是技术积累和区域

13、扩张。随着技术积累内在能量的扩大，外国直接投资逐渐从资源依赖型向技术依赖型发展，外商投资产业也随之发展这一理论解释了20世纪80年代以来发展中国家，特别是新兴工业化国家和地区，从发展中国家到发达国家，从传统产业到高科技产业的外资结构。通过对外投资加强技术创新和积累，进而提升产业结构，增强国际竞争力，对发展中国家具有普遍的指导意义，受到西方经济理论界的高度赞扬。其他理论，除上述主要理论外，还有一些理论支持发展中国家的跨国公司，如规模经济理论、市场控制理论、国家利益优先购买理论、风险分散理论和改善企业形象理论等。然而，这些理论的共同特点是强调某些因素的影响和作用，缺乏理论分析的系统性和完整性，因此

14、很难全面解释跨国公司在发展中国家的复杂投资。本章在回顾跨国公司理论背景的基础上，简要分析了基于国际贸易的跨国公司理论，即利润差异理论和国际货币资本投资理论。在此基础上，着重介绍了基于对外直接投资的理论，其中最具代表性的理论有垄断优势理论、区位理论、内部化理论和折衷理论。当然，产品生命周期理论、寡头垄断反映理论和产业扩张理论也分别对美国跨国公司和日本跨国公司的发展产生了深远的影响。中国目前正处于发展跨国公司的初级阶段，但其发展中国家的特点决定了跨国公司的发展模式可能与发达国家不同。因此，本章分析了几个主要发展中国家的跨国公司理论，试图对中国跨国公司的发展起到一定的指导作用。关键术语，1。香港传统

15、2。垄断优势)3。产品生命周期理论)4。寡头垄断反应)5。内在性)，6。区位理论)。全球区位理论)8。边际产业扩张)9。折衷理论)10。战略优势，思考问题，1。基于国际贸易的跨国公司理论是什么？2.什么是垄断优势理论？它能解释中国企业目前的跨国经营行为吗？3.试着评论一下产品生命周期理论。4.与产品生命周期理论相比，寡头垄断反应理论在解释跨国公司发展方面有哪些特点？5.尝试描述内部化理论的主要内容。6.什么是区位理论？尝试用区位理论来解释制造业和服务业跨国公司在发展过程中如何选择区位。7.什么是全球区位理论？8.边际产业扩张理论的主要内容是什么？9.回顾国际生产折衷理论。10.什么是战略优势？你认为战略优势理论能充分解释发达国家跨国公司的跨国经营行为吗？参考文献，1。原宜君跨国公司管理，大连理工大学出版社，199