关于部分国内造船企业的调研报告

关于部分国内造船企业的调研报告 (2014-10-23) 编辑发布：中国船舶在线 自 2013 年 6 月份开始，我国造船行业开始出现一些积极信号，今年以来国内造船新 接订单和手持订单量更是持续维持高位。最新数据显示，2014 年 1-9 月，全国造船完工 量 2606 万载重吨，同比下降 14.9%，其中海船为 947 万修正总吨；新承接船舶订单量 5249 万载重吨，同比增长 37.9%，其中海船为 1656 万修正总吨。截至 9 月底，手持船舶 订单量 15471 万载重吨，同比增加 35.7%，比 2013 年底手持订单增加 18.1%，其中海船 为 4854 万修正总吨，出口船舶占总量的 95.2%。今年前三季度，中国造船完工量、新接 订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界市场份额的 38.3%、53.2%和 47.6%。 为了更深入地了解当前国内造船企业现况，研究小组在 10 月中下旬对江苏、浙江地 区部分造船生产企业进行了实地走访，从而更全面地了解了当前国内造船企业生产经营 情况，并总结出以下一些观点。 1.造船订单明显增量，但分配不均 说到造船订单量的增加，这点早已在数据上展示的比较清晰，过去的 9 个月里面， 我国单月造船新接订单量均高于当月造船完工量，因此我们看到今年造船手持订单量在 稳步上升，自年初的 14493 万载重吨升至 9 月末的 15471 万载重吨。不过通过走访得知， 目前国内造船企业接单情况分配非常不均匀，部分造船企业接单量已经排到 2018 年底， 但有些船厂却无单可接，其中浙江省多数造船企业已经处于倒闭或者即将倒闭的边缘。 2.国营、民营造船企业接单方向分化 由于政府对于国营和民营造船企业的区别对待，目前民营造船厂尤其是规模较大的 船厂多以出口订单为主，而诸如海监船以及国内货轮由于政府不能给予税收优惠，民营 船厂很难介入；另外航空母舰和军舰等军事用船建设订单更是不会进入民营船厂。目前 民营船厂新接国外造船订单，一般会享受 17%的出口退税，这也是船厂愿意接单的重要 动力所在。 3.分段式造船流程提高造船效率，却增加钢厂生产压力 通过造船新技术的推广，目前大多数造船生产企业多采用分段式建造后再组合造船 的流程，这个流程显著提高了造船的效率，以万箱集装箱船厂为例，过去造船周期需要 2-3 年，而目前造船周期只需 1 年，甚至最快 9-10 月便可以完工。 不过新流程的使用却给钢厂带来了麻烦，由于分段式建造需要分段式采购，这样采 购的造船用钢譬如材质、规格更为零散，而且同时建造的船只之间又存在规划差异，因 此钢厂想要完成批量生产难度增大。 4.钢材价格大幅下跌后，造船企业利润空间扩大 据调查了解，目前船只生产成本中很大一块是船用钢材的购买，一般占比在 30%左 右，以万箱集装箱为例，整体造价在 4-5 亿人民币，其中用于钢材采购的成本大约需要 1.3 亿左右。相对于钢材价格的波动，其他成本支出则较稳定，因此钢材价格的波动直 接关系着造船企业的利润空间。 近两年来国内钢材市场价格连续下跌，造船企业利润空间增大，部分船厂表示倘若 造船板均价在 4200 元/吨左右，造船基本无利润，但眼下造船企业手中造船板资源综合 成本尚不及 3500 元/吨，最新造船板价格更是只有 3100-3200 元/吨水平，因此这部分钢 材差价就转成了船厂的利润。 5.船东预付定金比例下降，船厂资金压力凸显 不过当前造船企业显然还不能过于乐观，毕竟眼下新接订单的预付定金比例已经大 幅下降，过去至少 30%的定金比例，如今 10-20%便可以下订单，个别船厂甚至可以接受 10%以下的定金比例。在交流中，部分船厂对于当前不景气的海运市场非常关注，BDI 走 势不佳，国际经济形势不好，各国又纷纷出台反倾销保护措施，这些无疑都会成为影响 船只运输的重要因素。 事实上，当前船厂新接一个船单就意味着需要自行筹备 70-80%甚至更高比例的船只 建造成本费用，这些资金利息需要船厂承担。倘若船东毁单的话，那么船厂面临的压力 会更加明显，抑或就是船厂生死分界线。 10 月 20 日，江苏熔盛重工有限公司在银行间市场发布了2014 年前三季度业绩重 大亏损公告，预计 1-9 月该公司净亏损约 33.62 亿元，如此之大的造船企业亏损如此 巨大自然需要引发整个行业深思。 6.造船企业剩余材料处理值得关注 在走访的过程，我们发现当前造船企业普遍存在剩余材料以及废钢处理的问题，由 于不了解钢材销售市场，造船企业对于何时、何地、如何处理剩余材料、边角料以及废 钢缺乏管理。 据悉目前一般的造船企业造船板剪切剩余材料占比可能接近 10%，如何正确处理这 部分物资显然关系着造船企业的利润。通过交流，我们发现钢企对开展电商销售和其他 企业代加工模式比较感兴趣。 通过实地调研，我们发现目前我国整个造船企业已经开始走上坡路，但是这个上坡 路并不稳健，甚至可以说是道路崎岖坎坷。当然由于造船新接订单的增多，国内造船用 钢会有一定的增量，这对于当前钢材市场特别是中厚板这个品种来说是利好的。不过在 订单增加的同时，中厚板生产企业需要迎合市场做些调整，如何实现订单批量组合？能