（企业管理专业论文）我国石化上市公司对利益相关者的责任与财务绩效关系的实证研究.pdf

学位论文数据集 中图分类号 f 2 7 5 学科分类号 6 3 0 4 0 论文编号 1 0 0 1 0 2 0 1 1 0 8 7 8密级 不保密 学位授予单位代码 1 0 0 1 0 学位授予单位名称 北京化工大学 作者姓名李晓丽学号 2 0 0 8 0 0 0 8 7 8 获学位专业名称企业管理获学位专业代码 1 2 0 2 0 2 课题来源 自选题目研究方向财务管理 论文题目我国石化上市公司对利益相关者的责任与财务绩效关系的实证研究 关键词利益相关者，企业社会责任，财务绩效 论文答辩日期 2 0 11 6 3 论文类型应用研究 学位论文评阅及答辩委员会情况 姓名 职称 工作单位学科专长 指导教师李海洪副教授北京化工大学企业管理 评阅人1张英奎教授北京化工大学 企业管理 评阅人2范言慧副教授对外经济贸易大学金融 评阅人3 答辩委员会主席丁巨元 教授 北京化工大学企业管理 答辩委员1张英奎教授北京化工大学 企业管理 答辩委员2李五四教授北京化工大学企业管理 答辩委员3 张建文教授 北京化工大学企业管理 答辩委员4郑小平教授北京化工大学 企业管理 答辩委员5姚飞教授北京化工大学企业管理 答辩委员6刘安国 教授 北京化工大学企业管理 注：一论文类型：1 基础研究2 应用研究3 开发研究4 其它 二中图分类号在c 中国图书资料分类法查询 三学科分类号在中华人民共和国国家标准( c b r1 3 7 4 5 - 9 ) 学科分类与代码中 查询。 四，论文编号由单位代码和年份及学号的后四位组成 摘要 我国石化上市公司对利益相关者的责任 与财务绩效关系的实证研究 摘要 近年来，企业对利益相关者的责任与财务绩效关系的研究受到国内外 学者的广泛关注，但至今未形成一致的观点和结论。本文运用利益相关者 理论，选取我国石化上市公司为研究对象，在综述和评析国内外相关研究 成果的基础上，采用实证研究为主的方法，就企业履行对利益相关者的责 任与财务绩效的关系进行了较深入的研究。 本文第一章阐述了论文的选题背景及意义、研究内容、研究方法和技 术路线、研究的创新点；第二章对国内外相关研究文献进行了回顾及评价， 并从理论上分析了企业履行对利益相关者的责任对财务绩效的影响；第三 章提出实证研究设计，构建了企业对利益相关者的责任与财务绩效的衡量 指标体系及研究模型；第四章选取我国9 8 家石化上市公司2 0 0 7 2 0 0 9 年 年报的数据为研究样本，运用e v i e w s 6 0 统计软件对样本数据进行描述性 统计、相关及回归分析；第五章得出研究结论，即我国石化行业上市公司 履行对利益相关者的责任对企业当期的财务绩效产生的影响不明确，但 是，通过面板数据的分析可以看出：在较长时期内，企业履行对利益相关 者的责任对财务绩效影响显著。 关键词：利益相关者，企业社会责任，财务绩效 北京化工大学硕上学位论文 摘要 t h ee m p i r i c a ls t u d ya b o u tt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e nr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n d f i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo fch i n a s p e t r o c h e m i c a li n d u s t r yl i s t e dc o m p a n i e s a b s t r a c t r e c e n t l y , t h es t u d y o nt h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nr e s p o n s i b i l i t yt o s t a k e h o l d e r sa n df i n a n c i a lp e r f o r m a n c eh a sb e e np a i dm o r ea t t e n t i o nb y d o m e s t i ca n da b r o a ds c h o l a r s ，b u ti th a sn o tf o r m e dt h es a m eo p i n i o na n d c o n c l u s i o n t h ep a p e ru s e ss t a k e h o l d e rt h e o r y ，s e l e c t st h ep e t r o c h e m i c a l i n d u s t r yl i s t e dc o m p a n i e si nc h i n aa st h er e s e a r c ho b je c t ，m a k e se m p i r i c a l r e s e a r c ht os t u d yt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n d f i n a n c i a lp e r f o r m a n c eb a s e do nr e v i e w i n ga n da s s e s s i n gd o m e s t i ca n df o r e i g n l i t e r a t u r e t h ef i r s tc h a p t e rd e s c r i b e st h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e ，c o n t e n t ， m e t h o d s ，t e c h n i c a lr o u t ea n di n n o v a t i o no ft h ep a p e r ：c h a p t e ri ir e v i e w sa n d e v a l u a t e st h ed o m e s t i ca n df o r e i g nl i t e r a t u r e ，t h e na n a l y z e st h ei m p a c to f s o c i a l r e s p o n s i b i l i t y o nf i n a n c i a l p e r f o r m a n c e ；c h a p t e r i i i p r o p o s e st h e i i i 北京化工大学硕士学位论文 e m p i r i c a lr e s e a r c hd e s i g n ，b u i l d s a ni n d e xs y s t e mo fr e s p o n s i b i l i t yt o s t a k e h o l d e r sa n df i n a n c i a lp e r f o r m a n c e ，o b t a i n st h er e s e a r c hm o d e lu n d e rt h e s t a k e h o l d e rp e r s p e c t i v e ；c h a p t e ri vs e l e c t s a n n u a lr e p o r td a t as a m p l ef o r 2 0 0 7 2 0 0 9o f 9 8l i s t e dc o m p a n i e si nt h ep e t r o c h e m i c a li n d u s t r yf o rt h es t u d y a n du s e se v i e w s 6 0t om a k ed e s c r i p t i v es t a t i s t i c a la n a l y s i s ，c o r r e l a t i o na n d r e g r e s s i o na n a l y s i s ；c h a p t e rvo b t a i n st h ec o n c l u s i o n ：t h ei m p a c to fs o c i a l r e s p o n s i b i l i t yw h i c hi s f u l f i l l e dt os t a k e h o l d e r sb yp e t r o c h e m i c a li n d u s t r y l i s t e dc o m p a n i e si nc h i n at oc u r r e n tf i n h o w e v e r , a c c o r d i n g t ot h ea n a l y s i so fp a n e l s o c i a l r e s p o n s i b i l i t y w h i c hi s f u l f i l l e d p e r f o r m a n c ei sc l e a r k e yw o r d s ：s t a k e h o l d e r , c o r p o r a t e p e r f o r m a n c e i v 目录 目录 第一章绪论1 1 1 选题背景和意义1 1 1 1 选题背景1 1 1 2 选题意义2 1 2 研究内容2 1 3 研究方法和技术路线2 1 3 1 研究方法2 1 3 2 技术路线3 1 4 研究的创新点4 第二章相关理论及文献回顾：5 2 1 相关理论5 2 1 1 利益相关者理论5 2 1 2 企业社会责任理论6 2 1 3 基于利益相关者理论的企业社会责任衡量1 0 2 1 4 利益相关者理论对企业社会责任研究的作用1 2 2 2 国内外研究文献回顾1 3 2 2 1 国外研究概述1 3 2 2 2 国内研究概述：1 7 2 2 3 国内外研究文献评价1 8 2 3 企业对利益相关者的责任与财务绩效关系的理论分析1 8 第三章利益相关者视角下的实证研究设计2 1 1 o o 厶3 5 5 2 2 2 2 2 2 一 一系 一 一 一 一 一体 一 一 一 一 一标 一 一 一v 匕目 上十j 一 一者 一 一 一 一关 一 一 一 一 一相 一 一 一 一 一益标 一 一 一 一利指 一 一 一 一的量 一 一 一 一价衡 一 一 一 一评的 一 一 一 一任效 一 一 一 一责绩 一立 一 一会务据建设取社财数的假选业业与型究标企企型模 研指l 2模 1 o厶口厶o厶口u q u 3 3口d口u口d 3 北京化工大学硕士学位论文 3 3 2 样本和数据的选取2 6 第四章利益相关者视角下的实证分析2 7 4 1 描述性统计分析2 7 4 2 相关性分析2 9 4 2 1 企业对利益相关者的责任与当期财务绩效的相关性分析2 9 4 2 2 企业对利益相关者的责任与财务绩效的面板数据相关性分析3 1 4 2 3 相关性分析结果评述3 2 4 3 多元线性回归分析3 3 4 3 1 对利益相关者的责任与总资产报酬率的多元回归分析3 3 4 3 2 对利益相关者的责任与e v a 率的多元回归分析3 5 4 3 3 多元线性回归分析结论3 6 4 4 面板数据回归分析3 6 4 4 1 对利益相关者的责任与总资产报酬率的面板数据回归分析3 6 4 4 2 对利益相关者的责任与e v a 率的面板数据回归分析3 7 4 4 3 面板数据回归分析结论3 8 第五章研究结论及展望4 1 5 i 研究结论4 l 5 2 研究展望4 2 参考文献4 5 附录4 9 致谢5 7 研究成果及发表的学术论文5 9 作者和导师简介6 1 v i 目录 co n t e n t s c h a p t e r 1i n t r o d u c t i o n 1 1 1b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo f t h et o p i c 1 1 1 1b a c k g r o u n do f t h et o p i c 1 1 1 2t h es i g n i f i c a n c eo ft h et o p i c 2 1 2r e s e a r c h 2 1 3r e s e a r c hm e t h o d sa n dt e c h n i c a lr o u t e 2 1 3 1r e s e a r c hm e t h o d s 2 1 3 2t e c h n i c a lr o u t e 3 1 4i n n o v a t i o nr e s e a r c h 3 c h a p t e r 2t h er e l e v a n tt h e o r ya n dl i t e r a t u r er e v i e w 5 2 1t h er e l e v a n tt h e o r y 5 2 1 1s t a k e h o l d e rt h e o r y 5 2 1 2c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yt h e o r y 6 2 1 3c o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y m e a s u r e s b a s e do ns t a k e h o l d e r t h e o r y 1 0 2 1 4t h ei n f l u e n c eo fs t a k e h o l d e rt h e o r yo nc o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t y 12 2 2l i t e r a t u r er e v i e wi nc h i n aa n da b r o a d 13 2 2 1o v e r v i e w o fi n t e m a t i o n a lr e s e a r c h 13 2 2 2o v e r v i e wo f d o m e s t i cr e s e a r c h ：? 1 7 2 2 3e v a l u a t i o no fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ll i t e r a t u r er e s e a r c h 18 2 3t h et h e o r e t i c a la n a l y s i so ft h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc o r p o r a t er e s p o n s i b i l i t yt o s t a k e h o l d e r sa n df i n a n c i a lp e r f o r m a n c e 18 c h a p t e r3 t h ee m p i r i c a ld e s i g nu n d e rs t a k e h o l d e rt h e o r yp e r s p e c t i v e 2 l 3 1h y p o t h e s i s 2 1 3 2t h es e l e c t i o no fi n d i c a t o r s 2 2 3 2 1t h ec o r p o r a t es o c i a lr e s p o n s i b i l i t yi n d e xs y s t e mb a s e do ns t a k e h o l d e rt h e o r y 2 2 v i i 北京化工人学硕十学位论文 3 2 2e n t e r p r i s ef i n a n c i a lp e r f o r m a n c ei n d i c a t o r s 2 3 3 3m o d e la n dd a t a ：2 5 3 3 1m o d e l 2 5 3 3 2s e l e c t i o no f s a m p l e sa n dd a t a 2 6 c h a p t e r 4t h ee m p i r i c a la n a l y s i su n d e rs t a k e h o l d e rt h e o r yp e r s p e c t i v e 2 7 4 1d e s c r i p t i v es t a t i s t i c a la n a l y s i s 2 7 4 2c o r r e l a t i o na n a l y s i s 2 9 4 2 1c o r r e l a t i o na n a l y s i sf o rt h er e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n dc u r r e n tf i n a n c i a l p e r f o r m a n c e 2 9 4 2 2c o r r e l a t i o na n a l y s i so fp a n e ld a t af o rr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n df i n a n c i a l p e r f o r m a n c e 3 1 4 2 3t h er e s u l t so f c o r r e l a t i o na n a l y s i s 3 2 4 3m u l t i p l el i n e a rr e g r e s s i o na n a l y s i s 3 3 4 3 1t h em u l t i p l er e g r e s s i o na n a l y s i so nr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n dr e t u r no nt o t a l a s s e t s 3 3 4 3 2t h em u l t i p l er e g r e s s i o na n a l y s i so nr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n de v ar a t e s 3 5 4 3 3c o n c l u s i o no f m u l t i p l el i n e a rr e g r e s s i o na n a l y s i s 3 6 4 4p a n e ld a t ar e g r e s s i o na n a l y s i s 3 6 4 4 1p a n e ld a t ar e g r e s s i o na n a l y s i so nr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n dr e t u r no nt o t a l a s s e t s3 6 4 4 2p a n e ld a t ar e g r e s s i o na n a l y s i so nr e s p o n s i b i l i t yt os t a k e h o l d e r sa n de v ar a t e s 3 7 4 4 3c o n c l u s i o no f p a n e ld a t ar e g r e s s i o na n a l y s i s 3 8 c h a p t e r5c o n c l u s i o n s a n do u t l o o k 4 1 5 1c o n c l u s i o n s 4 1 5 2p r o s p e c t s 4 2 r e f e r e n c e s 4 5 a p p e n d i x 4 9 a c k n o w l e d g m e n t 5 7 v l 目录 r e s e a r c ha n dp u b l i s h e da c a d e m i cp a p e r s 5 9 i n t r o d u c t i o na b o u ta u t h o ra n di n s t r u c t o r 6 1 i x 第一章绪论 1 1 选题背景和意义 1 1 1 选题背景 第一章绪论 在高度全球化的世界经济体系中，企业在追求经营绩效的同时，已经不能将环境 污染、产品品质、劳动安全等问题置之度外，全球经济发展带来了环境恶化、资源匮 乏等问题，为此，公众对企业是否履行社会责任给予了越来越多的关注，企业在对股 东利益负责的同时，也应该承担起对员工、消费者、社区和环境的社会责任。学术界 也越来越意识到企业社会责任的重要，对它的关注也更多的集中在研究其与财务绩效 的关系上。 关于企业社会责任的涵义及其内容，理论界一直争论不休，直到2 0 世纪9 0 年代， 研究者将企业社会责任理论与利益相关者理论结合起来进行研究，这个问题的答案才 逐渐明晰，利益相关者理论为企业社会责任研究提供了理论依据和新的视角，企业社 会责任开始有了基本一致的内涵，即：企业社会责任是指企业在对股东承担责任的同 时，也要对包括债权人、员工、政府等在内的其他利益相关者承担社会责任。 利益相关者理论明确了企业社会责任的衡量方法及理论基础。研究者也纷纷开始 基于相关利益者理论研究企业社会责任与财务绩效的关系。有代表性研究如r o w l e y 和b e r m a n ( 2 0 0 0 ) 客观的分析了以往研究中存在的问题并建议应该从利益相关者理论 出发来寻求企业社会责任与企业绩效之间的理论研究基础；r u f 等人( 2 0 0 1 ) 也从理论 和方法上总结了企业社会责任与企业绩效关系研究出现矛盾结果的原因，并开始探索 基于利益相关者理论研究企业社会责任与企业绩效关系问题。但是关于企业承担社会 责任与财务绩效关系的研究结果至今尚未达成一致，国外学者的大部分实证研究表明 企业社会责任与企业财务绩效是正相关关系，即认为企业承担社会责任可以增加竞争 优势，提高生产效率，从而对公司财务绩效有积极的作用，但也有一些研究认为企业 社会责任与财务绩效之间存在负相关关系或没有关系。 近年来，随着“松花江水污染事件”、“三鹿奶粉 、“苏丹红 等事件的发生，公 众要求企业承担对利益相关者的责任的呼声也日益高涨，由于石化行业上市公司的行 业特点，其在生产过程中所排放的三废难免会引发安全、健康和环境问题，履行社会 责任就具有更加重要的意义，因此，公众对石化行业上市公司是否履行对利益相关者 的责任给予了更多的关注。 本文正是基于上述背景，在总结国内外企业社会责任与财务绩效关系研究经验基 础之上，试图从利益相关者视角出发，以石化上市公司为样本，探讨企业对利益相关 北京化t 大学硕上学位论文 者的责任与财务绩效之间的关系。 1 1 2 选题意义 国外研究学者对企业社会责任与财务绩效之间的关系这一问题进行了大量的探 索，并且已经取得了一定的研究成果。而我国关于企业社会责任与财务绩效关系方面 的研究尚处于起步阶段，对二者的关系无法做到全面评价，而从利益相关者视角考虑 社会责任的则更少。因此，本文的研究具有一定的理论意义，它将在一定程度上丰富 我国对企业社会责任与财务绩效关系方面的研究。 另外，石化行业上市公司这样特殊的行业是否履行对利益相关者的责任会密切地 关系到企业与社会的和谐发展、企业与环境的协调发展，为此，本文以石化行业上市 公司为研究样本，从利益相关者的视角出发对企业社会责任与财务绩效的关系进行实 证研究，相信对其他行业也会具有一定的启发性。 1 2 研究内容 本文共分五章就石化行业上市公司对利益相关者的责任与财务绩效关系进行研 究，主要研究内容如下： 第一章为绪论，主要阐述了本文的选题背景、研究意义、研究内容、研究方法、 技术路线和主要创新点等相关内容。 第二章为相关理论及文献综述，主要涉及利益相关者理论和企业社会责任理论， 对国内外相关研究文献进行了回顾及评价，并从理论上分析了企业履行对利益相关者 的责任对财务绩效的影响。 第三章从利益相关者视角提出实证研究设计，构建了企业对利益相关者的责任与 财务绩效的衡量指标体系及研究模型。 第四章为实证分析，本章运用回归分析的方法对9 8 家石化行业上市公司对利益 相关者的责任与财务绩效之间的关系进行了实证分析，包括描述性统计分析、相关性 分析、多元回归分析和面板数据回归分析。 第五章为结论，本章根据上述理论分析和实证分析得出研究结论及展望。 1 3 研究方法和技术路线 1 3 1 研究方法 本文采用了理论分析和实证分析相结合的研究方法，主要研究方法为实证研究。 2 第一章绪论 首先通过查阅大量中外相关文献，对相关理论有了较为全面的把握，并从利益相关者 视角提出研究设计，构建对利益相关者责任的衡量指标体系，然后运用e v i e w s 6 0 分 析软件对假设进行检验，最后得出结论。 1 3 2 技术路线 本文的技术路线图见卜1 所示： 图1 - 1 技术路线图 f i g 1 - 1t e c h n i c a lr o u t ec h a a 3 北京化工大学硕上学位论文 1 4 研究的创新点 本文通过阅读大量关于研究企业社会责任与财务绩效关系的实证文献，从利益相 关者的视角出发，首次以石化行业为研究对象，就企业履行对利益相关者的责任与财 务绩效的关系进行较深入的实证分析。 4 第二章相关理论及文献回顾 2 1 相关理论 2 1 1 利益相关者理论 第二章相关理论及文献回顾 利益相关者理论最早起源于2 0 世纪6 0 年代，是在追求股东利润最大化理论的质 疑中发展起来的，近年来已经成为学者们研究企业社会责任的重要理论。利益相关者 理论认为各利益相关者与企业相互依存，是企业生存的必要条件。 1 9 6 3 年美国斯坦福大学的一个研究小组最早提出利益相关者的概念：对于企业来 说有这样一些利益群体，包括股东、债权人、职工、供应商、消费者和社会等，若没 有这些利益群体的支持，企业就无法生存下去。企业存在的目的不只是为股东追求最 大的利益，在其发展过程中还有许多其他的关系到企业生存的利益群体，但从“是否 影响企业生存 的角度来界定利益相关者具有很大局限性。 琼斯( 1 9 9 5 ) 指出“利益相关者是那些对企业有合法要求权的团体，他们通过一个 交换关系的存在而建立起联系，即他们向企业提供关键性资源，以换取个人目标的满 单 巴。 多纳德逊等( d o n a l d s o n ) 认为“利益相关者是那些在企业活动的过程中及活动本 身有合法利益的任何团体圆 从利益相关者第一个概念出现，有关利益相关者的概念有很多表述，但没有一个 得到普遍的认同。m i t e h e l 和w o o d 曾总结了2 7 种有关利益相关者的概念表述，这些 概念可以分为广义和狭义两大类。 最具有代表性的广义概念是利益相关者理论的代表人物f r e e m a n ( 1 9 8 4 ) 提出的， 他认为企业利益相关者是指那些能够影响企业目标的实现或者能被企业目标实现过 程影响的个人或者群体。这个概念直观的表述了利益相关者不仅包括影响企业目标实 现的个人或群体，也包括企业目标实现过程中受到影响的个人或群体。除股东、债权 人、供应商、雇员、顾客、消费者以外，政府部门、社区、环境保护主义者等都被归 入利益相关者研究范畴。 最具代表性的狭义概念是美国学者c l a r k s o n ( 1 9 9 5 ) 提出的，他认为那些对企业 j o n e s t m i n s t r u m e n t a ls t a k e h o l d e rt h e o r y ：as y n t h e s i so fe t h i c sa n de e o n o m i c s j a c a d e m yo fm a n a g e m e n t r e v i e w 19 9 5 ，2 0 ( 2 ) ：4 0 4 - 4 3 7 。d o n a l d s o n t , p r e s t o nl t h cs t a k e h o l d e rt h e o r yo f t h ec o r p o r a t i o n ：c o n c e p t se v i d c e ，a n di m p l i c a t i o n s j a c a d e m yo f m a n a g e m e n tr e v i e w 19 9 5 ，2 0 ( 1 ) ：6 5 9 1 5 北京化工大学硕七学位论文 以及企业的过去、现在或未来的活动享有主张所有权、权利或利益的自然人或社会团 体包括在利益相关者范畴。利益相关者在企业中投人了一些实物资本、人力资本、财 务资本或一些有价值的东西，并由此而承担了某些形式的风险；或者说，他们因企业 活动而承受风险。他还根据相关群体与企业的关系将利益相关者划分为两个等级：一 级利益相关者包括股东、债权人、雇员、供应商、顾客、政府和社区，二级利益相关 者是指能够影响企业或受企业影响，但不是企业生存的必要条件的群体，例如某些特 定的利益集团或者媒体等。 米切尔( m i t c h e l l ，1 9 9 7 ) 在狭义利益相关者概念中强调了利益相关者的三个关键 特征，即：权力、合法性和紧迫性。权力指具有得到他们所希望结果的能力，合法性 指社会所接受和预期的结构或行为，紧迫性指利益相关者要求即刻关注其利益的程 度。伽 布莱尔( b l a i r ，1 9 9 5 ) 把利益相关者定义为：所有那些向企业贡献了专用性资产， 以及作为既成结果已经处于风险投资状况的人或集团。布莱尔认为利益相关者是所有 那些在公司真正有某种形式的投资并且处于风险之中的人。并在其面向2 l 世纪的公 司治理探索所有权与控制一书中指出，公司应该为所有的利益相关者的利益服 务，而不应该仅仅是为股东的利益服务，股东只是拥有有限的责任，一部分剩余风险 已经转移给了债权人和其他人。而且股东所承担的这种风险可以普遍通过投资的多样 化来化解，因为他们可以将持有股票作为其总投资中一个组成部分。利益相关者可以 根据其资产的多少和它们所承担的风险来获得企业对其利益的保护。驯 本文认为利益相关者可以定义为：自愿地或非自愿地为一个公司的财富创造和经 营活动做出贡献，并最终成为企业的潜在受益者或风险承担者的个体和团体。也包括 受益于或受害于企业行为、权益受到侵犯或尊重的个体和团体。自然环境也应是企业 的主要利益相关者，其主要理由是企业的经营活动不可避免地会影响自然环境或者说 自然环境会受益于或受害于企业行为。企业行为对自然环境的侵害是企业成本的外 化，环境治理的成本也相当于企业在环境中的投入。因此自然环境理应是企业的主要 利益相关者。 2 1 2 企业社会责任理论 随着企业管理者的权利急剧膨胀，企业活动所引发的社会问题也日益突出，企业 社会责任问题成为了人们研究的热点问题。早在2 0 世纪3 0 年代就引发了著名的“哈佛 论战”：美国哈佛大学法学院的贝尔与多德分别阐述了各自对企业社会责任的观点， 贝尔代表了传统的企业理论观点，认为企业的管理者只能受股东委托，他们的所有权 利只有在能够给股东带来利益的情况下才是可行的；多德则表示反对，他认为“企业 是既有盈利功能，又有社会服务功能的经济结构，企业的管理者不仅受托于股东，还 6 第二章相关理论及文献回顾 受托于雇员、消费者和广大公众。 他认为企业应树立起对雇员、消费者和广大公众 的社会责任观，企业的权力来自企业所有利益相关者的委托，应以兼而实现股东利益 和社会利益为目的，企业管理者应自觉地践行这种责任。虽然经过长时间的争论以后， 贝尔和多德的观点都发生了改变，均认可对方的观点，但是有关企业社会责任的争论 从未停止过。 诺贝尔经济学奖得主m i l t o nf r i e d m a n ( 1 9 6 2 ) 对企业社会责任进行了公开的系统 批评，他坚决反对企业对股东以外的相关者承担社会责任，他认为企业经营的目的就 是追求利润最大化，企业承担社会责任则意味着企业管理者没有着眼于企业的最大利 益，而这种行事方式会产生严重的弊端，违背了尽可能多的为股东赚钱的义务。汹3 美国学者m a r g a r t m b l a i r ( 1 9 2 4 ) 对只强调股东利益的观点提出了尖锐的批评， 她认为企业不只是股东投资所组成的实物资产的集合，也是调整和协调企业所有当事 人之间相互关系的集合，企业管理者的任务是使企业创造的总价值最大化，企业需考 虑所有利益相关者的利益。 d e b o r a h ( 2 0 0 5 ) 认为企业应对所有利益相关者负责，而不是只对某一类或某些主 要的利益相关者负责。 我国的大部分学者都肯定企业社会责任，认为企业社会责任有利于企业的发展， 如林毅夫( 2 0 0 6 ) 认为：“企业追求利润是天经地义的，但是由于外部信息不对称问题 的存在，企业行为常常会自觉不自觉地超出自身应有的边界，对社会、员工等利益相 关者产生不利的影响，为了社会的和谐和繁荣，要提倡企业加强社会责任感并使企业 的外部影响内部化，企业作为社会公民的一种，和其他类型的公民一样都对社会负有 伦理道德义务，一方面在为社会创造财富，另一方面社会财富也更多地集中在这些成 功的企业当中，它应该有责任帮助社会上的弱势群体。 林平凡、高怡冰( 2 0 0 4 ) 也认 为：“从经济全球化、社会经济发展和文化创新的角度看，让广大劳动者分享经济发 展的成果，提高企业社会责任，是实现全球社会稳定和全面发展的必然要求。 迄今为止，对于企业社会责任的定义，仍未达成共识，各社会责任论者对企业社 会责任的界定不完全一致。 以下是国外对企业社会责任的几种代表性看法： 世界商业可持续发展委员会对企业社会责任的定义为：企业社会责任是指承诺企 业的行为符合伦理标准，并且在促进经济发展的同时改善员工工作环境、提高员工的 生活水平，促进社会的发展。 欧盟对企业社会责任进行了系统全面的探讨，指出企业社会责任是由两个维度构 成的，包括内部维度和外部维度，其中内部维度又包括人力资源管理、员工的健康和 。e m e r r i c k d o d d f o r w h o m a r e c o m t e m a n a g e r s t r u s t e e s ? h a r v a r d l a w r e v i e w , 1 9 3 1 ，1 0 4 9 7 北京化- t 大学硕士学位论文 安全、对变革的适应、管理环境的影响和自然资源，外部维度包括社区、供应商等利 益相关者。 英国产业联合会认为企业社会责任要求企业不仅要提高其经济效益，也要为其所 在的社区、环境负责，企业社会责任应包括民主、人权、社区质量的提高和可持续发 展。 学术界对企业社会责任的定义，比较认同的有两种观点： ( 1 ) 企业社会责任是企业责任的子概念，通过对各种企业责任的比较可以把握 企业社会责任的内涵。 斯蒂芬p 罗宾斯( 1 9 9 7 ) 将企业社会责任定义为“企业社会责任就是工商企 业追求有利于社会长远目标的义务，它超越了法律和经济所要求的义务。”他认为企 业社会责任是经济和法律以外的一种责任。在这以后，众多学者以此观点为基础对企 业社会责任进行研究，以b r u m m c r ( 1 9 9 1 ) 的认识为代表的学者认为企业责任可以划 分为四种：企业经济责任、企业法律责任、企业道德责任和企业社会责任，企业社会 责任与其他的企业责任平行。企业经济责任是企业固有的责任，企业履行经济责任就 是要使企业利润最大化、股东利润最大化。企业法律责任是法律明确规定企业要遵守 法律法规。企业的道德责任要求企业的行为要合乎法人道德。在承认以上企业责任的 基础上，通过对比来对企业社会责任的含义进行界定：首先，企业社会责任与企业经 济责任的不同在于企业社会责任强调的是社会公众即非股东利益相关者的利益和要 求，企业经济责任则注重股东的利益；其次，企业社会责任与企业法律责任的不同在 于企业法律责任是由法律所规定的，但企业社会责任则不受法律的限制；最后，企业 社会责任与企业道德责任的区别在于“与企业道德责任不同，企业社会责任在很大程 度上是基于某个集团或社会公众的期望而形成的，此期望可能与社会的道德观点有着 惊人的一致，但又并非总是如此”。圆 ( 2 ) 企业社会责任是企业对社会所承担的经济、法律、道德和慈善责任的总和。 c a r r o l l ( 1 9 7 9 ) ，m a i g n a n & f e r r e l ( 1 9 9 9 ) 和s w a e n & m a i g n a n ( 2 0 0 0 ) 等学者将企业 社