(4)-个人理财对外经济贸易

第四讲

货币的时间价值

4.4货币时间价值在理财中应用货币时间价值在理财中应用04孩子10年后读大学，届时大学学费为每年2万元，连续四年。教育金投资产品的年报酬率为6%，如果采用定期定额投资的方式，需要每年投资多少钱能达到孩子届时上学的目标？或者采用现在一次性投资的方式，需要投资多少钱？子女教育规划货币时间价值在理财中应用04（1）首先应计算出孩子大学四年总学费在第一年的现值。由于学费交到最后一年即已缴费完成，所以FV=0学费每年2万元，即PMT=2，N为4年，求PV。值得注意的是此部分年金为期初年金。2NDPMT，再按SET键（2NDENTER），显示BGN，这表示已修改为期初年金。6I/Y,4N，-20000PMT,0FV；CPTPV=73460这意味着在孩子读大学第一年应有73460元即可保证4年的学费。子女教育规划货币时间价值在理财中应用04（2）再计算每年应投资多少钱可达到FV=73460。定额定投为期末年金。

【先将计算器重新调回期末模式END】6I/Y,10N，0PV，73460FVCPTPMT=-5573.26这表示如果以定额投资的方式，只要保证明年投资5573元钱即可保证孩子未来读大学的学费支出子女教育规划货币时间价值在理财中应用04（3）若打算采取一次性投资，那么6I/Y,10N，0PMT，73460FVCPTPV=-41019.68这表示如果在期初一次性投资则需要投资41020元即可达到预期目标。子女教育规划货币时间价值在理财中应用04三年后买房，预计届时房价为100万元，首付30万，贷款利率为7%，等额本息还款，贷款20年，那么每年需要还款多少钱？如果投资报酬率为5%，按年定期定额投资，那么为了攒够首付款，需要每年投资多少钱？房产规划货币时间价值在理财中应用04解析：还款的年金现金流为期末普通年金，首先计算20年每年需还款额，首付30万那么贷款额为70万7I/Y,20N,70PV,0FV,CPTPMT=-6.6075若等额本息还款20年，则每年需要还款6.6075万资回报率为5%的情况下，计算3年每年投多少钱就可以获得首付30万5I/Y,3N,0PV,30FV，CPTPMT=-9.5163每年只需投资9.5163万，三年后就可获得30万元的回报投资。房产规划货币时间价值在理财中应用04济南市民李女士一家最近购买了一套总价100万元的新房，首付4O万元，商业贷款60万元，期限20年，年利率6％。问：（1）如果采用等额本息方式还款，每月还款额为多少？（2）等额本息还款方式的利息总额是多少？（3）如果采用等额本金方式还款，第二个月还款额为是多少？（4）若李女士选用了等额本息还款法，5年后李女士有一笔2O万元的偶然收入。她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额为多少？（5）接上问，提前偿还部分贷款使李女士的总利息支出减少多少？货币时间价值在理财中应用04（1）如果采用等额本息方式还款，每月还款额：6÷12=I/Y,20×12=N，0FV，60PV，CPTPMT-0.4299（2）等额本息还款方式的利息总额：

0.4299×20×12-60=43.1661（3）如果采用等额本金方式还款，第二个月还款额：每月还本金：6000000÷240=2500第二月剩余本金应缴纳利息：（600，000-2500）×0.5%=2987.5第二个月还款额：2500+2987.5=5487.5货币时间价值在理财中应用04（4）若李女士选用了等额本息还款法。5年后李女士有一笔2O万元的偶然收入。她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额：AMORT显示P1=160ENTER，显示P1=60，按↓显示P2=160ENTER，显示P2=60，按↓显示BAL=50.9370还款5年后余额CE/C显示50.9370-20=显示30.9370按PV显示PV=30.9370得出5年后提前还款20万元后贷款本金提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额15×12=180N，6÷12=I/Y，0FV，CPTPMT-0.2611货币时间价值在理财中应用04（5）接上问，提前偿还部分贷款使李女士的总利息支出减少：（0.4299-0.2611）×15-20=30.3840-20=10.384其中0.4299是第（1）步骤中计算出的每月还款额。财务计算工具03杨女士25岁，30年后退休，退休后每年开销现值5万元，生活20年。通胀率3%，投资回报率工作期8%，退休后5%，现有资产5万元，问每年应储蓄多少可以达到退休目标？3I/Y，30N，0PMT，-5PV，END，CPTFV=12.1363现在5万元现值30年后届时值为12.14万。5-3=2I/Y，20N，-12.1363PMT，0FV，BGN，CPTPV=202.4148。退休后支出为期初年金，用BGN，退休后的投资回报率5%减去通货膨胀率3%退休规划财务计算工具03等于实际获得的投资回报率2%，即用简便算法算出折现率（5%-3%=2%），算出所需退休金总额202.41万。从现在至退休还有30年，在退休的时刻需要的资金为202.41万，需要计算从现在开始每年储蓄多少钱。未来需求金额就是FV=202.41万，实际投资回报率=投资回报率-通货膨胀率=8%-3%=5%，即I/Y=5%，现有金额为5万，即PV=-5，储蓄30年，即N=30，求解PMT。5I/Y，30N，-5PV，202.4148FV，CPTPMT=-2.7214，算出所需年储蓄为27214元。退休规划财务计算工具03

杨女士25岁，30年后退休，退休后每年开销现值5万元，生活20年。通胀率3%，投资回报率工作期8%，退休后5%，现有资产5万元，问杨女士每年应储蓄多少可以达到退休目标？

3I/Y，30N，0PMT，-5PV，END，CPTFV=12.1363现在5万元现值30年后届时值为12.14万。

5-3=2I/Y，20N，-12.1363PMT，0FV，BGN，

CPTPV=202.4148。退休规划财务计算工具03退休后支出为期初年金，用BGN，退休后的投资回报率5%减去通货膨胀率3%，等于实际获得的投资回报率2%，即用简便算法算出折现率（5%-3%=2%），算出所需退休金总额202.41万。从现在至退休还有30年，在退休的时刻需要的资金为202.41万，需要计算从现在开始每年储蓄多少钱。未来需求金额就是FV=202.41