商用车市场分析

商用车市场分析

受国内外经济持续低迷的影响，中国的汽车市场最近也陷入了持续下降。据中国汽车工业协会统计数据显示,2012年全国汽车行业总计销售汽车1930.64万辆,同比小幅增长4.33%。其中,乘用车销售1549.52万辆,同比增长7.07%;商用车销售381.12万辆,同比下降5.49%。商用车中的卡车销售330.38万辆,同比下降6.80%,客车销售50.74万辆,同比增长4.01%。商用车市场销量连续两年跌幅超过5%,这在自上世纪90年代以来的20多年里都是从未有过的。不过,从2012年四季度各月数据看,商用车市场似乎开始呈现止跌企稳的态势。对于2013年商用车市场的发展走势,笔者认为企稳回升的可能性大,但增长幅度高低的关键要看国家刺激政策的力度。201单车市场走势决定因素图表1、图表2分别为2012年商用车市场按车型和按品种的细分销售情况及其与2011年的对比。显然,与欧美等发达国家和地区一样,我国的商用车产品结构中,卡车占有绝对的主导地位,或者换句话说,我国商用车市场主要由卡车市场决定。由图表1显见,2012年商用车市场中,卡车的市场份额高达86.69%,而客车的占有率仅有13.31%。在卡车分车型的产品结构中,如果仅从销量上看,轻卡一直占据卡车整体市场中高达半壁江山还多的市场份额,占有主导地位,不过,前几年随着轻卡市场份额的缓慢下降和重卡市场份额的快速提高,再加上重卡的附加值又要远高于轻卡,故专家普遍认为,中国的卡车市场走势主要由重、轻卡的市场走势决定。此外,由图表2显见,无论是卡车还是客车,其分品种结构中,整车都占有绝对主导地位,也就是说,整车的市场走势决定着整个商用车市场走势。根据以上产品结构特点,下面的商用车市场走势特征及影响因素分析主要以重卡和轻卡为重点,并兼顾中卡、微卡和客车来进行。长远增长,市场规模小,潜在增长较快图表3为1998年以来我国商用车年销量及增长率的变化情况,显见,在进入21世纪以来,我国商用车市场经历了两轮增长周期。第一轮是1998~2005年,时间为7年,其中1998~2002的四年,增幅振荡升高至29.2%;2002~2005的三年,增幅振荡回落到-0.8%。第二轮是2005~2011年,时间为6年,其中2005~2010的五年,增幅振荡升高至29.9%;2010~2011仅一年,增幅快速回落到-6.3%,并创近20年新低。2012年,商用车市场增幅收窄至-5.5%,根据以上时间规律,显然,市场已悄悄步入第三轮增长周期。一般来说,商用车长期潜在增长率与国家经济增长和工业化进程相关,在工业化初期,商用车潜在增长率要高于GDP增长率,在工业化中期,商用车潜在增长率基本与GDP增长率同步,而在工业化后期,商用车潜在增长率则要低于GDP增长率。在目前“十二五”期间,我国应该属于刚刚步入工业化中期不久,因此,商用车市场长期潜在平均增长率应与GDP增长率基本相等,因此,在经历2011年较大调整后,2012年商用车市场降幅收窄应在情理之中,而2013年增长率转副为正则将是大概率事件。已发生的驳岸,有71010.如图表4,从增长率变化情况看,2012年前三季度商用车市场一直处于低迷调整状态,其中2月份的较高增长只是1月份暴跌的一个昙花一现的反弹而已。直到第四季度,市场才开始真正的复苏回暖,12月份的销量同比增长已达到8.2%。参照后面图表6的2009年以来中国GDP分季度走势图,让人不得不感叹商用车市场的确是国家宏观经济的“晴雨表”和“风向标”,显见,前三季度中国GDP增长一直处于回落中,直到第四季度,才开始触底反弹。重卡对严格事件产品的影响如图表1,在商用车7大细分车型中,重卡是市场份额惟一下降的车型,其销量降幅最大,达到27.78%,而其它销量也下降的中卡、微卡和中型客车三大车型的降幅均不足2%。据此分析可知,重卡是导致2012年商用车市场下降的第一主力。图中GDP数据来源:国家统计局,其中2005年及以前的数据未作修正。在商用车细分车型中,重卡的生产资料属性最强,因此其对国家宏观经济环境,特别是固定资产投资增长速度的敏感度最高。有汽车专家根据过往经验和模型作出以下大致研判:GDP增幅每提高1%,则重卡市场需求将扩大10%~15%,反之亦然。相对于GDP的增长或下降,商用车整体销量的增减幅度则要远低于重卡销量的增减幅度。图表5是1998年以来我国GDP与重卡销售增长率的变化情况,显然,图中曲线走势验证了专家的结论。gdpgdp2013年1月18日,国家统计局公布了2012年全年经济数据:初步测算,全年国内生产总值为519322亿元,按可比价格计算比上年增长7.8%,高出年初预期目标0.3个百分点,但比上年增速减缓1.4个百分点。分季度看(如图表6),一季度GDP比上年增长8.1%,二季度增长7.6%,三季度增长7.4%,四季度增长7.9%。分产业看,第一产业增加值52377亿元,比上年增长4.5%;第二产业增加值235319亿元,增长8.1%;第三产业增加值231626亿元,增长8.1%。从环比看,四季度GDP增长2.0%,呈现明显回暖迹象。大力改善交通市场投资:全年固定资产投资(不含农户)364835亿元,比上年名义增长20.6%(扣除价格因素实际增长19.3%),增速比上年回落3.4个百分点。全国房地产开发投资71804亿元,比上年名义增长16.2%(扣除价格因素实际增长14.9%),增速比上年回落11.9个百分点。消费:全年社会消费品零售总额207167亿元,比上年名义增长14.3%(扣除价格因素实际增长12.1%),增速比上年回落2.8个百分点。同时,居民消费价格涨幅回落,全年居民消费价格比上年上涨2.6%,涨幅比上年回落2.8个百分点。进出口:全年进出口总额38667.6亿美元,比上年增长6.2%,增速比上年回落16.3个百分点;出口20489.3亿美元,增长7.9%;进口18178.3亿美元,增长4.3%。进出口相抵,顺差2311亿美元。由上显见,因为投资、消费和进出口贸易“三驾马车”增速的全面回落,一方面使得公路货运量、公路货运周转量和港口集装箱吞吐量的增长放缓,从而导致重型货车和半挂牵引车市场的萎缩;另一方面,使得基建工程用、特殊运输用的专用底盘需求也加快下降;最终导致整个重卡市场的大幅下降。车辆市场整体下降,刺激政策出台显著影响如图表1,2012年轻卡市场销量同比下降,虽然降幅很小,但因其在商用车中的份额高达48.35%,基数极为庞大,因此其销量下跌的绝对值却不小,高达37350辆。显然,这是导致2012年商用车市场低迷不振的另一重要因素。图表7是2001年以来我国轻型卡车年销量及增长率的变化情况,从近4年的数据变化看,刺激政策的影响是显著的。2009、2010两年,由于“汽车下乡”、以旧换新、汽车购置税减征等刺激政策的出台,轻卡市场出现了暴涨态势。进入2011年后,由于各项刺激政策的退出,再加上宏观经济走弱,故市场需求大幅回落,销量呈现出2002年以来的首次下降。2012年,由于上年的“过度下跌”,再加上出口市场强劲,故尽管宏观经济进一步减缓,但轻卡市场的跌幅并没有放大,反而呈现出大幅收窄态势。u3000中重型单车的比重没有消失或消失回归正常结构比例,走势平稳。如图表1,2012年中卡市场虽有微跌,但明显强于重卡及整个卡车大市。其原因主要有二:首先,尽管近10年来卡车市场受经济环境和国家政策影响,向重、轻两极发展,但中型卡车作为一个品种无疑不会消失并会在中重型卡车市场中保持一定的比重,在国外发达国家里中型卡车占中重卡市场的比重约为30%。自2002年中国重型卡车的比重首次超过中型卡车以来,特别是随着前几年重卡市场的暴涨,2010年中型卡车比重已减少到21.1%,2011年中卡虽然在卡车四大车型中一枝独秀并惟一正增长,但其在中重型卡车中的比重仍只有24.9%,显然还有上升空间,因此2012年中卡跌幅远小于重卡应在情理之中。其次,2012年中卡市场相对稳定是因为中卡底盘销量的增长(增幅6.1%),由于底盘主要流向专用车领域,而2012年各地普遍加大了对基建、消防和环卫等基础设施的投入力度,因此中型专用车市场需求升温。严格把控k安全以提低卡需求。据专业数据载重卡多重利好因素促市场平稳增长。一是微卡对政策法规和物价两方面因素最为敏感,2012年CPI逐月走低趋稳,再加上油价多次下调,这无疑对微卡需求是一大利好;其次,因为2011年微卡市场大幅下降,基数较低;再次,在农用车升级的大背景下,经济性微卡需求依然在上升通道中。车辆市场条件概况校车热销力保市场小幅增长。据中国客车信息网数据统计,2012年客车行业校车销量达到26200辆,同比上年增长240%,而传统客车(包括座位客车和公交客车)销量却同比下降3.2%。完全可以说,2012年是中国校车市场的元年。2011年,接二连三的校车事故引发社会对安全校车的强烈需求。2011年8月,教育部正式启动校车试点工作,选取了包括浙江湖州德清县、陕西西安阎良区在内的6个地区进行校车运营管理试点,从而拉开了中国校车市场的序幕。进入2012年后,校车市场迅速发展,我国34个省级行政区中,除新疆、西藏、香港和澳门之外,已有30个省市实现了校车销售。传统客车销量下滑主要来自中轻型车型,分析认为各车型下滑的具体原因有:其一,中型座位客车销量下滑应是客运企业更多采购大型客车,以压缩单位乘客运营成本所致;其二,轻型座位客车销量下滑主要来自6~7m车型,主要因黑车和私人乘用车增长分流短途客源所致;其三,中型公交客车需求下滑则是因为公交公司采购大型公交车替代中型公交车所致;其四,轻型公交客车销量下滑应是农村及城郊公交车辆在前期政策刺激后需求回落所致。中国车载工业从2009年新世纪后第一次“国际金融危机”基本见底开始,中国汽车出口市场便开始缓慢震荡回升,2009年中国汽车出口33万2371辆,同比大幅下降46.21%;2010年汽车出口快速反弹,出口量达54万4874辆,增长高达63.94%;2011年汽车出口81万4288辆,增长49.45%;2012年汽车出口105万6091辆,增长29.70%。虽然增速不断回落,但在近两年全球遭遇欧债危机、经济陷入二度低迷的环境下,中国汽车出口依然保持稳定增长态势,的确不易。据最新数据统计,2012年中国商用车出口累计39万4887辆,同比增长16.76%,与国内极度低迷的商用车市场形成鲜明对比。我国商用车产品主要出口发展中国家,由于商用车行业具备较强规模经济性,多数中东、亚洲、南美和非洲国家并没有独立的商用车工业,需求主要以进口为主。相对于发达国家产品而言,我国商用车产品性价比更高,初步预计在品牌及售后网络建设逐步增强后,国内商用车产品出口竞争力将进一步加强。201单车市场走向的影响因素,主要分为3个区域和4个区域如前所述,商用车市场走向主要由卡车市场走向来决定,而卡车的市场走向又主要由国家宏观经济环境和政策法规的走向来决定。那么后市这两个方面有哪些利好、利差呢?gdp规模预测将带动中国投资进一步活跃图表15是近两个月国内外研究机构对中国2013年GDP增速的预测,显见,由于影响因素复杂,各机构给出的结果分化严重。不过,多数机构相对乐观,认为在前期调控政策效果的支撑下,中国经济增速将继续温和回升,2013全年GDP增速可能达到8%以上。比如,交通银行金融研究中心发布报告认为,2013年全球经济将会呈现弱复苏的态势,经济增速将会达到3%比2012年的2.7%略有增加。欧洲、美国及新兴市场的经济都会有不同程度的好转,将会促使中国出口形势有所向好,预计2013年中国出口增长会到达8.5%左右。并且进口增速也将加快,预计10%左右。另报告认为,2013年的中国政府换届效应可能会促使投资进一步加快,固定资产投资增速将会回升到23%左右,其中房地产投资增长20%左右,制造业26%左右,基础设施投资增长18%左右,其他27%。受政策刺激和收入分配制度改革的影响,预计消费仍将保持平稳增长,因此,房地产和汽车两大市场有望继续回暖。项目审批和审批情况扩内需、稳增长,目前离不开投资。新一届政府开闸放水,2012年12月24日,发改委再次公布通过审核项目名单,共计21个项目,加上之前已公布的73个项目,重大项目审批公布数量已达94个。其中包括一批机场新建、扩建和迁建,5个公路及轨道交通项目,6个借用国外贷款项目,10个中央以工代赈形式进行的基础设施建设项目,等等。显然,这类项目的上马将为2013年中重卡市场打开发展空间。汽车压燃式发动机与汽车环境保护部2011年第92号“关于实施国家第四阶段车用压燃式发动机与汽车污染物排放标准的公告”于2011年12月29日正式出台。其主要内容是:根据车用燃料供应实际,分车型、分区域实施国Ⅳ标准:气体燃料点燃式发动机与汽车严格实施国Ⅳ标准;北京市、上海市销售和注册的、用于公交、环卫和邮政用途的装用压燃式发动机汽车,实施国Ⅳ标准;自2013年7月1日起,所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车必须符合国Ⅳ标准的要求。对于车用压燃式发动机与汽车,其国Ⅲ标准型式核准截至时间延长至2012年6月30日。国IV及国V标准型式核准截至时间另行通知。根据此公告,今年上半年将是柴油车执行国Ⅳ标准前的最后过渡时间,按惯例,此期间或许会刺激国Ⅲ产品的销售。汽车出口呈多元化趋势由于以下原因,后市商用车出口有望继续保持较高增长态势:其一,我国政府大力推动汽车产品出口。2009年,政府有关部门已经明确提出,力争到2015年,实现汽车和零部件出口销售额850亿美元,年均增长20%;2011年,又出台了《关于十二五期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》,汽车作为25个重点行业之一,将受到政策的“特别关照”。其二,中国与东盟自由贸易区的建立,也会为汽车出口带来更多机遇。自该贸易区建立以来,东盟汽车市场逐步向成员国开放,加之关税和投资门槛的降低,将为国内车企开辟很大空间。其三,中国商用车产品性价比高的优势仍在。其对中东、亚洲、南美和非洲等市场而言,具有很强的吸引力,加之这些地区的经济正处于恢复增长期,会为国内商用车出口赢得更大的增长空间。其四,国内中重型卡车市场趋于饱和。车企必将逐步加大对海外市场的开拓力度,这必将促进出口量的增加。lng的优点天然气卡车是指以天然气为燃料的一种气体燃料发动机卡车。目前市场上使用最广泛且最具潜力的是单燃料液化天然气(LNG)卡车。其作为清洁燃料汽车,技术成熟,主要有以下优点:1)燃料成本低,节省使用费用。天然气车与柴油车相比,天然气价格仅为柴油的60~75%,可节省25~40%的油耗成本。2)耐低温。不存在柴油的结蜡问题,更无需油路加热,发动机低温启动性好。3)安全性好。LNG的燃点为650℃,比汽油高230度,比柴油的260℃的燃点高得多。4)降低维修费用。因LNG燃烧充分,无重烃、不产生积碳,不稀释润滑油,减轻零件磨损,降低维修费用,延长发动机寿命。5)清洁环保。以LNG作为汽车燃料,比汽油、柴油的综合排放量降低约85%左右,其中一氧化碳排放减少97%、二氧化碳减少90%、微粒排放减少40%、噪声减少40%,而且无铅、苯等致癌物质,基本不含硫化物,环保性能非常优越。能够轻松实现欧Ⅳ排放甚至更高的排放标准,6)续航里程长。配置双气瓶LNG卡车可连续行驶900公里,配置三气瓶则可连续行驶1300公里以上。由于以上诸多优点,在近两年喋喋不休的卡车市场里,天然气中重卡尤于一匹黑马异军突起,据商用车信息联谊会数据统计,2011年天然气中重卡销售13000辆,同比增长30%,而2012年销售23600辆,增长则高达82%。随着重型车油耗法规和国Ⅳ排放法规的全面实施,有理由相信,2013年天然气卡车市场将进入加速增长期。3年将继续保持增长目前,中国校车市场已全面启动。从2012年校车分区域市场来看,校车市场的巨大潜力并不单单存在于局部