会计实务：企业造假之外部环境预兆信号

企业造假之外部环境预兆信号对外部经营环境的分析，这一部分在公司公开的年度报告中体现得很少，只能通过其它途径了解。企业外部环境信号的变化可能说明公司经营活动及经营结果的变化，他们对未来盈利和风险可能产生极大的影响。一些直观而且容易获取的外部环境预兆信号可以使我们产生警觉，环境预兆信号连年恶化的公司容易有财务欺诈的动机，而一些与历史或同业相比过于乐观、增幅过快的环境预兆信号也常隐藏着会计造假的行为。

（1）行业情况。

行业及竞争情况可能说明企业经济活动及经营的变化或发现某些个别问题，例如经济衰退可能造成催收困难，科技改变可能导致存货呆滞陈旧，同业激烈竞争结果可能使营业额（市场占有率）减少或毛利率降低。了解这些因素，有助于分析人员评估企业财务状况，查找其中的造假行为。对行业情况考虑下列的事项：

①公司所处的行业是否亏损或行业过度竞争；公司所处的行业是否是特殊的行业或经营性质。

特殊的行业或经营性质包括：科技含量高，产品价值主要来源于研发而非生产过程；市场风险很大，很可能在投入了巨额研发支出后却不被市场接受；产品寿命周期短；大量利用分销渠道、销售折扣及退货等协议条款。

②企业股票市场形势分析。

公司业绩作假的目的多是迫于业绩压力，特别是上市公司，往往是为了达到再融资指标、避免退市或配合股票市场的价格预期。如果发现企业股价发生异常波动并伴有需要再融资、处于亏损的边缘、面临被特别处理等异常现象出现，审查人员应予以特别注意，此时企业可能迫切需要虚构销售收入来粉饰其经营业绩。

③行业是否处于蜕变期。

如果行业是属于快速蜕变时期，则管理阶层不能再用以前的那套方法来控制企业的运营。控制系统可能无法配合产品、服务、运营方法的改变而适时拟定或修正。此外，公司的纯利润可能大幅衰退。这类情况可能对企业及其管理阶层造成极大的压力。控制系统不健全时，对财务报告进行粉饰的机会就可能会增加。

④企业是否增长迅速，企业扩张过快。

企业发展到一定程度以后，必然在业务规模、业务种类等方面寻找扩张。在企业的创业发展过程中，企业有自己熟悉的业务领域。正是由于对自己业务领域的熟悉，企业才有了发展的基础。但是，在走向多元化经营的过程中必然出现的一个问题就是企业对开拓的其它领域，不论从技术、管理还是市场等多方面的规律有个逐步适应、探索的过程。如果企业在一定时期内扩张过快，涉及的领域过多、过宽，那么企业容易放松内部控制。企业扩张过快，企业将面临资金分散、管理难度加大、管理成本提高及对管理者个人素质要求较高的问题。

⑤企业所处的行业与该企业的获利水平是否长期不相称，企业成长性过于乐观。

高长成率并不一定衍生出会计欺诈，但当成长速度放慢甚至倒退时，为了保持一致的成长表象，经理层常会由于某种压力进行欺诈保持高成长。

⑥企业产品生产情况和市场销售形势分析。

在市场经济条件下，企业产品生产情况的好坏，直接决定了销售情况的好坏，所以审查人员在分析时应密切关注企业的主要设备是否严重限制、生产车间是否经常停产、存货数量是否大量增加等现象。如果这些现象单独或同时存在，报告期经营业绩却没有相应下降，审查人员应考虑企业业绩作假的可能性。企业产品适销对路，是实现较高的利润水平的前提。审查人员应当充分关注市场销售形势未得到改善情况下的销售增长，并对与其相关的成本变动趋势进行分析。另外，若企业对某一产品或销售客户过分依赖，也应作为重点分析领域予以关注。

（2）商业经营环境预兆信号。

会计造假的行为在商业经营环境中也有相应的表现。那么对于审查人员而言，可以从如下商业经营环境预兆信号中去判断是否有做假的行为发生。

①管理当局承受异常压力。

其中包括：政府部门、大股东、机构投资者、主要债权人、投资分析人士等对企业获利能力或增长速度的不合理期望；管理当局对外提供的信息过于乐观而导致外界对其生产不合理的期望；为了满足增发、配股、发行可转换债券等对外筹资的条件；可能被证券监管机构特别处理（ST）或退市；急于摆脱特别处理（ST）或恢复上市；为了清偿债务或满足债务约束条款的要求；不良经营业绩对未来重大交易事项可能产生负面的影响；为了实现设定的盈利预测目标、销售目标、财务目标或其它经营目标，企业是否存在不切合实际的、过于激进的盈利目标，以及基于这些盈利目标的管理当局奖金计划；管理当局是否给企业经营人员设定过分激进的财务目标和期望。

②企业是否举债过度。

如公司需额外资金是否容易取得，目前公司借款的利率如何。企业举债过度，除了发展、扩张性原因以外，还可能是企业通过正常经营活动、投资活动难以获得正常的现金流量的支持。在回款不利、难以支付经营活动企业所需要的现金流量的情况下，企业只能依靠扩大贷款规模来解决。上市企业非理性的融资行为是所有培养做假行为的温床，也是企业“致富”的捷径。

③管理当局受到个人利益的驱使。

其中包括，管理当局的酬薪与公司的经营成果挂钩；管理当局持有的企业股票即将解冻；管理的当局可能利用本公司股票价格的异常变动谋取额外利益。

④管理层重要人员、董事或财务人员的突然或连续变更。

引起轩然大波的集体辞职通常是该企业存在隐患的明显标志。在国外的企业造假案例中，经常会有此类现象发生，所以应对此种事件予以关注。

⑤过度规模扩张。

上市企业在上市后常常利用募集资金大搞资本运作，到处投资和兼并使企业的规模急剧扩张，但是企业的管理往往跟不上，非但使企业资源得不到充分的利用，还会造成企业内部控制极端混乱，使企业的经营风险、财务风险成倍增大。因而，对于大举收购企业（或资产）的行为要多加关注，要能够透过繁华的表象发现破产的征兆。

⑥企业所有权的争夺战。

考虑企业内部是否有为争夺主控制权发生的股权变化，或成为恶意收购的对象，并听取最高管理层对企业成为被收购对象的看法。如果管理层有此看法，则很可能迫使企业粉饰财务报表，进行会计造假。

除了上述的信息预兆，其它的信号还包括：信用额度或信用评级降低、资产注销、企业主要领导人的反常行为（拒接电话或难以找到关键管理人等）、全新竞争对手的出现、组织士气的低落、不切实际的生产指标、生产设备老化等等。是否有与契约有关的因素：购销合同、担保合同、生产授权、租赁合同、保险协议等。关于这些，本书将在其他的方法中，为你进行详细的讲解。

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