基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考试题库

知识》考试题库(含A.B卷)一、单选题1.关于债券，以下表述错误的是()。B、对已发行的固定利率债券因发行大信用等级降低，发行人要偿付C、浮动利率债券的票面利率通常与基准利率挂钩D、零息债券在偿还期内不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金2.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做()。A、认购期权B、美式期权C、认沽期权的关系是()。C、其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高8.关于经纪人，以下表述正确的是()。中9.私募股权投资基金的组织形式不包活()。B、混合型基金C、信托型基金D、公司型基金10.关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是()。C、系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资性交易成本Ⅱ.冲击成本是交易行为对价格产生的影响Ⅲ.交易头理人不能出售或评估基金资产的14.关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是()。A、当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以D、基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资15.关于上升收益率曲线，以下表述错误的是()。A、上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线B、上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随C、上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率D、之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券16.关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是()。A、交易方有风险，付款方无风险17.关于财务报表，以下表述错误的是()。A、财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务B、利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为"第一会计报表"D、所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和18.在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能不得超过()天。A、43和72B、42和7C、41和6.85D、40和6.661000000×1.5%/365=41.10(万元);当天计提的基金托管费=6.85(万元)。为200亿元，应收票据为200亿元。长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为()亿元。入流动资产的金额=600+200+200=1000。23.关于战略资产配置以及战术资产配置，以投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整Ⅲ.战术资产配置24.关于企业的现金流，以下表述错误的是()。A、投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以B、企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动、投D、经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直25.2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为()元。收),税率为1‰。因此本题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B股5000股收印花税20×5000×1‰=100(元)。27.关于中证全债指数，以下表述错误的是()。C、中证全债指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用D、中证全债指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场28.关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是()。A、可转换债券一般每月付息一次B、可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权C、在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系D、可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率解析：A项，可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组29.关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是()。C、沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深D、沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结算31.某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1NAV的下2.5%分位数是()。2.5%分位数即为从小到大排列第2个和第3个数的平均值：(1.001432.如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%,那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为()。期利率为1.082/33.投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整，最恰当的策略是调整()。34.机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳所得税的是()。35.以下不属于风险调整后基金收益指标的是()。D、詹森a38.关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是()。市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续39.关于货币市场工具，以下表述正确的是()。下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内(含1年);③流动性41.下述选项中不可以进行回转交易的是()。B、B股次交易日起42.投资交易中的操作风险是指()。B、由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资D、由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险43.以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是()。44.关于股份公司的资本，以下表述错误的是()。45.小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%,第二年年化收益是4%,第三年年化收益是5%,则小明买入该货币市场基金的总收益是()。解析：总收益=(1+3%)(1+4%)(1+5%)-1=12.476%。46.L公司2016年净利润2亿元，年度资产负债表总资产20亿元，总负债8亿元，则公司2016年净资产收益率为()。解析：资产总额=负债总额+所有者权益总额。所有者权益总额=20-8=12,净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。其计算公式为：净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额=2/12≈17%。47.关于跟踪误差，以下表述正确的是()。基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。48.关于基金日常估值程序，以下表述错误的是()。A、基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果B、基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理基金管理人对外公布并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净49.以下不属于场内证券交易原则的是()。A、第三方存管原则B、贷银对付原则51.某公司发行100元面值的3年期零息债券，当前市场利率为4%。则该债券现值为()元。般计算公式FV=PV×(1+i)n转换求PV:100/1.043=88.9。52.相对估值法常见的估值比率包括()。I.市盈率Ⅱ.市净率Ⅲ.贴现率IV.企业价值倍数指标。53～55:某基金持有可转债A,该53.可转债A在T日交易所收盘价为128.2当日该转债的估值全价为()元。54.T+M日，可转债A收盘价230元，应计利息10元，若基金经理公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格=200/5=4055.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是()。56.为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风弥补的包括()。I.违约交收Ⅱ.技术故障Ⅲ.操作失误IV.不57.关于大宗商品投资，以下表述错误的是()。58.关于杜邦等式，以下表述正确的是()。A、净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数B、净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数C、净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数D、净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益=净利润/总资产×总资产/所有者权益=资产收益率×权益乘数于是，我们将收益率=净利润/总资产=净利润/销售收入×销售收入/总资产资到：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是59.关于零息债券，以下表述错误的是()。A、期间不支付利息60.关于算术平均收益率和几何平均收益率，以D、算数平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期A、XX上证50指数基金共发行1亿股，以下表述正确的是()。A、该股票发行产生10亿元资本公积B、该股票发行所募集的股本为15亿元C、该股票发行所募集的股本为10亿元D、该股票发行产生15亿元资本公积发行，总募集资金为15亿元，其中10亿元记为股本，超额的5亿元63.在资本市场中相信市场定价有效的投资者认为()。64.关于佣金，以下表述错误的是()。C、从2005年5月1日开始，证券公司向客户收取的佣金不得取标准的通知》,从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交65.关于债券当期收益率，以下表述错误的是()。C、未考虑溢价购买债券并持有到期的情况下，投资者可能遭受的资D、未考虑折价购买债券并持有到期的情况下，投资者实现的资本利得用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而67.对于机构投资者买卖基金份额获得的差方式为()。68.我国银行间债券市场的中介服务机构，不包括()。中心(简称同业中心)、中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)和银行间市场清算所股份有限公司(简称上海清算所)。69.关于市盈率，以下表述正确的是()。A、市盈率=每股价格÷每股收益(年化)B、市盈率=每股价格×每股净资产C、市盈率=每股价格×每股收益(年化)D、市盈率=每股价格÷每股净资产70.以下不属于可转换债券基本要素的是()。A、股票权利B、标的股票C、票面利率D、赎回条款71.关于现金流量表的说法，以下表述正确的是()。B、现金流量表基本结构分为两部分：经营性现D、现金流量表无法反映企业的长期资本募集状况解析：现金流量表反映了在特定会计期间内，企业现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。现金流量表的作用包括：①反映企业的现金流量；②评价企业未来产生现金净流量的能力；③评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；④分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；⑤通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。由于现金流量表反映的是企业在某一会计期间的现金收入和支出情况，分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力。B项，现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量，后者在一定程度上可以反映企业的长期资本募集状况。C项，反映企业资本结构的报表是资产负债表。72.关于资产收益率，以下表述错误的是()。A、企业的资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力B、计算资产收益率的过程中所使用的净利润是股东可以获得的利润C、资产收益率计算的是每单位资产所能带来的利润共1000股，则小明每年收到该公司支付的优先股股息一共()元。股股票，公司每年支付的股息为8元。小明购买的公司股票票面价值为50元，股息率为8%,则公司每年为每股优先股支付股息=50×8%=4元，则1000股优先股每年收到优先股股息共4000元。74.关于银行间债券交易，以下表述错误的是()。B、经双方谈判约定，可以在合同之外自行收取一定C、双方应订立书面合同75.关于基金估值，以下表述错误的是()。I.有些资产本身不具备市值的概念，如银行存款等，则不需要估值Ⅱ.基金估值的对象即为基金所拥有的全部资产，无论该资产的流动性如何Ⅲ.基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回金额的基础IV.对于上市交易的基金来说，计算投资者申购基金份额的基础为基金的收盘价解析：I项，基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。银行存款也需要选取合适的方法估值。Ⅱ项，基金所拥有的全部资产均为基金估值的对象，与流动性无关。Ⅲ项，基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。IV项，上市交易基金计算投资者申购份额的基础为基金资产净值。误的是()。C、主动型股票基金在选择业绩比较基准时，77.下列基金公司投资交易环节中，由交易室负责的是()。A、绩效评估与组合调整B、构建投资组合C、形成投资策略D、执行交易指令交易总监审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，并将指令分派制体系管理制度，并在基金合同和招募说明书中A、股票B两只证券，在2016～2017年的持仓和交易情况如下：78.2017年，债券A和股票B为该基金贡献的利息收入为()。存款利息收入、买入返售金融资产收入等。2017年，债券A为基金贡献了500万元利息收入，股票B的股息收入不计入利息收入。79.2017年，债券A和股票B公允价值变动损益之和为()。A、一510万元债券A公允价值变动损益=(100-30)×(105-100)=350(万元),股票B公允价值变动损益=(18-20)×500+(18-16)×100=-800(万元),故债券A和股票B公允价值变动损益之和为350-800=-450(万元)。益为()。解析：债券A的总收益=年末价格×年末持仓+本年利息+本年卖仓=105×70+500+103×30-100×100=940(万元)股票B的总收益=年末价格×年末持仓+本年分红+本年卖出规模×卖出价格一本年买入规模×买入价格一年初价格×年初持仓=18×600+200-100×16-500×20=-600(万元)因此，债券A和股票B总收益之和=940-600=340(万元)。81.某沪深300指数基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和基金属于()。A、被动投资基金B、主动投资基金C、债券型基金82.基金公司的投资管理部门设置中，不包括()。83.关于基金会计核算，以下表述错误的是()。84.市场提供给A公司的借款固定利率为4%,提供给B公司的为5%,0.5%,则B公司的浮动利率可能为()。A、实际利率=名义利率+通货膨胀率B、实际利率=名义利率/(1+通货膨胀率)C、实际利率=名义利率×(1+通货膨胀率)D、实际利率=名义利率一通货膨胀率下，名义利率和实际利率的关系可以表示为：实际利率=86.某客户在2016年初往某银行存入一笔一年期定期存款，银行利率为3%,2016年CPI同比增长2%,该客户此笔存款的实际利率是()。解析：实际利率=名义利率一通货膨胀率=3%-2%=1%。87.在银行间债券市场，债券交易双方达成交和资金交收的日期是()。88.关于同业拆借，以下表述错误的是()。89.关于技术分析的三项假定，以下表述错误的是()。C、历史会重演90.关于均值方差法的假设，以下表述错误的是()。91.资产负债率的数值越大，权益乘数,负债权益比()。A、越小；越小B、越大；越小解析：资产负债率=负债总额/资产总额，权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1一资产负债率),负债权益比=负债总额/所有者权益总额=资产负债率/(1一资产负债率)。因此，资产负债率的红再投资的形式。对于他们的表述，正确的是()。B、两人说法均错误D、两人说法均正确93.关于做市商，以下表述正确的是()。94.关于房地产有限合伙，以下表述错误的是()。C、房地产普通合伙人通常是房地产开发公司95.进行战略资产配置时，需要考虑的因素不包括()。B、资产的短期波动96.关于固定收益证券综合电子平台，以下表述错误的是()。A、交易商T日通过固定收益平台买入的证券最早T+1日可以卖出B、固定收益平台的证券现券交易实行净价申报97.下列与基金有关的费用，不能从基金财产中列支的是()。B、基金销售服务费98.关于债权基金中可转债投资风险，以下表述错误的是()。99.在基金收入中，股利收入属于()。选择()。A、组合DB、组合B组合D。101.下列证券价格指数中，使用加权平均法编制的是()。C、标准普尔500指数102.关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是()。103.某合格境内机构投资者(QDII)计划委托境不满5年Ⅲ.A公司因涉嫌操纵市场正在接受当地司法机关和监管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿104.关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是()。D、合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又105.关于不同类型资本的权利，以下表述错误的是()。A、优先股一般情况下也享有表决权B、公司的债权人都有权要求公司按约定支付利息及归还本金C、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利D、优先股股东有对公司盈利和剩余财产的优先分配权解析：优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但是优先股一般情况下不享有表决权。实际上，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。106.关于投资债券的风险，以下表述正确的是()。I.只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失Ⅱ.浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险Ⅲ.固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系IV.买卖价差越小，债券的流动性越高107.关于计价错误责任承担，以下表述错误的是()。A、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额B、因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额D、久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标，混合基金无需监控解析：混合基金股票仓位较高时，可参照股票型基金，对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控；在债券仓位较高时，可参照债券型基金，侧重对基金组合久期、持债集中度等风险指标进行监109.关于衍生工具，以下表述错误的是()。A、衍生工具大多具有杠杆性B、衍生工具的价值与合约标的资产价值正相关C、衍生工具会影响交易者在未来某一时间的现金流D、衍生工具可能存在交易方的违约风险解析：衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。但由于衍生工具种类不同，其变动方向也不同，行价格定在全部基金公司申报价格的加权平均值。这表明()。111.关于基金估值的法律依据，以下表述正确的是()。体第1题(单项选择题)下列关于债券市场上各参与方说法错误的是()。A.债券承销商在债券发行人与债券投资人之间起到金融中介作用B.债券承销商仅负责债券的承销，不负责债券的发行C.债券到期时债券发行人必须按时归还本金并支付约定的利息D.债券投资人享有到期请求债务人还本付息的权利第2题(单项选择题)()是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。A.市净率B.市现率C.市销率D.市盈率第3题(单项选择题)按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括()。I.所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50%的各项损失Ⅱ.所有已经实现的回报和损失Ⅲ.所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50%的各项回报IV.所有未实现的回报以及损失第4题(单项选择题)下列关于销售利润率的说法中，最准确的是()。A.薄利多销会使得销售利润率下降，从而降低净利润B.一般来说，当其他条件不变时，销售利润率越高越好，但当其他条件可变时，销售利润率降低也可获得不错的净利润总额C.提高产品价格是企业提高净利润的最佳策略D.缩减营业成本是企业提高净利润的最佳策略第5题(单项选择题)全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的具体计算，以下描述错误的是A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相关联B.CIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率C.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支D.GIPS必须采用净收益率第6题(单项选择题)A.优先股东、普通股东、债权人C.债权人、普通股东、优先股东第7题(单项选择题)单利和复利的区别在于()。B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和C.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计息D.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日第8题(单项选择题)下列说法错误的是()。B.欧盟的另类投资基金监管体系以《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)为核心等文件D.国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度涵盖到证券投资基金的监管原则、基金管理人的监管制度、保护投资者权益的制度等第9题(单项选择题)为了更好地管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括()。A.定期更新交易对手的资质、交易记录、交收违约记录等信息B.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿C.建立针对债券发行人的内部信用评级制度D.建立严格的信用风险监控体系第10题(单项选择题)下列选项中，表述正确的是()。A.企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配B.企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清偿C.企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配D.企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清偿第11题(单项选择题)下列数据不可以直接在财务报表中获得的是()。A.净资产收益率B.净利润C.根据投资活动产生的净现金流D.资产总额第12题(单项选择题)以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是()。A.质押债券B.信用债券C.担保债券D.抵押债券第13题(单项选择题)某投资者在周五申购某场外货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者获得基金份额并参与收益分配的时点是()。A.周日B.周五C.下周一D.周六第14题(单项选择题)下列属于企业再融资行为的是()。I.向原有股东配售股份Ⅱ.向不特定对象公开募集Ⅲ.场外协议回购IV.股票拆分第15题(单项选择题)关于基金的利润来源，下列说法错误的是()。A.基金中的基金具有的基金投资收益属于投资收益B.赎回费扣除基本手续费后的余额也是基金的利润来源C.投资收益即指基金在其经营过程中因买卖股票、债券等金融资产所获得的资本回报D.利息收入是指由于基金对固定收益类金融资产的投资所实现的收入第16题(单项选择题)已知某投资组合P的收益与市场收益的协方差为14,市场收益的方差为15,则该投资组合P的贝塔系数为()。第17题(单项选择题)当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应当立即纠正及时采取合理措施防止损失进一步扩大，当错误率达到或超过基金资产净值的()时，基金管理公司应及时向监管机构报告。第18题(单项选择题)在半强有效市场中，企业表现出的信息不包括()。A.盈利预测B.内部信息C.红利发放D.股票分拆第19题(单项选择题)跟踪误差的准确率与()有关。A.指数成分股B.跟踪周期C.市场波动D.股票数量第20题(单项选择题)下列关于QDII基金的投资范围的说法正确的是()。A.QDII基金可以用于购买不动产B.QDII基金可以用于购买房地产抵押按揭C.QDII基金可以用于购买贵重金属或代表贵重金属的凭证D.QDII基金可以用于购买远期合约第21题(单项选择题)利率风险是指利率变动引起的债券价格变动的风险，关于债券的价格与利率的变动关系，下列说法正确的是()。A.利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升；零息债券不存在利率风险B.利率上升时，债券价格上升；利率下降时，债券价格下降；零息债券不存在利率风险C.利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升；利率风险对固定利率债券较重要D.利率上升时，债券价格上升；利率下降时，债券价格下降；利率风险对固定利率债券较重要第22题(单项选择题)被动投资策略的理论基础在于()。A.人的能力的有限性B.有效市场假说C.基本面分析的缺陷D.技术分析的缺陷第23题(单项选择题)如果按照个人投资者所处生命周期的不同阶段来选择投资产品，为了实现长期投资目标，下列选项中最适合风险承担能力较强的单身年轻A.以债券为主的股票和债券组合B.短期理财产品C.优质的长期公司债券D.以股票为主的股票和债券组合第24题(单项选择题)下列科目中，属于流动资产的是()。A.存货B.无形资产C.长期股权投资D.固定资产第25题(单项选择题)下列关于实值期权、平价期权和虚值期权的表述，不正确的是()。B.三者的分类依据是执行价格与标的资产市场价格的关系第26题(单项选择题)可转换债券的转换价值随股价的升高而()。A.不变B.不一定C.上升D.下降第27题(单项选择题)2015年A公司销售收入为10亿元，销售利润20%,总资产收益率5%,净资产收益率10%,由此推断，A公司2015年的所有者权益总额为()第28题(单项选择题)某基金持有股票A、B、C的比例为30%、40%和30%,而基准组合中上述三只股票的比例分别为20%、30%和50%,该基金的主动比第29题(单项选择题)基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果A.发给基金托管人复核B.发给相关销售机构复核C.直接对外公布第30题(单项选择题)根据证券市场线理论，市场投资组合必然()。A.位于证券市场线上且其β值为1B.高于证券市场线且其β值大于1C.低于证券市场线且其β值小于1D.高于证券市场线且其β值小于1第31题(单项选择题)关于契约型股权投资基金，下列表述错误的是()。A.契约型基金本质是信托型基金B.契约型基金具有法律实体地位C.契约型基金的主要参与主体为基金投资者、基金管理人及基金托管人D.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作第32题(单项选择题)资产收益之间的相关性()影响投资组合的风险，而()影响投资组A.会；不会B.不会；会C.会；会D.不会；不会第33题(单项选择题)下列关于业绩比较基准的说法中，正确的是()。A.基金组合净值的涨跌与业绩比较基准组合涨跌幅度基本上是一致的B.业绩比较基准一般都是只选取一篮子股票作为基准C.业绩比较基准组合净值上涨，则基金的净值上涨，业绩比较基准组合净值下跌，则基金净值下跌D.业绩比较基准是事先确定的，被基金用来进行业绩比较的基础组合第34题(单项选择题)以下关于债券品种的说法错误的是()A.国债的流动性通常高于企业债B.高等级信用债流动性一般好于低等级信用债C.公开募集债券流动性好于私募发行的债券D.政策性金融债的流动性通常低于公司债第35题(单项选择题)制定基金估值与份额净值计价的业务管理制度是()。A.托管机构B.基金管理人C.基金业协会D.证券业协会第36题(单项选择题)()是在遵守确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。A.战略资产配置B.战术资产配置C.主动配置D.被动配置第37题(单项选择题)境内机构投资者可以委托符合一定条件的投资顾问进行境外证券投资，这些条件不包括()。A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务B.经营投资管理业务达10年以上C.最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚D.最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币第38题(单项选择题)下列关于期货市场的交易制度，说法不正确的是()。A.期货保证金的比例通常在5%～10%之间B.每个交易日交易停止后，清算机构办理所有清算事务C.期货交易中最后以实物交割和以对冲平仓方式交易的比例基本持平D.如果合约在到期日没有对冲，则一般是交割实物商品第39题(单项选择题)关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是()。A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象C.基金业绩评价应着眼于投资管理能力驱动的基金业绩D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较第40题(单项选择题)沪深300指数期货合约条款最小变动价位是()指数点。第41题(单项选择题)甲投资者持有一张面额为100,期限为3年，票面利率为6%,每年付息一次的债券，则甲投资者未来3年收到的现金流分别为()。第42题(单项选择题)下列属于常用的股票基金风险指标的是()。Ⅲ.β系数第43题(单项选择题)以下不属于另类投资局限性的是()。C.估值难度大D.杠杆率偏低第44题(单项选择题)影响利率变动的因素包括()。I通货膨胀预期Ⅱ中央银行的货币政策Ⅲ国际利率水平IV外汇储备第45题(单项选择题)若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8%,复利计息，则现在应存入银行()元。第46题(单项选择题)()可作为同业存款的替代性产品。A.大额可转让定期存单B.同业存单C.商业票据D.同业拆借第47题(单项选择题)对于两种风险资产组成的投资组合，能够最大限度地降低投资组合的风险时，它们之间的相关系数为()。第48题(单项选择题)某基金的贝塔值为1.2,收益率为15%,市场组合的收益率为12%,无风险利率8%,其詹森a为()。参考答案：参考答案：第49题(单项选择题)根据净额清算原则，在证券清算的过程中，()。A.不同清算期内的同种证券可以合并计算B.同一清算期内的同种证券不可以合并计算C.只有在同一清算期内的同种证券才能合并计算D.不同清算期内的不同种证券可以合并计算第50题(单项选择题)下列不属于基金评价服务机构应具备的条件的是()。A.公正性B.高效的信息发布和推广渠道C.有效的数据维护和处理能力D.与各基金相对亲密的关系第51题(单项选择题)下列不能够从基金财产中列支的费用是()。A.基金管理人的管理费B.基金托管人的托管费C.基金合同生效后的信息披露费用D.基金的申购、赎回费第52题(单项选择题)下列属于按衍生工具产品形态分类的是()。A.远期合约B.货币衍生工具C.独立衍生工具D.信用衍生工具第53题(单项选择题)关于优先股、普通股和债券的投票权和清偿顺序，下列表述错误的是A.公司债券持有人对公司事务没有表决权B.优先股股东拥有公司资产的最高索取权C.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利D.公司合并、分立、解散等需要股东投票表决通过第54题(单项选择题)对于承受风险的能力和意愿都较高的客户，最有可能选择以下四种投资组合中的()。投资组合1:固定收益(25%),股票(60%),另类投资(15%)投资组合2:固定收益(60%),股票(25%),另类投资(15%)投资组合3:固定收益(10%),股票(70%),另类投资(20%)投资组合4:固定收益(70%),股票(15%),另类投资(15%)A.投资组合1B.投资组合3C.投资组合2D.投资组合4第55题(单项选择题)下列不属于期货市场风险管理功能的表现的是()。A.利用商品期货管理库存风险B.利用外汇期货管理汇率风险C.利用利率期货管理利率风险D.利用股指期货管理股票市场系统性风险第56题(单项选择题)下列金融期权属于实值期权的是()。I看涨期权协定价格低于金融工具市场价格Ⅱ看涨期权协定价格高于金融工具市场价格Ⅲ看跌期权协定价格低于金融工具市场价格IV看跌期权协定价格高于金融工具市场价格第57题(单项选择题)A.弱有效市场B.半强有效市场C.强有效市场D.有效市场第58题(单项选择题)假设3年期即期利率(年利率)为10%,当前1年期即期利率为5%,1年后的1年期利率(第2年的远期利率)为11%,那么2年后的1年期利率(第3年的远期率)为()。第59题(单项选择题)资金。扮演这一角色的就是()A.战略投资者B.另类投资者C.风险投资D.投机者第60题(单项选择题)私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括()。I.首次公开发行Ⅱ.破产清算Ⅲ.管理层回购第61题(单项选择题)下列各组证券中，全部具有权益属性的是()。A.存托凭证、认股权证、企业债B.股票、存托凭证、公司债C.可转债、认股权证、存托凭证D.股票、企业债、认股权证第62题(单项选择题)下列关于CAPM模型的主要思想，说法错误的是()。A.证券市场不会对非系统性风险给予任何的价格补偿B.所有投资者都进行充分分散化投资C.非系统风险与证券市场无关D.证券或证券组合的系统性风险不会获得收益补偿第63题(单项选择题)对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.证券监督机构第64题(单项选择题)基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机A.基金公司稽核监督部门B.相关监管机构C.第三方销售机构D.托管人第65题(单项选择题)期末基金单位资产净值的计算公式是()。A.期末基金单位资产净值=期末基金资产/期末基金单位总份额B.期末基金单位资产净值=期末基金单位总利润/期末基金单位总份额C.期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总份额D.期末基金单位资产净值=期末基金资产净值/期末基金单位总利润第66题(单项选择题)采购经理指数(PMI)是一项非常重要的经济先行指标，当PMI显著大于50时，表明经济在()。A.发展C.持平D.不确定第67题(单项选择题)A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万现金，增加100万元应收账款，在各报表其他项目不变的情况下，下列说法正确的是()。A.A公司资产负债表中资产增加100万元B.A公司经营活动产生的现金流减少100万元C.A公司利润减少100万元D.A公司资产负债表中资产减少100万元第68题(单项选择题)下列关于行业生命周期的表述，错误的是()。A.任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期和衰退期B.在初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀C.在成长期，各项技术逐渐成熟，销售收入达到最高值D.由产品过时、新产品的竞争导致行业开始进入衰退期第69题(单项选择题)成长权益战略投资于()的企业。A.初创型B.具备成型的商业模型C.具有负现金流D.面临并购第70题(单项选择题)I.A股交易数量在10万股(含)以上，或交易金额在100万元(含)Ⅲ.债券交易数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)第71题(单项选择题)某投资者将其35%的资金投资于预期收益率为10%,标准差为10%的股票A,将30%的资金投资于预期收益率为15%,标准差为10%的股票B,将剩余35%的资金投资于预期收益率为8%,标准差为10%准差分别为()。第72题(单项选择题)基金估值在现有的基金法律体系上以()为第一责任主体，相关估值业务规定较为详细，发展较为完备。A.基金管理人B.基金托管人C.中国结算公司D.中国证监会第73题(单项选择题)下列投资行为所获得的收入需要交纳的所得税是()。A.机构投资者获得的基金分红款B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入C.个人投资者获得的基金分红款D.机构投资者买卖基金份额获得的差价收入第74题(单项选择题)下列项目中，不应该在基金费用中列支的是()。A.基金合同生效后的会计师费或律师费B.基金合同生效后的信息披露费用C.关于基金合同生效前的信息披露费用D.销售服务费第75题(单项选择题)歌尔转债2010年3月12日收盘价124.25元，标的股票歌尔声学收盘价22.15元，该转债发行面值100元，转股价26.33元，转换比例第76题(单项选择题)在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为()。A.所有公开信息C.所有历史信息、当下信息、以及预期的信息第77题(单项选择题)到期收益率隐含的两个重要假设是()。A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变C.债券市场等于债券面值和债券票面利率不变D.债券随时可供出售和利息在投资收益率不变第78题(单项选择题)UCITS—号指令中关于基金信息披露的说法，错误的是()。B.基金管理公司应公告招募说明书、年度报告、半年报告及其他重要信息D.如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月公布一次申购与赎回价格第79题(单项选择题)股票交易印花税的纳税义务人为()。A.投资者C.证券经纪商第80题(单项选择题)股票是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获取股息和红利的凭证。下列不属于股票的特征的是()。A.多样性B.永久性C.参与性D.